激励计划进程 - 2020 年 12 月 22 日审议通过激励计划相关议案[1] - 2021 年 1 月 11 日股东大会审议通过激励计划相关议案[3] - 2024 年 11 月 21 日披露预留授予部分第三个归属期归属结果[11] 股票作废情况 - 6 名激励对象离职，公司作废 47.5 万股限制性股票[12] - 作废对公司财务和经营无重大影响[13] - 董事会、监事会等同意作废处理[14][15]

激励计划基本情况 - 激励计划授予限制性股票3300万股，占股本总额2.98%[4][29] - 授予价格为4.15元/股[4][27][35][50] - 首次授予2790万股，占授予总数84.55%，预留授予510万股，占15.45%[4] - 首次授予日为2021年1月11日，预留授予日为2021年10月20日[24][32] 业绩考核目标 - 2021 - 2024年各归属期业绩考核目标为营业收入同比2020年增长不低于15%、30%、45%、60%[8] - 2024年度公司营业收入47.76亿元，同比2020年增长443.84%，公司层面可归属比例N=100%[47] 归属情况 - 本次符合归属条件激励对象18人，拟归属数量178.75万股，占总股本0.1601%[2] - 首次授予部分第四个归属期自2025年5月11日起至2026年9月11日止[45] - 本次归属限制性股票178.75万股，总股本将由11.16701357亿股增加至11.18488857亿股[57] 作废情况 - 2022 - 2025年多次作废部分授予股票，涉及首次和预留授予部分[38][40][41][42][43][44] 其他 - 激励对象不包含持股5%以上的股东、董事、高级管理人员[55] - 本次归属对公司财务、经营、股权结构无重大影响[57] - 激励计划归属相关事项符合规定且已取得必要批准授权[60]

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 北京合康新能科技股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划 首次授予部分第四期归属相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二五年五月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本激励计划首次授予部分第四期归属达成情况 11 | | | 一、本激励计划首次授予部分第四个归属期符合归属条件的说明 11 | | | 二、本次限制性股票可归属的具体情况 13 | | 第六章 | 独立财务顾问的核查意见 14 | 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任北京合康新能科技股份 有限公司（以下简称"合康新能""上市公司"或"公司"）2020 年限制性股票激 励计划（以下简称"本激励计划"）的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾 问"），并制作本独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告是根据《 ...

激励计划进程 - 2020 - 2021年多会议审议通过激励计划相关议案[8][9][11] - 2025年会议审议通过归属及作废议案[11] 业绩与归属情况 - 2024年营收47.76亿，剔除影响较2020年增443.84%[14] - 首次授予部分第四个归属期公司层面业绩考核达成[14] - 18名激励对象个人层面归属比例100%[15] 股票归属信息 - 第四个归属期归属数量178.75万股，人数18人[17] - 授予价格4.15元/股[17] - 6名离职对象47.5万股股票作废[19]

业绩数据 - 美康光伏2024年营收37.06亿元，2025年一季度20.08亿元[8] - 美康光伏2024年利润总额1.10亿元，2025年一季度5646.87万元[8] - 美康光伏2024年净利润9052.58万元，2025年一季度4941.23万元[9] 资产负债 - 美康光伏2024年末资产总额21.18亿元，2025年3月末23.49亿元[9] - 美康光伏2024年末负债总额19.77亿元，2025年3月末21.58亿元[9] - 美康光伏最新一期资产负债率为91.90%[9] 担保情况 - 公司为美康光伏与浙商银行合肥分行债务提供1亿连带责任担保[3] - 公司经审议担保额度58.5亿元，占最近一期经审计净资产343.47%[15] - 公司实际担保余额22.58亿元，占最近一期经审计净资产132.57%[15] - 公司无逾期担保，未为股东等关联方提供担保[15]

