公司架构与章程修订 - 公司拟取消监事会设置，由董事会审计委员会行使监事会职权，《监事会议事规则》相应废止[1] - 公司修订《公司章程》，统一表述、删除相关内容及章节，涉及非实质性修订[4] - 公司注册资本由142900.8862万元修订为142602.8062万元[5] - 公司股份总数由142900.8862万股修订为142602.8062万股[6] 议案审议与人员变动 - 取消监事会及修订《公司章程》等议案需提交2025年第一次临时股东大会审议[2] - 监事会主席曹嬿等职务自然免除，部分人员仍在公司任职[1] 股东权益与诉讼 - 股东可请求撤销违规决议、对违规董高及子公司损失问题请求诉讼[7][8] 控股股东要求 - 控股股东应依法行使权利、履行义务，不得损害公司或股东权益[8] 担保与股东会审议 - 不同额度担保需经股东会或董事会审议，通过比例有规定[9][10] 股东会召集与主持 - 不同条件下股东可提议、召集和主持股东会，相关程序和费用有规定[11][12] 股东提案与投票 - 特定比例股东有权提案、征集投票权，股东会审议关联交易关联股东应回避[12][14] 董事任职与职责 - 董事任职有条件限制，任期3年，选聘遵循原则，职责和义务有规定[15][17] 董事会组成与会议 - 董事会由七名董事组成，设董事长，会议召开和决议通过有规定[47][50] 独立董事任职 - 独立董事任职有条件限制，相关职权行使需经同意[52][21] 审计委员会 - 审计委员会成员3名，职责包括审核财务信息，会议召开和决议有规定[22] 公司财务与公积金 - 公司分配利润提取公积金有规定，减资、合并相关程序有要求[24][25] 内部治理制度 - 公司拟对29项制度进行修订或制定，部分需提交股东大会审议[30][31]

股价与交易表现 - 9月10日数码视讯股价上涨0.69% 成交额2.01亿元 换手率2.68% 总市值83.14亿元 [1] - 主力资金连续3日净流出 今日净流出1359.12万元 近20日累计净流出3.22亿元 [4][5] - 主力持仓占比7.75% 筹码分布非常分散 未形成控盘 [5] 业务布局与技术优势 - 子公司快视听通过区块链技术发行数字藏品 面向文化艺术、音乐、时尚潮玩等领域提供数字内容确权和版权证明 [2] - 2018年已开展基于区块链的数字版权管理技术研究 具备及时确权、点对点通信和归属权明晰优势 [2] - 数字货币应用产品研发积极推进 全资子公司丰付支付为数字货币支付场景提供技术支撑 [2] - 传统DVB网络安全领域 CAS/DCAS系统拥有最多省级运营商案例、最高国密认证等级和最大单系统承载案例 [3] 财务与经营数据 - 2025年上半年营业收入2.65亿元 同比增长24.66% 归母净利润1670.03万元 同比增长2747.64% [8] - 主营业务收入构成：视频技术产品及服务34.01% 信息服务终端21.46% 其他17.93% 公共安全产品8.25% [7] - A股上市后累计派现3.70亿元 近三年累计派现4282.54万元 [9] 股东结构与机构持仓 - 股东户数8万户 较上期减少6.49% 人均流通股16018股 较上期增加6.93% [8] - 南方中证1000ETF持股1317.60万股 较上期增加249.36万股 香港中央结算持股1256.34万股 增加139.73万股 [9] - 华夏中证1000ETF新进持股776.43万股 位列第九大流通股东 [9] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块涵盖数字水印、数字货币、跨境支付、云视频、区块链等 [8]

