永赢科技智选基金（任桀管理） - 基金前三季度单位净值涨幅高达194.49%，年内收益率接近195%，自成立以来累计涨幅达234% [1][3] - 基金规模从二季度末的11.66亿元大幅增长至三季度末的115.21亿元，单季度增长近10倍，份额从7亿份增至34.66亿份 [1][5] - 基金保持高仓位运作，股票仓位超过91%，前十大持仓高度集中于全球云计算产业，包括光通信（CPO）、PCB等重点领域 [2][3] - 前三大重仓股为新易盛（持仓市值11.25亿元）、中际旭创（持仓市值10.92亿元）、天孚通信（持仓市值10.34亿元） [2][3] - 增持动作显著，沪电股份、太辰光、天孚通信加仓幅度分别为502.17%、642.80%、347.47% [2][3] - 生益科技、澜起科技、仕佳光子新晋前十大重仓股，持仓市值分别为9.19亿元、6.35亿元、5.24亿元 [2][3] 长城医药产业精选基金（梁福睿管理） - 基金前三季度业绩达102.02%，成为“翻倍基”，规模从二季度末11.32亿元增长至三季度末17.90亿元，单季度增长近60% [1][7][8][9] - 基金股票仓位超过82%，前三大重仓股为信达生物（持仓市值1.73亿元）、三生制药（持仓市值1.65亿元）、热景生物（持仓市值1.61亿元） [7][8] - 增持益方生物-U、诺诚健华、康弘药业、三生制药、信达生物、热景生物、科伦博泰生物-B等个股，其中益方生物-U加仓幅度达63.56% [7][8] - 舒泰神、中国生物制药新晋前十大重仓股，持仓市值分别为1.22亿元和1.08亿元，一品红遭减持，减仓幅度为7.79% [7][8] 行业观点与展望 - 全球云计算产业仍值得重点关注，AI模型价值提升，全球旗舰模型通过不降价、限流等方式进行实质性“提价”，token数保持100%的季度环比增长，算力投入保持10%~20%的季度环比增长 [5][6] - 新云厂商举债投资及芯片与模型厂商相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位，计算、通信、存储配置方案丰富化将带来更多产业链机会 [6] - 光通信和PCB行业预计2027年有望成为新技术交汇大年，CPO、OCS、Scaleup光方案、正交背板等技术有望进入落地期 [6] - 创新药板块已进入个股阿尔法时段，选股围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度，重点提升非肿瘤领域持仓占比，后续将加大核心管线全球竞争力和稀缺性的选股权重 [7][9]

股票期权情况 - 第三个行权期54名激励对象可行权214,500份，占总股本0.07%[3] - 2021年首次授予股票期权行权价调为20.18元/份，数量调为936.90万份[10][13] - 2021年预留授予股票期权行权价调为21.02元/份，数量调为113.10万份[10][13] - 2023 - 2024年多次注销股票期权，预留授予共注销209040份，首次授予共注销336875份[12][13][14] - 2021年预留授予第三个行权期等待期于2025年9月22日届满[15] 业绩考核 - 2022 - 2024年经审计合计营业收入51.08亿元，高于2020年7.77亿元的530%，公司层面业绩考核达标[16] - 54名激励对象绩效考核达优秀或合格，满足个人层面行权条件[17] 行权相关 - 中层管理人员（22人）可行权110625份，占可行权总数51.57%，占总股本0.04%[19] - 技术/业务骨干人员（32人）可行权103875份，占可行权总数48.43%，占总股本0.04%[19] - 本次股票期权行权期限为2025年10月17日至2026年9月22日[20] - 行权所募集资金存于行权专户，用于补充公司流动资金[21] - 全部行权后公司净资产增加4,508,790.00元[23] - 全部行权后总股本增加214,500股[23] - 全部行权后资本公积金增加4,294,290.00元[23] - 本次采用自主行权模式对期权估值方法及会计核算无实质影响[24] - 本次行权对公司股权结构无重大影响，行权完成后公司股权分布仍具备上市条件[24] 其他 - 公司与中信证券签署《中信证券股份有限公司上市公司股权激励业务综合服务协议》[25] - 承办券商承诺自主行权业务系统技术规范符合要求[25] - 公司将在定期或临时报告披露股权激励相关信息[25]

公司股价表现 - 10月14日公司股价下跌5.05%至95.23元/股，成交额13.07亿元，换手率4.97%，总市值277.22亿元 [1] - 公司股价已连续9天下跌，区间累计跌幅达21.75% [1] 公司基本情况 - 公司位于浙江省嘉兴市南湖区亚太路306号，成立于2003年7月8日，于2016年10月12日上市 [1] - 公司主营业务为光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：数据通信、消费及工业互联市场占81.36%，电信市场占18.46%，其他(补充)占0.18% [1] 基金持仓情况 - 长盛基金旗下长盛城镇化主题混合A（000354）二季度持有公司股票13.8万股，占基金净值比例4.94%，为第八大重仓股 [2] - 10月14日该基金持仓浮亏约69.83万元，连续9天下跌期间累计浮亏384.61万元 [2] - 长盛城镇化主题混合A基金成立于2013年11月12日，最新规模1.33亿元，今年以来收益74.68%，近一年收益109.91%，成立以来收益292.2% [2] - 基金经理代毅累计任职时间7年134天，现任基金资产总规模5.73亿元 [2]

