担保情况 - 为控股子公司金融机构融资提供不超3亿元担保额度[1] - 截至披露日，为买方信贷等担保总额度不超8亿，对控股子公司不超3亿[8] - 截至披露日，实际担保总余额17837.77万元，占比6.03%[8] - 截至披露日，对控股子公司担保余额3800万元，占比1.29%[8] - 截至披露日，为海阳锦源及金卫星代偿209.77万元[9] 股权与质押 - 持有中天自动化51%股权[4] - 为中天自动化3800万元借款重签《最高额权利质押合同》[2] - 质押物为4000万元存单，借款期限1年[6] 中天自动化业绩 - 2024年9月30日资产241103878.24元，负债226093099.27元，净资产15010778.97元[5] - 2024年1 - 9月营收16176486.52元，利润总额37869142.74元，净利润36970330.69元[5]

会议情况 - 公司第五届监事会第十三次会议于2024年12月3日召开[2] 激励归属 - 会议审议通过归属条件成就议案[2] - 拟首次归属107名、预留归属34名激励对象[2] - 141名激励对象符合归属条件[3] - 对应限制性股票归属数量为644.70万股[3]

限制性股票归属情况 - 本次拟归属数量644.70万股，占总股本0.82%，拟归属人数141人[2] - 首次授予部分第二个归属期拟归属数量513.00万股，占总股本0.65%，归属人数107人[2][31] - 预留授予部分第一个归属期拟归属数量131.70万股，占总股本0.17%，归属人数34人[2][32] - 第二类限制性股票授予价格为2.36元/股（调整后）[2] 激励计划授予情况 - 首次激励对象总人数为124人，授予1940.00万股，占拟授予权益总数86.61%，占总股本2.49%[5] - 预留部分为300.00万股，占拟授予权益总数13.39%，占总股本0.38%[5] - 首次授予限制性股票的授予价格为每股2.46元[7] 归属期比例 - 首次授予的第二类限制性股票第一个归属期比例为40%，第二个为30%，第三个为30%[8] - 若预留部分在2022年三季报后授予，第一个归属期比例为50%，第二个为50%[8] 业绩考核目标 - 2023年公司净利润增长率以2021 - 2023年净利润为基数不低于24%，2024年以2021 - 2024年净利润为基数不低于36%[12] 时间节点 - 2022年10月13日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[15] - 2022年10月14 - 23日，对首次授予激励对象名单公示，未收到异议[16] - 2022年10月31日，股东大会审议通过激励计划相关议案[17] - 2022年11月21日，确定首次授予日，授予1910.00万股[18] - 2023年8月28日，确定预留授予日，授予300.00万股[18] - 2023年11月29日，作废首次授予部分已授予尚未归属的限制性股票[19][22] - 2024年12月3日，审议通过多项激励计划相关议案[19][20] 业绩情况 - 2023年经审计归属于上市公司股东的净利润为1.14亿元，2024年为1.197838119亿元，相比于2021年增长率为33.49%[26] 激励对象考核 - 激励对象绩效考核分A、B、C、D四个等级，对应个人层面归属比例分别为100%、80%、60%、0%[13] - 首次授予的107名激励对象绩效考核结果均为优秀，拟归属股份可全部归属[26] - 预留授予的33名优秀拟归属股份可全部归属，1名绩效良好可归属比例80%[28][29] 其他 - 本次归属将使总股本由78780.1776万股增加至79424.8776万股[38] - 本次归属将影响和摊薄公司基本每股收益和净资产收益率，具体以审计报告为准[38] - 本次限制性股票归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[38]

股票激励计划 - 作废2022年限制性股票激励计划已授予未归属股票102.30万股[2] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分1名激励对象本期可归属比例为80%[1] - 2022年限制性股票激励计划授予价格由2.46元/股调整为2.36元/股[4] - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期可归属股票513.00万股[5] - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合条件激励对象107名[6] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期可归属股票131.70万股[7] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期符合条件激励对象34名[7] 分红与议案 - 2024年半年度每10股派现金红利1元，共派78,780,177.60元[4] - 《关于作废2022年限制性股票激励计划相关议案》以3票同意通过[3] - 《关于调整2022年限制性股票激励计划相关事项的议案》以3票同意通过[5]

限制性股票授予 - 2022年11月21日向123名激励对象授予1910.00万股第二类限制性股票[5] - 2023年8月28日向35名激励对象授予300.00万股第二类限制性股票[5] 限制性股票处理 - 2024年12月3日同意对102.30万股已授予尚未归属的限制性股票作废处理[2] 激励计划审议 - 2022年10月13日审议通过相关激励计划议案[2] - 2022年10月31日股东大会审议通过相关激励计划议案[4] 归属条件审议 - 2023年11月29日审议通过首次授予部分第一个归属期归属条件成就等议案[6] - 2024年12月3日审议通过首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属条件成就等议案[7] 激励对象变动 - 2022年激励计划首次授予3名、预留授予1名激励对象因离职不再具备资格[8] - 2022年激励计划预留授予1名激励对象绩效考核良好，本期可归属比例80%[8]

