股权激励计划时间节点 - 2020年12月14 - 15日董事会、监事会审议通过2020年股权激励计划相关议案[1][2] - 2020年12月15 - 24日公示2020年股权激励计划激励对象名单[2] - 2020年12月30日股东大会审议通过2020年股权激励计划相关议案[3] - 2021年1月29日完成2020年股权激励计划授予登记工作[4] - 2021年12月20日完成部分股票期权注销和部分限制性股票回购注销手续[5] - 2022年5月5日34人可解除限售96,942股限制性股票，10日上市流通[6] - 2022年5月9日34人可行权437,596份股票期权，行权期限至2023年4月28日[7] - 2023年2月7日股东大会审议通过修订2020年股权激励计划公司层面部分业绩考核指标议案[8] - 2023年5月30日完成2020年股权激励计划第一个行权期满未行权股票期权注销事宜[9] - 2023年2月16日确定80名激励对象获授股票期权与限制性股票，3月20日完成2023年股权激励计划全部权益授予登记工作[14] - 2023年12月20日完成部分股票期权注销和部分限制性股票回购注销手续[15] - 2024年6月19日完成部分股票期权注销和部分限制性股票回购注销手续[10] - 2024年11月5日完成部分股票期权注销和部分限制性股票回购注销手续[17] 激励计划价格调整 - 2020年激励计划调整后股票期权行权价格为29.04元/份[19] - 2020年激励计划调整后限制性股票回购价格为14.03元/股[19] - 2020年股权激励计划股票期权行权价格由29.19元/份调整为29.04元/份[20] - 2020年股权激励计划限制性股票回购价格由14.18元/股调整为14.03元/股[20] - 2023年股权激励计划股票期权行权价格由21.95元/份调整为21.80元/份[20] - 2023年股权激励计划限制性股票回购价格由10.80元/股调整为10.65元/股[20] 其他 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金股利1.50元（含税）[17] - 本次激励计划调整符合相关规定，对公司财务和经营无实质影响[21] - 本次调整事项无需提交股东大会审议[21] - 监事会认为调整符合要求，程序合法，无损害公司及股东利益情形[22] - 调整手续需于2024年度权益分派后实施[22] - 律师认为调整内容、方法和结果符合规定，实施以股东大会通过权益分派议案为前提[23] - 公告日期为2025年04月18日[25]

股权激励计划进展 - 2023年1月19日审议通过2023年股权激励计划相关议案[6] - 2023年2月7日股东大会审议通过相关议案[7] - 2023年2月16日激励对象等数量调整并授予权益[8] 价格调整 - 2023年4月21日股票期权和限制性股票价格调整[9] - 2024年4月22日价格再次调整并注销回购[11] - 2025年4月18日价格又调整[13] 注销回购情况 - 2023 - 2024年多次注销股票期权和回购限制性股票[9][11][12] - 2025年注销股票期权1,067,400份涉及51人[13][19] - 2025年回购注销限制性股票331,800股，金额3,533,670元[13][20] 业绩情况 - 2024年度营业收入436,781,430.69元，未满足行权触发值[17] 股本变化 - 回购注销前总股本163,021,941股，后为162,556,041股[21] - 回购注销前后限售和无限售流通股占比变化[21]