股票期权注销情况 - 2025年9月26日审议通过注销议案，10月9日完成注销登记[3] - 注销2021年预留授予股票期权37,875份，占总股本0.01%[3] - 涉及4名激励对象，3人离职、1人因考核结果注销[3] - 注销的股票期权尚未行权，不影响公司股本[4]

热点公告 - 养元饮品股东泉泓投资持有长江存储控股0.98%股份 持股比例较低 [1] - 嘉泽新能绿色化工业务处于论证起步阶段 尚不具备商业化条件 [1] 项目投资 - 中创智领拟投资50亿元建设新能源汽车零部件产业基地及研发中心 [1] - 佛塑科技拟设立项目公司投资建设聚酰胺-尼龙薄膜项目 [1] - 鸿富瀚拟设立境外公司并建设光伏储能电站项目 [1] - 南玻A拟在埃及投资新建光伏玻璃生产线项目 [1] 工程合同 - 航天工程签署23.92亿元工程总承包（EPC）合同 [1] 股权收购 - 福达合金拟3.52亿元收购光达电子52.61%股权 [1] - 雅创电子拟购买欧创芯40%股权及怡海能达45%股权 [1] - 世纪恒通拟收购黔通智联13%股权 [1] - 大为股份子公司拟收购大为盈通40%股权 [1] - 重庆水务拟挂牌转让安诚财产保险5.1521%股权 [1] 股份回购 - 美的集团累计耗资52.24亿元回购1.0193% A股股份 [1] H股发行 - 海澜之家拟筹划发行H股并在香港联交所上市 [1][3] - 星宸科技向香港联交所递交H股发行上市申请 [2] - 五芳斋拟发行H股并在香港联交所上市 [3] - 佳都科技向香港联交所递交H股发行上市申请 [3] 股东减持 - 再升科技控股股东郭茂拟减持不超过3%股份 [1][3] - 长芯博创多名股东拟合计减持不超过2.99%股份 [3] - 风语筑股东辛浩鹰拟减持不超过3%股份 [3] 融资与项目 - 冠石科技拟定增募资不超过7亿元用于光掩膜版制造项目 [1][3] - 仙鹤股份拟定增募资不超过30亿元投建高性能纸基新材料项目 [3] - 友升股份收到德国知名车企项目定点通知 [1][3]

公司治理 - 公司于2025年9月26日以通讯表决方式召开第六届第二十一次董事会会议 [1] - 会议审议《关于注销部分股票期权的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2024年度营业收入全部来源于通信及相关设备制造业 占比100% [1] - 公司当前市值达318亿元人民币 [1] - 股票收盘价为109.09元 [1]

股东减持计划 - 股东东方通信股份有限公司持有公司1.97%股份 计划减持不超过291.1万股 占公司总股本1% [1] - 股东丁勇及其配偶JIANG RONGZHI合计持有公司713.61万股 占公司总股本2.45% 计划减持不超过580万股 占公司总股本1.99% [1] 减持实施安排 - 东方通信拟通过集中竞价方式减持 实施时间为公告披露后十五个交易日起的三个月内 [1] - 丁勇方拟通过集中竞价和大宗交易方式减持 实施时间与东方通信同步 [1] 计划实施条件 - 东方通信减持计划需经其股东会审议通过 目前存在不确定性 [1]

股东减持计划 - 股东东方通信持股1.97% 计划以集中竞价方式减持不超过291.1万股 占公司总股本1% [1] - 股东丁勇及其配偶合计持股2.45% 计划通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过580万股 占公司总股本1.99% [1] 减持实施条件 - 东方通信减持需经股东会审议通过 目前存在实施不确定性 [1] - 两则减持计划均设定实施窗口期为公告披露后十五个交易日起的三个月内 [1] 股权结构变动 - 若减持计划全额实施 最大可能减持股份总数达871.1万股 对应总股本比例2.99% [1] - 东方通信减持后持股比例将降至0.97% 丁勇方持股比例将降至0.46% [1]

股东减持计划 - 特定股东东方通信持有574.2万股股份 占公司总股本1.97% 拟通过集中竞价方式减持不超过291.1万股 占总股本比例1.00% 减持期间为2025年10月28日至2026年1月27日 [1] - 股东丁勇及其配偶JIANG RONGZHI合计持有713.61万股股份 占公司总股本2.45% 拟通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过580万股 占总股本比例1.99% 减持期间同样为2025年10月28日至2026年1月27日 [1] - 两项减持计划合计涉及股份数量最高达871.1万股 占总股本比例约2.99% [1]

股东减持计划 - 东方通信计划减持公司股份不超过291.1万股 占公司总股本比例1.00% [1] - 丁勇及其配偶计划减持公司股份不超过580万股 占公司总股本比例1.99% [1] - 减持实施需满足公告披露后15个交易日及三个月内的时间窗口 且东方通信减持需经股东会审议 [1] 减持方式 - 东方通信拟通过集中竞价方式实施减持 [1] - 丁勇及其配偶拟通过集中竞价与大宗交易组合方式实施减持 [1] 计划状态 - 东方通信减持计划尚存在不确定性 需待股东会审议通过 [1] - 两则减持计划均处于公告披露阶段 尚未进入实施环节 [1]