公司信息 - 证券代码为300933，简称为中辰股份[1] - 债券代码为123147，简称为中辰转债[1] 会议与报告 - 2025年8月27日召开第四届董事会第二次会议[2] - 会议审议通过《2025年半年度报告》及摘要议案[2] - 报告及摘要于2025年8月28日在巨潮资讯网披露[2]

资金往来情况 - 2025年山东聚辰电缆期初余额12644.61万元，偿还5037.29万元，期末7761.00万元[3] - 上海中辰振球贸易期初106.16万元，半年度发生额19.7万元，期末125.86万元[3] - 子公司小计期初23462.12万元，半年度发生额806.24万元，期末17358.46万元[3]

业绩总结 - 2025年半年度公司合计计提减值准备6,133,370.12元[4] - 计提减值准备减少合并报表利润总额6,133,370.12元[15] 数据详情 - 信用减值准备8,351,777.79元，含其他应收款等坏账准备[4] - 资产减值准备 -2,218,407.67元，含合同资产等减值准备[4][5] 其他信息 - 公司召开会议审议通过计提减值准备议案[16] - 董事会同意计提信用及资产减值准备事项[19] - 公告发布于2025年8月28日[21]

| 证券代码：300933 | 证券简称：中辰股份 | 公告编号：2025-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123147 | 债券简称：中辰转债 | | 中辰电缆股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中辰电缆股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次会议于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室召开，公司于 2025 年 8 月 15 日以网络、电话 等方式向全体董事发出了会议通知。会议由全体董事共同推举的杜南平先生主 持。本次会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。本次会议的召集、召开及表决程 序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2025 年半年度报告>全文及摘要的议案》 董事会审议了公司《2025 年半年度报告》全文及摘要，认为该报告编制和 审核的程序符合相关法律法规，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 2025 年半年度经营的实际情况，不存在虚假记载、误导性 ...

业绩总结 - 公司发行可转换公司债券募集资金5.70537亿元，净额5.617601058亿元[2] - 2023年9月22日注销交通银行账户，249.61万元补充流动资金[4] - 截至2025年6月30日，苏州银行账户余额1.6345743245亿元，宁波银行账户余额1.0263085645亿元[6] - 2024年7月11日转出1.5亿元补充流动资金[6] 项目进展 - 工业自动化与轨道交通电缆项目投资4.9233亿元，拟投4.10537亿元，进度0.00%[7] - 补充流动资金项目投资1.6亿元，拟投1.512231亿元，进度99.19%[7] - 工业自动化与轨道交通电缆项目预定可使用时间调至2027年6月19日[8] 未来展望 - 募投项目实施有不确定性，可能进展慢、效益不及预期[13] - 高性能电缆需求增长，高端和特种线缆市场空间大[16] - 国家规划为电线电缆行业提供机遇[18] 新产品和新技术研发 - 公司构建“一院、一室、二站、三领域、五中心”研发平台，检测中心获CNAS证书[19] 其他新策略 - 公司布局特种电缆领域，优化产品结构[16]

长城证券股份有限公司 关于中辰电缆股份有限公司 可转换公司债券部分募投项目再次延期的核查意见 长城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"或"保荐机构"）作为中辰电缆 股份有限公司（以下简称"中辰股份"或"公司"）持续督导的保荐机构，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的规定，对中辰股份可转换公司 债券部分募投项目再次延期事项进行审慎核查，核查意见如下： 一、可转换公司债券募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意中辰电缆股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]678 