业绩数据 - 2022 - 2025.1 - 3营业总收入分别为985.35亿、926.06亿、806.43亿、201.82亿元，呈下降趋势[9] - 2022 - 2025.1 - 3净利润分别为12.09亿、6.03亿、3.58亿、2.78亿元，盈利能力持续承压[9] - 2024年营业总收入806.43亿元，营业毛利率4.81%，经营性业务利润同比减少20.49%[38][39] - 2025年一季度营业总收入和利润总额分别同比增长5.33%和7.12%[38] 合同与项目 - 2024年建筑板块新签合同额1070.13亿元，持续下滑，建筑施工板块新签合同额同比下降5.90%[7][21] - 2025年一季度新签合同额同比增长8.12%至260.63亿元，政府及平台业主新签合同额占比维持在65%以上[24] - 截至2025年3月末，建筑板块在建项目未完工合同额为1179.02亿元[24] - 2024年建筑施工业务新签重大项目合计新签合同额86.30亿元，占比8.06%[26] - 2024年房建工程新签合同额占比在80%以上，房建和交通市政等项目未完工合同额分别为905.83亿和191.93亿元[27] - 2024年境外新签合同额持续上升，2025年1 - 3月海外新签合同额43.16亿元，占比16.56%[31][33] 财务指标 - 2022 - 2025.1 - 3资产负债率分别为90.80%、91.64%、92.13%、91.60%，财务杠杆处于高位[9] - 2022 - 2025.1 - 3总资本化比率分别为71.89%、72.33%、73.46%、74.58%，呈上升趋势[9] - 2024年经营活动净现金流为29.14亿元，较2023年的20.78亿元有所提升[9] - 2024年末总资产规模1208.82亿元，小幅降低，总负债略有下降，净资产规模减少[43][41] - 2024年末受限货币资金规模13.70亿元，受限比例较低[41] 评级与债券 - 浙建转债本次及上次评级结果均为AA +，发行金额10.00亿元，2025年3月末债项余额9.95亿元[5][10] - 公司主体本次及上次评级结果均为AA + /稳定，评级展望认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[5][11] 股权与增资 - 2023年12月发行10亿元可转换公司债券，截至2025年3月末转股数量为443,478股，总股本增至10.82亿元[19] - 本次重组后，预计浙资运营持有公司股权比例从35.89%降至34.08%，国新建源基金持股比例为13.51%[19] - 2024年引入国新建源基金对浙江一建、二建、三建增资规模合计10亿元，定向增发后预计支付总对价12.83亿元[22] 其他事项 - 公司在阿尔及利亚被诉讼索赔约200亿阿尔及利亚第纳尔（约人民币10.56亿元），案件一审尚未开庭[32] - 截至2025年3月末，在手控股PPP项目39个，36个项目进入运营期，已回款119.61亿元，预计2025年继续回款25.87亿元[34] - 2024年华营建筑营业总收入为60.28亿港元，同比增长10.46%，净利润为0.54亿港元，同比减少25.30%[34] - 兰溪矿山项目截至2024年末累计投资17.80亿元，已计提减值0.08亿元并延期投产[36] - 2024年对恒大集团减值计提金额净新增3.68亿元，截至2024年末债权余额为65.60亿元，累计计提减值34.15亿元[38][25]

评级与主体信息 - 公司主体及债项评级结果均为AA+，展望稳定[6] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA +，评级展望为稳定；维持“22浙建投MTN001”的信用等级为AA +[52] 业绩数据 - 2024年营业总收入806.43亿元，净利润3.58亿元[9] - 2024年营业毛利率为4.81%，较2023年的4.68%略有增长[35][36] - 2024年经营性业务利润14.42亿元，同比减少20.49%[35] - 2025年一季度营业总收入和利润总额分别同比增长5.33%和7.12%[35] - 2025年1 - 3月营业总收入201.82亿元，净利润2.78亿元[9] - 2025年1 - 3月营业毛利率4.06%[9] 资产负债相关 - 2024年资产负债率92.13%，总资本化比率73.46%[9] - 2025年1 - 3月总资产1164.94亿元，所有者权益97.85亿元[9] - 2025年1 - 3月总债务237.28亿元，资产负债率91.60%[9] - 2024年末受限货币资金规模13.70亿元，受限比例较低[38] - 2024年末总负债略有下降，短债占比44.43%[38][40] 建筑业务数据 - 2024年建筑板块新签合同额1070.13亿元，持续下滑[10] - 2024年建筑施工板块新签合同额同比下降5.90%[21] - 2025年一季度新签合同额同比增长8.12%至260.63亿元[24] - 截至2025年3月末，建筑板块在建项目未完工合同额为1179.02亿元[24] - 2024年房建工程新签合同额占比在80%以上[26] - 2024年境外新签合同额持续上升，海外订单保持增长，省外订单占比持续下滑[26][28] 项目与投资 - 2024年公司引入国新建源基金对浙江一建、二建、三建增资10亿元[22] - 2024年7月公司对云辰置业减资，收回约12.50亿元投入款[23] - 兰溪矿山项目截至2024年末累计投资17.80亿元，已延期投产，计提减值0.08亿元[33] - 截至2025年3月末，公司在手控股PPP项目39个，36个项目进入运营期，已回款119.61亿元，预计2025继续回款25.87亿元[30] 股权与融资 - 2023年12月公司发行10亿元可转换公司债券，截至2025年3月末转股数量为443,478股，总股本增至10.82亿元[19] - 本次重组后，预计浙资运营持有公司股权比例从35.89%降至34.08%，国新建源基金持股比例为13.51%[19] - 公司预计向国新建源基金支付总对价12.83亿元，发行178,715,918股[22] - 募集配套资金发行股份数量为62,674,094股，募集资金总额4.50亿元[22] 诉讼与索赔 - 公司被阿尔及利亚住房部诉讼索赔约200亿阿尔及利亚第纳尔（约人民币10.56亿元），杜维拉项目一审未开庭[29] - 2024年末公司作为原告涉及未决诉讼金额121.95亿元，作为被告涉及5.82亿元[43] - 子公司浙江省建工集团起诉中国恒大相关案件152起，涉案金额74.61亿元[45] 子公司业绩 - 2024年华营建筑营业总收入为60.28亿港元，同比增长10.46%，净利润为0.54亿港元，同比减少25.30%[30] - 2024年浙江省建工集团净利润 - 3.10亿元，浙江省一建建设集团净利润1.38亿元，浙江省二建建设集团净利润2.58亿元[56]

