证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2024-011 第一创业证券股份有限公司 第四届监事会第十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十五次会议 通知于 2024 年 4 月 15 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 4 月 25 日在深圳 以现场与视频会议相结合的方式召开。本次会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名，由公司监事会主席张长宇先生主持，公司部分高级管理人员列席会议。会议的 召集和表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《第一创业证券股份有限公司章 程》的有关规定。 本次会议审议了会议通知列明的议案并形成如下决议： 1、审议通过《关于<公司 2023 年度监事会工作报告>的议案》 表决结果：五票同意，零票反对，零票弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议。《第一创业证券股份有限公司 2023 年度 监事会工作报告》与本决议同日公告。 2、审议通过《关于<公司 2023 年度财务决算报告>的议案》 经审核，监事会认为公司董事会编制和审议《 ...

第一创业证券股份有限公司 2023年度独立董事述职报告（李旭冬） 本人作为第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会独 立董事，现将 2023 年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人中国国籍，无境外永久居留权，1970 年 11 月出生，本科学历，高级会 计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师及中国注册税务师。本人 1992 年 10 月至 1996 年 11 月任呼和浩特锅炉制造总厂会计，1996 年 12 月至 1998 年 10 月任内蒙古会计师事务所经理，1998 年 10 月至 2000 年 8 月任内蒙古国正会计 师事务所部门经理，2000 年 8 月至 2011 年 9 月任中天华正会计师事务所合伙 人，2012 年 1 月至今任大华会计师事务所（特殊普通合伙）执行合伙人。本人曾 担任郑州煤矿机械集团股份有限公司、杭州诺邦无纺股份有限公司、浙江泰坦股 份有限公司等公司独立董事职务，现任公司独立董事、大华会计师事务所（特殊 普通合伙）执行合伙人、北京金融控股集团有限公司外部董事、天津力神电池股 份有限公司独立董事、天津泰达生物医学工程股份有限公司独立董事、金成技术 股份有限公司 ...

财务数据 - 公司2024年第一季度营业总收入为67.34亿元，同比下降2.66%[3] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为14.32亿元，同比增长1.64%[3] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-16.80亿元，同比下降112.79%[3] - 公司2024年第一季度总资产为4,480.44亿元，较上年度末下降1.05%[3] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的所有者权益为1,507.38亿元，较上年度末增长1.71%[3] - 营业总收入为673,427,362.24元[18] - 手续费及佣金净收入为380,875,137.33元[18] - 其中资产管理及基金管理业务手续费净收入为225,970,931.07元[19] - 投资收益为205,827,520.71元[19] - 公允价值变动收益为51,322,516.61元[19] - 归属于母公司股东的净利润为143,197,078.56元[19] - 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额为109,672,803.79元[19] - 归属于母公司股东的综合收益总额为252,869,882.35元[20] - 经营活动现金流入小计为4,498,627,855.86元[21] - 经营活动现金流出小计为4,666,658,859.68元[21] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-168,031,003.82元[22] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-56,078,706.58元[22] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为932,279,783.78元[22] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为708,200,713.04元[22] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为10,295,072,817.36元[22] 股东情况 - 公司前十大股东中，北京国有资本运营管理有限公司持股比例为11.06%[9] - 公司前十大无限售条件股东中，北京国有资本运营管理有限公司持有4.65亿股[9] - 公司前十大无限售条件股东中，北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）持有2.10亿股[9] - 