会议信息 - 侨银股份第四届董事会第二次会议于2025年7月10日召开，应出席7名董事，实际出席7名[3] 授信相关 - 公司拟向建行广东自贸试验区分行申请不超5亿综合授信，期限1年，担保人为控股股东[4] - 董事会授权郭倍华办理相关事宜，关联董事回避表决，议案通过[4][5]

股东股份质押情况 - 公司控股股东郭倍华女士质押17,510,000股，占其所持股份比例14.18%，占公司总股本比例4.28%，质押起始日为2025年7月8日，到期日为2026年7月8日，质权人为中泰证券（上海）资产管理有限公司，质押用途为个人用途 [1] - 郭倍华女士本次质押股份不存在负担重大资产重组等业绩补偿义务的情况，且不包含高管锁定股 [1] 股东累计质押情况 - 截至公告披露日，郭倍华女士累计质押股份61,150,000股，占其所持股份比例49.52%，占公司总股本比例14.96% [1] - 刘少云先生累计质押股份44,365,988股，占其所持股份比例37.55%，占公司总股本比例10.86% [1] - 韩丹女士及盐城珑欣企业管理合伙企业（有限合伙）未质押任何股份 [1] - 公司控股股东及其一致行动人合计质押股份105,515,988股，占其所持股份比例40.14%，占公司总股本比例25.82% [1] 其他说明 - 公司控股股东资信状况良好，具备相应的资金偿还能力，质押股份目前不存在平仓风险 [1] - 公司将持续关注控股股东、实际控制人股份质押及质押风险情况，并按规定及时做好相关信息披露工作 [1]

股东持股与质押 - 郭倍华持股123496474股，比例30.22%，本次质押17510000股，变更后质押占所持49.52%，占总股本14.96%[2][5] - 刘少云持股118159101股，比例28.91%，质押44365988股，占所持37.55%，占总股本10.86%[5] - 股东合计持股262848512股，比例64.32%，变更后质押占所持40.14%，占总股本25.82%[6] 其他情况 - 公告日期2025年7月10日，证券代码002973，简称为侨银股份[1][10] - 控股股东资信好，质押无平仓风险，股份无冻结，限售不含高管锁定股[6][7]

担保情况概述 - 公司及子公司为关联项目公司提供担保的总额度不超过16,000万元，其中初始额度为6,000万元，后续增加额度不超过10,000万元 [2] - 担保期限自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止 [2] 关联担保进展情况 - 广州侨环向创兴银行申请贷款4,438万元，贷款期限不超过5年，并以应收账款（收费权）提供质押担保 [3] - 公司为广州侨环提供连带责任担保，不收取任何担保费用 [3] - 本次担保后，公司对广州侨环已使用担保额度为4,438万元，可用担保额度为6,562万元 [3] 交易对方基本情况 - 创兴银行有限公司广州开发区支行成立于2025年4月17日，经营范围包括吸收公众存款、发放贷款、办理票据承兑与贴现等 [4][5] - 创兴银行与公司不存在关联关系，且不属于失信被执行人 [6][7] 被担保人基本情况 - 广州侨环环保科技有限公司为公司持股70%的合营企业，经营范围包括环保技术推广服务、城市水域垃圾清理、市政设施管理等 [9] - 广州侨环依法存续，正常经营，履约能力良好 [10] 合同主要内容 - 《固定资产贷款借款合同》授信金额为4,438万元，借款期限不超过60个月 [11][12] - 《最高额应收账款质押合同》以应收账款为质押标的，担保范围包括债权本金、利息、罚息等 [12] - 《最高额保证合同》担保的最高债权额为4,438万元，保证方式为连带责任保证 [12][13] 担保事项对公司的影响 - 本次担保是为了满足广州侨环日常经营和业务发展的资金需要，符合公司整体利益 [14] - 广州侨环有稳定的项目收入，具备偿还能力，公司承担的风险较低 [14] 累计对外担保金额 - 公司及控股子公司对外担保总余额为191,882.72万元，占公司2024年度经审计净资产的78.79% [15] - 对合并报表外主体提供的担保总余额为9,375.97万元，占公司2024年度经审计净资产的3.5% [15]

