发行情况 - 向特定对象发行股票募资不超194,782.90万元[1] - 2025年12月前完成发行，发行数量上限79,596,204股[3] - 2024年末总股本26,533.86万股，发行前2025年末26,532.07万股，发行后34,491.69万股[6] 业绩数据 - 2024年扣非前净利润40,056.40万元，扣非后30,350.57万元[6] - 2024年扣非前加权平均净资产收益率9.24%，扣非后6.99%[6] 收益假设 - 2025年净利润持平，发行后扣非前每股收益1.47元/股，扣非后1.12元/股[6] - 2025年净利润增20%，发行后扣非前每股收益1.77元/股，扣非后1.34元/股[6] - 2025年净利润增40%，发行后扣非前每股收益2.06元/股，扣非后1.56元/股[6] 风险与措施 - 发行后存在每股收益摊薄和净资产收益率下降风险[7] - 公司拟采取措施降低摊薄影响，但不保证未来利润[11] 公司策略 - 完善募集资金管理制度，定期检查使用情况[11] - 推进募集资金投资项目建设，争取早日投产达效[12] - 专注超高纯金属溅射靶材及半导体精密零部件业务[13] - 完善治理结构，保障股东权利及董事会科学决策[15] - 制定和完善利润分配条款，落实回报规划[16] 相关承诺 - 控股股东承诺不越权干预、侵占公司利益，履行填补措施承诺[17] - 董事和高管承诺不损害公司利益，约束职务消费[18] - 董事和高管承诺薪酬及股权激励与填补回报措施执行挂钩[18] - 相关主体承诺按监管新规出具补充承诺[17][18]

募集资金及项目 - 本次发行募集资金总额不超194,782.90万元，扣除2,000万元财务性投资后用于四个项目[3] - 年产5,100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目总投资109,790.00万元，拟用募集资金99,790.00万元[4] - 年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目总投资35,000.00万元，拟用募集资金27,000.00万元[8] - 上海江丰电子研发及技术服务中心项目总投资9,992.90万元，拟用募集资金9,992.90万元[12] - 补充流动资金及偿还借款拟用募集资金58,000.00万元[16] 市场规模及数据 - 2023 - 2024年全球半导体行业规模分别约5,269亿美元、6,269亿美元，2025年预计达6,972亿美元[17] - 中国集成电路产量由2015年的1,087.10亿块增长至2024年的4,514.23亿块，年均复合增长率超17%[17] - 2018 - 2024年我国半导体溅射靶材市场规模从15.80亿元增长至37.40亿元，年均复合增长率15.44%，预计2027年达57.40亿元[35] - 2023 - 2024年全球半导体设备支出分别为1063亿美元和1171亿美元，预计2026年达1390亿美元，2030年全球晶圆静电吸盘市场规模预计达24.24亿美元[35] - 2022 - 2024年中国大陆半导体设备支出自282.70亿美元增长至495.50亿美元，2025 - 2026年保持380亿美元、360亿美元支出水平，2024年产能增长15%达每月885万片晶圆，预计2025年增幅14%达1010万片晶圆[36] 公司业绩 - 公司营业收入从2017年度的55,002.57万元提升至2024年度的360,496.28万元，年均复合增长率超30%[28] - 2024年度，公司超高纯靶材及精密零部件业务收入同比增长分别为39.51%和55.53%[28] - 截至2025年6月30日，公司资产负债率为51.03%，长短期借款余额为323,629.75万元[28] - 2022 - 2024年公司精密零部件业务收入自35959.43万元增长至88670.23万元，年均复合增长率超50%[43] 公司发展规划 - 年产5,100个集成电路设备用静电吸盘产业化项目预计建设周期24个月[6] - 年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目预计建设周期24个月[10] - 上海江丰电子研发及技术服务中心项目预计建设周期24个月[13] - 公司拟在韩国建设先进制程靶材生产基地，优化产能布局，提升国际竞争力[20][21] - 公司拟实施国内静电吸盘产业化项目填补我国静电吸盘整体国产化率不足10%的短板[23][24] - 公司拟实施上海江丰电子研发项目，利用上海及长三角区位优势提升创新服务能力[27] 公司优势及荣誉 - 公司现有研发及技术人员超四百名[40] - 公司承担国家级科研及产业化项目累计20余项[39] - 公司溅射靶材入选“2024新质生产力年度十佳案例”[39] - 公司成为中芯国际、台积电、SK海力士等知名厂商重要供应商[42] - 公司成为国内多家知名半导体设备公司和国际一流芯片制造企业核心零部件供应商[43] 发行影响 - 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，符合产业政策[47] - 募集资金投资项目实施将促进公司半导体用相关业务发展，提高盈利能力[47] - 发行完成后公司主营业务范围不会发生重大变化[47] - 发行对公司董事及高级管理人员不存在实质性影响[47] - 募集资金到位后公司总资产及净资产规模将增加[48] - 募集资金到位后公司资产负债率将下降，财务费用将减少[48] - 本次发行可优化公司资本结构，降低财务风险[48] - 本次向特定对象发行股票募投项目符合行业发展趋势[49] - 募投项目与公司主营业务紧密相关，符合公司未来战略规划[50] - 募投项目具有良好市场前景和经济效益，符合公司及全体股东利益[50]

