股东大会信息 - 公司将于2025年1月24日召开第一次临时股东大会[1] - 现场会议时间为2025年1月24日14:00[2] - 股权登记日为2025年1月21日[4] 投票信息 - 网络投票时间为2025年1月24日多个时段[2][18][19] - 投票代码为“350304”，简称为“云意投票”[17] 登记信息 - 现场登记时间为2025年1月24日部分时段[10] - 信函或传真登记须在2025年1月23日16:30前送达[10] - 登记地点为江苏徐州铜山区黄山路26号公司办公楼[11] 其他信息 - 议案四为特别决议事项，需2/3以上表决权通过[9] - 股东大会提案含总议案及员工持股计划等[21] - 委托他人参会需填写授权委托书[21] - 参会股东登记表需2025年1月23日16:30前送达[24]

员工持股计划基本信息 - 首次份额持有人合计不超过280人[4] - 持股规模合计不超过2033.00万股，占公司当前股本总额87814.37万股的2.32%[6] - 首次受让1633.00万股，占标的股票总数的80.32%；预留400万股，占19.68%[6] - 拟筹集资金总额不超过9514.44万元，份数上限为9514.44万份[9] - 存续期为60个月[10] 解锁安排 - 首次授予/预留授予部分股票均自对应授予部分的最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起12个月后分三期解锁，解锁比例分别为30%、30%、40%[12] 业绩考核 - 考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次[14] - 2025年营业收入或净利润增长率不低于20%[14] - 2026年营业收入或净利润增长率不低于30%[14] - 2027年营业收入或净利润增长率不低于50%[14] 个人绩效与解锁 - 个人绩效评价分A、B+、B、C四档，解锁比例分别为100%、80%、50%、0[16] 会议相关 - 董事会审议通过计划草案后2个交易日内公告相关内容[17] - 召开持有人会议，管理委员会提前3日书面通知全体持有人，遇紧急情况可口头通知并豁免通知时限[22] - 持有人会议可审议员工持股计划变更、终止等事项[20] 管理与决策 - 员工持股计划由公司自行管理，内部管理权力机构为持有人会议[19] - 持有人会议议案需出席持有人所持超50%（不含）份额同意通过，特殊规定需2/3（含）以上份额同意[24] - 单独或合计持有员工持股计划10%以上份额持有人可提交临时提案和提议召开持有人会议[25] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员任期为当期员工持股计划存续期[27] - 代表30%以上份额的持有人、1/3以上管理委员会委员可提议召开管理委员会会议，主任应在5个工作日内召集[30] - 管理委员会会议应有过半数委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[30] - 管理委员会决议表决实行一人一票，记名投票表决[31] 持有人权益与义务 - 持有人按名下份额比例享有员工持股计划权益，存续期内不得转让份额[32][33] - 持有人需按认购份额在约定期限内出资并承担计划风险[33] - 持有人需承担员工持股计划符合解锁条件、股票抛售时法定股票交易税费及相关税收[32][34] 计划变更与终止 - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3（含）以上份额同意并经董事会审议通过[43] - 员工持股计划存续期满未延期、标的股票处置完毕或存续期延长届满会终止[44][46] - 计划终止后，管理委员会30个工作日内完成清算并按比例分配[41][47] 特殊情况处理 - 存续期内，持有人出现特定情形，管理委员会有权取消其资格并收回份额[49] - 管理委员会以出售股票所获资金与持有人原始出资额的孰低值返还持有人，剩余资金归公司[50] - 管理委员会有权取消特定情形持有人参与员工持股计划资格并收回未解锁份额[51] - 持有人职务变更等多种情形下持有的员工持股计划权益不作变更[52] - 管理委员会可依据考核或职务/职级变化调整持有人持股计划份额[52] 其他 - 股东大会授权董事会办理员工持股计划相关事项，授权自草案通过至计划实施完毕有效[35][36] - 员工持股计划可聘请专业机构提供服务[38] - 员工持股计划资产包括公司股票权益、现金存款和利息及其他投资资产[39] - 锁定期内持有人不得转让份额、分配权益，新取得股份一并锁定[40] - 锁定期届满后，管理委员会择机出售或过户股票并按比例分配[40] - 公司应取消不再适合参加员工持股计划持有人的资格[53] - 董事会与股东大会审议通过员工持股计划不构成对员工聘用期限的承诺[55] - 公司实施员工持股计划的财务、会计处理及税收按规定执行[57] - 员工因员工持股计划需缴纳的个人所得税由个人承担[57] - 本办法自公司股东会大会审议通过之日起生效[57] - 本办法由公司董事会负责解释[57] - 本办法由江苏云意电气股份有限公司董事会于2025年1月9日发布[58]