担保额度与审批 - 公司及子公司为关联项目公司提供担保总额度不超过16,000万元 其中初始额度6,000万元 新增额度10,000万元 [1] - 担保期限自2024年年度股东大会通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止 [2] - 本次担保事项在年度预计额度范围内 无需另行召开董事会及股东大会审议 [3] 具体担保事项 - 子公司广州侨环向创兴银行申请贷款4,438万元 贷款期限不超过5年 [2] - 广州侨环以其应收账款收费权提供质押担保 公司提供连带责任担保且不收取担保费用 [2] - 本次担保后 公司对广州侨环可用担保额度剩余6,562万元 [3] 被担保方财务与经营状况 - 广州侨环为公司持股70%的合营企业 注册资本4,486万元 [5] - 截至2025年3月31日 总资产16,195.71万元 净资产4,549.24万元 负债11,646.47万元 [6] - 2025年1-3月营业收入1,783.43万元 净利润亏损59.25万元 [6] - 项目处于运营期且有稳定收入 具备债务偿还能力 [7] 担保影响与风险控制 - 担保目的为满足广州侨环日常经营和业务发展资金需求 符合公司整体利益 [7] - 政府方不承担融资担保责任 故另一股东广州环投环境集团未提供同比例担保 [7] - 公司及控股子公司对外担保总余额中 对合并报表外主体担保余额9,375.97万元 占2024年经审计净资产3.5% [8] - 无逾期担保、诉讼担保及担保相关损失情况 [9] 交易对手方信息 - 贷款方创兴银行有限公司广州开发区支行为外国企业在华经营机构 成立于2025年4月17日 [3] - 与公司不存在关联关系 且不属于失信被执行人 [3]

担保与贷款 - 公司及子公司为关联项目公司担保总额度不超16000万元[4] - 广州侨环拟向创兴银行贷款4438万元，期限不超5年[5] - 担保后公司对广州侨环担保额度为4438万元，可用6562万元[6] - 截至披露日，公司及控股子公司对外担保余额191882.72万元，占2024年净资产78.79%[16] - 对合并报表外主体担保余额9375.97万元，占2024年净资产3.5%[16] 公司持股与财务 - 广州侨环注册资本4486万元，公司持股70%[9][10] - 2024年末广州侨环资产15985.67万元，负债11377.18万元，净资产4608.49万元[11] - 2025年3月末广州侨环资产16195.71万元，负债11646.47万元，净资产4549.24万元[11] - 2024年广州侨环营收7380.86万元，利润总额 -922.83万元，净利润 -796.48万元[11] - 2025年1 - 3月广州侨环营收1783.43万元，利润总额 -69.64万元，净利润 -59.25万元[11]

可转债情况 - 公司发行4.2亿元可转换公司债券，期限6年[3] - 可转债2020年12月24日在深交所挂牌交易[4] - 转股期为2021年5月24日至2026年11月16日，初始转股价格25.43元/股[6] - 转股价格最终于2024年11月25日修正为18元/股[7][8][9] - 2025年第二季度侨银转债转股减少0元，数量为0股[10] - 截至2025年6月30日，侨银转债剩余余额4.198631亿元[10] 股份情况 - 2025年第二季度限售股增加7000股至185773573股，占比45.46%[11] - 2025年第二季度无限售股减少7000股至222891990股，占比54.54%[11] - 2025年第二季度公司总股本未变，为408665563股[11] 高管股份锁定 - 2025年6月董事会换届，部分高管离任后股份锁定6个月[12]

政策支持 - 吉林省明确2025年1月1日后对落实180天产假并缴纳社保的用人单位给予每名生育女职工2000元补贴 [1] - 四川省拟调整婚假至25天、生育假至150天，并建立生育休假成本共担机制 [1] - 上海市对女职工产假和生育假期间用人单位缴纳的社保费用给予50%补贴，持续6个月 [2] 企业举措 - 三七互娱设立"三七新生代基金"并注入超千万元预算，一年内已向134个员工家庭发放271.2万元生育红包 [2] - 劲牌公司新增生育福利：二孩奖补1万元、三孩奖补2万元 [2] - 小鹏汽车推出"小鹏新生计划"：二胎或双胞胎补贴1万元、三胎补贴3万元 [2] - 自2021年以来已有超过十家知名企业发布鼓励生育措施，包括现金补贴和延长产假等 [3] 行业影响 - 企业参与构建生育友好型社会有助于提升员工凝聚力和企业美誉度 [3] - 需要建立更多生育成本分摊机制以减轻企业经营压力 [3]