财务表现 - 上半年归母净利润0.17亿元 同比增长2747.64% [1] - 上半年扣非归母净利润0.07亿元 同比增长42.48% [1] - 单二季度营业收入1.34亿元 同比增长20.07% [1] - 单二季度归母净利润0.09亿元 同比转亏为盈 [1] 业务发展 - 持续迭代4K/8K超高清视频处理技术 融合5G、AI、大数据技术 [1] - 推出基于多模型协同的音视频AI鉴伪标识系统 [1] - 推出广电行业AIAgent（智能体）等新品 [1] 行业前景 - 政策推动下公司继续巩固行业领先地位 [1] - 深度赋能超高清产业生态 有望迎来更好发展空间 [1] - 未来有望持续受益于人工智能应用加速落地 [1]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入2.65亿元 同比增长24.66% 归母净利润0.17亿元 同比增长2747.64% 扣非归母净利润0.07亿元 同比增长42.48% [1] - 销售毛利率56.86% 同比下降8.94个百分点 主要因低毛利的信息服务终端业务占比提升 销售净利率6.26% 同比提升6.13个百分点 [1] - 单二季度营业收入1.34亿元 同比增长20.07% 归母净利润0.09亿元 同比转亏为盈 销售净利率6.66% 同比提升12.60个百分点 [1] 业务构成 - 视频技术产品及服务收入0.90亿元 同比增长8.33% 占比34.01% 信息服务终端收入0.57亿元 同比增长272.85% 占比21.46% [2] - 公共安全产品收入0.22亿元 同比增长5.24% 广电网络宽带接入设备收入0.19亿元 同比增长38.40% 金融行业产品收入0.18亿元 同比增长15.63% [2] - 云服务及大数据收入0.11亿元 同比下降14.04% 其他主营业务收入0.47亿元 同比下降6.19% [2] 行业机遇 - 2025年国家"超高清发展年"政策推动 预计建成50个超高清频道 终端普及量达6.5亿台 产业规模突破7万亿元 [3] - 5G、AI与超高清技术融合催生海量设备升级需求 公司持续迭代4K/8K超高清视频处理技术 深度赋能产业生态 [3] - 应急安全领域受益于国家应急广播建设规划 公司具备全链条产品能力 参与北京、天津、深圳、广州等地建设项目 [3] 技术布局 - 国务院发布人工智能+行动意见 公司融合AI技术在视频内容智能识别、生产、增强等领域已有产品落地 [4] - 推出音视频AI鉴伪标识系统和广电行业AI智能体等新品 技术可应用于人脸识别、智能编辑、自动驾驶等场景 [4] 财务预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.6亿元、0.7亿元和0.8亿元 对应PE倍数分别为142倍、118倍和102倍 [5]

投资评级 - 维持"增持"评级 [5][7] 核心观点 - 2025年上半年业绩显著好转 营业收入2.65亿元(同比增长24.66%) 归母净利润0.17亿元(同比增长2747.64%) 扣非归母净利润0.07亿元(同比增长42.48%) [1] - 政策驱动超高清视频产业发展 2025年产业规模预计突破7万亿元 未来三年将建成50个超高清频道 终端普及量达6.5亿台 [3] - 前瞻布局AI技术 推出音视频AI鉴伪标识系统和广电行业AI智能体等新产品 [4] 财务表现 - 销售毛利率56.86%(同比下降8.94个百分点) 主要因低毛利的信息服务终端业务占比提升 [1] - 销售净利率6.26%(同比提升6.13个百分点) 扣非后销售净利率2.67%(同比提升0.34个百分点) [1] - 单二季度营业收入1.34亿元(同比增长20.07%) 归母净利润0.09亿元(同比转亏为盈) [1] 业务分产品表现 - 视频技术产品及服务收入0.90亿元(同比增长8.33%) 占比34.01% [2] - 信息服务终端收入0.57亿元(同比增长272.85%) 占比21.46% [2] - 公共安全产品收入0.22亿元(同比增长5.24%) 占比8.25% [2] - 广电网络宽带接入设备收入0.19亿元(同比增长38.40%) 占比7.34% [2] - 金融行业相关产品收入0.18亿元(同比增长15.63%) 占比6.70% [2] - 云服务及大数据收入0.11亿元(同比下降14.04%) 占比4.30% [2] 行业地位与技术优势 - 应急安全领域具备全产业链能力 拥有应急广播平台、传输覆盖设备、密码安全保护产品和接收终端 [3] - 少数同时具备国密应急广播安全产品和国密CA并通过认证的企业 [3] - 开发应急广播快速传送通道、北斗短报文、天通卫星通信等解决方案 [3] - 参与北京、天津、深圳、广州等多地应急广播建设项目 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.6亿元、0.7亿元和0.8亿元 [5] - 对应PE倍数分别为142倍、118倍和102倍 [5] - 预计2025-2027年营业收入分别为9.14亿元、10.07亿元和11.06亿元 [13]