公司发行情况 - 本次发行股票为 A 股，每股面值 1 元，采用向特定对象发行方式，不超过 35 名发行对象，均以现金认购[40][42] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%且不低于每股面值，数量不超过发行前总股本 30%即 79,596,204 股[8][46][47] - 募集资金总额不超过 194,782.90 万元，扣除 2000 万元财务性投资，用于 4 个项目[10][50] - 发行完成后公司股本结构等将变化，实控人不变，社会公众股东持股不低于 25%，股票限售期 6 个月[56][58][49] - 发行决议有效期 12 个月，将在深交所审核通过并经证监会同意注册后 12 个月内实施[54][41] 市场数据 - 2015 - 2024 年中国集成电路产量从 1,087.10 亿块增至 4,514.23 亿块，年均复合增长率超 17%[25][72] - 预计 2027 年全球半导体溅射靶材市场规模达 251.10 亿元，2025 年半导体精密零部件行业全球市场规模约 4,288 亿元[27][29] - 预计 2025 年中国半导体设备精密零部件市场规模约 1,384 亿元[29] - 2023 - 2024 年全球半导体行业规模分别约 5269 亿美元、6269 亿美元，2025 年预计达 6972 亿美元[72] - 2022 - 2024 年中国大陆半导体设备支出从 282.70 亿美元增至 495.50 亿美元[91] 公司业绩 - 2017 - 2024 年公司营业收入从 55002.57 万元提升至 360496.28 万元，年均复合增长率超 30%[83] - 2024 年度两大核心业务板块超高纯靶材及精密零部件业务收入同比增长分别为 39.51%和 55.53%[83] - 2022 - 2024 年公司精密零部件业务收入从 35,959.43 万元增长至 88,670.23 万元，年均复合增长率超 50%[98] 募投项目 - 年产 5,100 个集成电路设备用静电吸盘产业化项目拟用募集资金 99,790.00 万元，占比 51.23%[10][50] - 年产 12,300 个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目拟用募集资金 27,000.00 万元，占比 13.86%[10][50] - 上海江丰电子研发及技术服务中心项目拟用募集资金 9,992.90 万元，占比 5.13%，总投资 9992.90 万元[10][50][68] - 拟用 58,000.00 万元募集资金补充流动资金及偿还借款[10][50][71] 其他要点 - 公司具备 4 万多种半导体精密零部件的量产能力，计划在韩国建设半导体溅射靶材生产基地[33][32] - 2022 - 2024 年前五大供应商采购额合计占比分别为 51.85%、48.62%和 53.75%[121] - 报告期内研发投入占营业收入比例分别为 5.36%、6.60%、6.03%和 5.68%[130] - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润 20%，最近三年累计不少于年均可分配利润 30%[145] - 2022 - 2024 年现金分红总额分别为 5470.71 万元、5301.89 万元、8088.14 万元[160][161]

会议信息 - 公司第四届董事会第二十六次会议通知于2025年10月12日送达董事[2] - 会议于2025年10月14日以现场及通讯结合方式召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人，4人现场出席[2] 议案通过情况 - 《向特定对象发行股票预案（修订稿）》等4项议案全票通过[3][5][6][8] 其他 - 会议程序合规，审议内容详见巨潮资讯网[2][3][5][6][8] - 公告披露会议相关备查文件[9]

发行相关议案 - 2025年10月14日召开第四届董事会第二十六次会议，审议通过与本次发行相关议案[2] 报告更新 - 更新向特定对象发行股票预案（修订稿），涉及多章节内容[2] - 更新向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿），涉及审批备案等情况[4] - 更新向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿），除特定修订外内容不变[5] - 更新向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺（修订稿），根据最新治理结构更新措施[6][7]

新策略 - 2025年10月14日公司第四届董事会第二十六次会议审议通过向特定对象发行股票议案[1] - 《向特定对象发行股票预案（修订稿）》于当日在巨潮资讯网披露[1] - 发行事项待深交所审核通过并经中国证监会同意注册[2]

半导体板块市场表现 - 半导体板块整体持续下挫 [1] - 芯源微股价下跌超过10% [1] - 华海清科与江丰电子股价下跌超过7% [1] - 华虹公司、中微公司及芯原股份等多只股票下跌超过5% [1]

公司股价表现 - 10月14日公司股价下跌5.24%至108.52元/股 [1] - 当日成交额达14.68亿元，换手率为6.02% [1] - 公司总市值为287.93亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2005年4月14日，于2017年6月15日上市 [1] - 主营业务为高纯溅射靶材的研发、生产和销售，以及金属材料制造 [1] - 超高纯靶材业务收入占比最高，为63.26%，精密零部件占21.90%，其他业务占14.84% [1] 基金持仓情况 - 华夏创业板指数增强A基金二季度持有公司股票5.66万股，占基金净值比例2.86%，为第七大重仓股 [2] - 该基金于2023年9月18日成立，最新规模为5145.35万元 [2] - 基金经理孙蒙累计任职时间5年213天，现任基金资产总规模104.61亿元 [2]

