可转债赎回触发条件 - 公司股票在2025年8月18日至9月5日期间满足连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（8.359元/股）的条件 [2] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款（A）类情形 [2][5] - 公司董事会于2025年9月5日审议通过提前赎回议案 [2] 可转债基本条款 - 债券代码123147 简称中辰转债 发行总额5.70537亿元 [2] - 转股期自2022年12月7日起至2028年5月30日止 [3] - 转股价格经历三次调整：从初始7.78元/股下调至6.50元/股（2024年5月14日生效） [3] 后调整为6.46元/股（2024年7月17日生效） [4] 最终调整为6.43元/股（2025年7月17日生效） [5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.58元/张（含税） 其中债券面值100元 当期应计利息0.58元 [6] - 利息计算采用票面利率1.5% 计息天数142天（自2025年5月31日至10月20日） [6] - 赎回登记日为2025年10月17日 赎回款将于10月27日到达持有人资金账户 [7] 转股相关安排 - 转股最小申报单位为1张（100元面额） 转换成股份最小单位为1股 [9] - 转股新增股份可于申报后次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [9] - 不足转换为1股的债券余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [9] 公司治理情况 - 控股股东、实际控制人及持股5%以上股东在赎回条件满足前6个月内未交易可转债 [8] - 赎回事项经由第四届董事会第三次会议审议通过 [2]

转债发行与价格调整 - 2022年5月31日公司发行570.5370万张可转换公司债券，总额57,053.70万元[5] - 2024年5月14日起转股价格由7.78元/股修正为6.50元/股[7] - 2024年7月17日起转股价格调整为6.46元/股，2025年7月17日起调整为6.43元/股[7][8] 赎回相关信息 - 中辰转债赎回价格100.58元/张，当期年利率1.5%[3] - 赎回条件满足日2025年9月5日，停止交易日2025年10月15日[3] - 停止转股日2025年10月20日，赎回登记日2025年10月17日[3] - 赎回日2025年10月20日，发行人资金到账日2025年10月23日[3] - 投资者赎回款到账日2025年10月27日，赎回类别为全部赎回[3] 转股相关规则 - 转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[14] - 不足转换为1股的债券余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付及支付对应利息[15] - 当日买进的“中辰转债”当日可申请转股，转股新增股份次一交易日上市流通[15] 其他要点 - 2025年8月18日至9月5日有15个交易日公司股票收盘价不低于转股价格130%（即8.359元/股）[10] - 当期应计利息计息天数142天，从2025年5月31日至10月20日[11] - 公司控股股东等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“中辰转债”交易情形[13] - 公司将在赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[13] - 备查文件包括董事会决议、法律意见和核查意见[16]

债券发行 - 2022年5月31日发行57,053.70万元可转换公司债券[8] - 2022年6月21日中辰转债在深交所挂牌交易[8] 赎回情况 - 2025年9月5日审议通过提前赎回中辰转债议案[15] - 截至法律意见出具日，赎回满足规定条件[16] 时间信息 - 债券存续期为2022年5月31日至2028年5月30日[10] - 转股期为2022年12月7日至2028年5月30日[10]

可转债发行 - 公司于2022年5月31日发行570.5370万张可转换公司债券，总额57,053.70万元[1] 转股价格调整 - 2024年5月14日起，“中辰转债”转股价格由7.78元/股修正为6.50元/股[5] - 2024年7月17日起，“中辰转债”转股价格调整为6.46元/股[5] - 2025年7月17日起，“中辰转债”转股价格调整为6.43元/股[5] 赎回情况 - 2025年8 - 9月触发赎回条款，赎回价格100.58元/张，票面利率1.5%[8][9] - 2025年10月15日起停止交易，10月20日起停止转股并赎回[11] - 2025年10月23日发行人资金到账，27日赎回款到持有人账户[12] 决策合规 - 2025年9月5日董事会审议通过提前赎回议案[16] - 相关人员赎回前六个月内无交易情形[13] - 保荐人无异议，赎回符合法规及约定[17]

会议情况 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年9月5日召开，7名董事实到[2] 股票与转债 - 2025年8月18日至9月5日，公司股票多日收盘价不低于中辰转债当期转股价格130%（8.359元/股）[3] - 董事会同意行使“中辰转债”提前赎回权，议案表决全票通过[3][4]

