公司股价相关回应 - 第一创业在互动平台回应投资者关于股价的提问 [1] - 公司表示股价走势受多重因素综合影响 [1] - 公司建议投资者理性投资并合理控制投资风险 [1]

粤港澳大湾区金融市场互联互通深化 - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉 [1] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元 [1] - 在英国智库第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区三座金融中心城市进入金融科技前十名 [1] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵 [1] 境内外银行双向布局 - 微众银行在香港发起成立微众科技，累计洽谈合作机构超过20家，达成合作意向金额超数亿美元 [2] - 微众科技将香港总部建成服务全球的销售中心、交付中心和创新中心 [3] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港开业，成为首家同时在香港设立分行及子行的城商行 [3] - 汇丰银行在前海的全新办公大楼和南沙全球培训中心揭幕启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行营业执照获批 [3] - 星展银行将深圳农商银行持股比例由16.69%提升至19.4%，符合集团加大粤港澳大湾区投资力度的策略 [3] 跨境理财通业务进展 - “跨境理财通”2.0参与个人投资者超过16万人，较1.0版本增幅超过120% [4] - 内地与香港间“跨境支付通”在6月下旬正式上线，参与机构不断扩容 [4] - 首批获批开展“跨境理财通”2.0试点业务的证券公司合计14家，9月份境内证券公司办理资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8% [5] - 证券行业对跨境理财通3.0非常期待，有望将地域拓展至北京、上海等一线城市 [5] 券商国际业务拓展 - 广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本增加至103.37亿港元 [5] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司 [5] - 国信证券通过国信香港推动核心业务纵深发展，上半年完成20个境外资本市场项目 [6] - 招商证券代理香港市场买卖证券规模81亿元，同比增长44%，招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5% [6] 跨境保险服务发展 - 跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次 [7] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，上半年备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元 [8] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占个人业务总新造保单保费28.6% [8] - 中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区，支持中资企业走出去 [8] - 中国太平在大湾区存量投资规模达1203亿港元，太平香港与太平财险开出首张“粤车南下”跨境车险保单 [9] 科技与金融创新大会 - 第二十届中国经济论坛平行论坛“2025大湾区科技与金融创新发展大会”将于11月18日在广州南沙举行 [10][13] - 大会主题为“央地携手、金融赋能、科创跃升”，汇聚政府部门、上市公司、金融机构及行业专家等200余位代表 [13] - 旨在构建“科技—产业—金融—传播”良性循环生态体系，助力大湾区国际科技创新中心建设 [13]

股东信息 - 截至2025年11月10日 公司股东总户数为234,716户 [2]

投行业务 - 2025年前三季度债券承销规模299.98亿元，行业排名第27名 [2] - 完成47只北京国企债券发行，总承销金额108.64亿元，北京市属国企债券承销规模排名第4名 [3] - 未来三年投行业务将深度服务北京国有企业，积极拓展京津冀区域债券业务 [2] - 将加强对医疗、科技等新质生产力相关行业的跟踪与服务，丰富北交所IPO项目储备 [2] 股东支持与战略协同 - 北京国管自2023年5月成为公司第一大股东，公司股权结构健康稳定 [3] - 成功发行全国首单总部型科创产业园公募REITs——创金合信首农产业园REIT，募集金额36.85亿元 [3] - 助力云星宇在北交所首发上市，成为登陆北交所的首家北京市属国企 [4] - 与多家北京国企签署战略合作协议，深化北京国资体系核心战略客户开发 [5] 资产管理业务 - 截至2025年6月末，控股子公司创金合信公募非货规模行业排名第40名 [5] - 积极响应行业费率改革，优化产品收费模式与考核机制，提升投研能力与客户服务 [6] - 私募资管业务通过科技赋能提升服务体验，为机构与个人客户提供定制化金融服务 [5] 投资业务策略 - 权益投资聚焦绝对收益策略，依据市场情况动态调整权益仓位，强化宏观研判 [6] - 固定收益业务深化交易驱动战略，以客需驱动的交易型持仓及配套对冲策略为主 [6] - 2025年前三季度固定收益业务收入中客需业务收入占比超过40% [8] - 自营权益类资产占净资本比例为48.8%，投资以高股息、现金流稳定的优质资产为核心，并运用股指期货等衍生工具进行风险对冲 [8] 经纪与信用业务 - 公司佣金率和两融业务利率水平与行业趋势基本一致 [9] - 推动经纪业务向综合服务转型，通过深化客户陪伴和提升资产配置能力增强客户黏性 [9] - 预计佣金率及两融业务融资利率未来仍将面临下行压力 [9]

