IT服务板块整体表现 - 11月3日IT服务板块较上一交易日上涨1.47%，跑赢大盘指数，当日上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.19% [1] - 板块内个股表现分化，荣科科技以12.04%的涨幅领涨，汇纳科技和神州信息涨幅均超过10% [1] - 板块资金流向呈现主力资金净流出4.53亿元，而游资和散户资金分别净流入2.14亿元和2.38亿元 [2] 领涨个股表现 - 荣科科技收盘价为29.69元，涨幅12.04%，成交量为70.98万手，成交额为20.72亿元 [1] - 汇纳科技收盘价为45.59元，涨幅11.79%，成交量为20.33万手，成交额为9.20亿元 [1] - 神州信息收盘价为20.85元，涨幅10.03%，成交量为218.16万手，成交额为42.94亿元 [1] - 华胜天成收盘价为20.66元，涨幅8.22%，成交量为261.15万手，成交额为52.79亿元 [1] 领跌个股表现 - 路桥信息收盘价为57.30元，跌幅6.53%，成交量为4.77万手，成交额为2.88亿元 [2] - ST浩丰收盘价为7.83元，跌幅1.88%，成交量为32.49万手，成交额为2.62亿元 [2] - 慧博云通收盘价为54.90元，跌幅1.88%，成交量为9.89万手，成交额为5.47亿元 [2] 个股资金流向 - 华胜天成主力资金净流入2.89亿元，主力净占比7.30%，但游资和散户资金分别净流出8407.40万元和2.05亿元 [3] - 神州信息主力资金净流入2.48亿元，主力净占比5.81%，游资和散户资金分别净流出1.46亿元和1.02亿元 [3] - 常山北明主力资金净流入7584.38万元，主力净占比5.67%，游资和散户资金分别净流出1813.29万元和5771.09万元 [3] - 税友股份主力资金净流入6501.23万元，主力净占比8.09%，游资和散户资金分别净流出1205.35万元和5295.89万元 [3]

证券代码：300277 证券简称：海联讯 公告编号：2025-072 杭州海联讯科技股份有限公司 关于公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份 有限公司收购请求权派发及实施的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示：由于本公司股票目前交易价格高于收购请求权行权价格，投资者 行使收购请求权将可能导致亏损，敬请投资者谨慎决策。 重要提示： 1、本次换股吸收合并方案已经海联讯于 2025 年 6 月 6 日召开的 2025 年第一 次临时股东会审议通过，并于 2025 年 9 月获得中国证券监督管理委员会（证监许 可［2025］2141 号）同意注册的批复。 2、为充分保护海联讯全体股东的利益，本次交易将向海联讯异议股东提供收 购请求权，并由杭州资本担任本次交易收购请求权的提供方。在海联讯收购请求 权实施股权登记日登记在册的收购请求权异议股东，可以在收购请求权申报期自 行选择就其持有的海联讯股票全部或部分申报行使收购请求权。同时，行使海联 讯收购请求权的异议股东将相对应的股份过户到相关收购请求权提供方的名下， 该等行使收购请求权的异议股东无权 ...

换股吸收合并核心方案 - 杭州海联讯科技股份有限公司（海联讯）作为吸收合并方，将通过发行A股股票的方式换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司（杭汽轮），吸收合并完成后杭汽轮将终止上市并注销法人资格，海联讯将承继及承接杭汽轮的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务 [34] - 本次换股吸收合并的换股比例为1:1，即每1股杭汽轮B股股票可以换得1股海联讯在深圳证券交易所创业板上市的A股股票 [36] - 该合并方案已经获得中国证券监督管理委员会于2025年9月下发的同意注册批复（证监许可［2025］2141号），标志着交易已获得关键监管批准 [2][31] 现金选择权关键安排 - 为保护异议股东利益，本次合并设置了现金选择权，由杭州市国有资本投资运营有限公司（杭州资本）作为提供方，现金选择权的行权价格为每股7.54港元（经调整后相当于人民币6.90元/股） [4][17][40] - 有权行使现金选择权的股东需满足特定条件：在审议合并方案的股东会上就相关议案投出有效反对票，并自该次股东会股权登记日起持续持有股票至现金选择权实施日 [8] - 现金选择权将采用手工申报方式实施，不上市交易，申报期为后续另行公告的五个交易日内的交易时间，申报期结束后未行权的权利将予以注销 [14][18][19] 重要时间节点与交易安排 - 杭汽轮B股（证券代码：200771）的最后交易日为2025年11月4日，该日也为现金选择权的股权登记日 [2][31][38] - 公司股票将自2025年11月5日开始连续停牌，进入现金选择权派发、行权申报及清算交收阶段，此后不再交易，直至最终转换为海联讯股票上市 [2][31][38] - 现金选择权的最高派发数量不超过37,033,996份，最终派发数量以股权登记日后核定的数量为准 [13] 股东操作注意事项 - 通过融资融券信用账户、参与约定购回式证券交易或股票质押式回购交易且需申报现金选择权的投资者，须在规定日期前完成股票划转至普通账户或办理提前购回手续 [3][9][23] - 存在权利限制的股份（如已质押、被司法冻结等）无权行使现金选择权，此类股份将在换股日直接按比例转换为海联讯股票 [5][9] - 现金选择权提供方杭州资本注册资本为100亿元，资信状况良好，被评估具备履约能力 [27]

