行业现状 - 2025年1-5月TOP100房企销售总额同比下降10.8%，行业信心修复尚需时日 [1] - 万科以570.4亿元销售额位列房企销售金额榜第七位，并以面积榜第三的成绩成为少数稳住基本盘的房企 [1] 公司销售表现 - 1-5月万科共有10个新项目首开入市，每个项目均在当地取得不俗成绩 [1] - 温州璞拾云洲首开售罄179套房源，打破温州五年首开套数纪录 [1] - 成都都会甲第摘下片区首开认购套数、金额双冠 [1] - 代建项目合肥悦映青川四开四罄，成为合肥今年唯一保持100%去化率的项目 [1] 产品策略与创新 - 广州万科·理想花地以约1平方公里"超级生活舱"破题，700米内覆盖学校、滨水公园、商业体、地铁与医院 [2] - 成都都会甲第创新植入四大"功能盒子"，包括学习盒子、童玩盒子、快递盒子和聚会盒子 [5] - 温州璞拾云洲将酒店式度假体验植入日常生活场景，包括约80米巨幅树冠、约13米建筑飞瀑等 [7] - 成都锦上扬华联合西南交大图书馆打造公益阅读空间，引入成都植物园专业团队构建约4.7万平方米二十四节气主题中庭景观 [7] 商业与配套运营 - 广州万科·理想花地瑧园组团强化"瑧系"圈层感知，四房成交占比提升至70% [4] - 合肥星遇光年构建10分钟社区生活圈 [4] - 西安东望打造的约4万平方米"烟火漫街"商业综合体，5月社群活动吸引超过300组家庭，销售额环比激增376% [4] 交付与兑现能力 - 杭州云耀之城从拿地到首开仅用99天，刷新万科在杭州的最快开盘纪录 [8] - 杭州云耀之城与地铁建设同步嵌套施工的工法，节省工期12-16个月 [8] - 上海海上映象提前30天交房，夜景灯光提前点亮 [10] - 绍兴湖珀隐秀以"复合生活场景+南向头排水景+直击痛点户型"实现大平层价值跃升 [10] 社区运营与客户连接 - 常州理想城基于3000户业主调研打造"全龄生活场景矩阵"，包括儿童、青年和长者活动空间 [12] - 广州黄埔新城约3.2万平方米趣活大草地公园全年开放，年均吸引游客超30万人次 [15] - 1-5月万科自有流量成交占总成交21%，熟人推荐成交占比超20% [16] - 广州北部万科城项目老带新比例高达46% [16] 公司战略与定位 - 万科的产品哲学为"产品力为基，场景力为翼，兑现力为锚" [16] - 公司坚持"为普通人造好房子"的初心，与城市共生长 [16]

债券基本信息 - 债券代码149142，简称20万科06[3][4] - 债券余额12亿元，期限7年，票面利率3.90%[13][14] 赎回信息 - 赎回登记日2025年6月18日，资金到账和摘牌日6月19日[5][6][8] - 赎回价格103.90元/张，赎回比例100%[6][7] 利息信息 - 每10张债券派息39元（含税），个人扣税后31.2元[24] - 个人利息所得税税率20%，由付息网点代扣代缴[26]

公司债券基本情况 - "22万科03"为万科企业股份有限公司2022年发行的公司债券（第二期）（品种一）[2] - 债券设有调整票面利率选择权、投资者回售选择权和发行人赎回选择权[2] - 调整票面利率选择权：发行人在存续期第3年末可调整后2年票面利率，未调整则维持原利率[2] - 回售选择权：投资者可在第3个计息年度回售登记期内按面值回售债券或继续持有[3] - 赎回选择权：发行人可于第3年末选择按票面面值加利息全额赎回债券[3] 债券赎回实施情况 - 公司于2025年5月8日、15日、22日三次公告行使"22万科03"赎回选择权[3] - 赎回本金3.5亿元及利息1015万元已足额划付至中国结算深圳分公司账户[4] - 债券将于2025年6月6日摘牌[4] 赎回影响 - 本次赎回金额合计3.6015亿元（本金+利息）[4] - 公司强调赎回不会对经营造成实质不利影响[4] 信息披露与联系方式 - 赎回事项通过深交所网站及指定媒体公告[3] - 投资者咨询可通过深圳万科大厦或北京中信证券大厦联系[5]