公司前十大无限售条件股东中，北京首农食品集团有限公司持有2.10亿股[9] - 公司前十大无限售条件股东中，华熙昕宇投资有限公司持有2.03亿股[9] - 公司前10名无限售普通股股东中，华熙昕宇投资有限公司、浙江航民实业集团有限公司、西藏乾宁创业投资有限公司为公司发起人股东，三家股东之间不存在关联关系[10] - 公司前10名股东中，华熙昕宇投资有限公司通过普通证券账户和信用交易担保证券账户合计持有203,057,066股[10] - 公司前10名股东中，中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金和中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金分别持有71,999,324股和48,731,217股[11] 其他信息 - 公司已就经营范围变更事项完成工商变更登记，并于2024年2月28日领取了中国证券监督管理委员会换发的《经营证券期货业务许可证》[13] - 公司2024年第一季度公开发行公司债券10亿元[15] - 公司合并资产负债表显示,期末货币资金余额为92.48亿元,其中客户资金存款为67.96亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末融出资金余额为67.77亿元,结算备付金余额为19.10亿元,其中客户备付金为14.87亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末交易性金融资产余额为172.37亿元,其他权益工具投资余额为27.68亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末拆入资金余额为22.57亿元,交易性金融负债余额为17.96亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末使用权资产余额为1.42亿元,无形资产余额为9.31亿元[17] - 公司2024年第一季度报告未经审计[23]

业绩总结 - 2023年监事会召开5次会议，审议通过19项议案[2] - 2023年公司披露公告合计113份，信息披露符合要求[12] - 一创投行独家主承销绿色公司债券“G23高安1”，募集资金8亿元[17] 未来展望 - 2024年监事会将履行监督职责，提升监督质效[19][20] - 2024年监事会将提升治理效能，加强自身建设[21][22] - 2024年监事会将推动ESG实践，提升可持续发展能力[23] 其他新策略 - 2023年公司ESG委员会召开3次会议，审议通过相关建设事项[17] 荣誉成果 - 公司获深交所国证ESG指数AAA级等评级，标普CSA得分国内证券行业排第三[18] - 公司荣获“2023年上市公司ESG最佳实践案例”等权威奖项[18]

内部控制 - 公司对2023年12月31日内部控制有效性自我评价，未发现重大及重要缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入占公司合并报表对应总额均为100%[6] - 财务报告和非财务报告内部控制缺陷认定标准与上一报告期一致[7] 公司治理 - 公司董事会由十一名董事组成，2023年召开七次董事会会议[14] - 公司监事会由五名监事组成，报告期内召开五次监事会会议[14] ESG成果 - 2023年参与深圳地方标准《金融机构绿色投融资环境效益信息披露指标要求》起草及反馈[18] - 2023年6月两门ESG课程在中国证券业协会远程培训课程上线[18] - 2023年9月一项ESG课题作为中国证券业协会2023年重点课题立项[18] - 2023年9月出席深港证券交流活动并作ESG实践分享[18] - 2023年11月荣获中国上市公司协会三项ESG相关殊荣[18] 风险管理 - 公司建立四层风险管理架构履行风险识别及评估职责[21] - 2023年从制度机制、系统建设等方面完善风险识别及评估机制[23] - 制定债券交易等业务管理办法控制固定收益业务风险[24] - 建立债券内部评级体系和债券库控制投资标的信用风险[25] - 制定资管产品相关办法规范资产管理业务[27] 业务管理 - 2023年制定《经纪业务客户账户管理办法》并修订《经纪业务投资者适当性管理办法》[28] - 一创投行设立业务开发等机构管理股票与公司债券承销保荐业务[31] - 一创投行建立涵盖项目各环节的制度控制承销和包销风险[32] - 公司及一创投行建立健全资产证券化业务制度和流程控制业务风险[34] - 一创投行制度体系覆盖股转系统推荐业务全流程和产品生命周期[35] 信用业务 - 公司建立四级管理机制对信用类业务实行总部集中管理[36] - 2023年落实融资融券业务风险管理要求，获批北交所两融业务资格并修订相关制度[37] - 2023年修订股票质押式回购交易业务操作流程，完善违约处置流程[37] 自营业务 - 公司建立证券自营业务“董事会―投资决策执行委员会―证券自营业务部门”三级投资管理机制[38] 子公司管理 - 2023年一创期货修订多项制度，制定多项试行办法完善内部控制制度体系[42] - 2023年一创投资制定、修订多项制度保障私募股权投资基金业务规范开展[44] - 创金合信在风险控制办公会下设评审小组负责产品评审[45] - 创金合信采用集中交易管理，完善交易记录制度和落实风险控制措施[45] - 2023年创新资本持续完善另类投资业务制度体系保障业务规范开展[48] 财务管理与信息安全 - 公司建立完善财务管理制度体系规范日常财务管理[49] - 2023年根据《证券期货业网络和信息安全管理办法》修订《信息安全管理总则》等制度[53] - 