公司融资进展 - 公司于2025年12月3日收到深交所出具的审核中心意见告知函 深交所审核机构认为公司符合向特定对象发行股票的发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 该发行事项后续将按规定报中国证监会履行相关注册程序 尚需获得中国证监会同意注册后方可实施 最终能否及何时获得注册存在不确定性 [1] 发行方案核心要素 - 本次计划向特定对象发行股票数量不超过67,131,773股 募集资金总额不超过130,000万元 [2] - 发行采取竞价方式 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2] - 发行对象不超过35名 为符合监管规定条件的法人、自然人或其它合法投资组织 [2] - 本次发行的保荐人及主承销商为华泰联合证券有限责任公司 保荐代表人为孙博、汪乐林 [2] 募集资金投向 - 扣除发行费用后 募集资金净额将主要投向“航空装备(含低空)测试平台项目” [2] - 募集资金净额将主要投向“新一代人工智能芯片测试平台项目” [2] - 募集资金净额将主要投向“卫星互联网质量保障平台项目” [2] - 募集资金净额将主要投向“数据智能质量安全检验检测平台项目” [2] - 募集资金净额将主要投向“西安计量检测实验室升级建设项目” [2] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [2]

广州数科集团2025年投资者交流会核心信息 - 广州数科集团举办2025年投资者集体交流会 主题为“打造生态融合型数字科技领军企业” 采用“线上直播+线下路演”形式 超过15万用户线上观看[1] - 集团坚持“实业+资本”双轮驱动 以科技创新为核心 资本运作为赋能引擎 布局人工智能、数据要素、数字安全、数字健康、数字立体交通、数字金融等前沿领域[1] - 集团致力于推动旗下5家上市公司协同发展 以“做一个负责任的股东”为重要使命[1] 广州市国资委对集团的评价与期望 - 广州市国资委肯定广州数科集团在推动广州数字经济发展中取得显著成效 为科技创新和产业升级作出重要贡献[1] - 期望集团继续发挥引领作用 深化资本与产业融合 推动数字技术与实体经济协同发展 助力打造粤港澳大湾区数字科技创新高地[1] 旗下上市公司业务战略与布局 广电运通 (人工智能与金融科技) - 公司持续贯彻“AI in All”战略 聚焦AI+金融科技、城市智能、智慧交通等赛道[2] - 在具身智能、国产算力、跨境支付等方向寻求突破 致力于成为人工智能行业应用领军企业[2] 中科江南 (财政信息化与数据应用) - 公司以电子化构筑核心“护城河” 积极拓展国库资金支付至广域政府资金管理 服务行政民生[2] - 积极引入AI助力财政管理从流程化走向智能化[2] - 在医保领域和电子凭证领域厚积薄发提升业务规模 探索数据应用[2] 海格通信 (空天与通信) - 公司全面瞄准国家新质生产力(空天信息、低空经济、芯片、机器人、6G、智慧海洋等)的打造和新质战斗力(新域新质作战力量、无人智能作战力量等)的提升[2] - 推动高端制造业与现代服务业协同发展[2] 广电计量 (检验检测) - 公司立足质量强国战略 重点发力航空航天、卫星互联网等新兴产业[2] - 提供全产业链质量保障服务[2] 广哈通信 (指挥调度通信) - 公司以可靠通信网络、泛指挥调度系统、数智化服务三位一体布局为基础[3] - 巩固在智能指挥调度领域的优势[3] 投资者交流情况 - 投资者就技术研发、市场拓展及业绩增长点等议题与各公司管理层进行探讨 现场交流气氛热烈[3]