号）同意注册，公司本 次向不特定对象发行可转换公司债券 5,705,370 张，发行价格为每张面值 100 元 人民币，按面值发行，募集资金共计人民币 570,537,000.00 元，公司募集资金在 扣除尚未支付的不含增值税保荐费及承销费 6,053,755.66 元后的余额人民币 564,483,244.34 元已于 2022 年 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.82亿元，同比增长6.98%[19] - 营业收入同比增长6.98%至14.82亿元[45] - 公司营业收入从13.86亿元增长至14.82亿元，同比增长6.7%[151] - 营业收入同比增长3.7%，达到12.07亿元[156] - 归属于上市公司股东的净利润为1809.13万元，同比下降43.50%[19] - 扣除非经常性损益的净利润为949.76万元，同比下降61.16%[19] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降42.86%[19] - 加权平均净资产收益率为1.08%，同比下降0.88个百分点[19] - 扣除非经常性损益后净利润703.86万元，较上年同期2531.96万元下降72.20%[139] - 净利润同比下降52.6%，从3308.76万元降至1569.06万元[153] - 归属于母公司股东的净利润下降43.5%，从3202.19万元降至1809.13万元[153] - 公司营业利润从3462.12万元下降至1711.37万元，同比下降50.6%[152] - 公司利润总额从3499.60万元下降至1810.37万元，同比下降48.3%[152] - 少数股东损益从盈利106.57万元转为亏损240.07万元[153] - 公司2025年上半年综合收益总额为8408.10万元[171] - 公司2024年上半年综合收益总额为34772203.35元[173] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长9.40%至13.01亿元[45] - 公司营业成本从11.89亿元增长至13.01亿元，同比增长9.3%[152] - 营业成本同比增长4.5%，达到10.50亿元[156] - 研发投入同比增长4.25%至5066.37万元[45] - 研发费用从4859.68万元增长至5066.37万元，同比增长4.3%[152] - 研发费用同比增长4.8%，达到3842.56万元[156] - 财务费用同比下降14.3%，从3552.20万元降至3044.60万元[156] - 支付给职工的现金同比增长9.3%，达到5962.98万元[158] - 支付的各项税费同比增长89.9%，达到2527.17万元[158] - 可转换公司债券实际财务费用计提利率为6.24%显著高于票面利率（第一年0.3%至第六年2.5%）[76] 各业务线表现 - 公司主营业务为电线电缆及电缆附件研发、生产与销售，以国家电网和南方电网及下属省市县电力公司为主要客户，产品覆盖全国31个省级行政区[27] - 公司主要产品包括220kV及以下电力电缆、电气装备用电线电缆、架空用裸导线和电缆附件四大类[28] - 电力电缆产品涵盖1.8/3kV及以下低压、6～35kV中压和66～220kV高压电缆及架空绝缘电缆[28] - 电气装备用电线电缆包含布电线系列、控制电缆、计算机用电缆、高阻燃耐火电缆、光伏电缆、阻燃B1级电缆和空调器用连接线等特种电缆[29] - 架空用导线适用于直流±1100kV或交流1000kV及以下架空电力输配线路，包括铝绞线、钢芯铝绞线等系列产品[30] - 电缆附件产品包括0.6/1kV低压附件和6～35kV中压附件，涵盖预制式、冷缩式和热缩式等类型[31] - 产品满足特殊性能要求包括低烟、无卤、阻燃、耐火、阻水、防腐蚀、耐油和耐磨等[28][29] - 架空绝缘电缆具有重量轻、安全性高、减少敷设成本和降低线损等特性[28] - 光伏电缆适用于最高1.8kV直流电压，具有耐低温、耐紫外线和无卤特性[29] - 电线电缆业务毛利率12.24%，同比下降1.90个百分点[47] 各地区表现 - 西南地区营业收入同比大幅增长98.65%至1.95亿元[47] - 华北地区营业收入同比下降28.06%至1.22亿元[47] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-8366.89万元，同比改善67.04%[19] - 经营活动现金流量净额同比改善67.04%至-8366.89万元[45] - 经营活动现金流量净额为-8366.89万元，较上年同期的-2.54亿元改善67.1%[158] - 