激励计划会议 - 2022年10月13日召开相关会议审议通过激励计划相关议案[5][6] - 2022年10月31日召开股东大会审议通过激励计划相关议案[6] - 2023年11月29日召开会议审议通过作废及归属条件成就议案[6][7][8] - 2024年12月3日召开会议审议通过作废、调整及归属条件成就议案[8] 利润分配 - 2024年9月12日召开股东大会审议通过2024年半年度利润分配预案[10] - 2024年9月20日披露权益分派实施公告，每股派0.1元现金[10][11] 激励计划数据 - 激励计划调整后授予价格为2.36元/股[11] - 首次授予考核年度2022 - 2024年，2022年净利润增长率不低于12%，2023年不低于24%，2024年不低于36%[13] - 预留部分若2022年三季报前授予考核与首次一致，之后授予考核年度2023 - 2024年，2023年不低于24%，2024年不低于36%[14] - 激励对象绩效考核分四级，对应个人层面归属比例分别为100%、80%、60%、0%[16] 业绩数据 - 2023年剔除影响后归属上市公司股东净利润为119,783,811.90元，较2021年增长率为33.49%[20] 激励对象情况 - 首次授予部分3名、预留授予部分1名激励对象因离职不再具备激励资格[20] - 首次授予107名、预留授予33名激励对象考核优秀，个人层面可归属比例100%[21] - 预留授予1名激励对象考核良好，个人层面可归属比例80%[21] - 激励对象本次可申请归属限制性股票共计644.70万股[21] 股票作废 - 首次授予3名、预留授予1名因离职，预留授予1名因考核良好部分股票本期不可归属致股票作废失效[23] - 2022年首次授予3名、预留授予1名激励对象因离职不再具备资格[24] - 2022年预留授予1名激励对象考核良好，本期可归属比例80%[24] - 上述人员对应102.30万股限制性股票作废处理[24] 合规情况 - 本次作废失效相关事项符合规定[25] - 本次调整、归属及作废失效已取得必要批准与授权，符合相关规定[26] - 本次归属条件已成就，归属的激励对象及数量符合相关规定[27] - 本次激励对象已获授但尚未归属的限制性股票作废失效的原因及数量符合规定[27]

会议信息 - 2024年11月28日发监事会会议通知，12月3日第五届监事会第十三次会议现场表决召开[1] 议案审议 - 审议通过作废2022年部分限制性股票议案[2] - 审议通过调整2022年限制性股票激励计划相关事项议案[3][4] 股票归属 - 2022年首次授予部分第二个归属期向107人办理513.00万股归属[5] - 2022年预留授予部分第一个归属期向34人办理131.70万股归属[6]

激励计划时间线 - 2022年10月13日审议通过激励计划相关议案[13] - 2022年10月14 - 23日公示首次授予激励对象[14] - 2022年10月31日股东大会通过激励计划议案[14] - 2022年11月21日调整首次授予名单及数量[15] - 2022年11月21日为首次授予日[16] - 2023年8月28日为预留授予日[16] - 2024年8月28日进入预留授予部分第一个归属期[21] - 2024年11月21日进入首次授予部分第二个归属期[19] 激励对象与授予情况 - 首次授予123名激励对象1910万股[16] - 预留授予35名激励对象300万股[16] - 首次授予110名中3人离职，107人绩效优秀[20] - 预留授予35名中1人离职，1人绩效良[22][23] - 首次授予归属数量513万股，107人，价格2.36元/股[24] - 预留授予归属数量131.7万股，34人，价格2.36元/股[25] 业绩数据 - 2023年净利润1.140722327亿元[20][22] - 2024年净利润1.197838119亿元，较2021年增长33.49%[20][22] 业绩考核 - 首次授予第二个归属期2023年净利润增长率目标不低于24%[20] - 预留授予第一个归属期2023年目标不低于24%，2024年不低于36%[22] 其他 - 董事会同意作废102.30万股未归属限制性股票[26] - 独立财务顾问认为符合归属条件[27] - 需进行信息披露和办理后续手续[28]

激励计划授予 - 2022年11月21日向123名对象授予1910.00万股限制性股票[5] - 2023年8月28日向35名对象授予300.00万股限制性股票[5] 分红情况 - 2024年以总股本787,801,776股为基数，每10股派1元，共派78,780,177.60元[8] 价格调整 - 调整后限制性股票授予价格为2.36元/股[8] 议案审议 - 2022 - 2024年多次审议激励计划及作废部分限制性股票议案[2][4][6][7] 影响说明 - 调整激励计划对财务和经营无实质影响，符合规定[10][11]

投资评级 - 维持“增持”评级[6][9] 核心观点 - 营业收入保持增长态势，归母净利润保持较高增速前三季度公司营业收入稳定增速，实现营业收入17.84亿元，同比+3.74%；归母净利润比上年同期增长163.81%；公司研发费用0.49亿元，同比+34.78%，主要系研发投入增加；财务费用0.01亿元，同比+113.54%，主要系汇率波动影响[5] - 国内电脑横机更新换代周期已至，预计将迎接新一轮替换周期根据中国纺织机械协会，电脑针织横机设备通常5至8年需要进行更新换代，随着设备的磨损老化，当前我国较大规模的横机存量将为我国电脑横机提供长期、稳定的市场空间我国电脑针织横机市场上一轮销量高峰为2017年，预计短期将迎来新一轮替换周期[5] - 紧跟全球产业链转移趋势，积极开拓一带一路国家市场当今针织毛衫产业链在全球制造业重构中存在产业链向低成本国家转移的趋势公司紧跟该趋势，积极开拓一带一路国家市场，截至2023年9月，公司的电脑针织横机产品已销往一带一路沿线20多个国家和地区，自2009年至2023年上半年累计外销超2.5万台公司已在孟加拉国、柬埔寨、俄罗斯、土耳其等国家设立办事处；还在越南、墨西哥、印度、意大利、阿根廷、智利等国设立代办处[5] 盈利预测 - 预计2024、2025、2026年公司总体营收分别为26.80、31.50、37.14亿元，同比+31.9%、+17.5%、+17.9%，预计24 - 26年EPS分别为0.49、0.33、0.40元，对应2024/10/30收盘价PE分别为16.59、24.83、20.14[6][8]