广州数科集团2025年投资者交流会核心观点 - 广州数科集团举办2025年投资者集体交流会 主题为“打造生态融合型数字科技领军企业” 集团携旗下5家上市公司共同出席 采用线上线下结合形式 线上观看用户超过15万 [1] - 广州市国资委肯定集团在推动广州数字经济发展中的显著成效 并表示将大力支持国企开展企业上市、投资并购、市值管理、资产证券化等工作 期望集团继续发挥引领作用 深化资本与产业融合 助力打造粤港澳大湾区数字科技创新高地 [1] 集团整体发展战略 - 集团坚持“实业+资本”双轮驱动 以科技创新为核心动力 以资本运作为赋能引擎 [2] - 集团锚定“十五五”规划建议战略航向 加快布局人工智能、数据要素、数字安全、数字健康、数字立体交通、数字金融等前沿技术与未来产业领域 [2] - 集团以“做一个负责任的股东”为重要使命 推动旗下5家上市公司协同发展 加快打造生态融合型数字科技领军企业 [2] 旗下上市公司业务与战略布局 人工智能与金融科技板块 - 广电运通持续贯彻“AI in All”战略 聚焦AI+金融科技、城市智能、智慧交通等赛道 并在具身智能、国产算力、跨境支付等方向寻求突破 致力于成为人工智能行业应用领军企业 [2] - 中科江南以电子化构筑核心“护城河” 积极拓展国库资金支付至广域政府资金管理 服务行政民生 积极引入AI助力财政管理从流程化走向智能化 在医保领域和电子凭证领域厚积薄发提升业务规模 探索数据应用 [2] 空天与通信业务板块 - 海格通信将全面瞄准国家新质生产力的打造和新质战斗力的提升 具体领域包括空天信息、低空经济、芯片、机器人、6G、智慧海洋、新域新质作战力量、无人智能作战力量等 推动高端制造业与现代服务业协同发展 [3] - 广电计量立足质量强国战略 重点发力航空航天、卫星互联网等新兴产业 提供全产业链质量保障服务 [3] - 广哈通信以可靠通信网络、泛指挥调度系统、数智化服务三位一体布局为基础 巩固在智能指挥调度领域的优势 [3]

商业航天产业布局 - 公司多年前已为北斗、天通卫星等空天地网络通信提供元器件、芯片、载荷、系统测试服务 [3] - 近年来完成航天设备试验800余批次 [3] - 与国内主流卫星运营单位技术部门达成技术合作，与核心研发制造实体单位建立稳定业务关系 [3] 商业航天技术平台与服务能力 - 成立"天星院"并构建八大技术平台，覆盖卫星设计、制造、测试、认证全生命周期一站式检测服务 [3] - 研制出行业首个"4GIOT卫星通信集成测试系统"，满足多维度测试需求 [4] - 在北京、上海、天津、重庆、广州、深圳、无锡、武汉等地布局实验室，具备电子无线通信、抗空间辐射验证、热真空等服务能力 [4] 未来发展规划与投资 - 未来几年拟投入募集资金3.44亿元建设卫星互联网质量保障平台项目 [5] - 以"技术引领、生态协同、服务深耕"为核心，构建覆盖"研发-生产-发射-运营"全链条质量保障体系 [5] - 目标成为卫星互联网领域测试能力覆盖最全、客户服务响应最高效、行业客户覆盖最广的第三方测试机构 [5] 新质生产力与行业聚焦 - 重点布局特殊装备、航空航天、卫星互联网、无人装备、低空经济、新能源及汽车、具身智能、半导体与集成电路、软件与信息技术等战略性行业 [6] - 2024年率先成立十大实验室，布局数字经济、低空经济、人工智能、新型储能、生命科学、深海工程、卫星互联网、航空航天、量子计量、先进核能等前沿领域 [6] 核心竞争策略 - 在特殊装备、航空航天、低空经济、新能源汽车等领域已形成技术创新、服务能力、品牌口碑、品质管控等核心优势 [7] - 秉持"行业深耕、技术创新、品质保障、风险管控"四大核心原则 [7] - 以优势客户需求为导向，凭核心技术为拓展抓手，精准对接战略性行业客户 [7]

