上市公司分红实施概况 - 2024年度推出分配方案公司合计3679家 其中含现金分红方案公司3674家 累计派现金额达1.64万亿元[1] - 含送转股方案公司共347家 占全部分红公司比例约9.4%[1] - 以除权除息日计算 已有3548家公司完成分配方案实施[1] 股权登记日关键信息 - 当日有6家公司进行股权登记 为投资者参与分红的最后交易日[1] - 每10股派现1元及以上公司共4家 占比66.7%[1] - 百合股份派现力度最大 每10股派现7.50元 比音勒芬和山东高速分别以5.00元和4.20元紧随其后[1] 具体分红公司数据 - 比音勒芬最新收盘价16.30元 近5日下跌1.63% 每10股派现5.000元[1] - 山东高速最新收盘价10.08元 近5日下跌2.04% 每10股派现4.200元[1] - 赢合科技最新收盘价20.46元 近5日下跌2.48% 每10股派现1.170元[1] - 百合股份最新收盘价42.85元 近5日下跌3.73% 每10股派现7.500元[1] - 国联民生最新收盘价11.12元 近5日下跌3.89% 每10股派现0.560元[1] - 新黄浦最新收盘价5.87元 近5日下跌4.08% 每10股派现0.370元[1] 投资者策略关注点 - 分红方案密集实施季需关注除权除息后股价"填权"行情[1] - 未实施含权股可提前布局"抢权"策略 股权登记日为关键时间节点[1]

权益分派 - 2024 年以 638,772,278 股为基数，每 10 股派 1.17 元，共派 74,736,356.53 元[2][5] - 按总股本每 10 股分红 1.151219 元，每股 0.1151219 元[2][9] - 除权除息参考价为登记日收盘价减 0.1151219 元/股[2][9] 时间安排 - 2025 年 6 月 19 日权益分派方案获股东会通过[3] - 股权登记日 2025 年 8 月 4 日，除权除息日 8 月 5 日[6] - 8 月 5 日委托代派 A 股股东红利，部分自行派发[7][8] 其他 - 回购专用账户股份从 4,896,285 股增至 10,420,685 股[3] - 扣税后深股通等每 10 股派 1.053 元[5] - 咨询和传真电话 0755 - 86310555、0755 - 26654002[10]

股票回购 - 公司拟用1 - 2亿元自有和/或自筹资金回购股票用于员工股权激励[2] - 调整后回购股份价格上限不超28.82元/股，2025年8月5日生效[4] - 按2亿上限预计回购6,939,625股，占比1.07%；按1亿下限预计回购3,469,812股，占比0.53%[6] 权益分派 - 2024年年度以638,772,278股为基数，每10股派1.17元，合计派现74,736,356.53元[5] - 股权登记日为2025年8月4日，除权除息日为2025年8月5日[5] - 每股现金红利为0.1151219元/股[6]

核心观点 - 光伏硅料行业有望加快产能整合，预计2027年进入稳态发展阶段，固态电池产业化持续推进，中央推动深远海风电开发，风机出口业绩大幅增长，全球数据中心投资建设加速推进 [1][2][3][4] 6月行情回顾 - 6月电力设备板块上涨6.68%，显著跑赢大盘，在申万31个一级行业中排名第9名，6月估值整体小幅回升 [13] - 电力设备新能源股票池6月平均涨幅7.55%，细分行业均上涨，锂电池材料、风电和储能涨幅居前 [23] - 6月涨幅排名前十的公司为龙蟠科技、聚和材料、星源材质等 [23] AIDC电力设备产业链 - 6月以来全球数据中心建设加速推进，亚马逊、韩国SK电讯、阿里云均有相关投资计划，首批英伟达GB300开始部署 [27] - 数据中心电力设备品类多，国内企业在细分产品和环节具备竞争优势，2025年有望成为全球AIDC建设元年，关注相关企业 [28] 电网产业链 - 国内网内25 - 27年业绩增长确定性高，“十五五”期间电网投资有望维持高位，25年特高压招标、开工有望大幅增长，虚拟电厂商业模式25年有望成熟 [37] - 建议关注平高电气、东方电子、思源电气等企业 [37] 风电产业链 - 中央推动海上风电规范有序建设，金风科技海外业务快速增长，6月以来深远海海上风电加速推进 [55][56][57] - 2025年国管海风开发元年，预计“十五五”年均海风装机超20GW，陆风装机有望创历史新高，建议关注金风科技、中际联合等企业 [57] 动力电池及充电桩产业链 - 欧洲车市7月销量或环比回落，国内车市7月季初销量或稳中略降，7月电池企业生产环比有望稳中有增 [69] - 固态电池产业化进程加速，充电桩大功率充电设施有望快速普及，关注锂电、充电桩、固态电池产业链相关标的 [70][71] 光伏产业链 - 工信部推动光伏行业高质量发展，行业出清与整合势在必行，预计2027年进入稳态发展阶段，硅料环节有望实现产能整合和出清 [83] - 5月光伏产业需求快速增长，7月多家硅片企业上调报价，关注协鑫科技、新特能源等企业 [83][84] 储能产业链 - 国内新型储能市场将由“政策驱动”向“市场驱动”转型，美国储能税收抵免时限延长，欧洲大储持续高增但户储需求偏弱 [95][96] - 建议关注阳光电源、亿纬锂能、盛弘股份等企业 [96] 重点公司盈利预测及估值 - 报告给出大金重工、金盘科技、金杯电工等多家公司的投资评级、昨收盘、总市值、EPS、PE等数据 [5][111][112]

