融资必要性分析 - 公司未来三年（2025-2027年）资金缺口为76,741.32万元，主要基于可自由支配资金46,169.19万元、预计经营活动现金流净额89,103.45万元、营运资金需求18,565.48万元、最低货币资金保有量23,858.40万元、现金分红12,130.19万元、有息债务偿还15,724.48万元及主要投资项目需求141,735.41万元的综合测算 [5][6][8] - 本次拟募集资金45,000万元用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目及补充流动资金，募集资金规模小于资金缺口，可有效缓解资金压力并控制负债规模，避免资产负债率从报告期平均约39%升至49.91% [2][8][9] - 公司银行授信额度183,600万元中剩余123,406.50万元未使用，但全部依赖借款将增加财务风险，可转债融资可提供长期稳定资金且转股后降低负债率 [6][8][9] 募投项目产品与产能规划 - 募投产品为现有矿用橡胶耐磨备件及矿用管道的海外产能扩充，涵盖磨机、渣浆泵、旋流器等全流程选矿设备耐磨橡胶备件，不涉及新产品生产 [11][12] - 公司具备相关技术及人员储备，拥有国际先进水平的核心技术，并通过蒙古国、赞比亚等海外基地积累管理经验，秘鲁项目将选派内部骨干并培训当地工人保障实施 [11][12][18] 项目用地与前期投入 - 秘鲁项目用地于2024年2月7日购置，总面积72,301.30平方米，土地价款766.49万美元（约5,503.40万元），2024年4月16日完成不动产登记 [13][15] - 董事会前已投入12,157.86万元用于土地价款及建筑预付款，使用自有资金而非募集资金，符合监管要求 [14][15] 秘鲁子公司经营与实施能力 - 秘鲁耐普2024年亏损460.97万元，主因贸易模式利润空间有限（毛利率20.75%）及人员从1人增至23人导致费用增长，转型生产型子公司后效益预计提升 [16][17] - 秘鲁耐普具备项目实施能力，依托拉美铜矿储量占全球42%的资源优势及哈德湾、智利国家铜业等优质客户，2022-2024年拉美销售收入复合增长率超50%，2025年6月末在手订单7,886.86万元 [18][19][20] - 募集资金通过增资方式汇入秘鲁子公司，已取得江西省发改委备案（赣发改外资〔2024〕39号、〔2025〕172号）及商务厅证书（N3600202500025号），银行外汇登记完成，资金出境不确定性较小 [22][23][25] 智利项目与秘鲁审批对比 - 智利项目因审批繁琐（如建筑许可证2023年10月才取得）导致建设延期至2025年12月，目前主体完工但道路缓解措施审批严格，存在再次延期风险 [26][27][28] - 秘鲁项目选址Chilca工业园区已预先完成交通、环评等审批，且秘鲁政策包容性更强，审批效率高于智利，目前建设阶段许可已全部取得，运营许可预计2025-2027年间分批获取，无明显实质性障碍 [28][29][30][31] - 公司基于智利经验提前筹备秘鲁审批材料，项目按计划推进，审批不及预期风险较小 [30][31][33] 拉美市场与产能消化 - 拉美地区销售收入从2022年7,586.32万元增至2024年17,733.04万元，占比从10.14%升至19.70%，其中选矿备件为主力产品，选矿设备2024年收入1,431.45万元实现突破 [34][35] - 客户粘性强，老客户收入占比稳定（2024年占82.5%），新客户拓展成效显著（2024年新客户收入3,095.69万元），产能消化需部分开拓新客户但无重大不确定性 [34][35] - 产能消化依托拉美大型矿山需求（如哈德湾年度采购规模1,200-1,500万美元）、公司竞争力（赞比亚基地投产后非洲收入增125%）及在手订单保障，新增产能1.2万吨占比较小，风险可控 [18][20][34]

公司可转债发行审核进展 - 公司于2025年7月8日收到深交所关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函（审核函〔2025〕020029号）[1] - 公司于2025年7月25日完成首轮问询回复并同步更新募集说明书等申请文件[1] - 根据深交所进一步审核意见对回复内容进行补充修订并更新申请文件[2] 审核流程状态 - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册决定后方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得注册批复存在时间不确定性[2] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[2]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入年均增长率为22.45%[16] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额占营业收入比例平均为17.42%[14] - 