业绩数据 - 2025年6月30日资产总额为146,893.61万元，负债总额为39,542.90万元，股东权益为107,350.72万元[5] - 2025年1 - 6月营业收入为39,559.24万元，净利润为3,309.38万元[9] - 2025年6月30日流动比率为2.65，速动比率为2.16，资产负债率（合并口径）为26.92%[10] - 2025年1 - 6月应收账款及合同资产周转率为2.90次，存货周转率为3.80次[10] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为14,014.37万元[8] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量为0.78元/股，每股净现金流量为0.18元[10] - 2022 - 2024年度前五大客户销售金额合计占营业收入比例均超40%[13] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为3826.59万元、4505.59万元和3811.67万元，平均可分配利润为4047.95万元[90][98] 资产情况 - 报告期各期末存货账面价值分别为18,624.59万元、14,232.17万元、14,745.99万元和16,999.72万元，占流动资产比例分别为21.37%、17.19%、17.38%和18.55%[18] - 报告期各期末，应收账款与合同资产账面价值之和分别为22,967.15万元、27,291.78万元、26,809.79万元和25,047.95万元，占流动资产比例分别为26.35%、32.96%、31.60%和27.33%[19] - 报告期各期末，公司资产负债率（合并口径）分别为27.28%、18.11%、20.00%和26.92%[99] - 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为4967.29万元、 - 311.95万元、9429.48万元和14014.37万元[99] - 截至报告期期末，公司持有的财务性投资（包括类金融业务）合计2796.39万元，占期末公司归母净资产比例为2.61%[105] 业务情况 - 报告期内，公司同轴电缆业务毛利率分别为18.58%、22.56%、22.41%和22.33%[20] - 前次募投项目“年产40万千米5G通信、航空航天用高速高稳定性射频同轴电缆建设项目”效益不及预期[16] - 募投项目达产年预计新增折旧摊销费用3,667.48万元，占当年预计营业收入比例为2.71%，占当年预计净利润比例为24.95%[27] 募投项目 - 公司本次募投项目将新增年产27.25万公里智能领域数据线生产能力[29] - 本次募集资金投资项目“智能领域数据线建设项目”投资总额为50,426.42万元，使用募集资金投资总额为50,000.00万元[30] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过50,000.00万元[40] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值为100.00元[41] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[42] - 可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的本金和最后一年利息[44][49] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[50] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[51] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[36][55] - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3,000万元，公司有权赎回[60][61] - 有条件回售条款：最后两个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[63] - 附加回售条款：若募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[65] - 转股股数计算公式：Q＝V÷P，不足一股的余额五个交易日内现金兑付[58] - 本次发行可转换公司债券向现有股东优先配售，比例由董事会协商确定[70] - 神宇股份主体信用等级为AA -，评级展望稳定，本次可转换公司债券信用等级为AA - [38] 其他 - 截至2025年6月30日，招商银行股份有限公司－华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金直接持有发行人股票68,400股，持股比例为0.04%[83] - 发行人于2025年3月26日召开第五届董事会第二十六次会议，审议通过发行可转换公司债券相关议案[87] - 发行人于2025年5月8日召开2024年度股东大会，以特别决议方式审议通过本次发行相关议案[87] - 公司2022 - 2024年度财务报告均经天职国际审计，审计意见类型均为标准无保留意见[103][104] - 天职国际认为公司于2022 - 2024年按照相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[104] - 公司本次募集资金投资于“智能领域数据线建设项目”，符合国家产业政策和相关法律法规规定[109] - 公司本次募集资金不用于持有财务性投资，不直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司[110] - 公司本次发行的募集资金未用于弥补亏损或非生产性支出[112] - 中诚信国际信用评级有限责任公司每年至少进行一次跟踪评级[150] - 保荐人在股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[154] - 公司出现需现场核查情形，保荐人和保荐代表人在知悉或理应知悉之日起15日内进行专项现场核查[155] - 现场核查结束后10个交易日内披露现场核查报告[155] - 持续督导期内，公司披露年报、半年报后15个交易日内披露跟踪报告[155] - 保荐人履行保荐职责确信公司违规，督促公司说明和限期纠正并向深交所报告[155] - 保荐人对公司违法违规事项公开发表声明，披露前向深交所书面报告[155] - 持续督导工作结束后，保荐人在公司年报披露之日起10个交易日内披露保荐总结报告书[155] - 华泰联合证券认为神宇股份申请发行可转债并在创业板上市符合相关法规，愿保荐其上市[157] - 项目协办人为鲁墨凯，保荐代表人为吕复星、李骏[159] - 内核负责人为平长春，保荐业务负责人为唐松华，法定代表人（或授权代表）为江禹[159]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为76835.86万元、75500.81万元、87709.86万元和39559.24万元[11] - 报告期各期扣非后净利润分别为3826.59万元、4505.59万元、3811.67万元和3356.88万元[11] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为4320.05万元、5044.65万元、7954.05万元[47] - 2022 - 2024年现金分红分别为1603.73万元、3505.77万元、4753.98万元[47] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为37.12%、69.49%、59.77%[47] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末资产负债率分别为27.28%、18.11%、20.00%和26.92%[125] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为4967.29万元、 - 311.95万元、9429.48万元和14014.37万元[125] - 报告期各期末存货账面价值分别为18624.59万元、14232.17万元、14745.99万元和16999.72万元，占流动资产比例分别为21.37%、17.19%、17.38%和18.55%[12] - 报告期各期末应收账款与合同资产账面价值之和分别为22967.15万元、27291.78万元、26809.79万元和25047.95万元[148] - 公司应收款项坏账率分别为26.35%、32.96%、31.60%和27.33%[149] - 同轴电缆业务毛利率分别为18.58%、22.56%、22.41%和22.33%[150] 募投项目 - 募投项目“智能领域数据线建设项目”拟扩充汽车数据线与算力数据线产品产能[61] - 募投项目达产年预计新增折旧摊销费用3667.48万元，占当年预计营业收入的比例为2.71%，占当年预计净利润的比例为24.95%[8] - 募投项目新增年产27.25万公里智能领域数据线生产能力[9] - 募集资金投资项目投资总额为50426.42万元，使用募集资金投资总额为50000.00万元[10] 可转债发行 - 本次发行可转债总额不超50000万元，按面值100元发行[71] - 发行由保荐人以余额包销方式承销，承销期待确定[77] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[84] - 可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股本金和最后一年利息[86] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[93] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[94] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[99] - 转股数量计算公式为Q＝V÷P，不足一股的可转债余额在转股当日后的五个交易日内以现金兑付[101] - 可转换公司债券到期后五个交易日内，公司赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[103] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[104] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人有权回售[108] - 若募集资金使用与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[109] - 可转换公司债券向现有股东优先配售，具体比例协商确定并公告[112] - 公司本次发行的可转债不提供担保[114] 公司结构 - 公司持有黎元新能源科技（无锡）有限公司7.9576%的股权[54] - 公司曾持有神创博瑞新材料有限公司99.90%的股权，于2024年1月转让并完成交割[54] - 公司曾持有江苏神旗宇博智能装备有限公司100%的股权，于2024年6月注销[54] - 公司控股子公司神宇精密（深圳）有限公司，公司持有其75%的股权[54] - 神宇香港持有神宇越南（SHENYU（VIETNAM）COMPANY LIMITED）100%的股权[54] - 江苏神昶科技有限公司为公司全资子公司，曾用名“江苏神州精密线材有限公司”、“上海神昶科技有限公司”[54] 公司基本信息 - 公司成立于2003年8月6日，上市于2016年11月14日，股票代码300563，总股本179,430,526元[60] 政策与市场 - 2020年11月国务院办公厅印发规划，明确到2025年我国高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用[62] - 到2035年高度自动驾驶汽车实现规模化应用[62] - 下游行业政策支持扩充和提高了公司产品需求[64] 利润分配 - 最近一年审计报告为非无保留意见等四种情形下公司可不进行利润分配[33] - 现金分红条件为公司当年盈利且累计未分配利润为正等[35] - 现金分红比例不少于当年实现可供分配利润的20%，中期分红比例不少于当期可供分配利润的20%[36] 股东与管理层 - 截至2025年6月30日，公司股本总额为179,430,526股，前十大股东持股73,732,820股，占比41.11%[171] - 截至募集说明书签署日，任凤娟为控股股东，持股36,110,800股，占比20.13%[179] - 公司有董事7名，其中独立董事3名[194] - 公司共有3名监事，其中职工监事2名[200]