公司基本信息 - 公司股票代码为300642，法定代表人为姚见儿[15] - 公司董事会秘书为王小清，证券事务代表为胡春阳[16] - 公司联系电话为86 - 21 - 50495115，传真为86 - 21 - 50270390[16] - 公司电子信箱为info@tellgen.com[15][16] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司预计实现营业收入43,678.14万元，同比下降19.53%[3] - 2024年公司营业总成本同比下降21.36%，下降幅度略高于收入下降幅度[3] - 2024年公司投资收益与上年同期相比减少2,156.65万元，同比下降176.92%[3] - 2024年公司公允价值变动收益与上年同期相比减少1,167.56万元，同比下降101.50%[3] - 2024年公司信用减值损失及资产减值损失共计2,725.78万元，与上年同期相比增长79.78%[4] - 2024年营业收入436,781,430.69元，较2023年减少19.53%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润34,534,995.78元，较2023年减少61.37%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额164,624,406.10元，较2023年增加30.24%[19] - 2024年末资产总额1,748,986,409.73元，较2023年末增加4.12%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,507,492,840.59元，较2023年末减少1.38%[19] - 2024年非流动性资产处置损益3,498,323.64元，计入当期损益的政府补助7,431,409.26元[25] - 2024年除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为914,077.91元[25] - 2024年非经常性损益合计8,570,196.17元[25] - 报告期内公司营业收入43,678.14万元，较上年同期下降19.53%，试剂收入是主要下降原因[68] - 2024年全面实施集采的HPV产品收入同比下降31.38%，第三方检测客户营业收入同比下降51.17%[68] - 体外诊断仪器收入21,884,415.51元，占比5.01%，同比下降42.21%[71] - 体外诊断行业营业收入436,777,680.23元，同比减少19.53%，营业成本147,866,137.92元，同比减少21.59%，毛利率66.15%，同比增加0.89%[74] - 医疗器械行业销售量37,996,641人份，同比减少9.77%，生产量42,352,498人份，同比减少10.08%，库存量8,564,464人份，同比减少27.72%[77] - 体外诊断试剂原材料成本71,122,398.62元，占营业成本比重48.10%，同比减少23.42%[78] - 前五名客户合计销售金额115,945,068.97元，占年度销售总额比例26.55%[80] - 前五名供应商合计采购金额159,490,086.34元，占年度采购总额比例58.70%[80] - 2024年销售费用130,716,399.68元，同比减少25.53%，主要因人员薪酬和折旧摊销减少[81] - 2024年财务费用 -7,332,666.64元，同比减少64.36%，主要因利息收入增加[81] - 2024年研发费用65,722,373.17元，同比减少15.44%[81] - 2024年经营活动现金流入小计522,862,071.82元，同比减少17.77%；现金流出小计358,237,665.72元，同比减少29.68%；现金流量净额164,624,406.10元，同比增加30.24%[93] - 2024年投资活动现金流入小计768,878,152.02元，同比增加9.18%；现金流出小计1,055,733,118.39元，同比增加59.58%；现金流量净额-286,854,966.37元，同比减少772.83%[93] - 2024年筹资活动现金流入小计107,125,000.49元，同比增加369.94%；现金流出小计68,090,875.32元，同比增加26.61%；现金流量净额39,034,125.17元，同比增加225.99%[93][94] - 2024年现金及现金等价物净增加额-83,118,770.38元，同比减少160.47%[94] - 投资收益-9,376,386.55元，占利润总额比例-26.22%，因权益法核算的长期股权投资确认收益导致[96] - 公允价值变动损益-173,036.11元，占利润总额比例-0.48%，因以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动所致[96] - 资产减值-11,165,136.41元，占利润总额比例-31.22%，因计提存货跌价准备、固定资产跌价准备及合同履约成本减值损失所致[96] - 营业外收入86,359.19元，占利润总额比例0.24%，因收到诉讼赔偿款所致[96] - 营业外支出2,949,434.48元，占利润总额比例8.25%，因对外捐赠及处置到期且已无法使用的固定资产所致[96] - 2024年末货币资金308,738,859.31元，占总资产比例17.65%，较年初减少5.53%，因理财产品增加，货币资金减少[98] - 应收账款为223,500,570.22元，占比12.78%，较上期减少1.90%[99] - 存货为111,464,669.82元，占比6.37%，较上期减少3.15%，因生产量减少库存降低[99] - 在建工程为167,140,304.39元，占比9.56%，较上期增加6.18%，因新增在建总部及产业化基地项目[99] - 交易性金融资产为181,745,893.15元，占比10.39%，较上期增加4.26%，因理财产品增加[99] - 一年内到期的非流动资产为60,697,942.63元，占比3.47%，较上期增加2.77%，因购买定期存款或大额存单[99] - 交易性金融资产期初数103,018,353.96元，本期公允价值变动3,054,475.64元，本期购买826,000,000.00元，本期出售750,326,936.45元，期末数181,745,893.15元[101] - 