2023年开展主数据管理探索研究，优化指标标准管理，申报数据安全课题并发表文章[53] 合规与制度建设 - 2023年新制定《执业声誉信息报送管理细则》等制度，修订并发布《员工手册》等制度[55] - 2023年重大合规咨询事项涉及产品流动性管理等多方面[57] - 2023年安排合规部门对总部和分支机构开展专项合规等检查并督促整改[58] 投资与资金管理 - 公司制定《子公司管理办法》等制度，关注控股子公司业务与内控情况[60] - 公司明确对外投资事项中股东大会、董事会、经营管理层的决定权限[61] - 公司股权和债权融资方案需经董事会、股东大会审议[62] - 公司根据深交所指引加强对募集资金等重大事项的内部控制[63] 信息披露与稽核 - 公司2023年合计披露定期报告和临时公告113份[67] - 公司2023年度安排稽核部组织开展4个风险导向类稽核项目[71] - 公司2023年度安排稽核部组织开展9个总部离任稽核项目[71] - 公司2023年度安排稽核部组织开展19个监管要求的审计评估类项目[71] - 公司2023年度安排稽核部组织开展20个分支机构稽核项目[71] 内部沟通与监督 - 公司建立内部办公自动化系统，提高内部沟通效率[66] - 公司建立信息披露统一管理、分工协作机制，设信息披露专岗[67] - 公司监事会对公司财务、内部控制等进行有效监督[68] - 公司董事会下设审计委员会，负责内、外部审计监督等工作[69] - 公司设立独立的稽核部，以风险为导向开展内部审计工作[71]

业绩总结 - 2023年度利润分配以42.024亿股为基数，每10股派现金红利0.32元，实际分配1.344768亿元，占母公司当年可供分配利润50.28%，占2023年度合并报表归母净利润40.67%[4] 未来展望 - 2024年度公司权益类证券及衍生品自营投资总额不超净资本100%，非权益类不超500%[20] - 公司发行债务融资工具规模合计不超最近一期末经审计净资产额的300%[21] 会议相关 - 公司第四届董事会第十九次会议于2024年4月25日在深圳以现场与视频会议结合方式召开，应出席董事11名，实际出席11名[2] - 《关于<公司2023年度财务决算报告>的议案》等多个议案需提交公司股东大会审议[3] 议案表决 - 《关于<公司2023年度经营报告>的议案》等多项议案表决结果为十一票同意，零票反对，零票弃权[2] - 预计与北京国有资本运营管理有限公司及其一致行动人关联交易表决结果为九票同意，零票反对，零票弃权[16] - 预计与银华基金管理股份有限公司关联交易表决结果为十票同意，零票反对，零票弃权[17] - 发行债务融资工具议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，尚需股东大会审议[34] - 修订会计师事务所选聘制度议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，尚需股东大会审议[35] - 续聘2024年度会计师事务所议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，尚需股东大会审议[36] - 公司董事2023年度履职考核议案表决结果为10票同意，0票反对，0票弃权，已通过相关会议审议[37] - 2023年度公司董事薪酬总额议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[38] - 独立董事2023年度独立性专项评估意见议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[39] - 2023年度公司合规负责人考核报告议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[39] - 公司及全资子公司于2024年12月31日前捐赠500万元用于乡村振兴和公益项目，表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[41] - 2024年第一季度报告议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，已通过相关会议审议[43] 融资相关 - 债务融资工具期限均不超10年（含10年），永续次级债券、可续期债券除外[24] - 授权董事会及总裁办理发行债务融资工具事项，有效期36个月[31][33]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十八次会议通 知于 2024 年 3 月 20 日以电子邮件方式发出，并于 2024 年 3 月 25 日以通讯方式召 开。本次会议应参加表决董事 11 名，实际参加表决董事 11 名。会议的召集和表决 程序符合《中华人民共和国公司法》和《第一创业证券股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定。 本次会议审议了会议通知列明的议案并形成如下决议： 证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2024-009 第一创业证券股份有限公司 第四届董事会第十八次会议决议公告 二〇二四年三月二十六日 1 表决结果：十一票同意，零票反对，零票弃权。 备查文件：经与会董事签字并加盖董事会印章的公司第四届董事会第十八次会 议决议 特此公告。 第一创业证券股份有限公司董事会 审议通过《关于延长公司高级管理人员任期的议案》 公司现任高级管理人员任期于 2024 年 3 月 25 日届满，根据《公司章程》的相 关规定并为与公司董事会换届进度安排保持同步， ...