2024年度公司矿用橡胶耐磨备件产品产量14,893.98吨，产能利用率95.17%[150] - 2024年末赞比亚生产基地投产，新增产能4,000吨，公司产能增至19,649.87吨[150] - 2024年公司在拉美地区矿用橡胶耐磨备件销量3,516.99吨[150] - 2024年度公司在拉美地区选矿设备收入从期初122.83万元增至1431.45万元[100] - 报告期末拉美地区营业收入占比19.70%，较报告期初接近翻倍[99] - 2022 - 2024年公司在拉美地区营业收入复合增长率达52.89%[99] - 2022 - 2024年公司在拉美地区选矿备件销售收入复合增长率达47.93%[99] - 2022 - 2024年公司在拉美地区老客户营业收入复合增长率为39.35%[101] - 截至2025年3月末，公司在拉美地区客户数量较2022年初增长121.74%[101] - 2024年公司对多家企业有销售额，如哈德湾矿业931.19万元等[105] - 2025年6月末中铝集团在手订单金额100.52万元，7月末五矿集团在手订单金额964.23万元[105][106] - 2024年公司对江西铜业实现销售收入4277.54万元[106] - 报告期内公司来自新客户的收入呈增长趋势[112] - 2024年度公司经营活动现金流量净额为3027.80万元，同比下降90.05%[197] - 最近一期，公司扣非归母净利润为317.76万元，同比下滑91.70%[197] 用户数据 - 截至2025年3月末，公司在拉美地区客户数量达51家[101] - 2025年6月末中铝集团、7月末五矿集团有在手订单金额[105][106] 未来展望 - 2025 - 2027年预计营业收入增长率为22.45%[17][18] - 2025 - 2027年预计经营活动现金流量净额三年合计89,103.45万元[17] - 募投项目2030年预计实现营业收入50,555.20万元[153] - 募投项目完成后新增12,000吨矿用橡胶耐磨备件产能，较2024年末扩产比例61.07%[150] - 募投项目投产后拉美地区扩产比例341.20%[150] - 募投项目完全达产后预计年销售收入50555.20万元，对应市场占有率约4%[156] 新产品和新技术研发 - 本次募投项目不涉及生产新产品，是对现有全系列矿用橡胶耐磨备件海外产能布局[43] 市场扩张和并购 - 拟发行可转债募资不超45000万元，用于秘鲁项目及补充流动资金[5] - 募投项目目的为拓展拉美市场，开拓新客户是重要战略[111][113] - 公司已与美伊电钢等建立业务合作关系，开发了安托法加斯塔矿业等新客户[158][160] - 2025年5月，公司子公司认购维理达资源股份，认购金额合计4500万美元及或有认购[197] 其他新策略 - 组建30余人拉美销售团队，部分人员曾任职国际知名选矿设备企业[127] 财务状况 - 公司未来三年（2025 - 2027年）资金缺口为76741.32万元[10] - 截至2025年3月末货币资金余额53254.91万元，可自由支配资金46169.19万元[11] - 未来三年预计经营活动现金流量净额89103.45万元[11] - 2025 - 2027年新增营运资金需求合计18,565.48万元[19][20] - 公司最低货币资金保有量为23,858.40万元[21] - 最近三年平均现金分红比例为22.84%，未来三年预计现金分红12,130.19万元[25] - 截至2025年3月31日，未来三年需归还的有息债务金额为15,724.48万元[26][27] - 截至2025年3月末，公司已取得银行授信额度183,600.00万元，剩余123,406.50万元[28] - 公司主要投资项目剩余投资金额为141,735.41万元[33] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为39.37%、43.70%、38.06%和36.07%[37] - 若全部通过银行借款满足资金需求，资产负债率将提升至49.91%[37] 项目情况 - 秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目剩余投资金额44,986.14万元[31] - 塞尔维亚工厂建设项目剩余投资金额17,854.22万元[31] - 碳化硅耐磨制品和合金钢锻件项目剩余投资26,210.36万元[32] - 投资哥伦比亚San Matias项目剩余投资32,310.00万元[32] - 投资建设哥伦比亚San Matias项目下Alacran铜金银矿项目剩余投资20,374.69万元[33] - 截至2025年6月30日，智利项目累计使用募集资金14,569.61万元，投资进度为104.07%[82] - 智利项目后续竣工许可预计审批周期1 - 2个月，生产许可预计审批周期1 - 2个月[83] - 