债券信息 - 债券简称中环转2，代码123146[2] 转股期限 - 转股期限为2022年11月14日至2028年5月5日[2] 暂停与恢复 - 暂停转股日期为2025年6月30日至2025年7月7日[2] - 恢复转股日期为2025年7月8日[2] - 恢复转股后转股价格为6.23元/股[2] 权益分派 - 2024年度权益分派股权登记日为2025年7月7日[2] 公告信息 - 2025年6月27日披露暂停转股提示性公告，编号2025 - 033[2] - 公告日期为2025年7月3日[4]

可转债情况 - “中环转2”转股期为2022年11月14日至2028年5月5日，最新转股价格6.26元/股[2] - 2022年5月6日发行864万张，募资8.64亿元，初始转股价7.47元/股[3][4] - 转股价格经多次调整，2024年6月19日调为6.26元/股[5][6][8] 转股数据 - 2025年第二季度0张转股成0股[2] - 截至2025年6月30日未转股比例99.4508%[9] 剩余债券 - 截至2025年第二季度末，剩余债券8592547张，票面金额8.592547亿元[2] 股份情况 - 2025年第二季度公司总股本4.24507648亿股无变动[9]

股本变动 - 2024年12月31日至2025年6月30日暂停转股，总股本因可转债转股增加11,549股[2][7] 权益分派 - 以414,946,758股为基数，每10股派现金红利0.299991元，合计12,448,029.29元[3][8][10] - 股权登记日为2025年7月7日，除权除息日为2025年7月8日[11] 转股价格 - “中环转2”转股价格由6.26元/股调整为6.23元/股，2025年7月8日生效[16] 红利发放 - 公司委托代派的A股股东现金红利2025年7月8日划入资金账户[14]

可转债相关 - 2022年5月6日发行864.00万张可转换公司债券，总额86,400.00万元[2] - 2023 - 2025年多次调整“中环转2”转股价格[2,4,5,6,11] 利润分配 - 2024年度利润分配拟每10股派现0.30元，合计12,448,056.27元[9] - 2025年7月7日实施2024年年度权益分派，7月8日除权除息[10] 股本变化 - 2024年底至暂停转股日，总股本因可转债转股增加11,549股[10]

权益分派与转股安排 - 公司将实施2024年度权益分派[2] - 中环转2转股期限为2022年11月14日至2028年5月5日[2] - 中环转2暂停转股时间为2025年6月30日至2024年度权益分派股权登记日[2] - 中环转2恢复转股时间为2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[2] - 暂停转股期间中环转2正常交易[2] 转股价格调整 - 派送红股或转增股本转股价格调整公式为P1=P0÷(1+n)[4] - 增发新股或配股转股价格调整公式为P1=(P0+A×k)÷(1+k)[4] - 派送现金股利转股价格调整公式为P1=P0 - D[4] - 公司出现股份和/或股东权益变化时将依次进行转股价格调整并公告[5] - 公司可能发生影响债券持有人权益情形时将视情况调整转股价格[5]