会议信息 - 公司第五届监事会第十四次会议于2025年1月8日11：40召开，3名监事全到[1] 议案审议 - 《江苏云意电气股份有限公司第二期员工持股计划（草案）》及其摘要议案提交2025年第一次临时股东大会审议[1][2][3] - 《江苏云意电气股份有限公司第二期员工持股计划管理办法》议案提交2025年第一次临时股东大会审议[4]

会议安排 - 公司第五届董事会第十六次会议于2025年1月8日上午11：00召开，9名董事全到[2] - 2025年第一次临时股东大会于1月24日下午14：00召开，采用现场和网络投票结合[10] 议案表决 - 员工持股计划相关3项议案同意6票，需提交临时股东大会审议[4][4][6] - 《舆情管理制度》议案同意9票通过[7] - 变更经营范围及修改章程议案同意9票，需提交临时股东大会审议[9]

江苏云意电气股份有限公司监事会 关于第二期员工持股计划相关事项的审核意见 1、公司不存在《公司法》《证券法》《指导意见》《自律监管指引第 2 号》等 有关法律、法规及规范性文件规定的禁止实施员工持股计划的情形。 2、本次员工持股计划的内容符合《公司法》《证券法》《指导意见》《自律监 管指引第 2 号》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，不存 在损害公司及全体股东利益的情形。 3、监事会对本次员工持股计划拟定的持有人名单进行了核实，本次员工持 股计划拟定的持有人均符合《指导意见》及有关法律、法规及规范性文件规定的 持有人条件，符合本次员工持股计划规定的持有人范围，其作为本次员工持股计 划持有人的主体资格合法、有效。 4、公司在推出本次员工持股计划前，遵循公司自主决定、员工自愿参加的 原则，通过职工代表大会充分征求员工意见，不存在以摊派、强行分配等方式强 制员工参加的情形。 5、公司实施本次员工持股计划有利于进一步建立和完善员工与股东的利益 共享机制，改善公司治理水平，充分调动员工的积极性和创造性，吸引和留住优 秀人才，促进公司长期、健康、可持续发展。 综上，监事会一致同意公司实施本次员工持股计划 ...

公司基本信息 - 公司于2012年2月24日核准首次发行2500万股，3月21日在深交所创业板上市[6] - 公司注册资本为878,143,718元[6] - 公司设立时发行股份总数为6,000万股，每股面值1元[13][14] - 公司股份总数为878,143,718股，均为普通股[15] 股东信息 - 徐州云意科技发展有限公司认购4,599.6万股，持股比例76.66%[15] - 徐州德展贸易有限公司认购837.6万股，持股比例13.96%[15] - 徐州瑞意投资有限公司认购562.8万股，持股比例9.38%[15] 股份限制 - 公司因特定情形收购股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或者注销[19] - 发起人持有的公司股份自公司成立之日起1年内不得转让[22] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[22] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可在特定情形下书面请求监事会或董事会向法院诉讼[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[30] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[35] - 单独或合并持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会等[40][41] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案[46] 会议表决与决议 - 普通决议需出席股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过[58] - 一年内购买、出售重大资产或担保金额超公司最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[58] 董事、监事与高管 - 董事每届任期三年，任期届满可连选连任[69] - 监事会由三名监事组成，职工代表监事一名，职工代表比例不低于三分之一[102] - 总经理每届任期三年，连聘可连任[88] 财务与报告 - 公司在会计年度结束之日起四个月内报送并披露年度报告等[105] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[106] - 公司每年按规定比例向股东分配股利，优先现金分红[107]

舆情工作组织 - 成立舆情工作组，董事会秘书任组长[3] - 舆情信息采集设在证券投资部[4] 舆情处理规则 - 处理原则为快速反应等[6] - 报告流程先汇总至证券投资部[6][7] 责任与制度 - 违规人员将受处分，构成犯罪追究责任[9] - 制度由董事会制定，审议通过后生效[11]

股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会于2025年1月24日14:00现场召开[1][2] - 股权登记日为2025年1月21日[4] - 现场登记时间为2025年1月24日9:30 - 11:30、14:00 - 16:30[10] 投票相关 - 网络投票时间为2025年1月24日9:15 - 15:00[2][18][19] - 投票代码为“350304”，简称为“云意投票”[17] - 议案为非累积投票，填报表决意见为同意、反对、弃权[17] 其他 - 议案四为特别决议，需2/3以上表决权通过[9] - 授权委托有效期至股东大会结束[23] - 股东大会涉及员工持股计划等多项提案[21]