投资活动产生的现金流量净额为负3598.94万元，较上年同期的负978.31万元恶化267.7%[159] - 筹资活动产生的现金流量净额为6924.39万元，较上年同期的15185.46万元下降54.4%[159] - 期末现金及现金等价物余额为5.75亿元，较期初的6.25亿元减少8.1%[159] - 母公司经营活动现金流量净额为负8461.72万元，较上年同期的负23820.77万元改善64.5%[160] - 母公司销售商品提供劳务收到现金12.74亿元，同比增长14.1%[160] - 母公司投资活动现金流量净额2180.47万元，较上年同期的负8315.33万元实现扭亏为盈[161] - 母公司取得借款收到现金7.20亿元，较上年同期的8.05亿元减少10.6%[161] - 母公司期末现金余额4.67亿元，较期初的5.01亿元减少6.8%[161] - 经营活动现金流波动较大因下游客户主要采用赊销政策而上游原材料采购账期较短[75] 资产和负债状况 - 总资产为44.29亿元，较上年度末增长3.48%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为17.01亿元，较上年度末增长2.30%[19] - 货币资金占总资产比例下降0.87%至17.32%，金额为7.67亿元[49] - 应收账款占比增长0.63%至36.02%，金额达15.95亿元[49] - 存货占比上升0.51%至22.29%，金额为9.88亿元[49] - 在建工程占比显著增长0.71%至1.85%，金额达8176万元[49] - 长期借款占比大幅上升0.86%至1.81%，金额为8013万元[49] - 衍生金融资产公允价值变动收益683万元，期末金额7044万元[50] - 受限资产总额4.41亿元，其中货币资金受限1.92亿元[52] - 公司总资产从42.80亿元增长至44.29亿元，同比增长3.5%[144] - 公司总负债从25.83亿元增长至26.96亿元，同比增长4.4%[144] - 公司所有者权益从16.97亿元增长至17.33亿元，同比增长2.1%[144] - 公司货币资金从6.27亿元下降至6.04亿元，同比下降3.7%[147] - 公司短期借款从9.66亿元下降至9.41亿元，同比下降2.6%[148] - 货币资金期末余额7.67亿元，较期初7.79亿元减少1.13亿元；交易性金融资产7044.45万元，较期初5903.39万元增长19.33%[142] - 应收账款期末余额15.95亿元，较期初15.15亿元增长5.31%；存货期末余额9.88亿元，较期初9.32亿元增长5.93%[142] - 短期借款期末余额11.31亿元，较期初11.11亿元增长1.77%；应付票据期末余额2.90亿元，较期初2.70亿元增长7.74%[143] - 公司流动比率1.80，较上年末1.79增长0.56%；资产负债率60.87%，较上年末60.34%上升0.53%[139] - 利息保障倍数1.49，较上年同期1.84下降19.02%；现金利息保障倍数-1.8，较上年同期-7.27改善75.24%[139] 融资和募集资金 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为5.70537亿元人民币[59] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为5.6176亿元人民币[59] - 报告期内公司实际使用募集资金0元[60] - 累计使用募集资金1.5亿元人民币[60] - 累计收到利息收入扣减手续费净额568万元人民币[60] - 尚未使用的募集资金总额为4.117601亿元人民币[60] - 募集资金专项账户存放金额与净额一致为5.6176亿元人民币[59] - 发行费用总额为877.68942万元人民币（不含增值税）[59] - 募集资金投资进度显示期末累计投入金额与承诺投资金额存在差异[61] - 募集资金用途未发生变更且无闲置两年以上情况[59] - 工业自动化用高柔性电缆和轨道交通用信号电缆建设项目承诺投资总额为41,053.7千元[62] - 补充流动资金项目实际投入金额为15,122.3千元，达到承诺投资金额16,000千元的99.19%[62] - 募集资金承诺投资项目总额为56,176.0千元[62] - 超募资金投向总额为56,176.0千元[62] - 募集资金实际投入总额为57,053.7千元[62] - 补充流动资金项目实际使用15,000千元[62] - 工业自动化用高柔性电缆项目因外部环境因素尚未实现效益[62] - 轨道交通用信号电缆项目因客户结算回款效率降低等因素未产生收益[62] - 