核心观点 - 数码视讯股价下跌3.18% 成交额2.48亿元 换手率3.32% 总市值82.57亿元[1] - 公司业务涵盖数据确权、区块链、数字货币、网络安全及互联网金融五大领域[2] - 2025年上半年营业收入同比增长24.66%至2.65亿元 净利润同比大幅增长2747.64%至1670.03万元[8] 业务布局 - 子公司快视听通过区块链技术发行数字藏品 面向文化艺术、音乐、时尚潮玩等领域提供数字内容确权和版权证明[2] - 2018年已开展基于区块链的数字版权管理技术研究 具备及时确权、点对点通信和归属权明晰优势[2] - 全资子公司丰付支付积极推进数字货币应用产品研发和市场合作[2] - 传统DVB网络安全业务中CAS/DCAS拥有最多省级网络运营商案例和最高国密认证等级[3] - 互联网金融业务合作方近400家 月资金流量达15亿元 P2P合作业务量增长较快[3] 财务表现 - 2025年上半年归母净利润1670.03万元 同比增长2747.64%[8] - A股上市后累计派现3.70亿元 近三年累计派现4282.54万元[9] - 主营业务收入构成：视频技术产品及服务34.01% 信息服务终端21.46% 其他17.93% 公共安全产品8.25% 网络传输系统7.34% 金融科技产品6.70% 软件技术服务4.30%[7] 资金动向 - 主力资金连续2日净流出2209.65万元 行业排名90/131[4] - 所属计算机行业主力资金连续3日净流出43.52亿元[4] - 近5日主力净流出8230.22万元 近20日净流出3.03亿元[5] - 主力持仓占比8.87% 筹码分布非常分散[5] 股东结构 - 股东户数8万户 较上期减少6.49%[8] - 南方中证1000ETF增持249.36万股至1317.60万股 位列第三大流通股东[9] - 香港中央结算有限公司增持139.73万股至1256.34万股 位列第五大流通股东[9] - 华夏中证1000ETF新进持股776.43万股 位列第九大流通股东[9] 技术指标 - 筹码平均交易成本6.04元 近期出现吸筹现象但力度不强[6] - 股价靠近支撑位5.79元 若跌破可能开启下跌行情[6] 行业属性 - 所属申万行业：计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ[8] - 概念板块涵盖：云视频、数字货币、数字水印、区块链、移动支付等[8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.65亿元 同比增长24.66% [1] - 归母净利润1670.03万元 同比增长2747.64% [1] - 扣非归母净利润705.83万元 同比增长42.48% [1] - 基本每股收益0.0117元 同比增长2825% [1] 盈利能力指标 - 毛利率56.86% 同比下降8.94个百分点 [2] - 净利率6.26% 同比上升6.13个百分点 [2] - 加权平均净资产收益率0.39% 同比上升0.38个百分点 [1] 费用结构 - 期间费用1.44亿元 同比减少156.07万元 [2] - 期间费用率54.32% 同比下降14.13个百分点 [2] - 销售费用同比增长49.78% 研发费用同比减少44.74% [2] 现金流与资产负债 - 经营活动现金流量净额-2088.79万元 同比改善32.66% [1] - 总资产4.63亿元 较上年度末增长0.20% [1] - 归属于上市公司股东净资产4.22亿元 较上年度末下降0.27% [1] 历史业绩对比 - 2024年营业收入6.69亿元 同比下降5.14% [4] - 2024年归母净利润2439.86万元 同比增长31.14% [4] - 2024年扣非净利润1795.51万元 同比增长410.33% [4] 公司治理 - 董事长郑海涛2024年薪酬125.9万元 同比增长9.3% [4] - 公司2000年成立 2010年深交所上市 [4] - 主营业务为数字电视软硬件产品研发、生产、销售 [4]

股价与交易数据 - 8月29日股价下跌1.58% 成交额3.35亿元 [1] - 当日融资买入2873.38万元 融资净买入250.63万元 [1] - 融资融券余额合计6.26亿元 融资余额6.25亿元占流通市值7.02% [1] - 融券卖出3.07万股 金额19.16万元 融券余量21.83万股 余额136.22万元 [1] 股东结构变化 - 截至7月10日股东户数8.00万户 较上期减少6.49% [2] - 人均流通股16018股 较上期增加6.93% [2] - 南方中证1000ETF持股1317.60万股 较上期增加249.36万股 [3] - 香港中央结算持股1256.34万股 较上期增加139.73万股 [3] - 华夏中证1000ETF新进持股776.43万股 [3] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入2.65亿元 同比增长24.66% [2] - 归母净利润1670.03万元 同比增长2747.64% [2] - A股上市后累计派现3.70亿元 近三年累计派现4282.54万元 [3] 公司基本情况 - 北京数码视讯科技股份有限公司 2000年3月14日成立 2010年4月30日上市 [1] - 主营业务为数字电视软硬件产品研发、生产、销售和技术服务 [1] - 收入构成：视频技术产品及服务34.01% 信息服务终端21.46% 其他17.93% 公共安全产品8.25% 网络传输系统7.34% 金融科技产品6.70% 软件技术服务4.30% [1]

