香港《稳定币条例》解读与展望 - 稳定币高度依赖监管牌照，《稳定币条例》承认其投资价值和支付工具地位，明确监管范围，要求 1:1 等值储备金、透明监管，排除不可靠类型，发行人及储备资产组合需获香港监管局认可 [3] - 稳定币交易量约占加密货币总交易量的 5%，全球加密货币有一万六千多种，稳定币体现与现实资产强关联性，具备投资价值，法规发布有助于金融体系利用数字货币优点提供服务 [4] - 稳定币真正价值取决于应用场景，发行、监管等环节需技术投入，宇信科技看重应用环节，可能以技术支撑 + 运营服务与发行方合作，将收入与业务规模关联 [5] - 稳定币可扩大离岸人民币规模，提升人民币国际化影响力，吸引全球资金到香港，提升香港国际地位 [7] - 稳定币在跨境支付中，转账效率高，交易成本相比 SWIFT 有明显优势，发行方创新动力大，为跨境支付等带来发展空间 [8] - 金融科技企业参与稳定币有两种方式，宇信科技两种方式都会采用，布局早于条例发布，一是为境外金融机构提供服务，二是与境外高校等合作创新，已获澳门科技基金支持开展相关研究 [9] 问答环节 如何看待 RWA - RWA 是增加资产流动性的创新尝试，公司接触过相关需求，会关注香港稳定币与 RWA 结合后续步骤 [10] - 宇信科技在支付清算和银行资产方面有 10 多年耕耘，有重要承接经验和优秀项目案例，金融发展会推动技术发展，带来更多机会 [11] 公司在数字人民币参与的具体建设 - 国内银行对接数字人民币有与运营方对接和打通支付应用两个过程，宇信科技深度参与生态体系构建，具备全栈服务能力 [12] - 公司海外业务是发展重点，基于积累的技术和经验，布局系统端到生态端打通，与海外业务战略融合，已有全系产品落地 [12] - 公司在新兴市场与当地机构探索创新联合运营模式，提供一站式解决方案 [12]

转让交易 - 询价转让价格18.28元/股，转让10,560,855股，金额193,052,429.40元[2][4][15][17] - 18名机构投资者为受让方，受让股份锁定期6个月[12][13][15][17] - 转让股份占总股本1.50%，占宇琴鸿泰所持股份5.73%[7] 出让方情况 - 出让方宇琴鸿泰转让前持股184,256,896股，占26.17%，转让后降至24.67%[4][10] - 权益变动前宇琴鸿泰持股占剔除回购股份后总股本26.81%，变动后为25.27%[10] 转让过程 - 《认购邀请书》送达171家机构投资者，收28份有效《认购报价表》[15][17] - 询价转让价格下限不低于2025年5月27日前20日交易均价70%[15] 转让性质 - 非公开转让，不通过集中竞价，不触及要约收购[2][21] 合规情况 - 华泰联合证券核查认为询价转让过程合规[20]

股权信息 - 截至2025年5月27日，出让方持股184,256,896股，比例26.81%[2] - 本次拟询价转让股数上限10,560,855股，占总股本1.54%[3][4] 转让情况 - 询价转让价格下限不低于前20个交易日均价70%[6] - 本次询价转让价格18.28元/股，金额193,052,429.40元[14] 受让信息 - 18名受让方合计受让10,560,855股，金额193,052,429.40元[15] - 南京盛泉恒元受让2,040,000股，金额37,291,200.00元[15] 流程相关 - 《认购邀请书》送达171家机构投资者[11] - 2025年5月28日7:15至9:15收到28份有效报价表[13] - 2025年5月28日，公司及出让方公告《询价转让计划书》[18]

权益变动 - 2025年6月3日通过询价转让减持10,560,855股，占总股本1.50%[10][18][34] - 变动前持股184,256,896股，占比26.17%；变动后持股173,696,041股，占比24.67%[17][21][22][34] 未来展望 - 截至签署日，不排除未来12个月内增持或减持宇信科技股份可能[35]

