股票交易 - 公司股票及可转债2025年10月28日开市起停牌[3] - 2025年11月4日开市起复牌，“航新转债”恢复转股[1][6] 股份转让 - 2025年10月27日控股股东广州恒贸转让36,705,964股股份（占总股本14.9557%），对价534,805,895.48元[4] - 衢州创科受让24,434,390股股份（占总股本9.9557%），杭州畅昇受让12,271,574股股份（占总股本5%）[4] - 杭州畅昇将5%股份表决权委托给衢州创科，权益变动后控股股东变衢州创科，实控人变胡晨[4] 其他 - 截至2025年10月27日，公司总股本245,431,474股[5] - 本次权益变动需深交所确认并办理过户手续[7]

股份转让信息 - 广州恒贸拟转让36,705,964股航新科技股份，占总股本14.9557%[10] - 股份转让价格为14.57元/股，转让价款总额为534,805,895.48元[24] - 衢州创科受让24,434,390股，占9.9557%，转让价款356,009,062.3元[23][24] - 杭州畅昇受让12,271,574股，占5%，转让价款178,796,833.18元[23][24] 价款支付安排 - 受让方支付定金1000万元，衢州创科700万元，杭州畅昇300万元[26] - 第一期股份转让价款为总额50%，即267,402,947.74元[27] - 第二期股份转让价款为总额20%，即106,961,179.1元[29] - 第三期股份转让价款为总额30%，即160,441,768.64元，2026年6月30日前支付[30] 股权过户与限制 - 转让方机构自营和证券产品账户股份过户至受让方名下[33] - 受让方承诺过户登记之日起18个月内不减持[34] 董事会改组 - 改组后董事会由7名董事组成，含4名非独立董事、3名独立董事[39] - 乙方一提名3名非独立董事，乙方二提名1名非独立董事，董事长由乙方一提名的董事担任[39] - 审计委员会中不少于2名委员由乙方一提名的董事担任[40] - 乙方一有权提名财务总监和董事会秘书候选人并经董事会聘任[41] 过渡期规定 - 过渡期内转让方多项行为需受让方书面同意[45] - 转让方承诺2026年6月30日前累计收回2024年12月31日前应收账款不低于2亿元[49] 违约责任 - 受让方拒绝支付第一期价款且尽职调查符合要求，转让方有权解除协议不返还定金，乙方支付不低于5000万元违约金[35] - 尽职调查不符合要求，受让方有权解除协议，转让方返还定金并支付不低于5000万元赔偿款[36] 一致行动协议 - 2025年10月27日衢州创科与杭州畅昇签署《一致行动及表决权委托协议》[71] - 一致行动期限为标的股份过户登记至甲方名下之日起18个月[71] - 甲方将12,271,574股航新科技股份表决权委托给乙方[72] 权益变动前后情况 - 本次权益变动前控股股东为广州恒贸、余厚蜀，变动后衢州创科成控股股东，胡晨成实际控制人[85] - 变动前信息披露义务人持股14.9557%，变动后降至0.00%[98]