截至报告期末，资产权利受限合计账面余额342,947,345.90元，账面价值340,723,913.06元，上年年末账面余额70,640,726.02元[102] - 无形资产及在建工程受限，贷款额度为29,800万元，抵押物为土地使用权和公司总部及产业化基地[103] - 其他权益工具投资期初数5,590,000.00元，计入权益的累计公允价值变动4,390,000.00元，期末数1,200,000.00元[101] - 长期借款为88,378,074.54元，占比5.05%，因新增在建总部及产业化基地项目抵押贷款[99] - 报告期投资额为91,499,600元，上年同期为54,761,520元，变动幅度为67.09%[104] 利润分配情况 - 公司利润分配预案为以分配方案未来实施时股权登记日公司总股本扣减回购专户股份后的公司股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[5] - 未来三年内，公司原则上每年现金分红，每年现金分配利润不低于当年归属于母公司股东可分配利润的20%，连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[157] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[157] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[157] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[157] 行业市场情况 - 公司所处行业为“CE27医药制造业”中的体外诊断行业，临床诊断信息约70%来自体外诊断[28] - 2024年全球体外诊断市场规模达1092亿美元，预计2029年达1351亿美元，年均增长约4.3%[31] - 2024年中国IVD市场规模约61亿美元，占全球6%，预计2029年达89亿美元，年均增长率8.0%[32] - 国家自2021年起推进IVD集采，2024年集采覆盖省份和品类进一步扩大[34] - IVD集采短期影响行业格局，长期利于加快国产替代进程[35][36] - 免疫诊断和分子诊断分别占2024年全球体外诊断市场比重为26%和20%[31] - 生化诊断、免疫诊断、分子诊断市场份额分别为14%、26%、20%[29] - 北美、西欧和日本分别占全球体外诊断市场份额41%、27%和5%，约占73%[31] - 2017年全球自身抗体检测市场规模30.9亿美元，预计2022年达47.33亿美元，我国约22.28亿元[45] - 2022年中国新发肺癌病例106.06万，因肺癌死亡73.33万，平均每天约2000余人死亡，小结节病人约95%为非肺癌患者[48] - 2022年中国结直肠癌新发病例约57.71万，约占当年新发肿瘤病例的10.72%[49] - 预计到2033年国内老人占比将超20%，体外诊断行业规模将保持10%的速度扩大[113] - 2022年国内三级医院数量占医院总数的9.53%，诊疗人次为22.3亿人次，占全部医院诊疗人次的58.38%，发光检测市场约70%被进口品牌占据[113] 公司业务线情况 - 公司产品主要涉及免疫诊断和分子诊断，定位高端临床诊断领域，主要客户为国内三级医院[33] - 公司主要从事自主品牌体外诊断产品研产销，产品覆盖全国31个省市[37] - 公司产品在医院客户中三级医院占比69.53%，为主要终端用户[37] - 公司累计取得国内医疗器械注册证书及备案证书335个，其中II、III类244个，免疫产品133个，分子产品10个，生化产品98个，质谱产品3个[40] - 公司累计有118个产品通过CE自我声明，可进入欧盟市场，另有多个产品在泰国、印度尼西亚、印度等国取得医疗器械注册证[40] - 公司共有肿瘤标志物检测产品（含校准品、质控品）59个（不含I类备案），涉及21种肿瘤标志物[41] - 公司应用高通量流式荧光技术平台和化学发光免疫分析技术平台，已开发21种肿瘤标志物检测产品[38] - 公司基于高通量流式荧光技术平台和多重多色荧光PCR平台，开发了一系列HPV检测产品[39] - 公司运用基因甲基化突变检测技术开发的人SHOX2、RASSF1A基因甲基化DNA检测试剂盒，是国内第一个肺癌甲基化检测产品[39] - 公司开发的“Y染色体微缺失检测试剂盒”是国内同类产品中第一个获得医疗器械注册证的产品[39] - 公司应用流式荧光发光法和化学发光法两种技术平台开发肿瘤标志物检测试剂盒，形成组合应用[44] - 高通量流式荧光技术开发的肿瘤标志物，可实现多肿瘤标志物快速联合检测，具有一次检测多指标等优点[44] - 公司应用高通量流式荧光技术平台开发的自身免疫检测产品，可实现全自动化操作、定量或半定量检测、多重联检、检测速度快[38] - 高危型HPV核酸检测试剂盒可一次性检测27个亚型（17种高危、10种低危）[45] - 十六项自身抗体谱检测试剂盒可一次检测16个自身抗体，检测速度高于国内同类产品[47] - 截止报告期末，公司针对自身免疫检测有10个II类医疗器械注册证，涉及约31项相关标志物[47] - 截止2024年12月31日，江西透景取得49个二类医疗器械产品注册证，13个一类医疗器械产品备案凭证[52] - 公司采用“经销与直销相结合、经销为主”销售模式，建成覆盖全国31个省市的营销网络[53] - 公司采用“仪器 + 试剂”联动销售模式，仪器产权归公司，客户获使用权[53] - 公司产品主要由上海透景诊断、江西透景生命生产，湖南透景委托省内有资质企业生产[51] - 产品覆盖国内31个省市，三级医院占医院客户的69.53%[63] - 报告期内经销模式与直销模式的收入分别为31717.35万元、11960.79万元，经销模式收入占报告期营业收入的72.62%[63] - 截止报告期末，累计已与约1400余家国内经销商建立合作[63] - 报告期内海外销售收入219.37万元，已在泰国、印尼、西班牙等国开展销售工作[64] - 公司拥有约140人的技术支持服务团队，建立“透景生命”“透景诊断”公众号增强销售服务能力[64] - 集团建立以《质量手册》为纲领，含140个《程序文件》等的质量管理体系[65] - 上海透景诊断科技有限公司注册资本180,000,000元，总资产404,2