公司变更 - 云意电气控股子公司云泰公司完成工商登记变更并换发营业执照[2] - 云泰公司变更后名称为江苏云泰精密科技有限公司[2] 公司信息 - 云泰公司注册资本为1600万元[2] - 成立日期为2005年09月19日[2] - 住所为徐州高新技术产业开发区第三工业园华夏路21号[2] 业务范围 - 许可项目包括民用航空器零部件设计和生产等[2] - 一般项目包括汽车零部件研发等[2]

报告投资评级 - 云意电气投资评级为增持（首次覆盖）[1] 报告核心观点 - 市场拓展推动云意电气Q3营收同比+16.27%，2024Q3实现营收5.30亿元，同比+16.27%，主要系报告期内公司积极拓展市场，推动产品销售额增长所致；2024Q3实现扣非归母净利润0.87亿元，同比+75.28%，毛利率31.78%，同比+1.73pct，或系公司销量增长，规模效应作用下实现降本[1] - 云意电气智能电源控制器产品配套长城汽车、吉利汽车和奇瑞汽车等头部车企，智能雨刮和胎压监测等产品进入比亚迪和长安汽车等供应链体系，有望充分受益于下游车企销量提升[1] - 云意电气2024Q3期间费用率11.94%，同比+0.62pct，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发费用率分别同比 -0.44%/-0.71%/+2.97%/-1.21%，财务费用率提升明显，主要系报告期内银行存款产生的利息收入减少所致；2024Q3经营性现金流净流入1.63亿元，2023年同期仅为 -0.81亿元，同比大增2.44亿元，经营情况大幅改善[1] - 传统主业方面，云意电气智能电源控制器市场加速出清，公司行业龙头地位突出，有望持续提升全球市占率；成长业务方面，智能雨刮系统、传感器类产品和半导体功率器件等业务保持较快速增长，市场占有率不断提升，其中高精度氮氧传感器产品在售后市场达到世界领先水平的基础上加大研发力度，在OE市场实现大批量生产，已通过了国内2家主机和国外1家主机厂验证，上述成长业务有望持续放量，支撑公司成长[1] - 预计云意电气2024 - 2026年归母净利润分别为4.25/5.66/7.12亿元，当前股价对应PE为17.8/13.3/10.6倍，可比公司PE平均值为22.3/17.4/13.4倍，公司估值低于可比公司平均估值[1] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度云意电气实现营收15.56亿元，同比+31.77%，实现归母净利润3.07亿元，同比31.27%，实现扣非归母净利润2.80亿元，同比+64.46%[1] - 盈利预测方面，预计2024 - 2026年云意电气归母净利润分别为4.25/5.66/7.12亿元，当前股价对应PE为17.8/13.3/10.6倍，可比公司PE平均值为22.3/17.4/13.4倍[1] - 2022 - 2026年云意电气营业收入（百万元）分别为1,175/1,671/2,292/2,975/3,762，增长率（%）分别为6.84/42.29/37.15/29.79/26.45，归母净利润（百万元）分别为136/305/425/566/712，增长率（%）分别为 -41.67/124.07/39.25/33.37/25.68，ROE（%）分别为5.36/11.61/13.83/15.76/16.66，每股收益/EPS（摊薄/元）分别为0.16/0.35/0.48/0.65/0.81，市盈率（P/E）分别为55.1/24.7/17.8/13.3/10.6，市净率（P/B）分别为3.0/2.8/2.5/2.1/1.8[2] - 云意电气2022 - 2026年主要财务比率方面，如成长能力中的营业收入同比增速、营业利润同比增速、归属于母公司净利润同比增速，获利能力中的毛利率、净利率、ROE、ROIC，偿债能力中的资产负债率、净负债比率、流动比率、速动比率，营运能力中的总资产周转率、应收账款周转率、应付账款周转率，每股指标中的每股收益、每股经营现金流、每股净资产，估值比率中的P/E、P/B、EV/EBITDA等均有相应数据体现[5] 业务发展方面 - 云意电气市场拓展推动业务发展，智能电源控制器产品配套头部车企，其他产品进入多家车企供应链体系[1] - 传统主业智能电源控制器市场加速出清，云意电气行业龙头地位突出，有望提升全球市占率；成长业务如智能雨刮系统、传感器类产品和半导体功率器件等业务增长快，高精度氮氧传感器产品在售后和OE市场发展良好[1]