股权交易 - 衢州创科与杭州畅昇受让广州恒贸所持航新科技36,705,964股股份，占总股本14.9557%[11] - 杭州畅昇将受让的12,271,574股航新科技股份（占总股本5%）表决权委托给衢州创科行使[11] - 本次权益变动后，控股股东变为衢州创科，实际控制人变为胡晨[33] 公司出资 - 衢州创科出资额为41,000万元人民币[13] - 杭州畅昇出资额为16,000万元人民币[13] 合伙人出资 - 衢州创科合伙人桐庐创科认缴出资32,800.00万元，出资比例80%[15] - 衢州创科合伙人衢州市信安广合产业并购股权基金合伙企业认缴出资7,790.00万元，出资比例19%[15] - 衢州创科合伙人胡晨认缴出资410万元，出资比例1%[15] - 杭州畅昇合伙人中，浙江创新发展资本管理有限公司出资8000，占比50%；杭州衔远科技有限公司出资7840，占比49%；北京连博科技有限公司出资160，占比1%[17] 公司信息 - 衢州创科成立于2025年10月21日，设立不满1年，无最近3年财务数据[21] - 杭州畅昇成立于2025年10月23日，设立不满1年，无最近3年财务数据[23] - 北京连博成立于2024年7月24日，设立不满3年，无最近3年财务数据[23] 时间节点 - 2025年10月24日，衢州创科和杭州畅昇召开投资决策委员会会议同意参与本次交易[31] - 2025年10月27日，杭州畅昇与衢州创科签署《一致行动及表决权委托协议》，信息披露义务人及其一致行动人与广州恒贸签署《股份转让协议》[34][35] 未来展望 - 暂无未来12个月改变上市公司主营业务或重大调整计划，但不排除优化调整可能[40] - 未来12个月不排除筹划上市公司或其子公司资产和业务相关计划，但暂无明确计划[41] 其他要点 - 本次权益变动尚需按证券交易所规定履行合规性确认等程序、在中国结算深圳分公司办理过户登记手续及其他可能的批准或核准[32] - 本次交易资金为自有或自筹资金，来源合法合规[39] - 本次权益变动不会对上市公司独立性、同业竞争合规性和关联交易合规性带来实质性不利影响[48][50][51] - 截至核查意见出具之日，交易权益变动事实发生之日前6个月内，未通过证券交易所买卖上市公司股票[54] - 截至核查意见出具之日，权益变动事实发生之日前6个月内，实控人、董监高等及直系亲属未通过证券交易所买卖上市公司股票[55] - 2025年10月10日，内幕信息知情人杨伟山买入10000股航新科技股票，交易价格15.73元/股；10月16日卖出10000股，交易价格16.68元/股[56] - 信息披露义务人聘请华创证券担任本次权益变动的财务顾问，除此之外无其他聘请第三方行为[58] - 华创证券认为本次权益变动符合相关法律法规规定[62] - 权益变动报告书编制符合相关规定，披露信息真实、准确、完整[62]

新世纪评级将持续关注上述事项的进展情况以及对航新科技战略管理、 业务发展、财务状况和公司信用质量等方面的影响ATC配观新科技及其发行 的"航新转债"的信用质量进行跟踪,及时披 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 1) 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 新世纪评级关于广州航新航空科技股份有限公司筹划控制 权变更事项停牌的关注公告 受广州航新航空科技股份有限公司(以下简称"航新科技"或"公司") 委托,上海新世纪资信评估投资服务有限公司(以下简称"新世纪评级"或 "本评级机构")对公司主体及相关债项进行了信用评级。除因本次评级事项 使 本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对 象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 2025年6月26日,本评级机构出具《广州航新航空科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券定期跟踪评级报告》,通过对航新科技主要信用风险 要素的分析,本评级机构决定调整航新科技的个体信用级别为 a,主体信用 等级调整至A, 评级展望为稳定,并下调广州航新航空科技股份有限公 ...

公司基本情况 - 公司成立于2005年11月23日，于2015年4月22日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的航空机载设备综合保障服务提供商，具备全产业链服务能力 [1] - 公司业务涵盖航空机载设备研制、检测设备研制、维修、MRO业务及航空资产管理 [1] - 所属申万行业为国防军工 - 航空装备Ⅱ - 航空装备Ⅲ [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司实现营业收入14.15亿元，在行业48家公司中排名第21位 [2] - 行业第一名中航西飞营收达302.44亿元，行业平均数为34.56亿元，中位数为11.71亿元 [2] - 主营业务构成中，航空维修及服务收入7.92亿元，占比84.49% [2] - 设备研制及保障收入1.43亿元，占比15.24% [2] - 当期净利润为2642.41万元，行业排名34/48 [2] - 行业第一名中航沈飞净利润13.69亿元，行业平均数为2.24亿元，中位数为8970.46万元 [2] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为67.86%，高于去年同期的65.89% [3] - 公司资产负债率高于行业平均39.42% [3] - 2025年三季度公司毛利率为28.86%，较去年同期的25.68%有所提升 [3] - 公司毛利率低于行业平均30.54% [3] 公司治理 - 公司控股股东为广州恒贸创业投资合伙企业（有限合伙），实际控制人为余厚蜀 [4] - 董事长王磊2024年薪酬为137.76万元 [4] - 总经理余厚蜀2024年薪酬144.85万元，较2023年的149.96万元减少5.11万元 [4] 股东结构 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为3.51万，较上期减少17.56% [5] - 户均持有流通A股数量为6996.36股，较上期增加21.47% [5]

