第三届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市崧盛电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十一 次会议于 2025 年 8 月 21 日以现场结合通讯方式召开，会议通知及会议资料于 2025 年 8 月 8 日以通讯及书面方式送达至全体董事。本次董事会应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。公司独立董事王建优、卜功桃、温其东以通讯方式参加。 本次会议由公司董事长田年斌先生主持，公司监事和高级管理人员列席了本次会 议。会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《深圳市崧盛电子股份有限公司章程》的有关规 定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事经认真审议、审慎表决后，依照有关规定形成以下决议： | 证券代码：301002 | 证券简称：崧盛股份 | 公告编号：2025-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123159 | 债券简称：崧盛转债 | | 深圳市崧盛电子股份有限公司 （二）审议通 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.494亿元，同比增长3.69%[17] - 公司整体营业收入为449,408,200元，同比提升3.69%[25] - 营业收入449.41百万元，同比增长3.69%[64] - 营业收入增长1601万元（3.7%），从去年同期的4.33亿元增至本期4.49亿元[187] - 2025年半年度营业收入为4.02亿元，同比下降3.4%[191] - 归属于上市公司股东的净利润为-75.32万元，同比下降104.28%[17] - 公司归母净利润为-753,200元，同比下降104.28%[25] - 归属于母公司股东的净亏损为753,217.82元，同比由盈转亏（2024年同期盈利1,758万元）[189] - 扣除非经常性损益的净利润为-653.98万元，同比下降181.04%[17] - 扣除非经常性损益后净利润为-653.98万元，同比大幅下降181.04%[175] - 基本每股收益为-0.01元/股，同比下降107.14%[17] - 基本每股收益为-0.01元（2024年同期为0.14元）[189] - 加权平均净资产收益率为-0.09%，同比下降2.19个百分点[17] - 营业利润转亏为负1.33亿元，同比减少2.25亿元[188] - 综合收益总额为-906万元，同比转负[198] 成本和费用（同比环比） - 营业成本348.63百万元，同比增长9.57%[64] - 管理费用下降11.53%研发费用同比略增1.58%[41] - 研发投入51.83百万元，同比增长1.58%[64] - 研发投入同比微增1.58%，达到5183万元[188] - 研发费用为1,332万元，同比下降14.2%[192] - 财务费用9.64百万元，同比增长147.64%，主要因可转债利息增加[64] - 财务费用激增575万元（147.7%），从389万元增至964万元[188] - 财务费用大幅增长至847万元，同比增加191%[192] - 利息费用增长310万元（46.1%），从672万元增至982万元[188] - 利息费用达976万元，同比增长53.4%[192] - 信用减值损失转正为120万元（2024年同期为-304万元）[192] 各条业务线表现 - LED驱动电源销售收入41039.15万元同比下降4.28%[38] - LED驱动电源毛利率23.59%较2024年全年下降0.94%[38] - 户外及工商业照明LED驱动电源收入35884.14万元占比87.44%[39] - LED驱动电源总销量575.52万台同比增长5.32%[39] - 大功率LED驱动电源销量提升5.90%中功率提升2.94%[39] - LED驱动电源外销收入6921.99万元同比微增0.08%占比16.87%[40] - 大功率LED驱动电源收入357.24百万元，毛利率23.34%，同比下降3.34个百分点[66] - 储能子公司营业收入3134.02万元同比增长1614.81%[48] - 储能核心部件业务收入3108.62万元同比增长2474.62%[51] - 储能产品收入31.09百万元，同比增长2474.62%[66] 各地区表现 - 中国照明产品出口总额为259亿美元，同比下降6.30%[27] - LED照明产品出口额为202亿美元，占整体出口额78%，同比下滑1.2%[27] - 北美市场出口金额下滑14.5%，出口占比下跌至22.4%[27] - 各类光源产品出口总数为40.7亿只，同比增长6.9%[28] - LED替换光源产品达32.7亿只，同比增长5.5%[28] - 公司北美地区直接外销收入占比仅0.81%，受美国贸易政策直接影响较小[97] - 