业绩总结 - 2022年度公司实现营业收入76,835.86万元[6] - 2022年末流动资产合计871,568,168.53元，较2021年末增长约8.11%[16] - 2022年末负债合计362,022,433.34元，较2021年末增长约11.25%[17] - 2022年末股东权益合计965,277,995.71元，较2021年末增长约2.93%[17] - 2022年度营业利润78,335,753.39，上期为40,731,564.37[26] - 2022年度净利润69,495,771.20，上期为37,910,481.39[26] 财务数据 - 截至2022年12月31日，合并财务报表存货余额为19,392.54万元，存货跌价准备为767.95万元[6] - 2022年存货账面价值占资产总额的14.04%[6] - 2022年末应收票据为78,017,265.80元，较2021年末增长约26.82%[16] - 2022年末预付款项为10,351,655.82元，较2021年末增长约227.2%[16] - 2022年末在建工程为21,040,315.75元，较2021年末增长约99.51%[16] - 2022年末应付票据为229,842,961.85元，较2021年末增长约89.15%[17] - 2022年末递延所得税负债为140,678.30元，较2021年末下降约73.19%[17] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为19,672,914.45元，上年度为87,937,232.10元[19] - 2022年度投资活动产生的现金流量净额为 - 124,202,081.20元，上年度为80,695,530.82元[19] - 2022年度筹资活动现金流入小计为17,358,524.49元，上年度无此数据[19] 历史发展 - 2003年8月6日公司成立，注册资本100万元[31] - 2004年11月公司注册资本由100万元增至500万元[31] - 2008年4月公司注册资本由500万元变更为1,500万元[32] - 2010年1月公司注册资本由1,500万元变更为5,180万元[32] - 2012年6月公司增加注册资本8,200,000元，变更后注册资本为60,000,000元[37] - 2016年11月14日公司在深圳证券交易所创业板上市，首次公开发行后总股本为8000万股[38] - 2020年5月20日公司非公开发行股票收到募集资金总额为349,999,988.59元[39] - 2020年年度权益分配以93,517,119股为基数，每10股转增9股，转增后总股本增至178,742,666股[40][41] - 2020年年度权益分配每10股派发现金股利1.50元，派发现金股利14,020,687.35元[41] - 2022年4月26日以7.38元/股的价格向22名激励对象授予114万股限制性股票[42] - 2022年4月26日授予限制性股票后注册资本变更为178,822,526.00元[42] 会计政策 - 公司将产品交付给客户并取得发货确认单时确认收入[6] - 存货跌价准备的提取取决于对存货可变现净值的估计[6] - 公司采用人民币作为记账本位币[58] - 发出存货采用加权平均法计价[93] - 存货盘存制度为永续盘存制[95] - 公司收入主要包括内销和外销收入，在客户取得商品控制权时确认[144] - 增值税计税依据为销售货物或提供应税劳务，税率13%[173] - 城市维护建设税计税依据为应缴流转税税额，税率5%、7%[173] - 企业所得税计税依据为应纳税所得额，税率15%、20%、25%[173]