债券基本信息 - 债券简称为22万科04 债券代码为149931 [2] - 本期债券为万科企业2022年面向专业投资者公开发行的第二期品种二公司债券 [2] - 债券按年付息 到期一次还本 [2] 付息安排 - 债权登记日为2025年6月5日 付息日为2025年6月6日 [2] - 计息期间为2024年6月6日至2025年6月5日 [2] - 票面利率为3.53% 每10张面值1000元派发利息35.30元（含税） [4] - 扣税后个人/证券投资基金持有人实际每10张获息28.24元 非居民企业获息35.30元 [4] 特殊条款说明 - 发行人拥有第5年末赎回选择权 若行使则按面值加最后一期利息全额赎回 [3] - 若不行使赎回权 债券将继续存续至第6-7年 [3] - 发行人可在第5年末调整后2年票面利率 未调整则维持原利率 [3] - 投资者在第5年末可选择回售债券 回售支付日与付息日相同 [3] 付息操作流程 - 付息资金将在付息日前2个交易日划转至中国结算深圳分公司账户 [6] - 中国结算深圳分公司通过资金结算系统向持有人指定机构派息 [6] - 若公司未按时划款 后续兑付工作将自行办理 [6] 税务处理 - 个人投资者利息所得税率为20% 由付息网点代扣代缴 [6] - 境外机构2021-2025年期间免征企业所得税和增值税 [7] - 其他机构投资者需自行缴纳所得税 [7] 联系方式 - 公司咨询联系人肖哲 电话0755-22198759 [7] - 受托管理人为中信证券 联系电话010-60838888 [7]

债券基本信息 - 债券代码149930，简称22万科03[3] - 债券余额3.50亿元，期限5年[11] - 当前票面利率2.90%，按年付息，到期一次还本[12] 赎回信息 - 赎回登记日2025年6月5日，资金到账和摘牌日6月6日[4][5][7] - 赎回价格102.90元/张，赎回比例100%[5][6] - 赎回金额35000万元，兑付利息1015万元[18] 其他 - 公司多次发布行使赎回选择权及提示性公告[16] - 债券赎回不会对公司造成实质不利影响[18] - 发行人及受托管理人联系电话分别为0755 - 22198759、010 - 60838888[19]

债券情况 - 债券余额为6.50亿元[5] - 债券期限为7年期，附第5年末发行人赎回等选择权[5] - 当前票面利率为3.53%[6] 利息派发 - 每10张“22万科04”面值1000元派发利息35.30元（含税）[12] - 扣税后个人等债券持有人每10张派发利息28.24元[12] - 扣税后非居民企业债券持有人每10张派发利息35.30元[12] 时间节点 - 债权登记日为2025年6月5日[2][13] - 付息日为2025年6月6日[2][13] 税收政策 - 个人投资者企业债券利息个人所得税征税税率为20%[16] - 2021年11月6日至2025年12月31日境外机构投资境内债券市场利息收入暂免征收相关税[17]

万科A库存股情况 - 截至2025年5月31日 公司尚未出售A股库存股7296万股 [1] - 未出售库存股占公司总股本的0 61% [1] - 公司将按相关规定及计划履行信息披露义务 [1]

担保授权 - 2023年度股东大会同意新增担保总额不超1500亿元[1] - 董事会转授权执行副总裁决策单笔低于125亿元对外担保[1] 贷款担保 - 印力商置向兴业银行申请5.1亿元3年期贷款[1] - 宁波润璟为印力商置贷款提供5.1亿元担保[1][3] 财务数据 - 2024年印力商置营收3.15亿，净利润 -2.19亿[3] - 2025年1 - 4月印力商置营收1亿，净利润 -0.83亿[3] - 截至2025年4月30日，公司担保余额788.16亿，占比38.89%[5] - 本次担保后，公司对外担保总额将达856.29亿，占比42.25%[6]

出售库存股 - 2025年4月29日董事会通过出售A股库存股议案[1] - 2025年5月27日至7月2日将出售72,955,992股[1] - 出售股份占总股本（含库存股）的0.61%[1] - 截至2025年5月31日尚未出售[1]

股份与股本情况 - 截至2025年5月31日，H股法定/注册股份2,206,512,938股，面值1元，法定/注册股本2,206,512,938元，本月无增减[4] - 截至2025年5月31日，A股法定/注册股份9,724,196,533股，面值1元，法定/注册股本9,724,196,533元，本月无增减[4] - 2025年5月底法定/注册股本总额为11,930,709,471元[4] - 截至2025年5月31日，H股已发行股份2,206,512,938股，库存股份0股，本月无增减[5] - 截至2025年5月31日，A股已发行股份9,651,240,541股，库存股份72,955,992股，本月无增减[5]