财务表现 - 2024年实现营收209.83亿元，同比增长3.02%，净利润35.56亿元，同比增长5.87% [1] - 2024年门诊量1694.07万人次，同比增长12.14% [1] - 2025年一季度营收60.26亿元，同比增长15.97%，净利润10.5亿元，同比增长16.71%，扣非净利润同比增幅25.78% [1] - 现金分红14.87亿元，过去三年累计派息36亿元，累计派息率近40% [1] 增长驱动因素 - 开展新一轮变革与创新，涉及数智化建设、模式创新、组织变革等，推动"二次创业" [2] - "1+8+N"战略布局初见成效，长沙、上海等眼科中心已运营，北京、深圳项目在建 [3] - 完善纵向分级连锁体系与横向同城分级网络，形成"横向成片、纵向成网"布局 [3] - 2024年收购英国Optimax集团100%股权，境外布局163家眼科中心及诊所 [3] 技术及学科建设 - 引进全球领先诊疗技术，实现与国际先进水平"三同步"，完成多项"全国首例"手术 [5] - 2024年主办第19届世界近视眼大会等国际会议，吸引全球50多国专家参与 [6] - 2025年重点加强学科建设，拓展眼眶病、眼肿瘤等学科，完善巩膜镜技术等门诊 [6] - 推出全光塑、全飞秒4.0等升级术式，计划推出全飞秒Pro、ICL V5晶体 [6] 数智化转型 - "高真实感个性化眼科数字人底座开发与应用"项目入选湖南省"数字新基建"标志性项目 [7] - 以AierGPT为底座构建超10万文本语料数据集，接入DeepSeek-R1模型提升交互准确性 [7] - 数字人服务覆盖术前术后全流程，提供眼健康科普、诊疗决策支持及个性化康复方案 [7] - 未来重点建设"爱尔AI眼科医院"，完善AI辅助诊断系统及远程医疗平台 [8] 战略规划 - 未来3年目标：旗舰医院扩大优势，省会医院成为省域疑难眼病中心，地级医院成长为本地龙头 [8] - 通过数字化、智能化手段形成立体化眼科网络，打造创新型眼健康服务集团 [8]

关于爱尔眼科医院集团股份有限公司 募集资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告 众环专字(2025)0100513 号 爱尔眼科医院集团股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称"爱尔眼科"）截 至 2024 年 12 月 31 日止的《董事会关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》进 行了鉴证工作。 按照中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》和深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》等有关规定，编制《董事会关于募集资金年度存放与实际使用情况 的专项报告》，提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以 及我们认为必要的其他证据，是爱尔眼科董事会的责任。我们的责任是在执行鉴证工作的基 础上，对《董事会关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》发表鉴证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号——历史财务信息审计或审阅 以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作，该准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则，计划和执行鉴证 ...

审 计 报 告 众环审字(2025)0100862 号 爱尔眼科医院集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称"爱尔眼科"）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金 流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 爱尔眼科 2024 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2024 年度合并及公司的经营成果 和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于爱尔眼科，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事 项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不 ...