2025年上半年中国照明产品出口美国金额同比下降10.5%至51.7亿美元[96] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - LED驱动电源行业面临产品价格下降及利润水平降低的竞争压力[95] - 公司通过海外设立子公司及销售网点降低贸易壁垒影响[97] - 储能业务存在产品无法通过当地并网认证或获取订单的风险[101] - 2024年全球户外智能照明市场规模达222亿美元，预计2028年达384亿美元，年复合增长率14.2%[28] - 2024年LED植物照明市场规模为13.15亿美元，预计2029年达20.56亿美元，年复合增长率9.4%[30] 研发与技术创新 - 公司持有授权专利193项其中发明专利46项[52] - 2025年上半年公司整体研发投入为5183.24万元，同比微增1.58%，占营业收入比重达11.53%[54] - 截至2025年6月底，公司研发团队规模300余人，研发人员占比超25%[54] - 公司设有UL目击实验室、EMC实验室及15KV防雷击浪涌测试系统等国际领先研发设备[55] - 公司VP系列、CNL-E系列LED驱动电源获"2024年广东省名优高新技术产品"称号[61] - 公司通过ISO9001:2015质量管理体系认证，构建全环节质量控制体系[56] - 公司采用SAP、SRM、PLM、MES等数字化系统实现全流程精细管理[59] - 公司聚焦中大功率LED驱动电源领域近15年，品牌获"深圳知名品牌"等多项荣誉[61] - 公司LED驱动电源产品取得全球420余项认证证书，包括CCC、UL、ENEC等[53] - 公司中山智能制造基地面积超70000平方米，最高可容纳23条生产线[58] - 公司中山生产基地获评"广东省2025年先进级智能工厂"[60] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-163.61万元，同比下降105.98%[17] - 经营活动现金流量净额-1.64百万元，同比下降105.98%[64] - 经营活动产生的现金流量净额为-163.6万元，同比大幅下降（2024年同期为2,737万元）[194] - 销售商品提供劳务收到的现金为2.95亿元，同比增长13.2%[194] - 收到的税费返还为822万元，同比增长629%[194] - 投资活动现金流量净额-23.24百万元，同比下降233.92%[64] - 投资活动现金流入小计为2.449亿元，同比增长131.8%[195] - 投资活动现金流出小计为2.682亿元，同比增长203.7%[195] - 投资活动产生的现金流量净额为-2324万元，同比转负[195] - 筹资活动产生的现金流量净额为867.6万元，同比转正[195] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为2695万元，同比增长4.6%[196] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1783万元，同比转负[197] - 母公司期末现金及现金等价物余额为3660万元，同比下降35.5%[197] 资产和负债状况 - 总资产为15.05亿元，同比下降0.68%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为7.961亿元，同比下降0.07%[17] - 货币资金63.38百万元，占总资产比例4.21%，同比下降0.99个百分点[70] - 应收账款276.03百万元，占总资产比例18.34%，同比上升1.43个百分点[70] - 交易性金融资产期末余额为38,812,817.72元，较期初增长222.5%[73] - 应收款项融资期末余额为1,330,710.45元，较期初下降87.2%[73] - 货币资金受限金额为10,561,034.20元，含承兑汇票保证金及涉诉冻结资金[76] - 固定资产受限金额为223,977,549.36元，全部用于银行借款抵押[76] - 公司总资产从年初151.54亿元下降至期末150.50亿元，减少1.04亿元（0.7%）[181] - 流动负债合计减少22.78亿元（5.9%），从期初38.85亿元降至期末36.57亿元[181] - 长期借款减少8.68亿元（20.0%），从期初4.34亿元降至期末3.47亿元[181][185] - 应付债券增加8.93亿元（3.2%），从期初27.83亿元增至期末28.72亿元[181][185] - 货币资金期末余额6338.25万元，较期初减少[179] - 货币资金减少1088万元（18.9%），从期初5748万元降至期末4603万元[183] - 归属于母公司所有者权益合计为7.967亿元，同比下降0.07%[198] - 公司流动比率2.26，较上年末增长5.61%[175] - 资产负债率48.26%，较上年末下降0.84个百分点[175] 募集资金使用 - 募集资金累计使用19,902.55万元，使用比例达69.31%[81] - 