股东减持情况 - 持股5%以上股东王维东计划减持不超过18,906,000股，占剔除公司回购专用账户股份后的总股本比例2.96% [1] - 王维东已通过大宗交易方式减持6,683,700股，占公司总股本比例1.02954%，占剔除回购专用账户股份后的总股本比例1.04634% [2] - 王维东与一致行动人许小菊合计持有公司股份比例由17.99%下降至16.95%，变动触及1%的整数倍 [2] 权益变动细节 - 王维东减持前持有103,179,941股，占总股本15.89%，减持后持有96,496,241股，占总股本14.86% [3] - 许小菊持有股份数量未变，仍为11,756,664股，占总股本1.81% [3] - 两人合计持有股份由114,936,605股（17.70%）降至108,252,905股（16.67%） [3] 减持计划执行情况 - 本次减持与2025年4月30日披露的减持计划一致 [4] - 减持原因为个人资金需求 [2] - 本次权益变动不会导致公司控制权发生变更，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [2]

股东减持 - 王维东计划减持不超1890.6万股，占剔除回购专用账户股份后总股本2.96%[1] - 2025年6 - 7月王维东累计减持1523.8121万股，占比2.38554%[1][2] 持股比例变动 - 减持后王维东与许小菊合计持股降至16.95%[2] - 王维东持股降至14.86%（总股本）、15.11%（剔除回购专户）[3] - 许小菊持股不变，占比同变动前[3]

机械设备行业表现 - 上周机械设备指数涨跌幅为+0.28%，关注人形机器人、固态电池、叉车、出口链、3C设备板块 [1] 机器人领域 - 多场景机器人加速出海，技术突破与盈利改善驱动价值重估 [1] - 卧安机器人聚焦AI具身机器人，全球市占率达11.9%，日本市场占比超57% [1] - 云迹科技专注酒店服务场景，在线机器人数量全球领先 [1] - 极智嘉在仓储AMR领域连续六年保持全球第一，海外收入占比超70% [1] - 具备核心技术、全球化布局与盈利改善趋势的机器人企业有望迎来价值重估 [1] - 建议关注具备底层技术研发、专利储备及海外市场拓展能力的公司 [1] 锂电领域 - 固态电池产业化进程持续提速，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等头部企业布局中试线并推进样品验证 [2] - 部分企业已实现半固态量产，预计2025~2027年将进入全固态小批量投产阶段 [2] - 固态电池在材料体系与工艺路径上存在显著差异，对设备提出全新要求 [2] - 设备环节有望作为产业化前置环节率先受益，头部设备厂商加快产品验证与客户导入节奏 [2] - 先导智能推出覆盖干法混料、转印等核心工序的整线解决方案 [2] - 赢合科技、海目星、杭可科技等在涂布、辊压、复合等关键环节完成样机交付和技术迭代 [2] 其他重点板块 - 叉车行业受益具身智能快速发展，无人叉车、具身搬运机器人趋势逐渐明晰 [3] - 出口链条受益越南关税政策落地，区域制造成本差拉大，出海产能优势加速兑现 [3] - 3C设备短期受益苹果硬件产品创新带来的新工艺需求，中期受益东南亚新建产能拉动 [3]

股份回购 - 公司拟用1 - 2亿元回购A股用于员工股权激励，回购价不超28.94元/股，期限8个月[1] - 截至2025年6月30日，累计回购6504400股，占总股本1%[2] - 截至2025年6月30日，回购最高成交价21元/股，最低15.38元/股[2] - 截至2025年6月30日，成交总金额125431832元（不含交易费用）[2]

人员变动 - 副总裁、财务总监刘永青因岗位调整辞职，原定任期至第五届董事会届满[2] - 刘永青持有公司股份50,000股[2] 职责安排 - 2025年7月1日会议通过副董事长代行财务负责人职责议案[2] - 聘任完成前副董事长郑英霞代行财务负责人职责[2] - 公司将尽快履行聘任财务总监程序[2]

会议信息 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年7月1日通讯表决召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 审议通过变动审计委员会委员议案，郑英霞不再担任，王君当选[3] - 变动后审计委员会委员为李博、余爱水、王君[3] - 审议通过副董事长代行财务负责人职责议案[4]