市场融资余额总体情况 - 截至10月13日，全市场融资余额为2.43万亿元，较前一交易日增加22.40亿元 [1] - 沪市融资余额为12336.42亿元，较前一交易日增加29.58亿元 [1] - 深市融资余额为11867.46亿元，较前一交易日减少7.55亿元 [1] - 北交所融资余额为75.10亿元，较前一交易日增加3708.04万元 [1] 融资净买入个股概况 - 10月13日共有1844只个股获融资净买入，其中509只净买入金额在千万元以上 [1] - 42只个股融资净买入额超过1亿元 [1] - 融资净买入额排名前三的个股为北方稀土（净买入7.90亿元）、宁德时代（净买入6.04亿元）、华虹公司（净买入5.94亿元） [1] 融资净买入集中的行业与板块 - 融资净买入超亿元的个股中，有色金属和电子行业最为集中，各有10只个股上榜 [1] - 电力设备行业有6只个股融资净买入超亿元 [1] - 从板块分布看，主板有27只个股，创业板有10只，科创板有5只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的融资余额占流通市值比例算术平均值为3.79% [2] - 思泉新材融资余额占流通市值比例最高，达10.47% [2][4] - 融资余额占比较高的个股还包括网宿科技（7.91%）、南大光电（7.18%）和江丰电子（7.14%） [2][4] 重点个股融资交易详情 - 北方稀土当日涨停（涨幅10.00%），融资净买入7.90亿元，最新融资余额91.08亿元 [3] - 华虹公司当日涨停（涨幅20.00%），融资净买入5.94亿元 [3] - 中芯国际融资净买入3.23亿元，融资余额占流通市值比例为5.24% [3] - 比亚迪融资净买入1.42亿元，最新融资余额高达149.88亿元 [4]

核心观点 - 报告整体呈现积极的经济和行业态势，重点关注外贸增长、存储芯片、新能源汽车、AI合作及煤炭市场动态 [2][3][4][5][10][11] 宏观经济与贸易 - 前三季度中国货物贸易进出口总额33.61万亿元，同比增长4%，其中出口增长7.1%，进口下降0.2% [2] - 对共建“一带一路”国家进出口增长6.2%，占进出口总值51.7%，对东盟、非洲、中亚等地区进出口分别增长9.6%、19.5%和16.7% [2] - 外贸增长势头逐季增强，三季度增长6%，已连续8个季度实现同比增长 [2] 科技与半导体行业 - 存储产业行情旺盛，三大原厂已停产DDR4，市场供应缺口预计持续扩大，DDR4产品价格涨幅或为行业之最，合约价格可能上涨20%-30% [2] - 崇达技术在AI算力大客户开拓方面按计划推进，已在泰国建厂以增强全球供应能力，并具备AI服务器PCB的先进技术实力 [4] - 兆易创新与纳微半导体设立“数字能源联合实验室”，聚焦AI数据中心、光伏、储能等新兴市场的数字能源解决方案 [4] - 海尔集团与阿里巴巴集团达成全面AI战略合作，将聚焦AI+云、电商、全球化等领域 [2][3] 汽车与新能源行业 - 乘联分会预计四季度车市将延续平稳增长，2026年新能源购置税减免政策调整可能刺激年底集中购车 [2] - 吉利汽车前三季度总销量达295.35万辆，同比增长29%，新能源销量159.09万辆，同比增长68%，均创历史新高 [4] - 采用“华龙一号”技术的漳州核电2号机组开始装载核燃料，进入带核调试阶段 [2] 消费与零售行业 - 我国2025年快递业务量已突破1500亿件，比2024年提前37天 [2] - 永辉超市计划今年推出60个自有品牌产品，到2029年增加至500个，并设三年内实现100个“亿元级大单品”的目标 [4] - 群智咨询预计显示器双11促销期销量同比增长13%，但均价可能环比6.18促销期回落9% [2] 煤炭行业动态 - 炼焦煤价格指数报收1424.51元/吨，环比上涨63.13元/吨，涨幅4.64%，但焦煤期货价下降2.17%至1126元/吨 [5] - 全样本独立焦企产能利用率环比上升2.07个百分点至75.43%，钢厂炼焦煤库存环比下降2.93%至788.06万吨 [5][6][7] - 8月焦炭产量同比增长4.18%至4259.7万吨，而生铁和粗钢产量环比分别下降1.42%和2.87% [7] - 动力煤价格环比上涨1.30%至701元/吨，而三大港口煤炭库存环比下降17.32%至1218.80万吨 [10][11] - 8月陕西、山西、内蒙古国有重点煤矿煤炭产量环比分别上升2.26%、2.17%和2.12% [11] 其他行业与公司要闻 - 美团在多个城市试点上线骑手评价和屏蔽用户功能 [2] - 聚变堆主机关键系统“夸父”的偏滤器原型部件研制成功，稳态热负荷能力达20兆瓦/平方米 [2] - 富士康计划在印度泰米尔纳德邦投资17亿美元，预计创造14000个就业岗位 [3] - 牧原股份2025年9月生猪养殖完全成本约为11.6元/kg [4]