公司重大事项 - 公司股票自11月5日起停牌 [1] - 股票停牌将持续至收购选择权申报期结束并履行信息披露义务后复牌 [1] - 异议股东收购请求权的股权登记日确定为11月4日 [1] - 收购请求权的提供方为杭州市国有资本投资运营有限公司 [1] 股东权利行使条件 - 行使收购请求权的股东需在股东会上投出有效反对票 [1] - 股东需持续持有代表反对权利的股票直至收购请求权实施日 [1] - 股东需在收购请求权申报期内成功履行相关申报程序 [1]

换股吸收合并进度 - 换股吸收合并方案于2025年6月6日股东会审议通过，9月获证监会同意注册批复[2] 股票停牌与股权登记 - 公司股票拟于2025年11月5日开市起停牌[3] - 异议股东收购请求权股权登记日拟为2025年11月4日[3][10][14][16][32] 收购请求权行使条件 - 异议股东行使收购请求权需满足特定条件，卖出股票收购请求权股份相应减少，买入不增加[4] - 存在权利限制等三类股份的异议股东无权行使收购请求权[5] - 融资融券等特定交易投资者需在规定时间完成划转或提前购回手续[5][6] 收购请求权价格与申报 - 异议股东可按9.35元/股价格申报行使收购请求权[6] - 海联讯参考股价14.06元/股，相对于收购请求权行权价格溢价50.37%，采用手工申报方式[7] - 收购请求权代码为034001，简称为海联HLP1，标的证券代码为300277，简称为海联讯[14] - 行权比例为1:1，行权价格为9.35元/股，申报方式为手工申报[18][19] - 申报日为五个交易日（具体日期另行公告），申报时间为上午9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00[20] - 拟行使收购请求权的股东需填写并签署《投资者手工申报行权确认书》，并按要求提交证明材料和持股凭证[22][23] - 符合条件的股东可选择全部或部分行使收购请求权，申报数量需符合规定[24] 收购请求权相关时间安排 - 收购请求权申报期间公司股票停牌[27] - 行权成功后，杭州资本3个工作日内按9.35元/股支付现金并代扣税费[28] - 申报期满后，未行权的收购请求权将予以注销[21][29] - T为收购请求权申报首日（日期另告），申报截止时间为T+4交易日下午3点[32] - T+5交易日公告收购请求权申报结果并复牌[32] 收购请求权提供方 - 收购请求权提供方为杭州资本，注册资金100亿元，具备履约能力[31] 其他信息 - 本次换股吸收合并为有权股东提供收购请求权，股东可选择转让股份或继续持股[34] - 联系人是陈翔、郑雪琼[35] - 办公地址为深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南七道206号高新工业村R2 - B座301[35] - 联系电话是0755 - 26972918[36] - 传真为0755 - 26972818[36]

板块整体表现 - 浙江国企改革板块在10月31日整体微涨0.02%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.81%至3954.79点，深证成指下跌1.14%至13378.21点 [1] - 板块内个股表现分化，华智数媒领涨，涨幅为4.76%，收盘价9.25元，同时杭氧股份领跌，跌幅为-6.33%，收盘价27.65元 [1][2] 领涨个股详情 - 涨幅前五的个股包括华智数媒(涨4.76%至9.25元)、菲达环保(涨4.69%至5.58元)、海联讯(涨4.63%至13.55元)、宁波精达(涨4.59%至12.30元)和镇海股份(涨4.49%至11.18元) [1] - 部分领涨个股成交活跃，其中方正电机成交额达17.65亿元，成交量为156.81万手，大东南成交额为5.20亿元，成交量为140.18万手 [1] 领跌个股详情 - 跌幅居前的个股包括杭氧股份(跌-6.33%至27.65元)、运达股份(跌-3.69%至18.27元)、浙能电力(跌-2.27%至5.16元)和轻纺城(跌-2.27%至3.88元) [2] - 部分领跌个股成交量较大，浙能电力成交量为101.03万手，成交额5.24亿元，宁波远洋成交量为50.60万手 [2] 板块资金流向 - 浙江国企改革板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出2.83亿元，游资资金净流出2.3亿元，而散户资金净流入5.13亿元 [2] - 个股资金流向差异显著，小商品城主力资金净流入2.28亿元，主力净占比达20.52%，但同时游资净流出1.46亿元，游资净占比为-13.19% [3] - 大东南和宁波精达分别获得主力资金净流入6391.47万元和5433.12万元，主力净占比分别为12.29%和6.76% [3]