股东结构 - 截至2025年11月10日 公司股东总户数为234,716户 [2]

公司财务与股东回报 - 公司高度重视投资者关切并致力于为股东创造长期价值[1] - 公司重视提升现金分红水平并增加分红频率[1] - 最近三年累计现金分红金额为6.14亿元[1] - 最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均净利润比例为112.57%[1] 公司估值与市场表现 - 公司股票PB估值长期位于行业较优水平[1] - 公司股价走势受多重因素综合影响[1]

A股IPO及再融资监管环境 - 近两年A股IPO及再融资基调为“全流程严监管”与“精准化促畅通”相结合 [1] - 监管层通过提高上市标准、强调“申报即担责”、提升现场检查比例来压实发行人与中介机构责任 [1] - 明确支持符合国家战略的硬科技企业发展 例如科创板重启第五套上市标准 [1] - 在IPO标准提高背景下 鼓励上市公司通过并购重组进行产业整合 并优化境外上市备案流程 [1] 一创投行被立案及鸿达兴业项目问题 - 2025年以来 因投行业务被证监会立案的券商为第一创业证券子公司一创投行 [2] - 一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责被立案 [3] - 鸿达兴业擅自改变2019年可转债募资用途金额达16.91亿元 占募资净额24.15亿元的70% [3][5] - 2020年1月至2023年6月 鸿达兴业虚增营业收入合计35.05亿元 虚增利润总额合计40.78亿元 [3] - 2020年、2021年、2022年虚增利润总额占当期披露利润总额比例分别为94.11%、94.42%、618.7% [3] - 鸿达兴业未及时披露重大诉讼仲裁涉及金额27.14亿元 占2020年净资产的36.12% [4] - 鸿达兴业可转债出现无法兑付回售本息问题 构成实质性违约 金额累计约2.7亿元 [5][9] 一创投行其他问题项目 - 保荐的*ST东通2019-2022年度报告存在虚假记载 2022年定增构成欺诈发行募资22亿元 [2][12] - 保荐的新锦动力定增项目中 未及时向交易所报送相关会后事项材料和专项意见 [12] - 保荐的广州聚合新材料北交所上市项目中 未充分披露并及时报告订单签订异常情况 [12] - 2024年保荐的3家IPO企业 在2025年前三季度业绩均出现大幅下滑或由盈转亏 [14][15] - 四川六九一二通信技术2025年前三季度营收同比下降15.35% 扣非归母净利润亏损0.24亿元 [14] - 康农种业2025年前三季度营收同比下降21.79% 扣非归母净利润亏损0.13亿元 [14] - 云星宇2025年前三季度营收同比下降25.44% 扣非归母净利润同比下降63.05% [15] 一创投行在审项目风险 - 截至2025年11月9日 一创投行在审股权投行项目仅有2家北交所IPO项目 [13] - 保荐的定西高强存在未给近百名员工足项缴纳“五险一金”的合规问题 [13] - 保荐的金万众研发费用三年累计仅1554万元 研发费用率仅为同行均值十分之一到七分之一 [13] - 保荐的山东佳能科技撤回上市申请 其2021年净利润从1808.43万元下调至705.87万元 调减幅度60.96% [13] 投行赔付案例参考 - 中信建投在紫晶存储案中联合其他中介设立专项赔付基金 完成约10.86亿元赔付 [7] - 东兴证券在泽达易盛案中与其他中介机构共同筹措3.4亿元赔付资金 [7] - 五矿证券在*ST广道事件中 于立案调查阶段联合其他中介设立2.2亿元先行赔付基金 [7] - 鸿达兴业股价在2020年1月6日至2023年9月22日期间暴跌50% 市值蒸发约60亿元 [8]