智利营销项目截至2025年6月18日投资进度为107.14%，募集资金专户余额为0元[178]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为13432.40万元、8007.28万元、11647.02万元，年均可分配利润为11028.90万元[38][56] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为12793.61万元、30436.56万元、3027.80万元和 - 2082.05万元[57] - 2025年1 - 3月公司营业收入19388.84万元，同比降5417.56万元，降幅21.84%；净利润565.54万元，同比降3358.08万元，降幅85.59%[87] - 报告期内，主营业务收入分别为74852.61万元、93775.85万元、112173.69万元和19388.84万元[116] - 报告期内，扣非归母净利润分别为4390.03万元、7826.62万元、10955.71万元和317.76万元[116] 用户数据 - 报告期内公司来自前五名客户的销售收入占比分别为68.42%、56.92%、58.18%和47.24%，客户集中度较高[76] 未来展望 - 募投项目建成后公司整体产能较2024年末提升61.07%，拉美地区产能提升341.20%[95] - 募投项目达产后预计新增折旧及摊销金额为2923.82万元，占预计整体营业收入和净利润的比例分别为1.80%和11.11%[100] 新产品和新技术研发 - 公司研发的锻造工艺复合衬板产品耐磨性是传统铸造工艺金属衬板的1.5 - 2倍[117] 市场扩张和并购 - 公司本次募集资金拟用于“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”和“补充流动资金”项目[39][60][70][71] - 境外募投项目“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”总投资金额为57144.00万元[101] - 前次募投项目“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”已延期且可能再次延期[102] 其他新策略 - 公司本次发行可转债募集资金不超过45000万元[51][60][70][71] - 补充流动资金金额为12500万元，占募集资金总额比例为27.78%[72]

可转债发行进展 - 公司2025年7月8日收到深交所发行可转债审核问询函[1] - 2025年7月25日在巨潮资讯网披露回复及更新申请文件[1] - 会同中介机构补充修订回复内容并更新申请文件[2] 发行不确定性 - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2] 信息披露 - 公司将按规定及时披露事项进展[2] - 公告于2025年8月19日发布[4]

业绩数据 - 2024年度，秘鲁耐普亏损460.97万元[15] - 报告期内境外矿用橡胶耐磨备件平均毛利率为47.49%[15] - 报告期末，公司货币资金余额为53254.91万元[15] - 2022 - 2024年秘鲁耐普营业收入分别为1353.26万元、1357.76万元、1382.18万元[27] - 2022 - 2024年秘鲁耐普营业成本分别为1082.45万元、1139.17万元、1095.42万元[27] - 2022 - 2024年秘鲁耐普毛利率分别为20.01%、16.10%、20.75%[27] - 2022 - 2024年秘鲁耐普营业利润分别为249.75万元、 - 27.16万元、 - 659.38万元[28] - 2022 - 2024年秘鲁耐普净利润分别为249.37万元、 - 27.35万元、 - 460.97万元[28] - 2022至2024年公司拉美销售收入复合增长率近50%[33] - 截至2025年6月30日，公司在拉美区域在手订单达7886.86万元[33] - 赞比亚生产基地2024年10月投产后，非洲地区年度销售收入从2023年的1463.33万元增至2024年的3279.74万元，订单量从2901.03万元增长至6536.51万元，增速超125%[34] 项目建设 - 本次拟发行可转债募集资金不超45000万元，用于秘鲁项目及补充流动资金[15] - 项目建成达产后预计销售收入50555.20万元，预计毛利率40.67%[15] - 截至2024年末，前募“智利营销服务中心项目”募集资金使用进度为100.02%[15] - 2022年3月，“智利营销服务中心项目”建设期由2022年2月延期至2027年2月[15] - 2023年10月，“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”由2024年6月延期至2025年12月[15] - 2024年2月7日秘鲁耐普购买六块土地，总面积约72310.30平方米，价款合计7664891.80美元（约5503.40万元），4月16日完成产权登记，8月15日完成合并登记[22] - 