市场表现 - A股数字货币概念股集体上涨 四方精创盘中一度涨超19% 雄帝科技盘中涨近18% 翠微股份 恒宝股份 海联金汇等多只个股涨停[1][2] - 港股稳定币相关概念股全线回调 连连数字午后跌超35% 移卡和众安在线跌超6% 此前一天连连数字涨超60% 移卡涨近40% 众安在线涨近10%[1] 政策监管 - 香港特别行政区政府在宪报刊登《稳定币条例》 正式成为法例 进一步完善香港数位资产活动监管框架[2] - 《稳定币条例》明确持牌发行机制 在牌照覆盖活动 申请持牌要求 储备资产规定等重要领域提出明确要求[2] 行业规模与增长 - 全球稳定币市值接近2500亿美元 过去5年增长超22倍[3] - 2025年链上交易量预计达10万亿美元[3] 应用场景 - 稳定币在跨境贸易中使用需求旺盛 相比传统银行结算有优势且满足合规要求[4] - 稳定币在投资端使用越发广泛 一些券商用稳定币进行证券投资[4] - 稳定币在跨境支付中具有到账时效性高 不可篡改性等优势 成本比传统支付低[6] 公司业务进展 - 宇信科技正以金融机构深度合作伙伴角色开展稳定币领域应用和布局 联合境外高校开展基于Web3技术的零售支付课题研究 并积极布局拓展境外数字法币业务[5] - 中科金财自四年前开始稳定币业务探索 关注相关政策及产业进展 在AI行业应用中积极寻找适合稳定币的应用场景[5] - 天阳科技已推行用稳定币充值的信用卡产品 技术成熟[6] 机构关注度 - 公募基金 券商 保险机构纷纷调研相关个股 8家机构调研宇信科技 34家机构线上调研中科金财 19家机构调研天阳科技[5] 行业认知 - 稳定币是基于信用背书产生的挂钩法定货币的加密货币 具有一般等价物性质 有利于推动交易进行[2] - 稳定币具有丰富的商业模式 应用形式和市场空间 与智能体等新技术具有良好的技术耦合[3] - 稳定币业务落地过程中存在各种不确定因素 相关资质及牌照申请具有不确定性[6]

公司基本信息 - 证券代码为300674，证券简称为宇信科技 [1] - 投资者关系活动时间为2025年5月28日 - 29日，地点及形式为线下会议 [2] - 参与机构有Khazanah Nasional Berhad等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书周帆女士等 [2] 业务进展与布局 稳定币方面 - 联合境外高校开展基于Web3技术的零售支付课题研究 [2] - 依托国内数字人民币对接经验，积极布局拓展境外数字法币业务 [2] 数字人民币应用 - 帮助国有大行分行推广数币应用并落地消费场景 [2] - 参与大行数字货币的B端应用场景的系统开发建设 [3] - 在城商行等终端金融场景，基于清算支付对接和连接增加服务 [3] - 在海外整合出一套全体系产品，逐步推进综合应用布局 [3] CIPS业务 - 着力点涵盖基础设施建设、银行通道对接、业务应用开发等 [3] 海外支付业务 - 利用国内清算支付交易系统沉淀的产品和能力进行整体化布局 [3] - 在国内围绕央行和大行建设渠道系统支撑支付业务 [3] - 在海外积极布局应用生态，已在港澳和东南亚等地落地相关产品和服务 [3] 风险提示 - 投资者关系活动涉及内容不构成公司实质承诺，投资者应充分认识相关风险 [3]