二、证券投资内控管理情况 针对金融衍生品交易的内控管理情况如下： 1、公司财务管理中心负责金融衍生品交易的具体操作办理，进行交易前的 风险评估，分析交易的可行性及必要性，当市场发生重大变化时及时上报风险评 估变化情况并提出可行的应急止损措施。 2、在进行金融衍生品交易前，在多个市场与多种产品之间进行比较分析， 选择最适合公司业务背景、流动性强、风险较可控的金融衍生工具开展业务，并 选择具有合法资质和资金实力的大型银行等金融机构开展业务。 3、预先确定风险应对预案及决策机制，专人负责跟踪衍生品公允价值的变 化，及时评估已交易衍生品的风险敞口变化情况，定期汇报。在市场波动剧烈或 风险增大的情况下，增加汇报频次，确保风险预案得以及时启动并执行。 4、公司审计风控中心定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办理 记录及账务信息进行核查。 爱尔眼科医院集团股份有限公司 2024 年年度证券与衍生品投资情况的专项报告 根据《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创 业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》和《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱尔眼科医院集团股份有限公司 2024 年度内部控制自我评价报告的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关规 定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）作 为爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称"爱尔眼科"、"公司"）向特定对 象发行股票的保荐机构，对爱尔眼科 2024 年年度内部控制自我评价报告进行了 核查，并发表独立意见如下： 一、内部控制评价工作情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则，结合连锁制发展特点、业务规模等确定纳入评价范 围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。 纳入评价范围的主要单位包括：公司本部及所属子公司、分公司。2024年， 纳入评价范围单位主要包括：公司总部、山南优视、康视佳、长沙佳视、武汉爱 尔、长沙爱尔、成都爱尔、辽宁爱尔、重庆爱尔、深圳爱尔、广州爱尔等221家 单位，资产总额占公司合计资产总额的90.58%，营业收入占公司合计营业收入总 额的90.62%。 纳入评价范围的主要业务和事项包括：组织架构 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱尔眼科医院集团股份有限公司 2024年度募集资金存放和使用情况专项核查报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关规定，华 泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）作为爱尔眼科 医院集团股份有限公司（以下简称"爱尔眼科"、"公司"）向特定对象发行股票的保 荐机构，对爱尔眼科在 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，核查情况如 下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 1、2017 年非公开发行股票募集资金到位情况 2、2021 年向特定对象发行股票募集资金到位情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意爱尔眼科医院集团股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1704 号），并经深圳证券交 易所同意，公司于 2022 年 9 月 20 日向 14 名特定投资者以非公开发行的方式发行 人民币普通股 133,467,485 股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 26.49 1 元，募集资金总额计 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱尔眼科医院集团股份有限公司 2024年度证券投资情况的核查意见 针对金融衍生品交易的内控管理情况如下： 1、公司财务管理中心负责金融衍生品交易的具体操作办理，进行交易前的 风险评估，分析交易的可行性及必要性，当市场发生重大变化时及时上报风险评 估变化情况并提出可行的应急止损措施。 2、在进行金融衍生品交易前，在多个市场与多种产品之间进行比较分析， 选择最适合公司业务背景、流动性强、风险较可控的金融衍生工具开展业务，并 选择具有合法资质和资金实力的大型银行等金融机构开展业务。 3、预先确定风险应对预案及决策机制，专人负责跟踪衍生品公允价值的变 化，及时评估已交易衍生品的风险敞口变化情况，定期汇报。在市场波动剧烈或 风险增大的情况下，增加汇报频次，确保风险预案得以及时启动并执行。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《深圳证券 交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》等相关规定，华泰联 合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）作为爱尔眼科 医院集团股份有限 ...

关于爱尔眼科医院集团股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 的专项审核报告 众环专字(2025)0100512 号 爱尔眼科医院集团股份有限公司全体股东： 喻友志 我们接受委托，在审计了爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称"爱尔眼科医院集 团"）2024 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表，2024 年度合并及公司的利润表、合并及 公司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注的基础上，对后附的 《上市公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的情况汇总表》（以下简称"汇 总表"）进行了专项审核。按照中国证券监督管理委员会印发的《上市公司监管指引第 8 号 ——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》的规定，编制和披露汇总表、提供真实、合 法、完整的审核证据是爱尔眼科医院集团公司管理层的责任，我们的责任是在执行审核工作 的基础上对汇总表发表专项审核意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定执行了审核工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审核工作以对汇总表是否不存在 重大错报获取合理保证。在审核过程中，我们实 ...