可转债进展 - 2025年7月22日收到深交所关于发行可转债的审核问询函[2] - 2025年8月8日披露审核问询函回复及申请文件更新内容[2] - 2025年9月9日披露申请文件中财务数据及其他事项更新内容[3] 其他 - 2025年8月27日公开披露2025年半年度报告及其摘要[3] - 发行可转债需通过深交所审核并获中国证监会同意注册，获批及时间不确定[3]

业务收入占比 - 2022 - 2024年黄金拉丝业务占营业收入比重分别为22.49%、26.17%、25.86%，2025年1 - 6月为8.39%[9] - 2022 - 2025年1 - 6月塑料业务收入占比分别为6.81%、5.09%、6.15%、9.14%[14] - 2023 - 2025年1 - 6月电解铜贸易业务销售收入分别为0万元、30.71万元、23.87万元[17] 客户销售情况 - 2022 - 2025年1 - 6月黄金拉丝业务向杭州士兰微电子销售金额分别为17258.32万元、19760.32万元、22685.24万元、3318.53万元[21] - 2022 - 2025年1 - 6月塑料业务客户1销售金额及占比有相应变化[23] - 2023 - 2025年1 - 6月电解铜业务不同客户销售金额及占比有变化[26] 资产情况 - 截至2025年6月30日，房产总面积97,668.41平方米，投资性房产建筑面积占比8.70%[44] - 截至2025年6月30日，投资性房产账面净值为1,043.06万元，占房产土地总账面净值比例为5.69%[45] - 截至2025年6月30日，交易性金融资产31.99万元，其他应收款411.75万元，其他流动资产374.52万元[52][53][54] - 截至2025年6月30日，长期股权投资2,796.39万元，其他非流动资产1,583.47万元，财务性投资2,796.39万元[55][56][57] 业务运营 - 黄金拉丝业务采购价格以上海黄金交易所当日交易均价为基础商议确定[32] - 塑料业务采购时点结合市场等情况自主确定[35] - 电解铜业务客户提需求后结合市场价格报价，客户预付货款[41] 项目建设 - 拟分期建设“年产40万公里高速数据线项目”，一期年产27.25万公里智能领域数据线，二期年产12.75万公里高速数据线[67][68] - 募投项目“智能领域数据线建设项目”产品为汽车和算力数据线[69] - 募投项目已取得备案证、环评批复、节能审查意见和不动产权证[73][74] 前次募资 - 2020年5月前次非公开发行股票，募集资金总额35000万元，净额33303.19万元[80] - 前次募集资金投资项目于2022年12月结项，实际使用31271.51万元，结余3004.83万元永久补充流动资金[80] - 前次募集资金购买理财产品收益及累计利息收入973.15万元[82] 本次发行 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券申请待深交所审核并报中国证监会注册[88]