2025年4月9日公司已向“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”投入60242177.01索尔（约12157.86万元），未列入募集资金投资构成[23][24] - 截至2025年6月30日，智利项目累计使用募集资金14569.61万元，投资进度为104.07%[43] - 智利项目主体建筑工程已基本完工，后续为设备安装调试及办公区装修[43] - 智利项目建设阶段审批已全取得，后续需运营阶段审批[44] - 智利道路缓解措施审批耗时超预期，或致项目再次延期[45] - 秘鲁耐普已完成募投项目土地购置及过户[47] - 发行人已在境内发展和改革、商务部门备案并完成外汇登记[48] - 秘鲁项目建设所需资质和许可已全部取得[49] - 秘鲁项目后续运营许可审批正有序推进，延期风险较小[50] - 秘鲁募投项目选址在Chilca工业园区，园区已完成基础设施行政许可审批，可简化前期流程[51] 市场情况 - 拉美地区铜矿储量占全球总量的42%，日处理量10万吨以上大型矿山超30个[31] - 秘鲁哈德湾矿山年度耐磨备件采购规模达1200 - 1500万美元[31] - 哈德湾矿业秘鲁康斯坦西亚铜资源量约186万吨，年产量近10万吨[32] - 智利国家铜业2024年铜产量为144.2万吨[32] 未来展望 - 秘鲁耐普将从贸易型子公司转型为生产型子公司，具备募投项目实施能力[54] 其他要点 - 2022 - 2024年秘鲁耐普期末人员数量分别为1人、6人、23人[28] - 秘鲁耐普2024年亏损，原因是原有贸易模式利润空间有限和战略性人员扩充致费用增长[28][29] - 秘鲁耐普具备募投项目实施能力，因拉美市场条件好、公司有品牌和客户储备、有国际化运营经验及政策支持[30] - 秘鲁政府对矿产资源开发态度积极，出台措施支持采矿行业发展，募投项目行政审批更高效[52] - 目前募投项目按既定计划推进，审批不及预期风险较小，实施不存在重大不确定性[53] - 本次募投项目实施主体为秘鲁耐普，募集资金到位后公司拟通过股东增资汇入其募集资金专户[55]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入年均增长率为22.45%[17] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额占营业收入比例平均为17.42%[16] - 2024年度秘鲁耐普亏损460.97万元[6] - 2022 - 2025年1 - 3月外销收入金额分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元、8721.46万元[164] - 2025年1 - 3月公司营业收入较上年同期下降21.84%，归属于母公司的净利润较上年同期下滑85.59%[184] 用户数据 - 截至2025年3月末拉美地区客户数量从23家增长至51家，增长121.74%[48] - 报告期内公司来自新客户的收入分别为48.27万元、1290.54万元、3095.69万元和2007.54万元[55] - 截至2025年6月30日公司拉美地区在手订单合计7886.86万元，较2024年6月末增长33.43%[98] 未来展望 - 2025 - 2027年公司营业收入增长率预计为22.45%，预测营业收入分别为137356.46万元、168192.72万元、205951.66万元[20] - 预计未来三年经营活动现金流量净额为89103.45万元[17] - 2030年募投项目完全达产预计实现营业收入50555.20万元[97] 新产品和新技术研发 - 橡胶复合耐磨备件较传统金属材料备件，使用寿命为其1.5 - 3倍[59] - 公司橡胶复合衬板相比金属衬板可有效降低噪音8 - 10分贝[60] 市场扩张和并购 - 本次拟发行可转债募资不超45000万元，用于秘鲁项目及补充流动资金[6] - 投资哥伦比亚San Matias项目认购金额为4500万美元，或有认购为180万美元或630万美元[35] - 2025年5月子公司认购维理达资源股份，认购金额合计4500万美元及180万美元或630万美元或有认购[125] 其他新策略 - 2025年6月25日公司开展不超5000万美元（或等值外币）外汇套期保值业务[151] - 发行人境内母公司财务部对境外子公司财务工作集中管控，主导资金及预算管理决策制定和日常运营[138]