金融科技行业表现 - 中证金融科技主题指数上涨3 33% 成分股四方精创上涨16 30% 天阳科技上涨11 02% 恒宝股份 格灵深瞳 中科金财等个股跟涨 [2] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨3 45% 赛道涨幅居首 盘中持续溢价 [2] 政策驱动因素 - 《中华人民共和国民营经济促进法》于5月20日正式施行 金融科技作为推动民营经济融资创新的关键力量 有望迎来新发展机遇 [2] - 金融科技平台通过数据信用替代抵押 AI重塑信贷流程 创新信用背书方式 助力中小微企业突破融资难题 为民营经济高质量发展注入动力 [2] 金融科技ETF华夏(516100)概况 - 紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 覆盖互联网券商 金融IT 移动支付 人工智能产业链及信创领域 [3] - 前十大成分股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 东华软件 指南针 新大陆 宇信科技 银之杰和广电运通 权重合计达53 28% [3] 成分股涨跌幅及权重 - 同花顺(300033)涨1 88% 权重9 46% 东方财富(300059)涨1 76% 权重8 94% 恒生电子(600570)涨1 90% 权重7 48% [5] - 润和软件(300339)涨1 63% 权重7 28% 新大陆(000997)涨3 30% 权重4 34% 东华软件(002065)涨1 87% 权重4 12% [5] - 指南针(300803)涨2 51% 权重3 92% 广电运通(002152)涨4 23% 权重2 90% 银之杰(300085)涨3 03% 权重2 68% 赢时胜(300377)涨3 73% 权重2 65% [5]

询价转让定价 - 初步确定的转让价格为18.28元/股 [1][2] - 价格根据2025年5月28日询价申购情况确定 [2] 机构投资者参与情况 - 参与询价转让报价的机构投资者共18家 [1] - 机构类型包括基金管理公司、证券公司、私募基金管理人、期货公司、合格境外投资者等 [1] - 合计有效认购股份数量为12,680,000股 [1] - 有效认购倍数为1.20倍 [1] 转让股份情况 - 拟转让股份获全额认购 [1] - 初步确定受让方为18名机构投资者 [1] - 拟受让股份总数为10,560,855股 [1] 转让方式与限制 - 本次询价转让为非公开转让 [2] - 不通过集中竞价交易方式进行 [2] - 受让方通过询价转让受让的股份在受让后6个月内不得转让 [2] 公司控制权与治理 - 本次询价转让不涉及公司控制权变更 [2] - 不会影响公司治理结构和持续经营 [2]

询价转让价格 - 初步确定转让价格为18.28元/股[3][4] 参与情况 - 参与报价的机构投资者家数为18家[3] - 机构投资者有效认购股份数量为1268万股，有效认购倍数为1.20倍[3] 受让情况 - 拟转让股份获全额认购，初步确定18名受让方，拟受让总数为1056.0855万股[3] - 受让股份6个月内不得转让[4] 风险与结果 - 受让结果为初步，有股份被司法冻结等风险，以最终办理结果为准[5] 影响 - 转让不涉及控制权变更，不影响公司治理和经营[5]

股权结构 - 公司控股股东宇琴鸿泰持有公司26.17%股份[3] - 出席现场会议股东及代理人9人，代表股份213,330,413股，占比30.3002%[7] - 参加网络投票股东404人，代表股份21,488,141股，占比3.0520%[7] - 现场和网络投票股东共413人，代表股份234,818,554股，占比33.3522%[7] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>以及相关制度文件的议案》同意230,932,554股，占比98.3451％；中小投资者同意46,675,658股，占比92.3143％[10] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意230,935,254股，占比98.3463％；中小投资者同意46,678,358股，占比92.3197％[11] - 《关于公司聘请H股发行及上市审计机构的议案》同意230,917,154股，占比98.3385％；中小投资者同意46,660,258股，占比92.2839％[12] - 《关于修订公司于H股发行上市后适用的内部治理制度的议案》同意230,868,754股，占比98.3179%；中小投资者同意46,611,858股，占比92.1882%[14] - 《关于<北京宇信科技集团股份有限公司2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》同意205,194,162股，占无关联表决权股份总数98.0541%；中小投资者同意20,937,266股，占比83.7174%[14] - 《关于<北京宇信科技集团股份有限公司2025年员工持股计划管理办法>的议案》同意205,205,562股，占无关联表决权股份总数98.0595%[15] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划有关事项的议案》同意205,196,662股，占无关联表决权股份总数98.0553%[16] - 《关于增选独立董事的议案》同意230,886,414股，占有效表决权股份总数98.3255%；中小投资者同意46,629,518股，占比92.2231%[18] - 《关于确定公司董事角色的议案》同意230,894,554股，占有效表决权股份总数98.3289%；中小投资者同意46,637,658股，占比92.2392%[20]