业绩总结 - 2022年5月31日发行57,053.70万元可转换公司债券[4] 数据变动 - 2025年9月2日前控股股东持股46.09%，总股本485,496,205股[4] - 截至2025年9月2日“中辰转债”累计转股31,488,068股[5] - 2025年9月2日总股本增至489,988,068股，控股股东持股稀释至45.66%[5] 变动说明 - 本次权益变动为可转债转股被动稀释，不涉增持减持等[3][5]

可转债发行 - 公司2022年5月31日发行可转换公司债券，总额57,053.70万元[4] 权益变动 - 变动前控股股东持股223,750,000股，占比47.65%[4] - 截至2025年9月1日“中辰转债”累计转股26,996,205股[5] - 公司总股本增至485,496,205股，控股股东持股比例稀释至46.09%[5] - 变动方式为可转债转股被动稀释，不涉增减持、要约收购及资金来源[3][5] - 变动不影响控股股东、实际控制人、治理结构和持续经营[3]

核心观点 - 公司股票价格在特定期间内满足有条件赎回条款的触发条件 董事会可能决定赎回未转股的可转换公司债券 [1][3][4] 可转换公司债券发行与上市 - 公司于2022年5月31日向不特定对象发行可转换公司债券 发行总额为57,053.70万元 采用原股东优先配售和网上发行方式 [1] - 可转换公司债券于2022年6月21日在深圳证券交易所挂牌交易 债券代码为123147 债券简称为中辰转债 [2] - 可转换公司债券转股期自2022年12月7日起至2028年5月30日止 [2] 转股价格调整 - 转股价格由7.78元/股向下修正为6.50元/股 自2024年5月14日起生效 [2] - 转股价格进一步调整为6.46元/股 自2024年7月17日起生效 [3] - 转股价格最终调整为6.43元/股 自2025年7月17日起生效 [3] 有条件赎回条款触发条件 - 在转股期内 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 将触发赎回条款 [3] - 若可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时 也将触发赎回条款 [4] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 计算公式为IA=B×i×t/365 [4] 当前触发情况说明 - 自2025年7月22日至2025年8月28日 公司股票已有10个交易日收盘价格不低于当期转股价格130% 即8.359元/股 [1][4] - 若后续公司股票收盘价格继续不低于该阈值 预计将触发有条件赎回条款 [4] - 触发条件满足时 公司董事会将审议决定是否行使赎回权 [4][5]

财务表现 - 2025年中报营业总收入14.82亿元 同比增长6.98% 其中第二季度营收8.32亿元 同比增长13.43% [1] - 归母净利润1809.13万元 同比下降43.5% 第二季度归母净利润318.73万元 同比下降80.79% [1] - 扣非净利润949.76万元 同比下降61.16% [1] 盈利能力指标 - 毛利率12.23% 同比下降13.69个百分点 [1] - 净利率1.06% 同比下降55.67个百分点 [1] - 每股收益0.04元 同比下降42.86% [1] 成本控制与资产质量 - 三费总额1.14亿元 占营收比例7.66% 同比下降10.25% [1] - 应收账款15.95亿元 同比增长5.14% 占最新年报归母净利润比例达4184.99% [1][3] - 货币资金7.67亿元 同比增长4.2% [1] 资本结构与现金流 - 有息负债18.25亿元 同比下降2.68% [1] - 每股经营性现金流-0.18元 同比改善67.82% [1] - 每股净资产3.4元 同比增长3.1% [1] 历史业绩与投资回报 - 2024年ROIC为3.38% 低于上市以来中位数6.17% [1] - 历史净利率1.14% 显示产品附加值有限 [1] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [2] 财务风险关注点 - 货币资金/流动负债比例为54.25% [3] - 有息资产负债率达38.26% [3] - 近三年经营性现金流均值/流动负债为-6.42% [3]

公司股价表现 - 公司股票价格在2025年7月22日至2025年8月28日期间有10个交易日的收盘价格不低于当期转股价格6.43元/股的130%即8.359元/股 [1] 可转债赎回条款触发条件 - 如后续公司股票收盘价格继续不低于当期转股价格的130%即8.359元/股 预计可能触发中辰转债的有条件赎回条款 [1] - 根据募集说明书规定 公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的中辰转债 [1]