保荐情况 - 国金证券查询金禄电子募集资金专户6次[3] - 国金证券发表独立意见4次[3] - 2025年7月罗倩秋接替江岚履行督导工作[7][8] 监管情况 - 2025年6月4日四川证监局责令国金证券改正[8] - 国金证券被认定投行内控管理存在问题[8] 项目进展 - 金禄电子募集资金项目进展与披露一致[3] - 金禄电子及股东承诺事项均已履行[6]

募集资金情况 - 公司首次公开发行3779万股，发行价每股30.38元，募集资金114,806.02万元，净额为101,605.28万元[3] - 截至2025年6月30日，公司及湖北金禄共设5个募集资金专户，余额合计92,243,741.69元[8][9] - 超募资金为23,092.28万元，已用于项目投资17,314.50万元[25] 项目投入与收益 - 截至期初累计项目投入79,533.53万元，本期投入10,534.55万元，截至期末累计投入90,068.08万元[5] - 年产400万㎡新能源汽车配套高端印制电路板建设项目（二期）截至期末投资进度为90.11%，本年度实现效益2,038.99万元[24] - 偿还金融负债及补充流动资金项目截至期末投资进度为100.14%[25] - PCB扩建项目截至期末投资进度为74.98%[25] 项目调整 - 公司拟取消项目二期中刚挠结合电路板生产线的建设[28] - 刚性电路板建设产能由60万平米调增至132万平米[28] 其他 - 公司使用6000万元暂时闲置募集资金在广东华兴银行佛山分行进行定期存款[5] - 2022年湖北金禄用募集资金置换自筹资金15,076.82万元[26]

业绩总结 - 2025年上半年公司控股股东及关联方无违规占用资金情况[2] 数据相关 - 湖北金禄应收账款6月30日余额73.30万元[7] - 湖北金禄其他应收款6月30日余额4.45万元[7] - 凯美诺科技应收账款6月30日余额7967.73万元[7] - 遂宁百芳电子应收账款6月30日余额326.02万元[7] - 关联资金往来6月30日余额总计8371.50万元[7]

业绩总结 - 2025年半年度计提信用、资产减值损失合计1294.19万元，占2024年归母净利润16.14%[2] - 本次计提使2025年6月30日所有者权益和半年度净利润减少1294.19万元[11] 数据详情 - 2025年半年度信用减值 -91.00万元，资产减值 -1203.19万元[3] - 不同账期应收款预期信用损失率3% - 100%[7][8] - 2025年半年度未提单项减值，收回110.04万元，计提坏账91.00万元[9]

会议情况 - 公司第三届董事会第二次会议于2025年8月19日在广东清远召开[1] - 本次会议应出席董事5名，实际出席5名[1] 议案表决 - 《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》5票同意通过[2] - 《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》5票同意通过[3] - 《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》4票同意通过[5] 其他事项 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合要求，无损害股东利益情形[3] - 相关议案已通过对应委员会审议[2][5] - 律所对激励计划授予价格调整发表法律意见[5] - 独立董事专门会议审议募集资金使用情况[3]