内部控制审计报告 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，爱尔眼科股份有限公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》 和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 众环审字(2025)0100863 号 爱尔眼科医院集团股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了爱 尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称"爱尔眼科公司"）2024 年 12 月 31 日的财务报告 内部控制的有效性。 一、爱尔眼科公司对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是爱尔眼科公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见， 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为209.83亿元，同比增长3.02%[30] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为35.56亿元，同比增长5.87%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为48.82亿元，同比下降16.86%[30] - 2024年基本每股收益为0.3847元/股，同比增长5.57%[30] - 2024年加权平均净资产收益率为17.89%，同比下降0.99个百分点[30] - 2024年末资产总额为332.55亿元，同比增长10.17%[30] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为207.15亿元，同比增长9.86%[30] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.04亿元，显著低于前三季度[32] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1453万元[32] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为5.83亿元，环比下降明显[32] 成本和费用变化 - 营业成本中人力工资占比36.04%，达39.23亿元，同比增长18.42%[76] - 医用材料成本占比42.91%，达46.71亿元，同比增长1.43%[76] - 销售费用同比增长9.43%，达到21.52亿元（2023年：19.66亿元），主要因经营规模扩大导致健康教育人员薪酬及科普活动费用增加[82] - 管理费用同比增长11.98%，达到29.89亿元（2023年：26.69亿元），主要系经营规模扩大所致[82] - 财务费用同比激增191.06%至2.14亿元（2023年：7362.77万元），受汇率波动汇兑损益及租赁利息摊销增加影响[82] - 研发费用同比小幅下降3.86%至3.21亿元（2023年：3.33亿元），无重大变动[82] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，2024年金融资产和负债公允价值变动损益及处置损益为5.286亿元，较2023年的-0.329亿元大幅增长[36] - 2024年政府补助收入为2.156亿元，较2023年的2.181亿元略有下降[36] - 2024年非经常性损益合计为4.575亿元，而2023年为-1.549亿元，实现扭亏为盈[36] - 2024年非流动性资产处置亏损为-254.88万元，较2023年亏损收窄52.8%[36] - 2024年其他营业外收支净亏损为-2.238亿元，较2023年亏损收窄42.7%[36] 业务线表现 - 医疗行业收入占比99.65%，达209.10亿元，同比增长2.94%[72] - 视光服务项目收入52.79亿元，占比25.16%，同比增长6.42%[72] - 屈光项目毛利率55.11%，收入76.03亿元，同比增长2.31%[74] - 其他业务收入增长34.13%，达0.73亿元[72] - 公司2024年门诊量达1,694.07万人次，同比增长12.14%[47] - 公司2024年手术量达129.47万例，同比增长9.38%[47] 各地区表现 - 欧洲地区收入增长显著，达20.31亿元，同比增长18.05%[74][75] - 华中地区收入52.92亿元，占比25.22%，同比下降4.27%[73] - 公司在中国大陆拥有超过50家控股或全资眼科医院子公司[14][15] - 境外已布局163家眼科中心及诊所[61] - 公司医疗网络覆盖中国大陆、中国香港、欧洲、美国及东南亚，形成全球化布局[46] 研发与创新 - 超广角视网膜周边离焦检测设备研发完成样机并获医疗器械证，目标实现10秒内80°水平视野检测，预计带动百亿规模近视控制市场[83] - 眼科联邦协同模型服务平台支持20种常见眼病诊断，联邦建模性能较本地模型提升5%，异步联邦学习通信量降低30%[83] - 数字眼科平台已部署30个眼病辅助诊断模型，涵盖青光眼、糖尿病视网膜病变等典型病症的智能分级服务[83] - 研发项目拟构建覆盖50个可调用模型的联邦协同平台，形成从芯片设计到康复服务的完整产业闭环[83] - 