发行股票 - 本次向特定对象发行股票预计募集资金不超过130,000万元，发行股票数量不超过67,131,773股，不超过发行前公司总股本的30%[8] - 发行对象不超过35名，采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[6][7] - 相关事项已获第五届董事会第二十一次会议和2025年第一次临时股东大会审议通过，尚需深交所审核和中国证监会注册[6] 募投项目 - 航空装备（含低空）测试平台等6个项目拟投入募集资金共105,000万元，补充流动资金拟投入25,000万元[10] - 募投项目新增折旧和摊销占公司营业收入的最高比例为3.39%，2029年新增折旧和摊销占公司净利润的比例为28.49%[23] 财务数据 - 报告期各期末母公司资产负债率分别为26.17%、33.90%、46.80%和46.54%，公司借款余额分别为71,554.25万元、119,399.59万元、154,054.18万元和146,564.72万元[20] - 报告期各期末发行人应收账款账面价值分别为120,176.23万元、127,404.74万元、132,778.11万元和166,267.23万元，占当期末流动资产的比例分别为41.08%、38.59%、40.67%和51.48%[22] - 2022 - 2024年发行人折旧摊销金额合计分别为45,839.21万元、43,653.76万元和46,019.00万元，占当期净利润的比例为241.10%、211.72%和128.04%[23] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面原值35,597.57万元，累计计提商誉减值13,593.43万元，账面价值为22,004.14万元，占非流动资产的比例为6.61%[24][25] 风险因素 - 本次向特定对象发行股票可能存在摊薄即期回报的风险[14] - 募集资金投资项目可能无法达到预期收益[15][16] - 政策和行业标准变动、公司公信力等受影响、市场竞争加剧等可能对公司产生不利影响[17][18][19] 股东情况 - 截至2025年9月30日，公司总股本为583,245,846股，有限售条件股份34,857,205股，占比5.98%；无限售条件股份548,388,641股，占比94.02%[37] - 截至2025年9月30日，公司前十大股东合计持股360,321,917股，占比61.78%，其中限售股32,047,505股[38][39] - 截至2025年9月30日，广州数科集团持有发行人36.21%股份，广电运通持有8.39%股份，广州数科集团实际可控制发行人的股份比例为44.60%，为发行人控股股东[38][39] - 截至2025年9月30日，广州市国资委持有数科集团90%股权，系发行人实际控制人[42] 主营业务 - 2025年1 - 9月主营业务收入为241107.36万元，2024年度为319376.41万元，2023年度为287870.55万元，2022年度为259685.30万元[146] - 2025年1 - 9月计量服务收入为55602.71万元，占主营业务收入的23.06%；可靠性与环境试验收入为60151.65万元，占主营业务收入的24.95%；集成电路测试与分析收入为20844.76万元，占主营业务收入的8.65%[146] 资产情况 - 截至2025年9月30日，公司固定资产账面原值为399593.41万元，账面价值为213940.57万元，成新率为53.54%[148] - 截至2025年9月30日，公司无形资产账面原值为28406.41万元，账面价值为14379.42万元，成新率为50.62%[151] 采购情况 - 2025年1 - 9月外包服务采购金额为21771.91万元，占比54.43%；直接材料采购金额为15597.33万元，占比38.99%；其他采购金额为2632.92万元，占比6.58%[149] - 2025年1 - 9月水费金额为106.16万元，占比0.08%；电费金额为6436.62万元，占比4.86%；能源消耗合计金额为6542.78万元，占比4.94%[149] 业务资质 - 截至2025年9月30日，发行人及下属子公司取得多项业务经营资质，如广电计量的CNAS L0446证书有效期至2029年8月24日等[167] 财务性投资 - 截至报告期末，长期股权投资账面价值5362.05万元，其中广湾创科属于财务性投资，金额4650.73万元[181] - 截至报告期末财务性投资金额为4,650.73万元，占公司合并报表归属于母公司净资产的比重为1.36%[198] 利润分配 - 公司可以采用现金、股票等方式分配利润，具备现金分红条件优先采用现金分红[199] - 公司实施现金分红须满足本年末未分配利润均为正值且报告期内盈利、审计报告为标准无保留意见[200] - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达最近一期经审计净资产的30%，可不分或降现金分红比例[200]

