公司资本运作 - 公司拟向实际控制人、董事长刘杨定向发行不超过43,795,620股A股 [1] - 本次发行股份占发行前总股本的9.51% [1] - 发行完成后，刘杨直接或间接持股比例将由15.32%上升至22.68% [1] - 控股股东及实际控制人未发生变更 [1]

公司融资方案 - 公司拟向实际控制人刘杨定向发行股票募资 总额不超过3亿元 资金将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款[1] - 本次发行股票数量不超过4379.56万股 占发行前总股本的9.51% 发行价格为6.85元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[1] - 实际控制人刘杨以现金全额认购 并承诺自定价基准日起至发行完成后6个月内不减持 本次认购股份自登记日起18个月内不转让 认购资金为自有或合法自筹资金[1] 融资背景与财务压力 - 公司近年财务费用持续走高 2022年至2025年1-9月分别为1.15亿元、1.30亿元、1.54亿元和1.08亿元 募资旨在减少财务费用并提升盈利水平[2] - 公司主营污水处理、固废处理等业务运营资金需求高 截至2025年9月30日 应收账款高达11.25亿元 加剧了现金流动性压力[2] 历史募资项目情况 - 2020年公司定增募资约5.5亿元 投向惠民县生活垃圾焚烧发电等项目并补充流动资金 项目已达预定可使用状态但均未实现预计效益[2] - 2022年公司发行可转债募资8.64亿元 用于郸城县生活垃圾焚烧发电等项目 其中承德县热电建设项目截至2025年9月30日仍未达预计效益 主因发电量未达预期且未取得竞争性电价批复[3] 公司市场数据 - 截至12月12日收盘 公司股票收盘价为9.01元/股 总市值为41.48亿元[4]

公司融资与股东回报计划 - 公司拟以每股6.85元的价格向实际控制人、董事长刘杨发行不超过4379.56万股股票，募集资金总额不超过3亿元，全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - 本次发行股份数量占发行前公司总股本的9.51%，未超过总股本的30%，认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让 [1] - 公司发布2025年至2027年股东回报规划，承诺每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，并可根据情况进行中期分红 [1] - 实际控制人全额认购本次发行股票，被认为展示了其对未来发展的信心，有助于提升控股比例、维护控制权稳定并向市场传递积极信号 [1] 公司经营与财务状况 - 公司主营业务涵盖水处理、环境综合治理及工程建造等板块 [2] - 今年前三季度，公司实现营业收入7.21亿元，同比增长2.99%，归属于上市公司股东的净利润为8460.05万元，同比增长13.84% [2] - 环保行业具有项目投资规模大、回收周期长的特点，充足的流动资金是保障项目运营和市场拓展的重要基础 [2] - 本次定向发行股票符合资本市场政策导向，旨在帮助公司把握绿色转型机遇，增强核心竞争力和可持续发展能力 [3] 行业前景与政策环境 - 近年来，中国环保产业持续获得政策支持，绿色发展战略为环保企业提供了广阔的市场空间，水处理、环境综合治理等领域市场需求持续释放 [2] - 前瞻产业研究院预测，到2030年，中国环保产业营业收入有望达到3.9万亿元 [3]

中环环保（300692）(300692.SZ)披露2025年度向特定对象发行股票预案，公司拟向实际控制人刘杨先 生发行股票，价格为6.85元/股，数量不超过4379.562万股(含本数)，募集资金总额不超过3亿元(含本 数)，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。 ...

智通财经APP讯，中环环保(300692.SZ)披露2025年度向特定对象发行股票预案，公司拟向实际控制人刘 杨先生发行股票，价格为6.85元/股，数量不超过4379.562万股(含本数)，募集资金总额不超过3亿元(含 本数)，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。 ...

公司融资方案 - 公司向特定对象发行股票数量不超过4379.56万股，占本次发行前公司总股本的9.51% [1] - 本次发行股票的价格确定为6.85元/股 [1] - 本次募集资金总额不超过3亿元 [1] 融资参与方与资金用途 - 本次向特定对象发行股票的认购方为公司实际控制人刘杨 [1] - 扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1]

公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行股票 相关事项已获董事会审议通过[1] - 本次发行对象为公司实际控制人刘杨先生 发行股票数量不超过约4380万股 占发行前总股本的9.51% 未超过发行前总股本的30%[1] - 发行价格为6.85元/股 拟募集资金不超过3亿元 扣除费用后全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[1] 公司业务与财务概况 - 2024年1至12月 公司营业收入构成为 水处理行业占比50.27% 环境综合治理业务占比30.75% 工程建造行业占比18.93% 其他业务占比0.05%[1] - 截至发稿 公司市值为41亿元[1]

公司融资计划 - 公司拟向实际控制人刘杨定向发行股票，发行数量不超过4379.56万股 [1] - 本次发行募集资金总额不超过3亿元人民币 [1] - 募集资金净额在扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1]

股票代码：300692 股票简称：中环环保 安徽中环环保科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票 方案的论证分析报告 二〇二五年十二月 安徽中环环保科技股份有限公司（以下简称"中环环保"或"公司"）为在 深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司发展的资金需求，扩大公司经营 规模，提升公司的综合竞争力，公司考虑自身实际状况，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"） 等相关法律、法规和规范性文件的规定，拟通过向特定对象发行股票的方式募集 资金。 （本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《安徽中环环保科技股 份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义） 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 1、国家政策持续加码环境治理产业，"绿水青山"战略纵深推进 环境治理产业作为实现绿色低碳循环发展、建设美丽中国的关键支柱，正迎 来国家层面前所未有的战略重视与政策赋能。2024 年政府工作报告明确提出"加 强生态文明建设，推 ...

| 证券代码:300692 | 证券简称:中环环保 公告编号:2025-095 | | --- | --- | | 债券代码:123146 | 债券简称:中环转 2 | 安徽中环环保科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票导致股东权益变动的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益变动方式为安徽中环环保科技股份有限公司（以下简称"公司"） 拟向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）。 2、本次发行的对象为刘杨先生。刘杨先生系公司实际控制人、董事长。 3、本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，对公司治理不 会有实质性影响。 4、公司发行尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所（以下简称"深交 所"）审核通过及中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注 册批复后方可实施。本次发行能否获得相关批准或注册，以及获得相关批准或注 册的时间，均存在不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。 一、股东权益变动的基本情况 公司于 2025 年 12 月 12 日召开第四届董事会第十四次会议及第四届监事会 第 ...