会议情况 - 公司于2025年8月19日召开第三届董事会第一次独立董事专门会议[1] - 会议应到独立董事2名，实到2名[1] 议案审议 - 会议审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[2] - 议案表决结果为2票同意、无反对票、无弃权票[2] 独立董事意见 - 认为公司2025年半年度募集资金存放与使用符合规定[2] - 同意专项报告并提交董事会审议[2]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为9.339亿元，同比增长24.19%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为5236万元，同比增长32.19%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为4650万元，同比增长79.41%[23] - 基本每股收益为0.35元/股，同比增长29.63%[23] - 加权平均净资产收益率为3.08%，同比增加0.71个百分点[23] - 公司实现营业收入93,392.75万元，同比增长24.19%[75] - 归属于上市公司股东的净利润5,235.97万元，同比增长32.19%[75] - 公司2025年半年度营业总收入为933,927,523.11元，同比增长24.2%[180] - 公司2025年半年度净利润为48,968,217.66元，同比增长23.6%[181] - 归属于母公司股东的净利润为52,359,669.74元，同比增长32.2%[181] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.35元，同比增长29.6%[182] 成本和费用（同比环比） - 营业成本787,695,421.71元，同比增长20.90%[77] - 研发投入47,224,452.57元，同比增长21.94%[77] - 公司2025年半年度营业总成本为885,241,566.05元，同比增长22.0%[180] - 公司2025年半年度研发费用为47,224,452.57元，同比增长21.9%[181] - 公司2025年半年度销售费用为15,084,193.28元，同比增长14.9%[181] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为6239万元，同比大幅增长225.49%[23] - 经营活动产生的现金流量净额6,239.45万元，同比增长225.49%[75] - 公司2025年半年度经营活动现金流入总计7.02亿元，同比增长33.6%（从5.16亿元增长）[185][186] - 经营活动现金流量净额从2024年半年度-4972万元改善至2025年半年度6239万元，实现扭亏为盈[186] 投资和筹资活动现金流 - 报告期投资额184,413,122.02元，同比减少37.00%[87] - 投资活动现金流出从2024年半年度3.03亿元降至2025年半年度1.97亿元，降幅34.8%[186] - 筹资活动现金流入从2024年半年度1.06亿元增至2025年半年度1.77亿元，增长67.1%[186] - 母公司投资活动现金流出从2024年半年度6787万元降至2025年半年度8824万元，但投资活动仍净流出5595万元[187] - 母公司筹资活动现金流量净额从2024年半年度-4956万元改善至2025年半年度5181万元[187] 业务线表现 - 多层板收入占主营业务收入的比重达到77.67%，同比增加9.43个百分点[74] - PCB业务营业收入846,533,425.04元，同比增长19.80%，营业成本787,163,136.73元，同比增长20.96%，毛利率7.01%，同比减少0.90个百分点[80] - 多层板营业收入657,539,623.96元，同比增长36.37%，营业成本605,958,515.29元，同比增长41.11%，毛利率7.84%，同比减少3.10个百分点[80] 地区表现 - 境内营业收入653,102,905.48元，同比增长35.51%，营业成本542,723,473.94元，同比增长32.97%，毛利率16.90%，同比增加1.59个百分点[80] - 境外营业收入280,824,617.63元，同比增长4.00%，营业成本244,971,947.77元，同比增长0.65%，毛利率12.77%，同比增加2.90个百分点[80] - 公司境外营业收入占比超过30%，主要以美元计价结算[110] 资产和负债变化 - 货币资金443,506,027.32元，占总资产比例14.49%，同比增加1.52个百分点[81] - 应收账款753,331,123.90元，占总资产比例24.61%，同比增加1.79个百分点[81] - 在建工程196,873,711.89元，占总资产比例6.43%，同比增加1.79个百分点，主要系PCB扩建项目建设推进所致[81] - 公司期末负债合计767,712,957.06元，较期初增长8.3%[178] - 公司期末所有者权益合计1,586,856,080.96元，较期初增长0.2%[178] - 货币资金期末余额为4.435亿元，较期初增长13.2%[172] - 应收账款期末余额为7.533亿元，较期初增长9.3%[172] - 在建工程期末余额为1.969亿元，较期初增长40.6%[173] - 短期借款期末余额为1.681亿元，较期初增长33.8%[173] - 未分配利润期末余额为3.341亿元，较期初增长11.9%[174] 募投项目进展 - 年产400万㎡高密度互连和刚挠结合新能源汽车配套高端印制电路板建设项目承诺投资58,513万元，已投入52,725.07万元，进度达90.11%[93] - PCB扩建项目承诺投资23,092.28万元，已投入17,314.50万元，进度74.98%[93] - 年产400万㎡项目预计2024年12月达到预定可使用状态[93] - 新能源汽车配套高端印制电路板建设项目累计投入金额为52,725.07万元，完成进度90.11%[96] - 报告期内该项目实现效益2,038.99万元，尚未完全达到预计效益[96] - 公司调整募投项目产能结构，取消12万平米刚挠结合板生产线，将刚性电路板产能从60万平米增至132万平米[96] 子公司表现 - 湖北金禄子公司注册资本为8.8513亿元，总资产18.28亿元，净资产10.27亿元，营业收入5.97亿元，净利润4040.93万元[103][105] - 凯美诺子公司净资产为-833.29万元，营业收入2.35亿元，净利润-66.66万元[103][105] - 湖北金禄营业收入同比增长38.39%，净利润同比增长48.74%[105] 行业和市场数据 - 2025年上半年中国新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比增长41.4%和40.3%，市场占有率达44.3%[33] - 2025年第一季度全球服务器市场销售额达952亿美元，同比增长134.1%[33] - 中国2025年上半年印刷电路产品出口数量为283亿块，同比增长21.9%，出口金额为864.58亿元，同比增长28.6%[33] - 2025年度全球PCB产值预计为785.62亿美元，同比增长6.79%[33] 产品应用领域 - 公司PCB产品主要应用于汽车电子、通信电子、工业控制及储能领域，其中汽车电子PCB被誉为"生命之板"[34][36] - 公司PCB在智能电动汽车领域应用于电池管理系统（BMS）、电动机控制器、车载充电机等核心部件[42][43] - 公司PCB在通信领域应用于5G基站天线、光模块、滤波器、服务器等产品[49] - 公司PCB在工业控制及储能领域应用于工业智能化控制设备、储能电池BMS、PCS等部件[55] 公司治理和股东情况 - 公司2023年限制性股票激励计划向50名激励对象首次授予193.80万股，预留部分向16名激励对象授予20万股[118] - 有限售条件股份数量为79,003,750股，占比52.27%，无限售条件股份数量为72,136,218股，占比47.73%[156] - 公司拟回购股份资金总额不低于3,000万元且不超过5,000万元，回购价格上限为24.80元/股[157] - 公司累计回购股份1,655,200股，占总股本的1.10%，最高成交价22.00元/股，最低成交价16.10元/股，成交总金额30,009,229元[158] - 报告期末普通股股东总数为16,424户，无优先股股东[160] - 前10名股东中，李继林持股21.65%（32,720,000股），麦睿明持股9.85%（14,890,000股），叶庆忠持股7.95%（12,020,000股）[160] - 广东顺德元睿股权投资管理中心减持364,700股，持股比例降至1.11%（1,672,267股）[160] - 广西桂深红土创业投资有限公司减持240,000股，持股比例降至0.77%（1,170,000股）[160] - 广州元睿创富创业投资中心减持593,200股，持股比例降至0.59%（897,176股）[160] - 回购专户持有1,655,200股，占总股本1.10%[161] - 前10名无限售股东中，广东顺德元睿持股1,672,267股，广西桂深红土持股1,170,000股[161] - 李坤通过融资融券账户持有562,700股[161] 其他财务数据 - 公司获得政府补助508.19万元[27] - 公司2025年上半年非经常性损益合计为5,860,215.40元[28] - 交易性金融资产本期公允价值变动损益352,002.75元，其他非流动金融资产公允价值变动损益-95,449.11元[83] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司半年度报告未经审计[126] - 公司半年度财务报告未经审计[170]

