公司融资方案 - 公司拟向实际控制人刘杨定向发行股票募资 总额不超过3亿元 资金将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款[1] - 本次发行股票数量不超过4379.56万股 占发行前总股本的9.51% 发行价格为6.85元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[1] - 实际控制人刘杨以现金全额认购 并承诺自定价基准日起至发行完成后6个月内不减持 本次认购股份自登记日起18个月内不转让 认购资金为自有或合法自筹资金[1] 融资背景与财务压力 - 公司近年财务费用持续走高 2022年至2025年1-9月分别为1.15亿元、1.30亿元、1.54亿元和1.08亿元 募资旨在减少财务费用并提升盈利水平[2] - 公司主营污水处理、固废处理等业务运营资金需求高 截至2025年9月30日 应收账款高达11.25亿元 加剧了现金流动性压力[2] 历史募资项目情况 - 2020年公司定增募资约5.5亿元 投向惠民县生活垃圾焚烧发电等项目并补充流动资金 项目已达预定可使用状态但均未实现预计效益[2] - 2022年公司发行可转债募资8.64亿元 用于郸城县生活垃圾焚烧发电等项目 其中承德县热电建设项目截至2025年9月30日仍未达预计效益 主因发电量未达预期且未取得竞争性电价批复[3] 公司市场数据 - 截至12月12日收盘 公司股票收盘价为9.01元/股 总市值为41.48亿元[4]

担保事项概述 - 公司为控股子公司泰达环保向滨海农商行申请12,900万元融资提供连带责任保证担保[3][13][14] - 公司为控股子公司泰达环保向邮储银行申请20,000万元融资提供连带责任保证担保[3][18][19] - 公司为二级子公司扬州泰达环保向交通银行申请7,600万元固定资产贷款提供连带责任保证担保[3][23][24] - 公司为二级子公司大连泰达环保向建设银行申请2,340万元固定资产贷款提供连带责任保证担保[3][27][28] 担保额度审议与使用情况 - 公司2024年第七次临时股东大会审议通过2025年度为泰达环保、扬州泰达环保、大连泰达环保提供的担保额度分别为226,000万元、69,000万元和43,000万元[4] - 本次担保后，公司为泰达环保、扬州泰达环保、大连泰达环保提供的担保余额分别增至179,879.69万元、66,200.50万元和27,090万元[4] - 本次担保后，泰达环保、扬州泰达环保、大连泰达环保的可用担保额度分别为46,120.31万元、2,799.50万元和15,910万元[4] - 公司及控股子公司担保余额总额为116.21亿元，占公司最近一期经审计净资产总额的202.60%[33] 被担保子公司基本情况 - 天津泰达环保有限公司成立于2001年，注册资本150,858.51万元，主营业务为环保类项目投资及运营、固体废弃物综合利用及电力生产等[5][6] - 扬州泰达环保有限公司主营业务为城市生活垃圾焚烧发电，销售电力、汽、热及灰渣制品等[7] - 大连泰达环保有限公司成立于2009年，注册资本25,000万元，主营业务包括城市生活垃圾经营性服务、发电供电业务、热力生产和供应等[9][10] - 泰达环保自身提供保证担保总额为210,363.30万元，并涉诉金额3,221.53万元[7] - 扬州泰达环保涉诉金额为90万元[7] 海外业务拓展 - 公司控股子公司泰达环保与埃及亚历山大省及Nahdet Misr公司签署谅解备忘录，旨在拓展海外市场[37] - 合作领域包括研究在亚历山大省实施城市固体废物发电项目、改造历史区域为绿色区域、建立社区娱乐花园及员工培训等[40][41] - 合作框架包括研究垃圾焚烧发电厂用地选址（面积不少于55,000平方米）、进行技术经济可行性研究、研究娱乐花园用地选址（面积不少于8,400平方米）等[41][42] - 该备忘录为意向性约定，不涉及具体金额，对公司2025年度及未来财务状况的影响存在不确定性[35][49]