募资情况 - 公司获准发行1000万股，每股53.86元，募集资金53860万元，净额45044万元[1] 项目投资 - 游乐设施建设项目投资总额21033万元，拟用募资17193.95万元，截至2024.9.30已投入17448.51万元[4] - 金马数字文旅产业园建设项目投资总额40000万元，拟用募资27850.05万元，截至2024.9.30已投入27729.69万元[4] - 两募投项目合计投资总额61033万元，拟用募资45044万元，截至2024.9.30已投入45178.20万元[4] 项目调整 - 金马数字文旅产业园建设项目预定可使用日期从2025.3.31延至2025.12.31[5] - 建筑工程费拟投入募资增加1472.59万元，设备等多项拟投入募资减少[8]

股份转让 - 2024年11月21日，5位股东拟向卓里奇基金转让8784300股，占总股本5.57%[3] - 2024年12月6日，双方签署《股份转让协议补充协议》[4] 价款支付 - 取得深交所确认文件后3个工作日内支付首笔3000万元[5] - 30个工作日内支付第二笔77871204元完成支付[5] 不确定性 - 本次转让需深交所确认，实施时间和结果不确定[6]

资金管理授权 - 公司可使用不超6000万元首发闲置募资和不超16000万元定增闲置募资现金管理，授权12个月[2] 资金操作情况 - 6000万元定增闲置募资结构性存款到期，收回本金获收益41.21万元[3] - 再次用6000万元定增闲置募资买交行结构性存款[3] - 公司使用定增闲置募资现金管理金额合计8000万元（不含已到期赎回）[8] 产品认购信息 - 2024年12月6日认购6000万元交行结构性存款，预期年化1.30% - 2.30%，2025年1月16日到期[7] - 2024年11月18日认购2000万元交行结构性存款，预期年化1.30% - 2.30%，未到期[9]

证券代码：300756 证券简称：金马游乐 公告编号：2024-050 广东金马游乐股份有限公司 第四届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东金马游乐股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 29 日以 通讯方式召开第四届董事会第八次会议，本次会议由董事长邓志毅先生召集，会 议通知已于 2024 年 11 月 26 日以直接送达方式发出。本次董事会应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人。会议由董事长邓志毅先生主持，公司全体监事及高级管 理人员列席了会议。本次会议的召集、召开、表决等符合《公司法》等法律法规 及《公司章程》的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名投票方式进行表决，审议及表决情况如下： （一）审议并通过了《关于拟合作经营项目暨对外投资的议案》 为稳步拓展文旅终端投资运营业务，扎实推进"制造+文旅"双轮驱动战略 实施，公司拟与中山华侨城实业发展有限公司（以下简称"中山华侨城"）合作 经营中山科技乐园项目，充分发挥各自优势，进一步增加中山科技乐园项 ...

会议信息 - 公司于2024年11月29日召开第四届监事会第八次会议[1] - 会议通知于2024年11月26日发出[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过《关于拟合作经营项目暨对外投资的议案》[2] - 项目实施可行，对公司发展有积极意义[2] - 项目落地不影响公司财务及经营状况[2] 表决结果 - 同意3票，反对0票，弃权0票[3] 备查文件 - 包括《第四届监事会第八次会议决议》等[4]

股份转让 - 公司总股本15,759.8176万股[8] - 2024年11月21日，邓志毅等5人拟向卓里奇基金转让8,784,300股，占总股本5.57%[11] - 股份协议转让价格12.28元/股，总价款107,871,204元[11] 股东权益变化 - 转让后邓志毅持股16,850,776股，占10.69%[12] - 转让后李勇持股6,051,087股，占3.84%，不再为持股5%以上股东[20] - 转让后卓里奇基金持股8,784,300股，占5.57%，成持股5%以上股东[20] 实际控制人情况 - 转让前后邓志毅均为公司实际控制人，仍为第一大股东[16][21] - 卓里奇基金承诺36个月内不谋求实际控制人地位[20][21]