会计政策变更 - 公司于2023年1月1日起执行《会计准则解释第16号》[4] - 变更无需提交董事会和股东大会审议[3][4] - 变更不影响当期财务状况等[3][5] - 变更符合规定且能客观反映情况[5] - 变更不存在损害公司及中小股东利益情况[5]

报告公司投资评级 - 增持（首次评级）[4] 报告的核心观点 - 第一创业股权结构多元，大股东北京国管入主带来新空间，公司通过第一大股东北京国管强化股东赋能与战略协同，夯实业务优势[1] - “固收+资管”双轮驱动，构建机构客户服务能力，2018 - 2022年的营业收入中，资管占比接近35%，2022年占比更是高达48%；固定收益业务长期维持在10%以上，2022年的占比为11%。2023年上半年，资管和固收业务占比分别为40%、19%，公司“固收+资管”业务优势突出，显著高于同业[1] - 北交所业务有望实现二次成长，随着公司第一大股东变更为北京国管，一创投行将在股东支持下，强化北交所项目储备和发行，重点布局各类硬科技企业、创新成长企业[1] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司的前身是成立于1992年的佛山证券公司，截至2023年9月末，公司总资产和净资产分别为513.02亿元、154.63亿元，呈持续增长态势[8] - 公司股权结构多元化，截至2023年9月末，公司持股比例排名前五的股东为北京国管、北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）、北京首农食品集团有限公司、华熙昕宇投资有限公司和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所有制[9] - 公司重要子公司包括一创期货、一创投行、一创投资、创新资本和创金合信（公募基金）[11] - 公司新任董事长吴礼顺是北京国管党委书记、董事长，有助于公司同第一大股东保持良好的战略协同。同时，公司董事、总裁王芳在公司任职19年，对公司业务熟悉[13] 行业分析 - 行业格局为“综合性头部券商领先”与“中小券商差异化”发展并行[15] - 固收成为新赛道，在居民财富转移、资管新规实施、理财产品净值化转型等趋势下，固收产品将有更大的市场发展空间[16] - 截至到2023年前三季度，43家上市券商总资产规模共计115,831亿元，较年初增长3.09%；而第一创业总资产规模为781.03亿元，较年初增长5.70%，超行业平均[17] 公司分析 - “固收+资管”业务双轮驱动，2023年前三季度，公司实现营业收入19.13亿元，同比增长0.05%；实现归母净利润3.28亿元，同比下降3.67%。公司实现经纪、投行、资管、信用、投资业务收入2.67/1.53/6.98/0.89/4.30亿元，在营收中的占比为13.95%/8.02%/36.47%/4.65%/22.50%，同比-9.53%/-18.28%/-6.10%/-43.62%/127.37%[23] - 固收业务在销售投资两端发力，2023年上半年，公司固定收益业务实现收入2.70亿元，同比增长30.17%，在营收中的占比为18.69%[32] - 资管业务营收占比约40%，发展稳健，截至2023年上半年，公司资管业务实现5.75亿元，在营收中占比约为40%，同比下降1.1%[34] - 投行业务蓄力开发北交所IPO业务，通过全资子公司一创投行经营，包括股权融资、债务融资、结构化融资、企业兼并收购、新三板推荐挂牌及相关财务顾问等业务[46] - 股权融资市场IPO发行承压，总承销金额下降，2023年一创投行完成定向增发项目3单，总承销金额26.88亿元，同比下降70.10%，行业排名第38名[47] - 债券融资总承销金额增长超三成，2023年一创投行完成债券融资项目42只，总承销金额153.09亿元，同比增长31.45%[48] - 