事件概述 - 广电计量于2025年12月4日公告，已完成2023年股权激励计划中部分限制性股票的回购注销手续，涉及13位离职激励对象，合计注销11万股，公司总股本由583,245,846股变更为583,135,846股 [1] 回购注销背景与程序 - 回购注销源于激励计划规定，激励对象离职后，公司需注销其已获授但尚未行权的股票期权及尚未解除限售的限制性股票 [2] - 本次涉及13位因离职失去资格的激励对象，公司注销了其11万份股票期权，并回购注销了11万股限制性股票 [2] - 该激励计划于2023年10月启动，2024年7月完成授予登记，共授予557人，其中限制性股票802万股，授予价格8.68元/股 [2] - 回购注销议案于2025年8月27日经董事会及监事会审议通过，同年9月16日经临时股东大会批准，最终于2025年12月3日完成注销手续 [2] 回购价格与资金 - 回购价格根据公司派息情况调整，授予后公司实施三次权益分派：2025年1月10日每10股派息2.5元，2025年4月29日每10股派息1.5元，2025年9月26日每10股派息1.5元 [3] - 初始授予价格8.68元/股经三次分红扣除后调整为8.13元/股 [3] - 因部分激励对象属特定离职情形，回购价格需加计同期银行存款利息，按央行一年期定存利率1.5%计算，自2024年7月24日至2025年8月26日共366天，调整后最终回购价格为8.25元/股 [3] - 本次回购11万股限制性股票的资金总额为89.79万元，资金来源为公司自有资金 [4] 股本结构变动 - 回购注销后，公司总股本减少11万股至583,135,846股 [1][5] - 限售条件流通股由42,842,205股减少至42,732,205股，占总股本比例由7.35%微降至7.33% [5] - 其中，股权激励限售股由8,020,000股减少至7,910,000股，占比由1.38%降至1.36% [5] - 无限售条件流通股数量不变，仍为540,403,641股，但因总股本减少，其占比由92.65%微升至92.67% [5] 对公司的影响 - 本次回购注销是对激励计划的正常调整，不影响计划的持续实施 [5] - 已确认的相关费用将在离职激励对象的离职年度冲回，对公司后续年度损益无影响 [5] - 此次变动不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响，亦不会影响管理团队与核心骨干的稳定性 [5][6] - 股权激励计划将继续聚焦在职核心人才，通过长效激励机制促进公司持续发展 [6]

股票变动 - 公司注销110,000份未行权股票期权，回购注销110,000股未解除限售限制性股票[1] - 本次回购注销后，公司总股本由583,245,846股变为583,135,846股[1] - 限售条件流通股变动后42,732,205股占比7.33%[16] - 股权激励限售股变动后7,910,000股占比1.36%[16] - 无限售条件流通股变动后占比92.67%[16] 激励授予 - 2024年7月24日授予557位激励对象802万份股票期权，行权价14.56元/份[6] - 2024年8月27日授予557位激励对象802万股限制性股票，授予价8.68元/股[7] 权益分派 - 2025年1月10日实施2024年中期权益分派，每10股派现金红利2.50元[10] - 2025年4月29日实施2024年年度权益分派，每10股派现金红利1.50元[10] - 2025年9月26日实施2025年中期权益分派，每10股派现金红利1.50元[10] 回购情况 - 限制性股票回购价格调整为8.13元/股，含利息回购价格为8.25元/股[11] - 公司本次回购限制性股票资金总额为897,900元，资金来源为自有资金[12] - 截至2025年10月11日，公司减少13名激励对象出资897,900元[13] - 公司限制性股票回购注销事宜于2025年12月3日完成[14] 影响说明 - 回购注销已确认费用在员工离职年度冲回，对后续损益无影响[17] - 回购注销不影响激励计划、财务和经营，不影响管理团队履职[17]

融资进展 - 2025年12月3日公司收到深交所向特定对象发行股票审核意见告知函[2] - 深交所认为公司符合发行、上市及信披要求，将报证监会注册[2] - 发行需获证监会同意注册，结果和时间不确定[2] 时间信息 - 公告于2025年12月4日发布[4]

公司融资进展 - 公司于2025年9月9日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 公司已会同中介机构对问询函问题进行了逐项说明和回复并更新了申请文件[1] - 根据深交所进一步审核意见公司对问询函问题进行了逐项补充和回复并再次更新申请文件[2] - 鉴于2025年第三季度报告已披露公司对申请文件中的财务数据等内容进行了相应更新[2] 融资方案状态与后续流程 - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核并经中国证监会同意注册后方可实施[2] - 最终能否通过审核并获得注册同意及其时间尚存在不确定性[2]