项目背景与行业意义 - 华电集团五彩湾电厂完成核心设备国产化改造项目 由合康新能主导 通过自主可控技术体系替代外资品牌 破解设备老化及运维高耗行业难题[1] - 电厂原采用外资品牌多机联动变频调速系统 存在关键器件超期服役 元器件稳定性差 电容容值衰减 维护率极高及控制系统响应不灵活等问题 阻碍高效发展并成为行业通病[3] - 项目为火电行业关键设备提供国产方案样本案例 推动行业从依赖外资技术向自主可控转变[1][13] 技术解决方案 - 公司创新提出"自主算法+国产硬件+本地服务"三位一体改造方案 突破高度集成的外资系统技术壁垒[3] - 重写底层驱动逻辑与控制算法 采用FPGA+DSP双芯控制架构 实现电机控制算法 单元故障诊断 数据交互及实时保护功能 极致提升响应时间 实时度与控制精准度[5] - 采用自研全新一代功率单元 使用自愈式薄膜电容 具备自修复 低纹波电流 无极性及长寿命特性 实现性能与技术创新突破[8] 服务与效益 - 公司拥有200余名注册工程师的自有售后团队 提供快速响应支持与深度技术培训 显著降低电厂售后维护运营成本[11] - 改造后为电厂带来显著经济效益 助力电力行业增效与智能转型 为中国高端制造业突围提供支撑[13]

专利技术 - 北京合康新能变频技术有限公司和北京合康新能科技股份有限公司获得“连接组件”专利，授权公告号CN222814010U，申请日期为2024年7月 [1] - 专利涉及储能技术领域，通过模块化设计降低装配复杂度和难度，包括导电部件、连接器和线束 [1] - 连接器包括连接端和接线端，连接端用于连接储能组件，接线端与导电部件连接，连接器数目为多个 [1] 公司背景 - 北京合康新能变频技术有限公司成立于2004年，注册资本45600万人民币，主要从事科技推广和应用服务业 [1] - 公司对外投资2家企业，参与招投标1015次，拥有商标信息1条、专利信息247条、行政许可38个 [1] - 北京合康新能科技股份有限公司成立于2003年，注册资本1116701357万人民币，主要从事电气机械和器材制造业 [2] - 公司对外投资16家企业，参与招投标372次，拥有商标信息69条、专利信息168条、行政许可6个 [2]

核心财务表现 - 2025年第一季度营业收入22.4亿元 同比增长220.56% [1] - 2025年第一季度归属上市公司股东净利润2816.18万元 同比增长155.29% [1] - 扣非净利润2816.6万元 同比增长222.60% [1] - 基本每股收益0.0252元 [1] 年度业绩突破 - 2024年全年营业收入47.76亿元 同比增长220.31% [1] - 2024年归属上市公司股东净利润1029.61万元 实现扭亏为盈 [1] - 经营性净现金流入3.06亿元 创历史新高 [1] - 资产周转率1.22倍 创2008年以来新高 [1] 业务结构转型 - 绿色能源解决方案业务收入37.78亿元 同比增长524% [1] - 新能源业务占比达营业收入81.98% [1] - 聚焦三大核心业务：绿色能源解决方案、户用储能及光伏并网逆变器、高压变频器 [1] - 持续关停并转非核心业务 精简业务架构 [1] 战略发展方向 - 推动美墅绿电解决方案业务和工商业光伏EPC业务突破 [2] - 实现户用储能及光伏并网逆变器业务在核心技术及新兴市场的突破 [2] - 资源配置重点集中于新能源业务 [2] - 目标成为全球领先的新能源与节能工控产品提供商 [2]

业绩总结 - 公司2025年一季度计提减值损失4,666,265.01元[2][3] - 信用减值损失为 - 2,666,297.58元[3] - 资产减值损失为 - 1,999,967.43元[3] - 计提减值准备减少一季度净利润3,398,430.44元[11] - 减少归属于上市公司股东所有者权益2,447,855.34元[11] 数据详情 - 应收账款1年以内计提比例1%，1 - 2年5%，2 - 3年20%，3 - 4年50%，4年以上100%[5] - 报告期内按账龄组合计提应收账款坏账准备3,066,025.44元[5] - 报告期内冲回其他应收款坏账准备399,727.86元[6] - 按单项合同信用风险特征计提合同资产减值准备1,999,967.43元[9]

会议信息 - 公司第六届监事会第十七次会议于2025年4月23日召开[2] - 会议通知于2025年4月18日送达[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 议案审议 - 审议通过《2025年第一季度报告的议案》[2] - 议案以3票同意，0票反对，0票弃权获得通过[3]