公司行动 - 海联讯在互动平台表示将发布换股事宜相关公告 [2] - 公司计划在完成收购请求权相关事宜后实施换股安排 [2]

换股吸收合并进展 - 换股吸收合并方案于2025年6月6日获海联讯2025年第一次临时股东会审议通过，9月获中国证监会同意注册批复[2] 股票停牌与收购请求权 - 公司股票拟自2025年11月5日开市起停牌，异议股东收购请求权股权登记日拟为2025年11月4日[3] - 获得收购请求权的异议股东可按9.35元/股申报行使收购请求权[6] - 海联讯参考股价14.06元/股，相对于收购请求权行权价格溢价50.37%[7] 收购请求权相关规定 - 收购请求权代码为034001，简称为海联HLP1，标的证券代码为300277，简称为海联讯[14] - 收购请求权拟于2025年11月4日收市后按持股数量派发，每1股获派1份[14][16] - 收购请求权不上市交易，行权比例1:1，行权价格9.35元/股，申报期五个交易日[17][18][19][20] 申报与行权 - 申报行使收购请求权需填写签署确认书并提交证明材料和持股凭证[22][23] - 收购请求权申报期间公司股票停牌，行权成功后计减相应权利和股份[27] - 申报期满后，未行权的收购请求权将予以注销[21][29] 提供方信息 - 本次收购请求权提供方为杭州资本，注册资金100亿元，具备履约能力[31] 时间安排 - 2025年10月28日刊登收购请求权派发及实施的提示性公告[32] - T为收购请求权申报首日，申报截止时间为T + 4交易日下午3点[32] - T + 5交易日公告收购请求权申报结果并复牌[32] 联系方式 - 联系人是陈翔、郑雪琼[35] - 办公地址为深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南七道206号高新工业村R2 - B座301[35] - 联系电话为0755 - 26972918[36] - 传真为0755 - 26972818[36]

文章核心观点 - 海联讯通过新增约11.74亿股A股股票吸收合并杭汽轮B，旨在优化治理结构、提升资源配置效率，并构建“高端装备制造+电力信息化”的协同发展模式 [1][5] 吸收合并交易细节 - 交易方式为海联讯向杭汽轮全体换股股东发行A股实现换股 [5] - 此次合并是杭汽轮B从B股转入A股的重要举措 [5] - 合并旨在解决子公司间业务与职能交叉重叠问题，避免重复投入 [5] 公司经营与财务表现 - 海联讯与杭汽轮均表示日常经营未受影响或出现调整波动 [1][3] - 杭汽轮2025年前三季度营收38.25亿元，同比下滑10.27% [5] - 杭汽轮2025年前三季度归母净利润1.23亿元，同比下降35.14% [5] 技术与业务发展 - 杭汽轮燃气轮机已完成压气机、涡轮、燃烧室三大核心部件实验，并于今年5月成功点火，通过自主研发攻克技术壁垒 [5] - 公司建立起完整的燃气轮机设计开发体系 [5] - 公司在GTF2025第十二届航空动力和燃气轮机聚焦大会上显示出强大的品牌和技术号召力 [5]

换股吸收合并进展 - 换股吸收合并方案于2025年6月6日获海联讯临时股东会通过，9月获证监会同意注册批复[2] 收购请求权相关 - 异议股东收购请求权股权登记日拟为2025年11月4日[3][14][32] - 公司股票拟于2025年11月5日开市起停牌，至收购请求权申报期结束并披露信息后复牌[3][32] - 获得收购请求权的异议股东可按9.35元/股申报行使，参考股价14.06元/股，溢价50.37%[6][7] - 收购请求权代码为034001，标的证券代码为300277[14] - 行权比例1:1，申报方式为手工申报，申报期间为申报日（五个交易日）的特定时段[18][19][20] - 申报需填写签署确认书并提交证明材料和持股凭证[22][23] - 行权成功后杭州资本3个工作日内按9.35元/份支付现金并代扣税费[28] - 申报期满未行权的收购请求权将注销[21][29] - 收购请求权提供方为杭州资本，注册资金100亿元[31] 时间安排 - 2025年10月28日刊登收购请求权派发及实施提示性公告[32] - T为收购请求权申报首日，申报截止时间为T + 4交易日下午3点，T + 5交易日公告结果并复牌[32] 其他 - 联系人是陈翔、郑雪琼[35] - 办公地址在深圳市南山区粤海街道[35] - 联系电话为0755 - 26972918，传真为0755 - 26972818[36]