发行进展 - 公司2025年9月9日收到深交所发行股票审核问询函[1] - 9月26日披露问询函回复及申请文件更新公告[1] - 对问询函进行补充回复并更新申请文件[2] 财务数据 - 因三季报披露更新申请文件中财务数据[2] 后续情况 - 发行需通过审核和注册，结果和时间不确定[2] - 公司将按进展履行信息披露义务[2]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为320,684.30万元[9] - 2024年净利润3.59亿元，2023年为2.06亿元[31] - 2024年基本每股收益0.61元/股，2023年为0.35元/股[31] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8.55亿元，2023年为6.47亿元[33] 财务数据对比 - 2024年末货币资金较2023年末有所下降[30] - 2024年末短期借款较2023年末有所上升[30] - 2024年末应收账款较2023年末有所下降[30] - 2024年末应付账款较2023年末有所下降[30] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制[4] - 审计将收入确认、应收账款减值、商誉减值确定为关键审计事项[9][11][15] 公司发展历程 - 2002年广州数字科技集团以100万元国有资产投入设立公司[48] - 2005 - 2024年公司多次进行增资、股本变更等操作[49][50][51][52][53][55][56][58] 财务核算方法 - 公司记账本位币为人民币，境外(分)子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[65] - 同一控制下企业合并，取得的资产和负债按被合并方在最终控制方合并财报账面价值计量[68] 金融工具相关 - 公司成为金融工具合同一方时确认相关金融资产或负债，满足条件时终止确认[107][108] - 公司按管理业务模式和合同现金流量特征将金融资产分类[109] 资产折旧与摊销 - 公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，按直线法计算折旧或摊销[179][180] - 不同类型资产有不同的折旧年限、残值率和年折旧率[184] 研发相关 - 公司将与研发活动直接相关费用归集为研发支出[197] - 开发阶段支出满足五项条件才能确认为无形资产[200]

发行相关 - 本次发行上市批准和授权决议有效期至2025年8月7日[11] - 本次拟募集资金不超130,000万元，发行数量不超发行前总股本30%[23] - 本次发行采取竞价发行方式，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[13] 股权结构 - 截至2025年9月30日，数科集团持股36.21%为第一大股东，实际可控制股份比例44.6%[26] - 广州市国资委系公司实际控制人[27] 业绩数据 - 2025年1 - 9月主营业务收入24.11亿元，占当期营业收入99.80%[35] - 2025年1 - 9月前五大销售合同金额分别为2408万元、665.08万元、600万元、572.82万元、568.53万元[74][76] - 2025年1 - 9月前五大采购合同金额分别为8000万元、3500万元、3000万元、2000万元、1700万元[77] 关联交易 - 2025年1 - 9月经常性关联交易采购商品/接受劳务涉及金额：广州广电城市服务集团股份有限公司物业管理费519.11万元等[41] - 2025年1 - 9月经常性关联交易出售商品/提供劳务涉及金额：广州海格通信集团股份有限公司计量检测84.46万元等[42] - 2025年1 - 9月关联租赁中广州数字科技集团有限公司房屋建筑物租金40.41万元[45] 资产负债 - 截至2025年9月30日，尚未使用的非公开发行股票募集资金为266,129,120.59元[23] - 截至2025年9月30日，公司应付票据余额为102464104.82元[81] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为120176.23万元、127404.74万元、132778.11万元和137503.19万元[117] 资质情况 - 截至2025年9月30日，9项资质到期重新申请取得，3项资质到期不再续期[31] - 无锡广电计量于2025年11月1日完成CMA续期，有效期至2031年10月31日[128] 知识产权 - 2025年7月1日至9月30日公司新增6项专利、12项计算机软件著作权、1项作品著作权，2项专利届满终止失效[63] 业务拓展 - 广电计量续租并增加租赁场地，新增租赁面积3992.95㎡，租赁期限为2025年9月1日至2030年8月31日[56] - 2025年公司收购中安广源11.28%股权，基准日净资产20028.49万元[88] 行政处罚 - 报告期内，公司及子公司存在5笔行政处罚，天津广电计量因伪造监测数据被罚款15万元[119] - 中安广源2022 - 2023年多次被处罚，罚款金额从1000元到15000元不等[135][138][141] 制度建设 - 公司2024年3月修订《质量责任追究与激励制度》，明确9种质量问题考核要点[175] - 各事业部2023年8月2日制定《现场采样作业指导书》[175][176][177] 财务投资 - 截至报告期末，长期股权投资账面价值5362.05万元，构成财务性投资金额4650.73万元[188] - 截至报告期末，公司持有的交易性金融资产中券商理财产品期末余额3006.60万元[189]