北交所业务蓄力开发北交所IPO项目，一创投行持续发力新三板推荐挂牌、持续督导业务，截至2023年12月初，一创投行已完成4家企业挂牌，另有3家已取得同意挂牌函，持续督导新三板挂牌企业37家，其中创新层企业16家；一创投行北交所辅导备案企业为6家，辅导备案家数行业排名前10[49] - 股权投资通过全资子公司一创投资和创新资本分别从事私募基金管理业务和另类投资业务，2023年上半年，一创投资重点在新一代信息技术、生命健康、先进制造、能源环保、新材料等领域深耕布局；创新资本持续挖掘新一代信息技术、新能源、生物技术等产业内专精特新“小巨人”企业的投资机会[50] - 经纪业务持续向财富管理转型，2023年前三季度，公司实现经纪业务收入2.67亿元，营收占比为13.95%，同比下降9.53%[51] - 信用业务需持续提升，融资融券余额小幅回升，2023年6月末两融余额为15,882.87亿元，较2022年末增长3.11%[52] - 自营业务积极发展新三板做市业务，2023年前三季度，公司实现投资业务收入4.30亿元，在营收中占比为22.50%，同比增长127.37%[53] 盈利预测 - 预计公司2023 - 2025年每股收益为0.11/0.14/0.15元，归母净利润分别为4.59/5.91/6.45亿元，归母净利润增速分别为14.6%/28.6%/9.2%，未来一年合理估值区间6.04 - 6.58元/股，相对目前股价有9.9% - 19.6%的溢价空间[1]

公司战略与协同 - 公司坚持“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”战略目标，完善发展战略，秉持“一个一创”“以客户为中心”理念，把握改革机遇，构建战略客户服务体系，服务北京国企客户，拓展北交所业务 [5] - 公司依托股东赋能和战略协同，成立战略客户委员会，打造战略客户服务体系，深化北京国企客户服务体系建设，投行、资管在北交所业务取得四项突破 [6] 业务特色与优势 - 公司在固定收益和资产管理领域有品牌影响力、投研能力和资源禀赋优势，固定收益业务资质齐全，一二级联动高效，客户基础深厚，交易驱动转型成效显著；资产管理领域提升主动管理和产品创设能力，打造 ESG、FOF 投资先发优势和 ABS 业务特色 [7] - 固定收益业务向交易驱动转型，以交易驱动为引擎，投资和销售为两翼，加强一二级市场联动，推动全业务链协同发展，提升定价和客户综合服务能力 [9] - 券商资管业务深耕“固收 +”体系，以固定收益为特色，FOF 为突破口，做强投研，优化产品创新和布局，提升定制化能力；公募基金业务建立多类型产品线，私募资管业务提供个性化方案，提升客户体验 [10] 政策影响与应对 - 《证券公司风险控制指标计算标准规定》修订有利于提升公司资金使用效率，降低部分资本准备计提比例，释放风险资本准备资金，扩大优质流动性资产核算基础，优化衍生品计算标准 [11] - 面对阶段性股权融资放缓，一创投行坚持“聚焦区域、聚焦产业”定位，服务国家战略，加强协同，把握北交所机遇，提升北交所上市业务市场份额 [12] 业务风险控制 - 公司信用业务在市场波动中风险控制良好，融资融券业务改进风险管理措施，完善集中度控制；股票质押业务满足优质客户需求，严控质押率 [13] - 公司暂未获得场外衍生品交易商资质，以投资者身份交易，风险管理部和衍生产品部进行风险监控，自营及衍生品业务在小盘股上风险敞口低，动态调整仓位，未受显著影响 [14] 自营业务与资本补充 - 公司根据净资本、风险预算、市场情况等确定自营业务敞口额度，自营业务参与衍生品交易规模逐步提升，用于优化持仓结构和对冲风险 [15] - 补充资本是证券公司扩大业务规模、提高风险防控能力的重要手段，若公司有资本补充计划，将按程序审议并披露 [15]