公司基本信息 - 公司成立于2005年10月14日，注册资本16,877.2604万元人民币，股票在深交所上市，代码300818[11] - 公司是重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，产品远销多国，与多家知名企业建立稳定合作关系[12] 财务数据 - 2025年3月31日资产合计277,928.02万元，负债合计100,258.29万元[17] - 2025年1 - 3月营业收入19,388.84万元，营业成本12,296.82万元，净利润538.04万元[19] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,082.05万元[22] - 2025年1 - 3月流动比率1.99倍，速动比率1.35倍，资产负债率（母公司报表）33.75%，资产负债率（合并报表）36.07%[23] - 2025年1 - 3月应收账款周转率3.53次，存货周转率1.82次，每股净资产10.45元[23] - 2025年1 - 3月每股经营活动现金流 - 0.12元，每股净现金流量0.09元，归属于上市公司股东的净利润565.54万元[23] - 报告期内公司境外收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和8721.46万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和44.98%[24] - 报告期内公司来自前五名客户的销售收入占比分别为68.42%、56.92%、58.18%和47.24%[27] - 报告期内公司产品直接材料成本占生产成本比重均超75%[29] - 2022 - 2025年3月末公司应收账款净额分别为12028.82万元、16471.98万元、20276.36万元和20902.21万元[33] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为72,534.72万元、69,714.72万元、85,619.44万元和106,919.76万元[35] - 报告期各期外销收入为42,098.54万元、51,908.45万元、75,839.71万元和8,721.46万元，汇兑收益金额分别为973.01万元、1,518.56万元、1,206.55万元和115.43万元[36] - 报告期内综合毛利率分别为32.79%、36.28%、37.35%和36.58%[37] - 2025年1 - 3月营业收入较上年同期下降5,417.56万元，降幅21.84%；净利润较上年同期下降3,358.08万元，降幅85.59%；剔除EPC业务收入影响，营业收入较上年同期增长4,320.19万元，增幅28.67%[39] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末应收票据余额分别为1,792.14万元、2,463.49万元、4,928.84万元和6,187.63万元[41] 技术与产品 - 橡胶软管使用寿命是钢管的3 - 5倍，现场安装时间缩短50%[14] - 锻造高合金钢比传统衬板材料铬钼钢耐磨性提升50%，锻造复合衬板寿命比传统金属衬板寿命提升1.5 - 2倍[14] - 陶瓷及陶瓷复合渣浆泵、渣浆泵过流件耐磨性是传统金属、橡胶过流件的2 - 3倍[15] - 大型橡胶制品注射工艺使生产效率提升30% - 40%[15] 市场与扩张 - 截至2025年3月末公司拥有境外子公司13家，报告期境外子公司收入分别为7186.96万元、11328.56万元、16163.90万元和4203.06万元[32] - 募投项目“秘鲁境外生产基地投资项目”建成后，整体产能将提升61.07%，拉美地区产能将提升341.20%[47] - 报告期内拉美地区选矿备件收入分别为7,436.38万元、14,076.29万元、16,272.17万元和3,710.78万元，目前市场占有率约为1.5%，达效需提升至4%左右[48] - 境外募投项目“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”总投资57144.00万元[52] - 前次募投项目“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”已延期且可能再次延期[54] 可转债发行 - 本次拟发行不超过450.00万张可转债，预计募集资金不超过45000.00万元，用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目和补充流动资金[68][70][73] - 可转债期限为六年，每张面值100元，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[87][90] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[93][94] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[99] 其他 - 公司购买房产交易金额7,530.70万元，因博万兰韵问题存在被拍卖或减值损失风险[43] - 2021年公司成功设计并建设额尔登特“年600万吨自磨厂房4号生产线”项目[176] - 2023年公司启动额尔登特“选矿厂自磨厂房200万吨/年扩建工程”项目，参与亚美尼亚赞格祖尔铜钼矿选矿厂540万吨扩产项目[176] - 募投项目拟在秘鲁自建厂房打造生产基地[177] - 持续督导期限为本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[178]