财务数据 - 公司总股本为583,245,846股[7] - 2025年1 - 9月营业收入为241,596.36万元[13] - 2025年1 - 9月净利润为23,776.00万元[13] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为25,829.20万元[15] - 2025年9月末资产总额为655,671.51万元[17] - 2025年9月末负债总额为301,475.99万元[17] - 2025年9月末资产负债率（合并）为45.98%[18] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为1.62次/年[18] - 2025年1 - 9月存货周转率为25.13次/年[18] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量净额为0.44元/股[18] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为120,176.23万元等[25] - 2022 - 2024年，公司折旧摊销金额合计分别为45,839.21万元等[27] - 募投项目新增折旧和摊销占公司营业收入最高比例为3.39%[27] - 2029年新增折旧和摊销占公司净利润比例为28.49%[27] - 截至2025年9月30日，公司商誉账面价值为22,004.14万元[29] - 报告期各期末，母公司资产负债率分别为26.17%等[30] - 报告期各期末，公司短期借款与长期借款余额之和分别为71,554.25万元等[30] 经营风险 - 公信力、品牌和声誉受损会影响业务开展[19] - 检验检测服务业政策和行业标准变动，可能产生不利影响[20] - 行业市场竞争加剧，可能难开拓新市场且既有市场份额被挤占[21] - 公司因规模扩大，面临经营管理等经营风险[22][23][24] - 前次募集资金投资项目进度未达预期，存在无法达预期收益风险[38] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过130000万元[47] - 发行不超过67131773股，不超过发行前总股本的30%[47] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[45] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[48] - 发行对象不超过35名，以现金方式并按同一价格认购[44] - 方案已通过董事会和股东大会批准，尚需深交所审核及中国证监会同意注册[40] - 发行可能导致股东即期回报被摊薄，部分财务指标可能下降[39] - 募集资金净额用于6个项目，总投资148100万元，拟投入130000万元[51] - 发行前公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[53] - 发行股票将在深交所主板上市[54] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[55] 时间节点 - 2025年7月21日，董事会审议通过发行议案[65] - 2025年7月30日，控股股东批复同意发行方案[66] - 2025年8月7日，股东大会表决通过发行议案并授权董事会办理[67] 保荐相关 - 截至2025年9月30日，保荐人及其关联方与发行人及其关联方相互持股均未超7%[61] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[69] - 控股股东质押股份比例超80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[69] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人应在15日内专项现场核查[69] - 保荐人应在发行人履行信息披露义务后5个交易日内完成文件审阅[69] - 持续督导工作结束后，保荐人在年报披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[69] - 保荐人认为公司2025年度发行股票并上市符合规定[72] - 华泰联合证券愿意保荐公司证券上市交易并承担保荐责任[72]

华泰联合证券有限责任公司 关于 广电计量检测集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市 之 发行保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于广电计量检测集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市 之发行保荐书 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"发行人""公司""广电计 量"）申请向特定对象发行 A 股股票并在主板上市，依据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、 《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（以下简称"《审核规则》"） 等相关的法律、法规的有关规定，提交发行申请文件。华泰联合证券有限责任公 司（以下简称"华泰联合证券""保荐人"）作为其本次发行的保荐人，孙博和 汪乐林作为具体负责推荐的保荐代表人，特为其出具本发行保荐书。 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 二〇二五年十二月 发行保荐书 保荐人华泰联合证券、保荐代表人孙博和汪乐林承诺：本保荐人和 ...

