投资决策 - 2025年7月15日公司第五届董事会第七次会议通过共同投资暨关联交易议案[4] - 公司全资子公司与关联方、专业投资机构共同投资温润生物基金[4] 基金信息 - 温润生物基金全称为温润农业生物科技（云南）创业投资基金合伙企业（有限合伙）[4] - 2025年11月12日在中基协完成备案，编码为SBHY55[7] - 管理人为温润（珠海）私募基金管理合伙企业（有限合伙），托管人为上海浦东发展银行[7]

指数及ETF表现 - 截至2025年11月13日，中证畜牧养殖指数上涨0.43%，成分股生物股份上涨8.27%，华英农业上涨4.82%，罗牛山上涨1.47%，兄弟科技上涨1.33%，立华股份上涨0.93% [1] - 畜牧ETF上涨0.30%，最新价报0.68元，盘中净申购700万份 [1] - 畜牧ETF紧密跟踪中证畜牧养殖指数，该指数选取涉及畜禽饲料、畜禽药物以及畜禽养殖等业务的上市公司证券作为样本 [2] 行业供需数据 - 截至11月7日，标肥价差为-0.68元/kg，目前标猪肥猪价差比同期更大，天气转冷或季节性利好肥猪保持较好溢价 [1] - 截至11月7日，下游屠宰量周环比止跌小幅回升0.27% [1] - 9月末全国能繁母猪存栏量4035万头，为3900万头正常保有量的103.5%，同比减少27万头，环比减少3万头，较2024年11月高点减少45万头 [1] - 当前能繁母猪调整幅度或仍不足以扭转供需格局，能繁母猪调降仍有空间 [1] 指数成分股构成 - 截至2025年10月31日，中证畜牧养殖指数前十大权重股分别为牧原股份、温氏股份、海大集团、梅花生物、新希望、大北农、生物股份、圣农发展、天康生物、立华股份 [2] - 前十大权重股合计占比65.58% [2]

锂电产业链业绩表现 - 2025年前三季度锂电产业链实现营业收入6361.88亿元，同比增长16.12% [1] - 2025年前三季度锂电产业链归母净利润626.19亿元，同比增长40.37% [1] - 第三季度电池环节归母净利润同比增长53.61%，环比增长26.62% [1] - 第三季度正极材料环节实现由亏转盈，归母净利润同环比均大幅回升 [1] - 上游碳酸锂价格逐步企稳，终端需求持续释放，中游材料厂商业绩修复趋势有望延续 [1] 通信行业与AI驱动 - 截至2025年11月7日，申万通信指数年内累计涨幅达63.37% [1] - 北美四大云厂商2025年前三季度资本开支合计同比增长超60% [1] - 英伟达下一代Vera Rubin架构对1.6T光模块的需求比例将从Blackwell的1:2.5提升至1:5 [1] - 端侧AI产业进入爆发式增长阶段，手机和PC两大亿级终端全面AI化 [1] 创业板指数及个股表现 - 截至2025年11月13日10:51，创业板指数强势上涨1.88% [2] - 创业板成分股新宙邦上涨18.38%，天华新能上涨12.95%，湖南裕能上涨11.17% [2] - 创业板ETF平安(159964)上涨1.97%，报2.07元，近3月累计上涨29.98% [2] - 截至2025年10月31日，创业板指数前十大权重股合计占比58.2% [3][4] - 前十大权重股中，宁德时代权重为19.91%，当日涨6.79%；亿纬锂能权重为2.21%，当日涨9.57% [6] 创业板ETF平安产品表现 - 创业板ETF平安近1年日均成交811.63万元，盘中换手0.27% [2] - 产品近3年净值上涨35.01%，居可比基金前2 [2] - 产品自成立以来最高单月回报为37.37%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为67.00% [2] - 产品近1年夏普比率为1.69，近半年最大回撤9.95%，回撤后修复天数为12天 [3] - 产品管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为可比基金中最低 [3] - 产品近半年跟踪误差为0.017% [3] - 产品近6个月超越基准年化收益为2.82% [2]

公司公告核心观点 - 温氏股份发布公告提示投资者关于"温氏转债"回售的相关信息 [1] - 投资者选择回售等同于以人民币101.149元/张（含息、税）的价格卖出债券 [1] - 公告发出前的最后一个交易日债券收盘价格高于回售价格 [1] - 公司提示投资者选择回售可能会带来损失 [1]

会议信息 - 2025年11月12日8:15召开会议，地点在广东云浮新兴县公司19楼会议室[4] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长温志芬[4] - 债权登记日为2025年11月5日[4] 参会情况 - 120名债券持有人及委托代理人参会，代表10,845,124张有表决权债券，本金1,084,512,400元，占比14.07%[5] 议案审议 - 审议通过《关于部分募投项目终止及调整募集资金投资额的议案》[6] - 该议案表决同意10,845,124张，占比100%，反对和弃权均为0张[6]