募集资金净额为28,714.29万元，节余资金9,132.47万元已补充流动资金[81] - 剩余募集资金290.06万元存放于专户用于合同尾款支付[81] - 崧盛总部产业创新研发中心建设项目投资总额为20,755.00万元，实际投入20,034.29万元，投资进度为96.52%[85] - 补充流动资金项目实际投入8,680.00万元，完成进度100%[85] - 募集资金投资项目累计投入28,714.29万元，占承诺投资总额的97.55%[85] - 崧盛总部产业创新研发中心建设项目于2024年3月28日达到预定可使用状态[85] - 公司使用节余募集资金9,132.47万元永久补充流动资金，已于2024年12月31日转入一般账户[86] - 项目节余原因包括建设成本控制节约、设备投入优化及理财收益贡献[86] - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金余额为290.06万元[86] - 公司预先投入募投项目的自筹资金为7,856.33万元，已全部完成置换[86] - 募集资金理财及存款产生利息收入，具体金额包含在节余资金9,132.47万元中[86] - 报告期内公司不存在募集资金变更项目情况[87] 投资和理财活动 - 报告期投资额为5,500,000元，同比下降49.22%[77] - 交易性金融资产本期购买金额60,000,000元，出售金额33,296,554.09元[73] - 以公允价值计量的金融资产实现收益72,038.48元[79] - 公司委托理财资金总额为25.87482亿元，未到期余额为25.17408亿元，逾期及减值金额均为0[89] 子公司和关联方交易 - 主要子公司广东省崧盛电源技术有限公司注册资本3亿元，总资产6.834亿元，净利润2007万元[93] - 深圳崧盛创新技术有限公司注册资本5454.54万元，报告期内净利润-1886万元（亏损）[94] - 公司拥有12家子公司，无参股公司[94] - 子公司崧盛创新已完成多款储能产品在海外地区的安规认证及并网许可[101] - 崧盛创新增资扩股，注册资本由1818.18万元增至5454.54万元，增幅200%[136] - 公司以债权转注册资本方式认缴崧盛创新新增注册资本2000万元[136] - 崧盛创新其他股东以货币资金认缴新增注册资本合计1636.36万元[136] - 公司向崧盛创新提供6000万元借款额度展期，利率不低于同期银行借款利率[137] - 崧盛创新其他股东按持股比例为公司提供同比例担保[137] - 公司及子公司2025年度拟向银行申请综合授信额度合计不超过70000万元[138] - 公司拟为全资子公司广东崧盛提供不超过10000万元担保额度[138] - 公司拟为控股子公司崧盛创新提供不超过10000万元担保额度[138] - 崧盛创新其他股东按持股比例为公司提供同等比例反担保[138] - 2025年1月20日公司为崧盛创新实际担保金额700万元[144] - 报告期内公司对子公司审批担保额度合计为人民币20,000万元，实际发生额为人民币1,700万元[145] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为人民币1,700万元，占净资产比例为2.14%[145] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额为人民币1,700万元[145] - 公司出资人民币550万元（占比55%）设立控股子公司深圳市崧盛机器人传动科技有限公司，注册资本总额为人民币1,000万元[148] - 公司提供研发经费人民币1,200万元用于机器人谐波减速器及智能关节技术开发项目[149] - 新设立控股子公司经营范围涵盖机器人制造、智能关节销售及技术进出口业务[148] - 公司未发生与日常经营相关的关联交易[130] - 公司未发生资产或股权收购出售的关联交易[131] - 公司不存在关联债权债务往来[133] 股东和股权结构 - 报告期内"崧盛转债"转股131股，公司股份总数增加至122,876,546股[153] - 公司有限售条件股份减少269,352股至49,552,773股（占比40.33%）[153] - 公司无限售条件股份增加269,483股至73,323,773股（占比59.67%）[153] - 股份变动原因包括可转债转股及原监事离任导致高管锁定股减少[153] - 公司高管限售股期末总额为49,552,773股，较期初减少269,352股[156] - 实际控制人王宗友持股比例为24.35%，持有29,922,868股，其中限售股22,442,151股[159] - 实际控制人田年斌持股比例为24.35%，持有29,922,865股，其中限售股22,442,149股，质押8,080,000股[159] - 股东田达勇因离任解除限售269,352股，期末限售股降至808,055股[156] - 股东邹超洋持股比例为2.45%，持有3,009,311股，其中限售股2,256,983股[159] - 