金禄电子科技股份有限公司2023年限制性股票激励计划调整 核心观点 - 公司调整2023年限制性股票激励计划授予价格，从14.77元/股下调至14.67元/股，调整原因为2024年度利润分配方案实施派息[6][7][9] - 调整依据为《公司2023年限制性股票激励计划（草案）》中关于派息事项的条款，采用公式P=P0-V（P0为原价，V为每股派息额）[6][9] - 本次调整已履行董事会审议、监事会核查及股东大会授权等程序，符合《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》要求[4][5][10] 调整背景与程序 - 2025年4月22日股东大会通过2024年度利润分配方案，每10股派发现金红利1.00元（含税），除权除息日为2025年6月18日[6][7] - 公司第三届董事会第二次会议审议通过价格调整议案，独立董事发表同意意见[4][5] - 此前已完成激励对象名单公示（2023年2月21日披露核查结果），未发现内幕交易行为[5] 技术细节 - 授予价格计算：原价14.77元/股扣除每股派息额0.0989048元（四舍五入保留两位小数），最终调整为14.67元/股[9] - 调整触发条件为"自激励计划公告至限制性股票归属登记前发生派息事项"[6][9] 合规性结论 - 律师事务所认定本次调整程序合法，符合《管理办法》及激励计划草案规定[10] - 公司承诺将依法披露董事会决议等文件，并持续履行后续信息披露义务[9][10]

本激励计划已履行的相关审批程序 - 2023年2月8日公司第二届董事会第三次会议审议通过激励计划草案及考核管理办法等议案 [1] - 同日第二届监事会第三次会议审议通过激励计划草案及激励对象名单等议案 [2] - 2023年2月9日至19日公司及子公司湖北金禄公示首次授予激励对象名单未收到异议 [2] - 2023年2月27日公司2023年第一次临时股东大会批准激励计划相关议案 [3] - 2023年4月14日公司调整首次授予激励对象名单及数量并完成首次授予 [3] - 2023年6月5日公司首次调整授予价格 [3] - 2023年10月12日公司完成预留部分限制性股票授予 [4] - 2023年10月13日至23日公示预留授予激励对象名单未收到异议 [4] - 2024年3月29日公司作废889,600股未归属限制性股票 [4] - 2024年8月14日公司第二次调整授予价格 [5] - 2025年3月28日公司第三次调整授予价格并作废777,500股未归属股票 [5] 本次调整的具体内容 - 调整事由为2024年度利润分配方案实施每10股派发现金红利1元 [5] - 根据激励计划规定派息需相应调整授予价格 [6] - 调整方法采用P=P0-V公式调整后授予价格为14.67元/股 [6] 本次调整事项的影响 - 授予价格调整不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [6] 法律意见书结论 - 北京市中伦律师事务所认为调整事项符合相关法规及激励计划规定 [6]

股票代码：301282 股票简称：金禄电子 公告编号：2025-046 金禄电子科技股份有限公司 关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 2023年限制性股票激励计划授予价格：由14.77元/股调整为14.67元/股。 金禄电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月19日召开的第三届董 事会第二次会议审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》， 对2023年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的授予价格进行调整，现将有 关调整情况公告如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序 （一）2023年2月8日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<2023年限制性股票激励计划 考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2023年限制性股票激励计 划有关事项的议案》，公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见。 （二）2023年2月8日，公司召开第二届监事会第三次会议， ...