可转债发行 - 2021年3月29日发行9297万张可转换公司债券，总额929700万元[4] 转股安排 - 2021年10月8日起可转股，至2027年3月28日[4] 项目调整 - 2025年11月12日审议通过部分募投项目终止及调整议案[6] 回售与转股暂停 - 附加回售条款生效，2025年11月17日起暂停转股[6] - 暂停期至2025年11月21日，24日起恢复转股[4][6]

股东会出席情况 - 出席股东会股东及代理人824名，代表股份2,533,307,584股，占比38.1188%[6] - 现场出席59名，所持股份2,059,571,146股，占比30.9904%[6] - 网络投票765名，所持股份473,736,438股，占比7.1283%[6] - 中小投资者807名，代表股份1,521,282,720股，占比22.8908%[7] 议案表决结果 - 《关于公司变更注册资本及修订公司章程的议案》同意票2,480,933,774，比例97.9326%[8] - 《关于修订及制定公司相关制度的议案》下修订《股东会议事规则》同意票2,407,054,506，比例95.0163%[8] - 《关于公司向全资子公司及控股子公司提供原料采购货款担保的议案》同意票2,463,720,873，比例97.2531%[8] - 《关于部分募投项目终止及调整募集资金投资额的议案》同意票2,532,810,201，比例99.9804%[8] 会议基本信息 - 2025年第一次临时股东会现场会议于2025年11月12日15:00召开[4] - 本次股东会由公司董事会召集，董事长温志芬主持[6]

可转债发行 - 公司发行可转债面值总额为929,700.00万元[1] - 募集资金净额为922,245.92万元[2] 可转债上市及存续 - “温氏转债”于2021年4月21日上市，存续期为2021年3月29日至2027年3月28日[2] 回售条款 - 2025年11月12日会议使“温氏转债”附加回售条款生效[3][4] 计息与回售价格 - “温氏转债”第五个计息期票面利率为1.8%，2025年3月29日至11月17日计息233天[5] - 当期应计利息为1.149元/张（含税），回售价格为101.149元/张（含息、税）[6][7] 回售相关时间 - 回售申报期为2025年11月17日至21日[10] - 公司资金到账日为2025年11月26日，回售款划拨日为27日，投资者回售资金到账日为28日[11] 回售期交易规则 - “温氏转债”回售期内继续交易，暂停转股，按交易、回售、转股、转托管顺序处理申请[13]

会议信息 - 2025年10月21日公司召开第五届董事会第九次会议决议召开股东会[6] - 2025年10月22日公司董事会刊登召开股东会通知[6] - 2025年11月12日股东会现场和网络投票结合召开[7] 参会情况 - 出席会议股东824名，代表股份2533307584股，占总股份38.1188%[8] 议案表决 - 《关于公司变更注册资本及修订公司章程的议案》同意2480933774股，占比97.9326%[13] - 《修订<股东会议事规则>的议案》同意2407054506股，占比95.0163%[16] - 《修订<董事会议事规则>的议案》同意2458899859股，占比97.0628%[17] - 《修订<独立董事工作制度>的议案》同意2458891656股，占比97.0625%[18] - 《修订<关联交易管理制度>的议案》同意2458970255股，占比97.0656%[20] - 《修订<对外担保决策制度>议案》同意2458871198股，占比97.0617%[21] - 《修订<投资管理制度>议案》同意2458959955股，占比97.0652%[22] - 《修订<信息披露管理制度>议案》同意2459001815股，占比97.0668%[25] - 《修订<募集资金管理办法>议案》同意2458989818股，占比97.0664%[26] - 《关于公司向全资子公司及控股子公司提供原料采购货款担保的议案》同意2463720873股，占比97.2531%[26] - 《关于部分募投项目终止及调整募集资金投资额的议案》同意2532810201股，占比99.9804%[29] 中小股东表决 - 《修订<对外担保决策制度>议案》中小股东同意1446846股，占比95.1070%[21] - 《修订<投资管理制度>议案》中小股东同意1446935091股，占比95.1128%[22] - 《关于公司向全资子公司及控股子公司提供原料采购货款担保的议案》中小股东同意1451696009股，占比95.4258%[27] - 《关于部分募投项目终止及调整募集资金投资额的议案》中小股东同意1520785337股，占比99.9673%[29]

北京市嘉源律师事务所 关于温氏食品集团股份有限公司 "温氏转债"2025年第二次债券持有人会议 见证法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 EUM FE S IT YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONGKONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI `AN 致:温氏食品集团股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于温氏食品集团股份有限公司 "温氏转债"2025年第二次债券持有人会议 见证法律意见书 嘉源(2025) -04-810 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受温氏食品集团股份有限公 司(以下简称"温氏股份"或"公司")委托,根据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")现行有效的法律、行政 法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《温氏食品集团股 份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称 "《募集说明书》")、《温氏食品集团股份有限公司可转换公司债券持有人会 议规则》(以下简称"《会议 ...