淮安崧盛投资持股比例为2.17%，持有2,660,964股，均为无限售条件股份[159] - 银华基金资管计划新进增持1,330,000股，持股比例达1.08%[159] - 恒邦兆丰私募基金减持348,800股，期末持股1,404,104股，占比1.14%[159] - 海南佳泽私募基金减持443,300股，期末持股1,130,000股，占比0.92%[159] - 报告期末普通股股东总数为11,297户，无优先股股东[158] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币2.9435亿元[168] - 前十名无限售条件股东中王宗友持股7,480,717股[160] - 前十名无限售条件股东中田年斌持股7,480,716股[160] - 前十名无限售条件股东中颜锦霞持股4,999,990股[160] - 董事、监事和高级管理人员报告期末持股总数64,992,958股[161] - 董事长田年斌报告期末持股29,922,865股[161] - 董事兼总经理王宗友报告期末持股29,922,868股[161] - 可转换公司债券期末持有人数为6,209人[169] - 西北投资管理（香港）有限公司持有可转债239,287张占比8.13%[169] - 李怡名持有可转债212,750张占比7.23%[169] - 公司前十大股东中，境内自然人丁碧霞持股1660.79万股，占比5.64%[170] - 境外法人UBS AG持股1512.07万股，占比5.14%[170] - 崧盛转债报告期内转股金额3200元，期末余额为2.943365亿元[171] - 崧盛转债累计转股金额1.35万元，转股546股，占发行总额比例0.00%，未转股金额占比100.00%[172] - 崧盛转债最新转股价格调整为24.35元/股[173] - 公司主体及债券信用评级维持“AA-”，展望稳定[174] 员工激励计划 - 公司2023年限制性股票激励计划首次授予47名激励对象172.5万股，授予价格为10.33元/股[108] - 2024年作废40.1万股限制性股票，并以极低价格向5名激励对象授予预留20万股限制性股票[109] - 2025年作废64.9万股限制性股票，并将授予价格由10.33元/股调整为10.23元/股[110] 投资者关系活动 - 报告期内公司接待超过30家机构投资者调研[114] - 公司披露5次投资者关系活动记录[114] - 2025年2月20日接待建信基金、中邮基金等机构实地调研[102] - 极低价格3月10日接待红思客资产、海衍投资等机构实地调研[103] - 极低价格3月17日接待中肯私募基金、亚太汇金

创业板融资余额整体情况 - 创业板两融余额合计4374.76亿元 较上一交易日增加19.62亿元 连续9个交易日增加 [1] - 融资余额合计4361.17亿元 环比增加19.60亿元 连续9个交易日增加 [1] - 融券余额13.59亿元 环比增加224.14万元 [1] 融资余额增长个股表现 - 485只创业板股融资余额增长 其中52只增幅超过10% [1] - 融资余额增幅最大的是洁雅股份 最新余额4960.96万元 环比增长47.31% 股价当日上涨10.23% [1] - 崧盛股份融资余额6927.54万元 环比增长43.69% 股价上涨11.64% [1] - 联动科技融资余额13867.72万元 环比增长39.19% 股价上涨3.23% [1] 融资余额增幅超10%个股市场表现 - 当日平均上涨2.34% 36只个股上涨 [2] - 每日互动涨幅13.62% 崧盛股份涨幅11.64% 万顺新材涨幅10.91% [2] - 同飞股份跌幅10.48% 力诺药包跌幅6.23% 争光股份跌幅5.45% [2] 融资余额增幅居前个股资金流向 - 39只个股主力资金净流入 指南针净流入4.29亿元 每日互动净流入3.56亿元 四方精创净流入3.33亿元 [2] - 13只个股主力资金净流出 同飞股份净流出6848.36万元 力诺药包净流出5582.51万元 华立科技净流出3692.84万元 [2] 融资余额下降个股情况 - 458只创业板股融资余额下降 其中19只降幅超过10% [4] - 瑞晨环保融资余额降幅最大 最新余额3572.00万元 环比下降21.40% [4] - 凯格精机融资余额19095.99万元 环比下降19.99% [4] - 星源卓镁融资余额13339.86万元 环比下降18.50% [4] 行业分布特征 - 融资余额增幅居前个股集中在电力设备、电子、机械设备等行业 [3][4] - 融资余额降幅居前个股集中在机械设备、电力设备、汽车等行业 [4][5] - 计算机行业出现分化 四方精创融资余额20.71亿元环比增20.71% 而同飞股份融资余额下降19.13% [3][4]

公司业务定位 - 公司为植物照明LED驱动电源行业领航者 [2] - 公司积累了较强的植物照明+光储照一体化经验 [2] 重点项目案例 - 参与完成中国农科院都市农业研究所全球首座超高层植物工厂项目 [2] - 参与完成作物育种加速器示范项目 [2] - 参与完成新疆和田沙漠连栋温室项目 [2] 业务发展策略 - 公司将积极把握植物照明业务机会 [2] - 公司将积极把握光伏农业业务机会 [2] - 计划增加产品在植物照明及光储照一体化项目中的应用 [2]