广电计量检测集团股份有限公司 与 华泰联合证券有限责任公司 关于 广电计量检测集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 的回复报告 保荐人（主承销商） 二〇二五年十二月 深圳证券交易所： 广电计量检测集团股份有限公司（以下简称"公司""广电计量""发行人"） 收到贵所于2025年9月9日下发的《关于广电计量检测集团股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120035号）（以下简称"审核 问询函"）。 公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券""保荐 机构""保荐人"）、北京市天元律师事务所（以下简称"发行人律师"）、容 诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"）等相关方对审 核问询函所列问题进行了核查，对申请材料进行了修改、补充和说明。现对审核 问询函的落实和募集说明书的修改情况逐条书面回复，并提交贵所，请予审核。 说明： 1、如无特殊说明，本回复报告中使用的简称或名词释义与《广电计量检测 集团股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票并在主板上市募集说明书》 （以下简称"募集说明书"）一致。涉及募集说明书补充披露或修改的内容已在 ...

板块整体表现 - 11月28日专业服务板块整体上涨0.61%，领先个股为信测标准，涨幅达4.42% [1] - 当日上证指数上涨0.34%至3888.6点，深证成指上涨0.85%至12984.08点 [1] - 板块内呈现分化，10只个股上涨，10只个股下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 信测标准领涨板块，收盘价33.56元，涨幅4.42%，成交额3.35亿元，成交量10.16万手 [1] - 安车检测涨幅2.33%，收盘价28.50元，成交额2.53亿元，成交量8.90万手 [1] - 科锐国际涨幅1.80%，收盘价27.76元，成交额8569.47万元 [1] - 国检集团、建研院、中钢天源等个股涨幅均超过1% [1] 领跌个股表现 - 电科院跌幅最大，下跌4.63%，收盘价7.42元，成交额5.08亿元，成交量66.49万手 [2] - 北矿检测下跌3.44%，收盘价24.43元，成交额1.20亿元 [2] - 零点有数下跌1.42%，收盘价43.70元，成交额5452.94万元 [2] 资金流向分析 - 专业服务板块主力资金净流出3095.23万元，游资资金净流入1844.2万元，散户资金净流入1251.02万元 [2] - 信测标准获得主力资金净流入3441.48万元，主力净占比10.28% [3] - 广电计量主力资金净流入1763.55万元，主力净占比11.04% [3] - 华测检测主力资金净流入1728.48万元，主力净占比10.17% [3] - 国缆检测、安车检测等个股也获得主力资金净流入 [3]

公司战略合作动态 - 公司与长沙北斗研究院、长沙量子研究院、湖南大学长沙半导体技术与应用创新研究院相继举行战略合作签约仪式 [1] - 与长沙北斗研究院合作将围绕共建联合实验室、科研项目攻关、成果孵化转化等方面开展 [1] - 双方共同搭建北斗导航产品检测、时空安全检测与评估技术等服务平台 [1] - 合作旨在推动北斗导航及商业航天等领域新生态的建设 [1] 技术领域合作重点 - 与长沙量子研究院合作聚焦量子测量这一"卡脖子"技术领域 [1] - 双方携手共建"量子计量与测量联合实验室" [1] - 与长沙半导体技术与应用创新研究院共同组建"功率半导体与集成电路研发中心" [1]

公司业务动态 - 公司表示量子测量是航天、航空、高端芯片等精密测量的重要应用领域 [1] - 公司正聚焦航空航天及高端芯片的测试能力建设 [1] - 公司正加大与相关行业专业机构探讨合作，建立量子测试研究团队 [1] - 公司正加快相关技术储备和实验室建设，以满足市场需求 [1] 行业前景 - 量子测量市场需求前景广阔 [1]