文章核心观点 - 公司对深圳证券交易所关于向特定对象发行股票的审核问询函进行了详细回复 披露了应收账款 固定资产 商誉 资质 行政处罚及财务性投资等市场关注问题的具体情况[1] 应收账款与合同资产 - 报告期各期末应收账款账面价值逐年上升 从12.02亿元增至13.75亿元 占流动资产比例最高达45.32%[2] - 合同资产账面价值从1.48亿元增至4.01亿元 占流动资产比例最高达13.23%[2] - 应收账款和合同资产占比较高主要因下游客户以特殊行业及政府事业单位为主 其内部付款审批流程较长 该类客户合计贡献应收账款53%以上 合同资产占比超60%[2] - 账龄结构显示1年以内应收账款占比保持在65%以上 2年以内占比超84%[2] - 公司1年以内应收账款占比66.54% 处于行业中游水平 应收账款周转率2024年为2.47次 高于行业平均值2.22次[2] - 截至2025年11月26日 2025年9月末应收账款及合同资产合计回款率为12.27% 2024年末回款率达53.10%[3] - 累计坏账计提比例15.74% 高于华测检测的12.76%和苏试试验的12.07%[3] 固定资产与商誉 - 2024年末固定资产账面价值因总部及华东检测基地转固8.22亿元而增至22.09亿元 占非流动资产比例67.16%[4] - 截至2025年9月末 固定资产成新率53.54% 其中房屋建筑物成新率94.82% 通用仪器仪表设备成新率43.70%[4] - 2024年单位仪器仪表产生收入2.65万元 较2022年增长23.8% 未出现减值迹象[4] - 截至2025年9月末商誉账面价值2.20亿元 其中中安广源累计计提减值1.31亿元 占商誉原值比例73.5%[4] - 减值测试关键参数包括收入增长率2%-10% 毛利率35%-57%及折现率10.14%-12.93% 测试结果显示可收回金额高于账面价值[4] 资质与行政处罚 - 公司下属无锡广电计量CMA证书已于2025年11月完成续期 有效期至2031年10月[5] - 公司及子公司共拥有26项CMA资质及多项CNAS认可 覆盖全国主要业务区域[5] - 报告期内公司及子公司累计受到5笔行政处罚 罚款金额合计24.87万元 其中天津广电计量因伪造监测数据被罚款15万元[5] - 公司已对相关责任人进行开除处理 并修订作业指导书 组织全司质量培训 所有处罚均已整改完毕[5] 财务性投资与募集资金 - 截至2025年9月末 公司持有广湾创科基金投资4650.73万元 占净资产比例1.36% 未达金额较大标准[5] - 本次向特定对象发行股票拟募集资金13亿元 用于航空装备测试平台 人工智能芯片测试平台等项目[6]

财务数据 - 报告期各期末应收账款账面价值递增，占流动资产比例有波动[5] - 报告期各期末合同资产账面价值递增，占流动资产比例上升[5] - 2024年末固定资产账面价值和占比因在建工程转固上升[5] - 报告期各期末商誉账面价值递减，占非流动资产比例下降[6] 业绩情况 - 2025年1 - 9月公司营业收入为241,596.36万元[46] - 2025年1 - 9月单位测试仪器仪表产生收入为2.10[48] 客户与账款 - A、B、C类客户账期不同，特殊行业及政府客户账期较长[13] - 特殊行业和政府及事业单位客户应收账款占比高[13] - 2022 - 2025年9月末1年以内应收账款占比有波动[15] - 公司合同资产账龄均在1年以内，优于同行业[20][21] 项目情况 - 广电计量总部和华东检测基地项目2024年转固[54] - 总部项目提前完工，华东项目延后完工[58][59] 商誉减值与收购 - 2022 - 2025年1 - 9月公司对中安广源计提商誉减值损失[74] - 公司收购方圆广电等形成商誉[76][79][81][83][84] 子公司业绩 - 方圆广电2025年1 - 9月营业收入等情况[86] - 中安广源2025 - 2029年预测营业收入增长[101] - 江西福康2025年1 - 9月营业收入等情况[128] - 博林达2025年1 - 9月营业收入等情况[143] - 金源动力2025 - 2029年预测营业收入等情况[162] 投资情况 - 截至报告期末公司部分投资资产情况[170] - 公司对广湾创科等公司的投资情况[191][194] 其他 - 截至2025年3月31日，无锡广电计量CMA证书到期时间为2025年12月1日[6] - 报告期内公司及子公司存在5笔行政处罚[6]