财务业绩 - 2025年前三季度营业总收入同比上升24.32% [2] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比上升20.21% [2] - 业绩增长主要由自营投资及交易业务、证券经纪及信用业务驱动 [2] - 截至2025年6月末资产管理业务受托管理资金总额为663.25亿元，较2024年末增加126.87亿元，增幅23.65% [7] 股东协同与战略定位 - 北京国管自2023年5月成为第一大股东，巩固股权结构与治理架构 [3] - 2025年上半年完成30只北京国企债券发行，总承销金额77.41亿元，北京市属国企债券承销规模排名第4 [3] - 创金合信首农产业园REIT成功发行上市，募集金额36.85亿元，为全国首单总部型科创产业园公募REITs [3] - 全资子公司一创投行助力云星宇在北交所首发上市，为首家北京市属国企北交所上市案例 [4] - 与多家北京国企签署战略合作协议，深化北京市场业务覆盖 [4] 业务发展战略 - 公司制定《2025-2027年战略发展规划》，目标为打造以固定收益为特色、资产管理和投行业务驱动的一流投资银行 [6] - 投行业务聚焦区域经济与产业投行，推动"专精特新"企业北交所上市 [13][14] - 固收业务向交易驱动转型，拓展公募REITs、可转债等多元资产布局 [10] - 权益自营投资重点配置盈利质量优良、现金流稳定的龙头企业 [11] 资产管理业务 - 资管业务收入以固定管理费为主，通过提升含权产品占比优化收入结构 [8] - 产品线涵盖固收+、FOF、ABS、公募REITs及权益类，强化ESG与FOF投资先发优势 [7][8] - 固收类产品通过可转债配置优化及多元化债券策略增强抗波动能力 [8] 经纪与信用业务 - 2025年前三季度经纪业务线上与线下获客数同比大幅增长 [12] - 佣金率与两融业务融资利率与行业趋势一致，公司通过综合服务转型缓解费率压力 [12] 创新与风控举措 - 投行业务布局创新品种债券、ABS及公募REITs，构建多元化服务体系 [14] - 衍生品业务开展股指期货、收益互换、场外期权交易，用于资产配置与风险对冲 [11] - 投行业务实施风控前移，完善内部审核机制以防范业务与声誉风险 [14]

证券板块整体表现 - 2023年11月6日证券板块整体上涨1.29%，领先个股为东北证券，涨幅达6.79% [1] - 当日主要股指表现强劲，上证指数收于4007.76点，上涨0.97%，深证成指收于13452.42点，上涨1.73% [1] - 证券板块资金流向呈现分化，主力资金净流入14.99亿元，而游资和散户资金分别净流出9.73亿元和5.26亿元 [2] 领涨券商个股表现 - 东北证券(000686)表现突出，收盘价9.60元，成交量151.23万手，成交额14.52亿元 [1] - 华泰证券(601688)涨幅5.64%，收盘价22.46元，成交量为173.08万手，成交额达38.39亿元 [1] - 广发证券(000776)上涨4.19%，收盘价23.15元，成交121.56万手，成交额27.99亿元 [1] 其他活跃券商表现 - 国信证券(002736)上涨3.78%，收盘价14.26元，成交104.70万手，成交额14.92亿元 [1] - 长江证券(000783)上涨3.10%，收盘价8.97元，成交151.68万手，成交额13.52亿元 [1] - XD华安证(606009)上涨1.69%，收盘价6.62元，成交123.27万手，成交额8.15亿元 [1] 表现相对平淡的券商 - 湘财股份(600095)下跌1.37%，收盘价12.98元，成交82.10万手，成交额10.69亿元 [2] - 国投资本(600061)下跌1.42%，收盘价7.88元，成交43.66万手，成交额3.43亿元 [1] - 第一创业(002797)微跌0.27%，收盘价7.29元，成交59.05万手，成交额4.31亿元 [2]

股价及交易表现 - 截至2025年11月5日收盘，公司股价报收于7.31元，当日上涨0.14% [1] - 当日换手率为1.2%，成交量为50.51万手，成交额为3.69亿元 [1] - 11月5日资金流向显示主力资金净流出25.87万元，游资资金净流出1557.19万元，散户资金净流入1583.06万元 [2] 公司经营业绩 - 公司今年前三季度实现营业收入29.85亿元，同比增长24.32% [2] - 公司今年前三季度实现归母净利润7.71亿元，同比增长20.21% [2] - 公司表示目前经营情况正常，致力于为股东创造长期价值，以提高公司质量为目标 [2] 监管与风险事件 - 公司全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司于2025年10月31日收到证监会立案告知书 [3] - 立案原因为子公司在鸿达兴业股份有限公司2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责 [3] - 公司公告称该立案事项对公司日常管理、生产经营及偿债能力无重大不利影响 [3] 投资者关系与市值管理 - 针对投资者关于股价表现和市值管理的疑问，公司回应称股价走势受多重因素影响 [2] - 公司表示积极探索依法合规运用各类市值管理工具，以促进公司价值提升 [2] - 公司强调严格按照监管规定履行信息披露义务 [2]