回购计划 - 回购资金总额不低于2000万元，不超过4000万元[2][8][15] - 回购价格不超过16元/股，上限未超决议前三十日均价150%[7] - 上限测算回购250万股，占比1.53%；下限测算回购125万股，占比0.77%[2][8][13] - 回购实施期限为董事会通过方案之日起12个月内[11] - 回购方式为深交所集中竞价交易[7] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产168757.17万元，净资产150852.87万元[14] - 假设回购上限4000万元，占总资产2.37%，占净资产2.65%[14] 股份变动 - 若下限实施，限售股增125万股，比例从15.53%到16.30%[13][14] - 若下限实施，无限售股减125万股，比例从84.47%到83.70%[13][14] - 限售股变动前25314975股，占比15.53%，变动后27814975股，占比17.06%[15] - 无限售股变动前137706966股，占比84.47%，变动后135206966股，占比82.94%[15] 其他事项 - 2025年4月8日董事会通过回购议案[22] - 2025年4月11日披露前十股东和无限售股东持股情况[22] - 回购用于股权激励或员工持股，三年未用将注销[2][8] - 本次回购存在无法实施风险[23] - 已开立股票回购专用账户[24] - 回购期间特定时点披露进展[24] - 董事会授权管理层办理回购事宜[20][21]