2022年下半年存在物流受阻及设备工程服务商复工延迟等不确定因素[62] - 新业务产品出于谨慎考虑暂未大规模实施[62] - 工业自动化用高柔电缆和轨道交通用信号电缆募投项目延期至2027年6月19日达到预定可使用状态[63] - 公司使用1.5亿元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[63] - 公司已于2024年7月11日转出1.5亿元用于暂时补充流动资金[63] - 2023年8月29日董事会通过议案将募投项目延期至2025年6月19日[63] - 2025年8月27日董事会通过议案将项目延期至2026年6月19日[63] - 补充流动资金项目不产生直接经济效益[63] - 公司控制投资节奏减缓项目实施[63] - 尚未使用的募集资金存放于专户中[63] - 公司发行可转换公司债券总额57,053.70万元，2025年付息方案为每10张利息8.00元[113] - 可转换公司债券发行总额为57,053.70万元人民币共计570.5370万张[129] - 可转换公司债券中辰转债本次变动后余额为4.984亿元，较变动前减少2324.63万元[133] - 中辰转债累计转股金额为7210.8万元，转股数为1115.975万股，占转股前股份总额比例为2.43%[134] - 中辰转债尚未转股金额为4.984亿元，占发行总金额比例为87.36%[134] - 中辰转债转股价格经两次调整：2024年5月14日从7.78元/股下修至6.50元/股，2024年7月17日因权益分派调整为6.46元/股[135][136] - 公司可转债转股使总股本由458,500,000股增加至469,561,774股，控股股东持股比例由48.80%被动稀释至47.65%[112] - 首次公开发行A股9170万股，发行价格每股3.37元，募集资金总额3.09亿元[176] - 首次公开发行扣除费用后募集资金净额为2.57亿元[176] - 向不特定对象发行可转换公司债券570.537万张，募集资金总额5.71亿元[176] - 可转换债券扣除费用后募集资金净额为5.64亿元[176] - 截至2025年6月30日公司总股本为4.70亿元，其中首发上市股本4.59亿元[177] - 可转换公司债券转股新增股本1115.98万元[177] 投资和金融工具 - 非经常性损益项目中金融工具公允价值变动收益为818.76万元[24] - 投资收益占利润总额43.69%达791.03万元[48] - 信用减值损失占利润总额-46.13%达-835.18万元[48] - 衍生金融资产公允价值变动收益683万元，期末金额7044万元[50] - 报告期投资额4655万元，较上年同期下降34%[53] - 金融衍生工具投资产生公允价值变动收益683万元[58] - 公司报告期存在以套期保值为目的的衍生品投资[66] - 金融衍生工具期末投资金额为6,137.99万元，占公司报告期末净资产比例为4.14%[67] - 报告期内衍生品公允价值变动产生收益683.17万元[67] - 公司套期保值被套期项目实现损益金额为698.77万元[67] - 衍生品投资审批董事会公告披露日期为2024年9月24日[68] - 衍生品投资审批股东会公告披露日期为2024年10月11日[68] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[69] - 原材料采购采取套期保值业务以减少价格波动对业绩的影响[75] - 铜铝价格联动机制存在计算滞后性且设有最低价格波动触发比率[75] 子公司和关联方 - 山东聚辰电缆有限公司报告期净利润为-511.51万元[73] - 江苏拓源电力科技有限公司报告期净利润为-332.65万元[73] - 中辰电缆（江西）有限公司报告期净利润为-565.98万元[73] - 公司与关联方鹰潭鼎辰科技发生原材料采购关联交易金额为37,006.08万元，占同类交易比例39.88%[97] - 公司获批2025年度与鹰潭鼎辰科技日常关联交易总额度不超过58,000万元（含税）[97][98] 诉讼和或有事项 - 公司及子公司累计诉讼仲裁涉案金额达17,636.9万元[95] - 截至2025年6月30日未结案诉讼金额约8,617.52万元，已结案金额约9,019.38万元[95] - 报告期内其他未达披露标准的诉讼涉及金额1,116.96万元[95] 研发和技术 - 截至2025年6月30日，公司共有专利190余项，其中国内发明专利30项，国外发明专利3项[39] - 公司参与制定8项国家标准和33项团体标准[40] 生产模式和供应链 - 公司采用"以销定产"的生产模式，根据订单定制生产电线电缆产品[34] - 