担保相关 - 公司拟为子公司提供107,000.00万元担保额度，期限至2025年年度股东大会召开[3] - 担保前对子公司担保余额0万元，担保后余额1,780.00万元，尚余105,220.00万元[4] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总余额187,444.72万元，占2024年度经审计净资产76.96%[14] - 对合并报表外主体担保总余额4,937.97万元，占2024年度经审计净资产2.03%[14] 子公司情况 - 莆田侨环拟向厦门银行申请5,000.00万元贷款，期限不超36个月[4] - 2025年一季度资产总额1,670.59万元、负债总额1,451.21万元、净资产219.38万元[7][11] - 2025年1 - 3月营业收入1,525.42万元、利润总额106.38万元、净利润106.38万元[11] 合同额度 - 《授信额度协议》授信额度为5,000.00万元[11] - 《最高额保证合同》保证金额为5,000.00万元[12] 其他 - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担保损失情况[15]

公司评级与财务状况 - 公司主体信用等级由AA-下调至A+，主要由于业务回款减缓、应收账款及合同资产规模持续高企、总债务规模攀升及短期偿债压力较大[3] - 2024年末公司总资产82.60亿元，归母所有者权益24.35亿元，总债务40.04亿元，资产负债率67.57%[3] - 2024年公司净利润3.07亿元，经营活动现金流净额1.58亿元，净债务/EBITDA为3.96，现金短期债务比降至0.09[3][22] - 2025年3月末公司总资产增至82.91亿元，总负债55.45亿元，产权比率达202%，应收账款和合同资产占总资产48.94%[18][19] 业务运营与订单情况 - 公司为全国性环卫服务企业，服务覆盖26个省100多个城市，2024年末在手待执行订单420亿元[4][14] - 2024年公司中标合同金额52.22亿元，包括临沂市兰陵县18.93亿元项目等，新签超亿元合同8个[14][15] - 公司客户以政府为主，前五大客户销售额占比18.12%，最大客户为昆明市官渡区城市管理局(销售额占比6.29%)[14][17] - 2024年营业收入39.14亿元，环境卫生管理业务占比98.56%，销售毛利率26.86%，EBITDA利润率25.21%[14][19] 行业环境与发展 - 2024年中国环卫市场规模3251亿元，同比增长9.4%，市场化率增至87.9%，国有企业市占率提升至36%[11][12] - 行业面临价格竞争与回款压力，2024年环卫企业应收账款增速远超营收增速，存在"增收不增现"现象[12] - 政策推动生活垃圾资源化利用比例2025年达60%，预计2025-2029年环卫市场规模复合增长率15.56%[11][12] - 国务院出台政策加快清理拖欠企业账款，但实际效果仍受地方财政支付能力制约[13] 风险与挑战 - 公司应收账款周转天数由2023年164.94天增至2024年221.33天，应收账款及合同资产合计36.03亿元[5][17] - 截至2024年末公司涉及未决诉讼125起，作为被告的涉诉金额1.74亿元，计提预计负债948.53万元[5][24] - 子公司昆明侨飞2025年6月被列入失信被执行人，涉及未支付运输服务费326万元[25][26] - 公司2024年末对外担保金额1.01亿元，控股股东股权质押比例较高(郭倍华55.99%，刘少云40.44%)[24][8] 融资与投资计划 - 公司拟定向增发募资不超过9亿元，用于"城市大管家"装备配置中心等项目，已通过董事会审议[9] - "侨银转债"余额4.1986亿元，转股价18元/股，2025年5-6月股票均价13.52元/股[7][8] - 主要在建项目为山西运城再生资源项目，总投资2.03亿元，已完成投资0.15亿元[17]