股权结构 - 公司总股本为163,021,941股[3] - 姚见儿持股32,753,700股，占比20.09%[2] - 凌飞集团持股12,035,800股，占比7.38%[2] - 公司回购专户持股1,946,150股，占比1.19%[3] 流通股情况 - 凌飞集团持无限售流通股占比8.74%[4] - 姚见儿持无限售流通股占比5.95%[4] - 上海浦东新星持无限售流通股占比5.58%[4] - 公司回购专户持无限售流通股占比1.41%[4] 公司决策 - 2025年4月8日董事会通过回购股份议案[2] 公告信息 - 公告日期为2025年4月11日[7]

回购计划 - 拟以集中竞价回购，资金2000 - 4000万元[6] - 回购价不超16元/股，上限未超均价150%[5] - 按上限、下限测算分别回购250万、125万股[6] 其他信息 - 回购实施期限12个月内，用于激励或持股计划[7][6] - 董事会7名董事全票通过回购议案，授权管理层办理[4][10]

回购计划 - 回购资金总额不低于2000万元，不超过4000万元[1][7] - 按上限4000万元、16元/股测算，预计回购250万股，占比1.53%[1][7][11] - 按下限2000万元、16元/股测算，预计回购125万股，占比0.77%[1][7][13] - 回购用于股权激励或员工持股计划，未用部分三年届满前注销[1][7] - 实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[2][10] - 回购价格不超过16元/股，上限未超董事会决议前三十日均价150%[6] - 回购方式为深交所集中竞价交易[6] - 资金来源为公司自有资金[9] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产168,757.17万元，净资产150,852.87万元，流动资产85,991.21万元，货币资金27,792.41万元[14] - 假设回购4000万元，约占总资产2.37%，约占净资产2.65%[14] 股份变动 - 按上限实施且锁定，限售股增至27814975股，占比17.06%，无限售股减至135206966股，占比82.94%[11][13] - 按下限实施且锁定，回购125万股，占比0.77%[13] - 限售股变动前25,314,975股（占比15.53%），变动后26,564,975股（占比16.30%）[15] - 无限售股变动前137,706,966股（占比84.47%），变动后136,456,966股（占比83.70%）[15] 其他情况 - 董事会前六个月相关人员无买卖及违规行为[17] - 截止披露日，相关人员暂无增减持计划，大股东未来3、6个月暂无减持计划[18] - 2025年4月8日董事会审议通过回购议案，无须股东大会[22] - 本次回购存在价格、重大事项、计划实施等不确定性风险[23]

新产品和新技术研发 - 公司全资子公司江西透景取得促甲状腺素受体抗体测定试剂盒医疗器械注册证[1] - 注册证有效期从2025年03月28日至2030年03月27日[3] - 产品用于毒性弥漫性甲状腺肿疾病的辅助诊断[3] 未来展望 - 目前无法预测产品对公司未来业绩的影响[1]

文章核心观点 - 介绍透景生命4月1日收盘情况、行业市盈率排名、机构持仓、主营业务及2024年三季报业绩，还给出行业及部分公司相关指标数据 [1][2] 公司情况 - 4月1日收盘14.98元，上涨4.17%，滚动市盈率PE达34.45倍，总市值24.42亿元 [1] - 所处医疗器械行业市盈率平均46.46倍，行业中值33.07倍，公司排名第77位 [1] - 截至2024年三季报，36家机构持仓，其中基金36家，合计持股数104.71万股，持股市值0.15亿元 [1] - 主营业务为自主品牌的体外诊断产品的研发、生产和销售，主要服务为肿瘤相关检测、自身免疫检测等 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入3.21亿元，同比-20.01%；净利润2439.29万元，同比-43.16%，销售毛利率64.94% [1] 行业及其他公司情况 - 行业平均PE(TTM)46.46倍、PE(静)50.22倍、市净率4.93，总市值109.40亿；行业中值PE(TTM)33.07倍、PE(静)31.04倍、市净率2.52，总市值48.44亿 [2] - 硕世生物、诺唯赞、博晖创新等多家公司有不同的PE(TTM)、PE(静)、市净率和总市值数据 [2]

文章核心观点 3月28日透景生命股价下跌，从行业市盈率排名、股东情况、主营业务及最新业绩等方面展示公司现状，并给出行业相关数据作对比 [1] 公司情况 - 3月28日收盘股价14.67元，下跌1.41%，滚动市盈率PE达33.74倍，总市值23.92亿元 [1] - 截至2024年9月30日，股东户数16267户，较上次增加1747户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] - 主营业务为自主品牌的体外诊断产品的研发、生产和销售，主要服务为肿瘤相关检测、自身免疫检测等 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入3.21亿元，同比-20.01%；净利润2439.29万元，同比-43.16%，销售毛利率64.94% [1] - 公司PE（TTM）33.74，PE（静）26.75，市净率1.59 [2] 行业情况 - 医疗器械行业市盈率平均45.22倍，行业中值32.57倍，透景生命排名第77位 [1] - 行业PE（TTM）平均45.22，PE（静）平均49.25，市净率平均4.85，总市值平均107.95亿；行业中值PE（TTM）32.57，PE（静）31.04，市净率2.49，总市值48.28亿 [2]