公司建立了4级营销管控模式，在31个省、自治区和直辖市建立销售网络[35] - 公司生产经营中采购的原材料主要包括金属材料和化工原料，如铜杆、铝杆、绝缘料等[33] - 公司通过委托加工模式将部分前序工艺如拉丝、绞线等外包给加工方[34] - 主要原材料铜铝在电线电缆产品成本中占比约80%[75] 行业和市场趋势 - 国家电网和南方电网2025年电网总投资将超8250亿元，比2024年增长约2200亿元，同比增长约36%[35] - 国家电网2025年上半年完成固定资产投资超过2700亿元，创同期最高规模，同比增长11.7%[35] - "十四五"期间电网投资总额预计接近3万亿元，较"十三五"增加约3000亿元[35] - 预计2025年高端、特种线缆产品产值占比将从2024年的30%提升至35%-40%[36] - 线缆市场TOP10企业占整体市场比例已提升至20%以上[37] - 公司连续数年被评为中国线缆行业最具竞争力企业100强[27] 所有者权益和股东信息 - 合并所有者权益总计16.97亿元，其中归属于母公司所有者权益16.62亿元[163] - 未分配利润为5.01亿元，占归属于母公司所有者权益的30.1%[163] - 公司本期综合收益总额为180.91百万元[164] - 所有者投入和减少资本导致资本公积增加359.84百万元[164] - 其他权益工具持有者投入资本为135.67百万元[164] - 本期期末归属于母公司所有者权益合计为1.70亿元[164] - 公司股本从年初458.51百万元增至本期期末469.66百万元[164][165] - 资本公积从年初138.55百万元增至546.03百万元[164][165] - 未分配利润从年初486.24百万元增至518.60百万元[164][165] - 少数股东权益从年初34.60百万元增至32.74百万元[164][165] - 所有者权益合计从年初1.66亿元增至1.73亿元[164][165] - 其他综合收益为-302.72百万元[164] - 母公司所有者权益总额增加5049.09万元，期末余额达16.90亿元[170] - 综合收益总额贡献3202.19万元，占权益变动总额的63.4%[167] - 所有者投入资本5537.81万元，其中其他权益工具投入4515.01万元[167] - 资本公积减少161.76万元，主要因其他权益工具调整[167] - 未分配利润增加3036.84万元，反映当期盈利积累[170] - 盈余公积保持稳定，未发生提取或转增[170] - 专项储备本期无变动[168] - 库存股科目余额为零[170]

股东结构 - 截至2025年8月20日公司股东户数为22322户 [2]

股东户数变化 - 截至8月20日股东户数为22322户 较8月10日减少1610户 环比降幅6.73% 连续第2期下降 [2] 股价表现 - 最新股价8.76元 单日上涨0.69% 筹码集中期间累计上涨7.75% [2] - 期间共11个交易日 其中7次上涨4次下跌 [2] 财务数据 - 一季度营业收入6.50亿元 同比下降0.28% [2] - 一季度净利润1490.40万元 同比下降3.42% [2] - 基本每股收益0.0317元 加权平均净资产收益率0.89% [2]

股价及交易表现 - 2025年8月25日收盘价8.7元，单日上涨0.23% [1] - 换手率3.84%，成交量18.04万手，成交金额1.56亿元 [1] - 主力资金净流出1786.31万元，占成交额11.45%，其中超大单净流出2031.94万元（占比13.02%），大单净流入245.64万元（占比1.57%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1653.93万元，占成交额10.6% [1] - 小单资金净流入132.37万元，占成交额0.85% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入6.50亿元，同比减少0.28% [1] - 归属净利润1490.40万元，同比减少3.42% [1] - 扣非净利润738.48万元，同比减少23.29% [1] 企业财务健康状况 - 流动比率1.927，速动比率1.398，资产负债率57.83% [1] 公司基本信息 - 成立于2003年，位于无锡市，属于计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本45850.868万人民币，实缴资本36680万人民币 [1] - 法定代表人杜南平 [1] 企业投资与经营动态 - 对外投资8家企业，参与招投标项目2749次 [2] - 拥有商标信息14条，专利信息152条，行政许可45个 [2]