公司业务布局 - 子公司快视听利用区块链技术赋能行业并拓展元宇宙应用 旗下洞壹元典平台通过发行数字藏品为数字内容提供确权和版权证明 面向文化艺术音乐时尚潮玩零售等领域[2] - 公司研究基于区块链的数字版权管理技术 具有及时确权点对点通信归属权明晰的优点 相较于传统模式更严格保护著作权[2] - 已开展数字货币应用产品研发工作 全资子公司丰付支付致力于为普及数字货币支付场景提供技术支撑[2] - 传统DVB网络安全业务中 CAS/DCAS拥有最多省级网络运营商案例最高国密认证等级最大单系统承载案例 随着第一批部署CAS系统的老旧换代 市场未来几年逐步回暖[3] - 互联网金融作为新业务重中之重 P2P合作业务量增长较快 合作方近400家 月资金流量15亿元 后期发展趋势良好[3] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入2.65亿元 同比增长24.66% 归母净利润1670.03万元 同比增长2747.64%[8] - A股上市后累计派现3.70亿元 近三年累计派现4282.54万元[9] 股权结构 - 截至7月10日股东户数8.00万户 较上期减少6.49% 人均流通股16018股 较上期增加6.93%[8] - 南方中证1000ETF(512100)为第三大流通股东持股1317.60万股 较上期增加249.36万股[9] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东持股1256.34万股 较上期增加139.73万股[9] - 华夏中证1000ETF(159845)为第九大流通股东持股776.43万股 为新进股东[9] 市场交易数据 - 8月29日跌1.58% 成交额3.35亿元 换手率4.18% 总市值88.98亿元[1] - 当日主力净流出3392.66万元 占比0.1% 行业排名90/131 连续3日被主力资金减仓[4] - 所属行业主力净流出82.41亿元 连续3日被主力资金减仓[4] - 近3日主力净流出1.21亿元 近5日净流出2.05亿元 近10日净流出2.05亿元 近20日净流出2.63亿元[5] - 主力未控盘 筹码分布非常分散 主力成交额2.05亿元 占总成交额7.82%[5] - 筹码平均交易成本6.02元 近期获筹码青睐且集中度渐增 股价在压力位6.55元和支撑位6.07元之间[6] 公司基本信息 - 北京数码视讯科技股份有限公司位于北京市海淀区上地信息产业基地 成立于2000年3月14日 上市于2010年4月30日[7] - 主营业务为数字电视软硬件产品研发生产销售和技术服务[7] - 收入构成：视频技术产品及服务34.01% 信息服务终端21.46% 其他17.93% 公共安全产品8.25% 网络传输系统7.34% 金融科技产品6.70% 软件技术服务4.30%[7] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块包括区块链超高清数字货币数字水印DeepSeek概念等[8]

核心业务布局 - 子公司快视听利用区块链技术拓展元宇宙应用 旗下洞壹元典平台通过数字藏品为文化艺术、音乐、时尚潮玩、零售领域提供数字内容确权和版权证明[2] - 公司研究基于区块链的数字版权管理技术 具备及时确权、点对点通信和归属权明晰的优势[2] - 已开展数字货币应用产品研发 全资子公司丰付支付为数字货币支付场景提供技术支撑[2] - 传统DVB网络安全业务中 CAS/DCAS拥有最多省级网络运营商案例、最高国密认证等级和最大单系统承载案例 随着首批CAS系统换代 市场预计逐步回暖[3] - 互联网金融业务合作方近400家 月资金流量达15亿元 P2P合作业务量增长较快[3] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入2.65亿元 同比增长24.66% 归母净利润1670.03万元 同比增长2747.64%[8] - A股上市后累计派现3.70亿元 近三年累计派现4282.54万元[9] - 主营业务收入构成：视频技术产品及服务34.01% 信息服务终端21.46% 其他17.93% 公共安全产品8.25% 网络传输系统7.34% 金融科技产品6.70% 软件技术服务4.30%[7] 市场交易数据 - 8月26日股价涨0.31% 成交额4.91亿元 换手率5.98% 总市值91.12亿元[1] - 当日主力净流出3329.23万元 占比0.07% 行业排名101/131 连续3日被主力减仓[4] - 所属行业主力净流出23.88亿元 连续2日被主力减仓[4] - 近20日主力净流出1.71亿元 近10日流出8947.61万元 近5日流出6152.32万元 近3日流出1.07亿元[5] - 主力持仓未控盘 筹码分布分散 主力成交额1.53亿元 占总成交额5.25%[5] 股东结构变化 - 截至7月10日股东户数8.00万户 较上期减少6.49% 人均流通股16018股 较上期增加6.93%[8] - 南方中证1000ETF持股1317.60万股 较上期增加249.36万股 位列第三大流通股东[9] - 香港中央结算有限公司持股1256.34万股 较上期增加139.73万股 位列第五大流通股东[9] - 华夏中证1000ETF持股776.43万股 为新进第九大流通股东[9] 技术面分析 - 筹码平均交易成本5.96元 近期出现吸筹现象但力度不强[6] - 当前股价靠近6.50元压力位 若突破可能开启上涨行情[6] 行业属性 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ[8] - 概念板块涵盖数字水印、数字货币、区块链、IPV6、电子支付等[8]