基金信息 - 基金管理人2022年11月10日成立，注册资本1000万人民币[11] - 基金2024年7月19日完成备案[11] 股份转让 - 2024年11月21日拟受让8784300股，占总股本5.57%[19] - 股份协议转让价格12.28元/股，总价款107,871,204元[24] - 邓志毅等五人合计转让8784300股，占总股本5.57%[23] 权益变动 - 权益变动前未持股，变动后持股8784300股，占比5.57%[19] - 本次权益变动性质为股份增加（协议转让）[1] 交易安排 - 协议生效3个工作日内向深交所提交转让申请文件[23] - 取得深交所确认意见书后3个工作日内办理过户登记[24] - 自取得确认文件后支付转让价款，甲方收款后2个工作日出具证明[25] 未来计划 - 截至报告签署日，无未来12个月内增持明确计划[16][43] 其他 - 信息披露义务人签署日前六个月无买卖公司股份情况[30] - 备查文件备置地点为公司董事会办公室[37]

权益变动 - 李勇权益变动前持股10,757,387股，占比7.60%，变动后6,051,087股，占比3.76%，变动3.76%[18] - 2022.11.2 - 2023.5.18减持2,689,300股，持股从7.60%变为5.70%[18] - 2023.7公司增发，李勇持股被动稀释为5.12%[20] - 2024.11.21拟协议转让2,017,000股，持股将从5.12%变为3.84%[22] - 邓志毅等五人合计转让8,784,300股，占5.57%[26] 交易信息 - 股份协议转让价12.28元/股，总价款107,871,204元[27] - 协议生效3个工作日内向深交所提交申请文件[27] - 取得确认意见书3个工作日内办过户手续[27] 其他 - 李勇无未来12个月增持计划[15][45] - 李勇6,051,065股为高管锁定股，无其他权利限制[25] - 李勇无境内外其他上市公司超5%持股[12] - 信息披露义务人签署日前六个月无买卖公司股份[32] - 备查文件备置公司董事会办公室[39] - 权益变动时间为过户完成日，方式为协议转让[31]

资金使用授权 - 公司可使用不超6000万元首次公开发行股票闲置募集资金和不超16000万元向特定对象发行股票闲置募集资金进行现金管理，授权期限12个月[2] 近期投资情况 - 武汉金马游乐近日用2000万元向特定对象发行股票闲置募集资金购买交通银行结构性存款产品，预期年化收益率1.30%-2.30%[3][4] 资金管理现状 - 截至公告日，公司及子（孙）公司使用向特定对象发行股票闲置募集资金进行现金管理金额合计8000万元，暂无首次公开发行股票闲置募集资金现金管理[8] 过往投资记录 - 2023年8月25日至2024年8月5日有多笔购买银行产品记录，金额从4000万到12000万不等，已赎回多笔[10] 未到期产品 - 交通银行中山华桂支行两款结构性存款未到期，本金分别为6000和2000[11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 金马游乐（300756.SZ）业绩有所下滑，但关注后续内外部发展机会 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年前三季度实现营收4.60亿元，同比-31.32%；归母净利润0.16亿元，同比-82.97%；扣非归母净利润0.05亿元，同比-94.70% [1] - 2024Q3实现营收1.47亿元，同比-35.84%；归母净利润0.01亿元，同比-95.86%；扣非归母净利润0.02亿元，同比-91.31% [1] 财务指标 - 2024年预计营收6.10亿元，归母净利润0.16亿元；2025年预计营收6.71亿元，归母净利润0.19亿元；2026年预计营收7.71亿元，归母净利润0.32亿元 [2] - 当前股价对应PE分别为147x/126x/75x [1] 经营活动 - 2024Q1/Q2/Q3经营活动现金流量净额分别为0.34/0.66/0.89亿元，维持增长态势 [1] - 公司正加速推进“金马数字文旅产业园”、“华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营基地”建设，预计2025年起陆续投入使用 [1] - 2024H1国际业务收入同比+3730.42%；2024年9月24-26日，公司在2024年欧洲主题公园及游乐设备展会上首次公开为德国客户开发的移动悬挂过山车项目模型，计划于2026年春季交付 [1] 财务报表 - 2024E流动资产1512百万元，非流动资产595百万元；2025E流动资产1548百万元，非流动资产625百万元 [7] - 2024E经营活动现金流18百万元，净利润10百万元；2025E经营活动现金流49百万元，净利润15百万元 [8] 主要财务比率 - 2024E毛利率31.9%，净利率2.7%；2025E毛利率32.4%，净利率2.8% [9] - 2024E ROE 0.7%，ROIC -0.6%；2025E ROE 1.1%，ROIC -0.1% [9]