业绩数据 - 2025年1 - 3月公司营业收入19388.84万元，较上年同期下降5417.56万元，降幅21.84%[13] - 2025年1 - 3月归属于上市公司股东净利润565.54万元，较上年同期下降3358.08万元，降幅85.59%[13] - 剔除EPC业务收入影响，2025年1 - 3月营业收入较上年同期增长4320.19万元，增幅28.67%[15] - 2025年1 - 3月剔除EPC业务后归属于上市公司股东净利润同比基本持平[15] - 报告期内境外收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和8721.46万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和44.98%[20] - 报告期内公司来自前五名客户的销售收入占营业收入的比重分别为68.42%、56.92%、58.18%和47.24%[22] - 2024年现金分红金额（含税）为2705.49万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的23.23%[46] - 2023年现金分红金额（含税）为1957.25万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的24.44%[46] - 2022年现金分红金额（含税）为2800.25万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的20.85%[46] - 2024年视同现金分红金额为3009.82万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的25.84%[46] - 2024年现金分红总额（含视同现金分红）为5715.31万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的49.07%[46] - 最近三年累计现金分红为10472.81万元，最近三年年均可分配利润为11028.90万元，累计现金分红占年均可分配利润的94.96%[46] 产能与市场 - 募投项目建成后整体产能将提升61.07%，拉美地区产能将提升341.20%[8] - 募投项目“秘鲁境外生产基地投资项目”建成后将形成年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件的生产能力[8] - 前次募投项目“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”已延期且可能再次延期[12] - 报告期内拉美地区选矿备件收入分别为7436.38万元、14076.29万元、16272.17万元和3710.78万元，目前市占率约为1.5%，达效需提升至4%左右[9] 财务风险 - 2020年6月公司向博万兰韵购买房产，交易金额7530.70万元，因博万兰韵原因未办理产权证书且房产被查封，目前博万兰韵破产重整，房产有被拍卖或减值损失风险[25] 债券发行 - 公司本次发行可转换公司债券信用等级为A+，主体信用等级为A+，评级展望稳定[27] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过45000万元[54] - 本次可转债拟发行数量不超过450.00万张，每张面值100元，预计募集资金量不超过45,000.00万元[74][75][76] - 募集资金拟用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目（预计总投入57,144.00万元，拟投入32,500.00万元）和补充流动资金（12,500.00万元）[79] 公司概况 - 公司中文名称为江西耐普矿机股份有限公司，英文名称为NAIPU MINING MACHINERY CO., LTD. [60] - 公司成立于2005年10月14日，上市于2020年2月12日[61] - 公司股票简称耐普矿机，代码300818，上市地为深圳证券交易所[61] - 公司注册资本为16,877.2604万元[61] 行业趋势 - 2024年全球精炼铜需求量为2,763.4万吨，预计2030年将达到3,100 - 3,300万吨[64] - 截至2023年末，全球铜储量约10亿吨，拉美区域的铜储量占全球铜储量约42%[65][66] - 国家出台系列规划和方案，倡导中国矿企“走出去”，利于矿山设备企业拓展海外市场[62] - 秘鲁是中国矿业投资核心目的地，2024年11月中秘宣布深化多领域合作[63] - 全球能源转型使铜需求攀升，拉美矿山设备和耐磨备件需求市场扩容[64][66] - 