信用评级 - 公司主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，中环转2评级为AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产67.74亿元，2024年为68.57亿元[9] - 2024年营业收入9.57亿元，净利润0.61亿元，较2023年有所下降[9] - 2024年应收账款坏账计提产生0.60亿元信用减值损失，致利润总额同比大幅下降[16] - 2024年总债务/总资本为58.31%，资产负债率为63.85%[9] - 2024年FFO/净债务为7.31%，对净债务保障程度较低[9] - 2024年现金短期债务比为0.39，现金类资产对短期债务覆盖倍数低[9] - 2024年销售毛利率为37.62%，较2023年的44.09%有所下降[9] - 2025年3月货币资金1.62亿元，占比2.39%；应收账款10.45亿元，占比15.43%[54] - 2025年3月负债合计42.73亿元，资产负债率63.08%[61][63] - 2025年3月经营活动现金流净额0.41亿元，收现比98.52%[63] - 2025年3月末公司银行未使用授信额度1.76亿元[63] - 2025年3月货币资金1.62亿元，较2024年的2.36亿元有所下降[69] - 2025年3月营业收入1.95亿元，远低于2024年的9.57亿元[69] - 2025年3月销售毛利率为42.61%，高于2024年的37.62%[69] - 2025年3月资产负债率为63.08%，较2024年的63.85%略有下降[69] 业务数据 - 2024年污水处理业务收入4.81亿元，占比50.27%，毛利率50.85%，日处理能力89.41万吨，实际处理量20431.77万吨，产能利用率62.61%[31][33] - 2024年工程业务收入1.81亿元，占比18.93%，毛利率17.78%，较2023年有所增长[31] - 2024年固废处理业务收入2.94亿元，占比30.75%，毛利率28.18%，业务规模小幅增长[31][39] - 截至2024年末，公司运营34个污水处理项目，12个光伏项目已并网发电[32][38] - 2024年公司污水处理日处理能力较2023年的95.41万吨降至89.41万吨，实际处理量从21680.58万吨降至20431.77万吨[33] - 2024年公司污水处理业务毛利率下降，主要因药剂及污泥处置成本增加[33] - 2024年公司固废业务毛利率下滑，因环保投入及折旧摊销增加[39] - 2024年公司固废处理业务成本合计2.11亿元，其中直接材料0.24亿元占比11.54%、直接人工0.28亿元占比13.12%、折旧摊销1.00亿元占比47.34%、其他0.59亿元占比28.00%[41] - 2024年公司垃圾焚烧发电厂日处理能力0.35万吨/日，产能利用率91.79%，平均单厂日处理能力700.00吨/日，固废处理收入2.94亿元，发电厂5座，固废处理毛利率28.18%，收现比73.60%[43] - 2024年公司垃圾焚烧发电项目中，石家庄项目产能利用率65.80%，郸城项目90.65%，惠民县项目98.37%，德江县项目115.89%，承德县项目132.04%[44] - 2024年公司污水处理费回款欠佳，应收账款周转天数达341.44天[35][37] - 2024年末应收账款中污水处理费7.87亿元，垃圾处理费0.92亿元，电费国家补贴1.03亿元[56] - 2024年岱岳新兴产业园供排水一体化项目供水厂完工，无形资产转入0.90亿元[56] 公司战略 - 2024年公司暂缓扩张，新增工程订单数量及在手订单金额显著减少[16] - 2024年公司采取收缩战略，停止拓展垃圾焚烧发电特许经营类项目，截至2024年末暂无在建、拟建固废处理项目[45] - 公司拟以简易程序向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的普通股[20] 其他 - 2022年5月公司发行6年期8.64亿元可转换公司债券，截至2024年末募集资金已全部使用完毕[19] - 截至2025年3月末，公司总股本为4.25亿元，控股股东张伯中合计持有公司26.934%股份[20] - 2024年公司债券共转股741,629股，2025年一季度转股11,549股[21] - 2024年公司经营现金流改善，但资产受限比率高，资产流动性弱，应收款项回款滞后有减值风险[50] - 2024年信用减值损失使当年利润总额同比大幅下降，盈利能力下滑，短期偿债压力大[50] - 公司战略收缩，预计短期内盈利仍将承压[57] - 2024年子公司违规引起火灾致直接经济损失5062元，被罚款2万元[66] - 截至2024年末，已结案诉讼涉案金额4448.76万元，公司承担给付义务1022.79万元；未决诉讼涉案金额1545.46万元[68] - 2024年末泰安清源水务有限公司注册资本0.36亿元，公司持股85%[74] - 2024年末宁阳清源水务有限公司注册资本0.20亿元，公司持股100%[74] - 2024年末郸城县中环新能源有限公司注册资本0.92亿元，公司持股100%[74] - 2024年末德江中环环保新能源有限公司注册资本1.00亿元，公司持股100%[74] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[85] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[85] - 公司网址为www.cspengyuan.com[85]

担保情况 - 公司及子公司担保额度合计404,830.05万元，余额304,330.05万元，占2024年净资产134.50%[2][7] - 2025年对子公司担保额度预计134,500万元，已用34,000万元，剩余100,500万元[3] - 为石家庄厦能炘担保后余额降至34,000万元，占最近一期净资产14.89%[5] - 以前年度担保余额270,330.05万元，本年度34,000.00万元[2][7] 融资情况 - 全资孙公司石家庄厦能炘与北银租赁融资34,000万元，期限96个月[4] 子公司财务 - 石家庄厦能炘2024年末资产58,519.32万元，负债30,517.78万元，净资产28,001.54万元[7] - 2025年3月末资产57,366.26万元，负债29,045.70万元，净资产28,320.56万元[7] - 石家庄厦能炘资产负债率50.63%[5] - 石家庄厦能炘注册资本16,000万元[6]

股东大会信息 - 公司于2025年4月22日和5月16日刊登2024年年度股东大会相关公告[2] - 现场会议于2025年6月6日下午2:00召开，网络投票时间为6月6日[3][4] - 出席股东会人员共108人，代表公司股份167,296,694股，占比39.4096%[5] 投票情况 - 各议案同意股数占出席会议有表决权股份总数大多超99%，中小投资者多超98%[12][16][17][19][20][21][24][25][26][28] - 各议案反对和弃权股份数占比大多为0.4% - 0.6%和0.0126%，中小投资者多在1% - 2%和0.0442%[19][20][21][24][25][26][28] 决议结果 - 公告所列议案均获本次股东会表决通过[12] - 2024年年度股东会召集等事宜符合规定，决议合法有效[29]

股东大会信息 - 公司于2025年6月6日下午2点召开2024年年度股东大会，采用现场和网络投票[4] - 通过现场和网络投票的股东108人，代表股份167,296,694股，占公司有表决权股份总数的39.4096％[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》总表决中，同意166,586,753股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.5756％[9] - 《2024年度监事会工作报告》中小股东总表决中，同意46,871,319股，占出席本次股东大会中小股东有效表决权股份总数的98.5079％[13] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》总表决中，同意166,355,053股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4371％[26]

人员变动 - 甘复兴于2025年6月6日辞去独立董事等职务[2][4] - 2025年6月6日金朝阳当选独立董事，任期至第四届董事会届满[3] 人事安排 - 2025年4月18日提名金朝阳为独立董事候选人[3] - 金朝阳津贴标准6万元（税前）/年[3] 人员信息 - 金朝阳1960年生，本科，高级工程师，有丰富任职经历[7] - 金朝阳已取得深交所培训证明，符合任职条件[8] - 甘复兴和金朝阳均未持股[4][8]