股价表现 - 9月5日股价上涨5.35%至40.98元/股，成交额3.24亿元，换手率6.60%，总市值73.53亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为射频同轴电缆研发、生产和销售，该业务收入占比67.25% [1] - 黄金拉丝（金蒸发颗粒）业务收入占比25.86%，改性塑料及其他业务占比6.88% [1] - 公司成立于2003年8月6日，2016年11月14日上市，总部位于江苏省江阴市 [1] 机构持仓动态 - 永赢基金旗下黄金股ETF（517520）二季度新进十大流通股东，持有67.64万股（占流通股0.54%） [2] - 该ETF当日浮盈约140.69万元，最新规模47.5亿元，今年以来收益62.78% [2] - 基金经理刘庭宇管理规模90.46亿元，任职期间最佳回报73.43% [2]

融资交易活动 - 9月1日融资买入6992.38万元，融资偿还6888.35万元，融资净买入104.03万元 [1] - 融资余额达3.6亿元，占流通市值比例6.67% [1][2] - 近3个交易日连续净买入累计2507.14万元，近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] 近期融资余额变动 - 8月29日融资净买入575.46万元，融资余额3.59亿元（占流通市值6.69%） [2] - 8月28日融资净买入1827.64万元，融资余额3.53亿元（占流通市值6.62%） [2] - 8月27日融资净偿还1588.61万元，融资余额3.35亿元（占流通市值6.66%） [2] - 8月26日融资净偿还1334.15万元，融资余额3.51亿元（占流通市值6.75%） [2] 两融余额动态 - 9月1日两融余额3.6亿元，较前日增长104.03万元，增幅0.29% [2][3] - 8月29日两融余额2.665亿元（注：原文单位疑似笔误），较前日增长575.46万元，增幅1.63% [3] - 8月28日两融余额3.53亿元，较前日增长1827.64万元，增幅5.46% [3] - 8月27日两融余额3.35亿元，较前日减少1588.61万元，降幅4.53% [3] - 8月26日两融余额3.51亿元，较前日减少1334.15万元，降幅3.66% [3] 融券交易情况 - 9月1日当日无融券交易活动 [2]

公司业务拓展 - 越南孙公司SHEN YU(VIETNAM)COMPANY LIMITED完成工商变更登记 注册资本为77,100,000,000越南盾（折合300万美元）[1] - 变更后法定代表人变更为陈宏 经营范围涵盖线材及组件生产销售、技术研发和贸易进出口业务[1] - 公司通过越南孙公司强化东南亚地区产业链布局 体现国际化产能扩张战略[1]

市场扩张和并购 - 2025年5月22日公司通过向越南孙公司增资议案[2] - 越南孙公司注册资本从150万美元增至300万美元[3] - 公司完成越南孙公司变更登记并取得营业登记证明书[4] 越南孙公司信息 - 名称为SHEN YU (VIETNAM) COMPANY LIMITED[4] - 成立于2024年9月10日，注册地址在越南北宁省[5] - 经营范围包括线材及组件生产销售等[5]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入3.96亿元，同比微增0.46%，归母净利润3344.54万元，同比下降41.54% [1] - 第二季度业绩显著改善：营收2.21亿元（同比+6.42%），归母净利润2132.92万元（同比+205.79%） [1] - 扣非净利润3356.88万元，同比大幅增长125.81%，显示主营业务盈利能力增强 [1] 盈利能力指标 - 毛利率提升至20.14%（同比+23.85%），但净利率降至8.37%（同比-42.15%） [1] - 每股收益0.19元，同比下降40.62% [1] - 三费占营收比8.37%，同比下降12.82%，成本控制效果显现 [1] 资产与现金流状况 - 货币资金增至3.62亿元（同比+44.35%），主要因经营性现金流改善及股利分配未支付 [1][3] - 每股经营性现金流0.78元，同比大幅增长146.21%，应收账款回收力度加强 [1][3] - 应收账款占最新年报归母净利润比例达246.7%，需关注回款风险 [1][4] 资本结构变化 - 有息负债472.71万元，同比激增698.16%，但绝对金额较小 [1] - 每股净资产5.98元，同比增长3.81% [1] - 在建工程增加56.24%，主要因设备采购和厂房建设投入 [3] 投资回报表现 - 去年ROIC为7.04%，净利率8.99%，产品附加值一般 [4] - 上市以来ROIC中位数9.3%，2022年最低为4.61% [4] - 越南孙公司租赁负债增长209.77%，因新增房屋租赁业务 [3]