公司自主研发全球首款少儿视力管理智能眼镜"小青葵"，获得国家专利[52] 研发投入与人员 - 研发人员数量从2023年的971人增加到2024年的1,061人，增长9.27%[90] - 研发投入金额从2023年的3.3349亿元降至2024年的3.2063亿元，同比下降3.85%[90] - 30岁以下研发人员占比从2023年的239人增至2024年的336人，增幅达40.59%[90] - 博士及以上学历研发人员数量从2023年的95人增至2024年的108人，增长13.68%[90] - 研发投入占营业收入比例从2023年的1.64%降至2024年的1.53%[90] 现金流量 - 经营活动现金流量净额从2023年的58.7189亿元降至2024年的48.8169亿元，同比下降16.86%[91] - 投资活动现金流量净额从2023年的-33.0444亿元改善至2024年的-28.4819亿元，同比回升13.81%[91] - 筹资活动现金流入同比大幅增长68.14%，从2023年的9.6525亿元增至2024年的16.2296亿元[92] - 现金及现金等价物净增加额从2023年的0.9257亿元转为2024年的-7.2381亿元，同比暴跌881.93%[92] - 筹资活动现金流入同比上升68.14%，主要因借款增加[94] - 筹资活动现金流出同比上升25.38%，主要因股东分红增加[94] 投资与收购 - 唐山爱尔眼科医院有限公司股权投资金额为72,000,000元，持股比例为72.00%[105] - 重庆长寿区爱尔眼科医院有限公司股权投资金额为17,046,000元，持股比例为45.00%[105] - 重庆眼视光眼科医院有限公司股权投资金额为270,176,900元，持股比例为83.02%[105] - 象山爱尔眼科医院有限公司股权投资金额为22,680,000元，持股比例为70.00%[105] - 宁波奉化爱尔光明眼科医院有限公司股权投资金额为22,155,000元，持股比例为70.00%[105] - 公司收购邹平爱尔眼科医院有限公司51%股权，投资金额2550万元[119] - 公司收购运城市爱尔眼科医院有限公司51%股权，投资金额5304万元[119] - 公司收购吕梁爱尔眼科医院有限公司75%股权，投资金额2025万元[119] - 公司收购渭南爱尔眼科医院有限责任公司65%股权，投资金额2080万元[119] - 公司收购天津武清爱尔眼科医院有限公司70%股权，投资金额2170万元[119] 募集资金使用 - 2017年非公开发行募集资金净额为170,073.62万元，截至2024年12月31日累计使用163,909.91万元，使用比例96.38%[128][130] - 2020年非公开发行募集资金净额为68,396万元，累计使用71,035.82万元（含利息收入），使用比例103.86%[128][131] - 2022年非公开发行募集资金净额为351,124.22万元，截至2024年12月31日累计使用289,430.42万元，使用比例82.43%[128][132] - 三次募集资金总额596,602.48万元，净额589,593.84万元，累计使用524,376.15万元，总体使用比例88.94%[130] - 2022年募集资金变更用途8,762.05万元，占该次募集资金总额的2.50%[128] 建设项目进度 - 爱尔总部大厦建设项目投资84,628.37万元，完成进度103.30%[136] - 哈尔滨爱尔迁址扩建项目投资4,749.98万元，完成进度84.17%[136] - 重庆爱尔迁址扩建项目投资6,668.98万元，完成进度88.92%[136] - 收购滨州沪滨爱尔眼科医院70%股权项目投资20,884.5万元，完成进度100%[136] - 长沙爱尔迁址扩建项目投资42,000万元，完成进度77.77%[138] - 湖北爱尔新建项目投资29,551.34万元，完成进度89.31%[138] - 安徽爱尔新建项目投资48,720.77万元，完成进度86.46%[138] - 沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目投资66,677.29万元，完成进度70.69%[138] - 上海爱尔迁址扩建项目投资17,770.17万元，完成进度82.14%[138] - 补充流动资金项目投资89,104万元，完成进度100%[138] 公司治理与合规 - 公司董事会、监事会及高管保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载或重大遗漏[4] - 年度报告包含公司未来发展战略及经营风险提示，但不构成对投资者的实质承诺[4] - 公司2024年年度报告由董事长陈邦签署，备查文件存放于董事会办公室[12][13] - 审计报告由会计师事务所盖章并由注册会计师签名[10] - 公司不存在境内外会计准则下的净利润与净资产差异[34] 社会责任与公益 - 公司蝉联三届"中华慈善奖"[69] - 公司通过"交叉补贴"模式为贫困群体提供公益慈善医疗服务[69] - 公司投诉与纠纷管理制度确保患者诉求响应率达100%，处理完成率达98%[53] - 公司通过智慧医院平台完成160余万人次的满意度调查，总体满意度近99.0%[54] 市场与行业趋势 - 2024年末中国60岁及以上老年人口达3.10亿，占总人口22%，老龄化加剧将推动年龄相关性眼病需求增长[42] - 2022年中国儿童青少年总体近视率为51.9%，其中高中阶段近视率高达81.2%[43] - 公司独创的分级连锁模式推动快速发展，多家医院在当地市场份额居首[44]