证券代码：300424 证券简称：航新科技 公告编号：2025-108 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、控股股东的有限合伙人所持合伙份额被司法冻结的基本情况 广州航新航空科技股份有限公司（以下简称"航新科技"、"公 司"）控股股东广州恒贸创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称 "广州恒贸"）的有限合伙人北京华贸世家科技有限公司（以下简称 "华贸世家"）、黑龙江省利嘉昇农业科技有限公司（以下简称"利 嘉昇"）、哈尔滨卓弘经贸有限公司（以下简称"卓弘经贸"）、哈 尔滨万粮米业有限公司（以下简称"万粮米业"）、哈尔滨鑫诚信投 资管理咨询有限公司（以下简称"鑫诚信"）所持有的广州恒贸的份 额被黑龙江省鹤岗市南山区人民法院全部冻结，冻结起止日期为2024 年 11 月 29 日至 2025 年 11 月 28 日。具体内容详见公司 2025 年 3 月 13 日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股股 东的有限合伙人所持合伙份额被司法冻结的公告》（公告编号： 2025-030）。 2025 年 6 月 20 ...

公司财务与担保情况 - 截至公告披露日 公司及控股子公司累计对外担保金额约为人民币1.91亿元 [1] - 上述担保金额占公司最近一期经审计净资产的25.41% [1] 公司业务收入构成 - 2024年1至12月份 公司营业收入几乎全部来源于航空制造及服务业务 占比达99.84% [1] - 其他业务收入占比仅为0.16% [1]

控制权变更事件 - 公司控股股东广州恒贸正在筹划控制权变更事宜 可能导致公司控股股东和实际控制人发生变更 [1] - 公司股票及可转换债券自2025年10月28日起停牌 预计停牌时间不超过两个交易日 [1] - 此次是公司上市后第二次控制权变更 首次变更于2021年6月完成 广州恒贸成为控股股东 [1][3][4] 股权与股东信息 - 截至2025年6月末 控股股东广州恒贸累计持有公司3670.6万股 持股比例为14.96% [5] - 其中950万股公司股份处于抵押状态 [5] - 2025年3月 广州恒贸的5名有限合伙人所持合伙份额被法院全部冻结 [7] 近期市场表现 - 公司股价于2025年9月底开始持续上扬 10月以来累计涨幅达30.13% [2][4] - 停牌前一天 公司股价单日涨幅达10.76% [2][4] 财务状况与业绩表现 - 公司自2022年后整体处于增收不增利状态 2024年归母净利润为-9538.38万元 再度陷入亏损 [2][6] - 截至2025年6月末 公司应收账款期末余额为6.98亿元 货币资金期末余额为2.90亿元 [8] - 截至2025年6月末 公司资产负债率约为68.98% [9] - 设备研制及保障业务规模持续缩减 应收账款规模大带来较大资金压力 [7] 公司治理与信用评级 - 2025年6月 公司主体信用等级及可转债信用等级被下调至"A-" [7] - 评级下调原因包括公司及部分董事高管因收入确认不准确等问题被出具监管警示函 表明内部管控存在问题 [7] - 控股股东合伙份额被冻结 后续或存在间接影响公司治理的情况 [7]

公司担保事项 - 航新科技召开第六届董事会第十次会议审议通过为子公司上海航新提供担保的议案 [1] - 全资子公司上海航新拟向中国民生银行上海分行申请不超过1200万元授信额度 授信有效期12个月 [1] - 公司提供不可撤销连带责任保证担保 保证期间为债务履行期限届满日起三年 [1]

公司人事变动 - 航新科技于10月29日晚间发布公告 [1] - 公司聘任吴肖媛女士为证券事务代表 [1]