公司战略合作 - 公司将积极通过与高校及科研院所开展产学研合作以增加主业领域技术布局 [2] - 公司计划通过战略合作方式强化技术布局 [2]

公司业务战略 - 公司将持续深耕植物照明LED驱动电源业务 [2] - 公司将结合储能核心部件领域的技术成果拓展业务 [2] - 公司旨在为植物照明的规模化应用提供LED驱动电源、储能核心部件及能源解决方案 [2]

板块整体表现 - 电网设备板块当日上涨0.59%，领涨个股为N宏远（涨幅358.02%）[1] - 上证指数报收3766.21点（上涨1.04%），深证成指报收11926.74点（上涨0.89%）[1] - 板块内10只个股涨幅超3%，其中崧盛股份涨12.42%、日丰股份涨10.03%、华盛昌涨9.99%[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：N宏远（42.00元/358.02%）、崧盛股份（26.98元/12.42%）、日丰股份（12.61元/10.03%）、华盛昌（26.97元/9.99%）、三变科技（14.70元/4.78%）[1] - 跌幅前五个股：长约科技（19.16元/-4.15%）、广信科技（101.03元/-3.27%）、新特电气（16.24元/-3.10%）、良信股份（11.48元/-2.71%）、科陆电子（7.03元/-2.09%）[2] - 成交量显著个股：科陆电子（95.80万手）、三变科技（45.18万手）、冠城新材（68.25万手）[1][2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出6.42亿元，游资净流出5026.92万元，散户资金净流入6.92亿元[2] - 主力资金净流入前三个股：万马股份（1.07亿元/5.12%）、华盛昌（7519.82万元/19.86%）、日丰股份（7283.64万元/38.77%）[3] - 散户资金集中流入板块（6.92亿元），但个股层面呈现分化，如日丰股份散户净流出4895.83万元（占比-26.06%）[2][3] 成交活跃度 - 成交额前三个股：N宏远（11.09亿元）、三变科技（6.53亿元）、科陆电子（6.75亿元）[1][2] - 换手率较高个股：N宏远（成交量27.43万手）、日丰股份（15.22万手）、崧盛股份（11.20万手）[1] - 游资参与度较低，整体净流出5026.92万元，仅东方电缆获游资净流入2749.62万元（占比4.54%）[2][3]

板块整体表现 - 电网设备板块当日上涨0.11%，表现优于上证指数（下跌0.02%）和深证成指（下跌0.12%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为广信科技（8.08%），跌幅最大为长缆科技（-5.40%）[1][2] - 板块资金整体呈净流出状态，主力资金净流出6.88亿元，游资资金净流出1.01亿元，散户资金净流入7.89亿元[2] 领涨个股表现 - 广信科技以8.08%涨幅领涨板块，收盘价104.45元，成交4.49万手，成交额4.63亿元[1] - 新特电气涨幅7.09%，收盘价16.76元，成交量61.39万手，成交额10.28亿元[1] - 远东股份上涨6.47%，收盘价6.58元，成交量151.50万手，主力资金净流入1.04亿元，占比10.48%[1][3] 资金流向特征 - 远东股份获得最高主力资金净流入1.04亿元，金盘科技主力净流入6795.28万元，新特电气主力净流入5486.09万元[3] - 海兴电力主力净占比最高达14.63%，安靠智电主力净占比9.52%，远东股份主力净占比10.48%[3] - 金龙羽虽获主力资金净流入5082.77万元，但游资净流入1114.16万元，散户净流出6196.93万元[3] 成交活跃度 - 远东股份成交量最大达151.50万手，精达股份成交量129.71万手，良信股份成交量89.30万手[1] - 成交额方面，金龙羽成交13.70亿元，精达股份成交11.11亿元，良信股份成交10.47亿元[1] - 东方电缆虽然下跌3.40%，但成交额仍达8.28亿元，显示较高市场关注度[2]

公司业务布局 - 北美为全球LED植物照明需求量最大区域 是公司植物照明主要收入来源地之一[1] - 公司长期针对北美市场进行需求调研及技术布局[1] - 近期针对北美市场推出EP-M Class2可编程LED驱动等多款新品[1] 行业政策影响 - 美国若对大麻重新调整药物分类 将对北美地区植物照明下游需求产生带动[1] - 政策调整可能重塑植物照明行业游戏规则[1]

公司业务布局 - 公司作为植物照明LED驱动电源核心供应商之一 [1] - 公司以技术创新为驱动 积极布局并不断推出智能高效的植物照明LED驱动电源新品 [1] - 结合储能核心部件领域布局及植物照明+光储照一体化应用案例经验积累 积极把握市场机会 [1]