选矿备件需求持续，抗风险程度高，销量能保持稳定[67] 其他要点 - 公司承接蒙古国额尔登特矿业公司年产量600万吨自磨厂房4号生产线建造和投产项目[54] - 截至2025年3月末，公司拥有境外子公司13家，报告期内境外子公司收入分别为7186.96万元、11328.56万元、16163.90万元和4203.06万元，占比分别为9.60%、12.08%、14.41%和21.68%[155] - 2022年末至2025年3月末，公司应收账款净额分别为12028.82万元、16471.98万元、20276.36万元和20902.21万元，占总资产比例分别为5.75%、6.90%、7.88%和7.52%，占流动资产比例分别为10.30%、12.00%、17.55%和17.40%[156] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为72534.72万元、69714.72万元、85619.44万元和106919.76万元，占非流动资产比例分别为78.57%、68.71%、60.42%和67.75%[157] - 报告期内，公司外销收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和8721.46万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和44.98%，汇兑收益分别为973.01万元、1518.56万元、1206.55万元和115.43万元，占利润总额比例分别为6.20%、15.00%、8.45%和17.99%[158] - 报告期内，公司综合毛利率分别为32.79%、36.28%、37.35%和36.58%[159] - 2022年末至2025年3月末，公司应收票据余额分别为1792.14万元、2463.49万元、4928.84万元和6187.63万元，其中商业承兑汇票余额分别为141.38万元、655.56万元、2763.57万元和3132.86万元[162] - 截至2025年3月31日，公司股本总额为168,772,604股，有限售条件股份59,290,192股，占比35.13%，无限售条件流通股份109,482,412股，占比64.87%[187] - 截至2025年3月31日，公司前十名股东持股总数97,777,902股，占比57.94%，其中控股股东郑昊持股78,449,700股，占比46.48%[188][189] - 控股股东郑昊所持9,900,000股处于质押状态，占其所持股份的12.62%，占公司总股本的5.87%[189][200] - 截至募集说明书出具日，公司有22家控股子公司，1家参股公司[194] - 耐普铸造注册资本6000万元，实收资本3600万元，公司持股100%[194] - 上海耐普贸易实收资本100万元，公司持股100%[194] - 秘鲁耐普注册资本约合4740万元，公司直接持有99.86%，通过内部职工代持0.14%，合计持股100%[194][195] - 2024年民族矿机营业收入2717.31万元，净利润900.50万元[197] - 2024年新加坡耐普总资产24,299.65万元，净资产13,412.61万元[197] - 截至募集说明书签署日，郑昊为公司控股股东、实际控制人，直接持股占公司股本总额的46.48%[198]

市场表现 - 上证综指收于3653.50点，涨幅0.51%，A股总成交额达11496.23亿元 [1] - 69只A股价格突破年线，其中深振业A、德方纳米、安达科技乖离率较高，分别为5.97%、5.54%、5.19% [1] 个股突破年线情况 高乖离率个股 - 深振业A：最新价6.97元，年线6.58元，乖离率5.97%，今日涨幅7.07% [1] - 德方纳米：最新价35.42元，年线33.56元，乖离率5.54%，今日涨幅8.25% [1] - 安达科技：最新价5.86元，年线5.57元，乖离率5.19%，今日涨幅5.78% [1] 中等乖离率个股 - 珠海冠宇：最新价15.64元，年线14.99元，乖离率4.33%，今日涨幅6.76% [1] - 三维股份：最新价12.50元，年线11.99元，乖离率4.27%，今日涨幅7.76% [1] - 深城交：最新价32.59元，年线31.44元，乖离率3.66%，今日涨幅4.35% [1] 低乖离率个股 - 华熙生物、元祖股份、普瑞眼科等个股乖离率较小，刚站上年线 [1] - 正帆科技：最新价35.26元，年线34.67元，乖离率1.69%，今日涨幅3.13% [2] - 金徽酒：最新价18.91元，年线18.62元，乖离率1.56%，今日涨幅1.89% [2] 其他个股表现 - 歌尔股份：最新价23.83元，年线23.49元，乖离率1.43%，今日涨幅4.24% [2] - 隆基绿能：最新价16.00元，年线15.86元，乖离率0.90%，今日涨幅1.14% [2] - 中集车辆：最新价8.76元，年线8.68元，乖离率0.90%，今日涨幅1.86% [2]