公司高管变动 - 浙江建投原党委委员、副总经理管满宇涉嫌严重违纪违法，主动投案接受审查调查[1] - 管满宇2023年3月被聘任为副总经理，2023年税前报酬23.38万元，2024年增至64.44万元[2] - 管满宇于2025年5月辞任港股华营建筑执行董事兼董事会主席职务[2] - 公司于6月18日公告管满宇因个人原因辞去副总经理职务[2] 公司反腐动态 - 2023年11月原党委书记、董事长沈德法主动投案接受调查[5] - 2024年4月原党委委员、副总经理吴飞退休后主动投案[5] - 2024年5月浙江省机电集团董事长廉俊（曾任浙江建投总经济师）被查[5] 公司基本情况 - 成立于1949年7月，历经15次变革发展为全产业链建筑服务集团[5] - 第一大股东浙江省国有资本运营有限公司持股35.89%，实控人为浙江省国资委[6] - 拥有17家子公司、5个事业部、1所学校和1家境外上市公司，员工20余万人[6] - 连续入选ENR全球250强国际承包商、中国承包商10强等榜单[6] 财务与市场表现 - 2025年一季度营收201.82亿元（同比+5.33%），归母净利润2.27亿元（同比+11.62%）[6] - 截至6月20日收盘价8.56元/股，总市值92.6亿元，动态市盈率10.22[6][7] - 52周股价区间7.06-13.88元，当前市净率1.36，每股净资产6.30元[7]

担保情况 - 2025年5月为3家资产负债率高于70%子（孙）公司提供1.78亿元担保，为1家低于70%的提供0.5亿元担保[4] - 2025年5月新签对外担保合同金额2.28亿元[4] - 截至2025年5月31日，公司对外担保累计余额为125.94亿元[4] - 公司对全资及控股子公司提供的担保余额为106.45亿元[9] - 担保方式为连带责任保证，期限4个月 - 13个月，金额2.28亿元[10] - 公司无逾期担保[4] 子公司业绩 - 浙江省建材集团有限公司资产总额121,484.46万元，净资产3,779.81万元，营业收入36,091.83万元，净利润 -17,496.76万元[12] - 浙江建设商贸物流有限公司资产总额148,365.50万元，净资产53,215.43万元，营业收入1,016,548.02万元，净利润7,141.82万元[12] - 浙江省建材集团建筑产业化有限公司资产总额52,706.03万元，净资产68.43万元，营业收入19,543.35万元，净利润 -3,387.44万元[12] - 浙江浙建钢结构有限公司资产总额98,761.38万元，净资产23,640.70万元，营业收入63,402.94万元，净利润463.40万元[12]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券10,000,000张，每张面值100元，募集资金总额10亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为9.9117亿元 [2] - 募集资金到位情况已由大华会计师事务所审验并出具验资报告 [2] 募集资金使用调整 - 原募投项目中"人工智能与工业协同的应急建筑快速建造关键技术研发与应用项目"已建设完毕，其余三个项目（施工安全支护设备购置、"未来工地"建筑数智化管理平台、钢构件长焊缝机器人焊接工作站）拟终止 [2] - 拟将结余募集资金3亿元用于新增项目：638国道景宁九龙至红星段改建工程EPC01标段和浙江省智能船舶创新中心EPC工程总承包项目 [2] 监管协议签署与专户开立 - 公司及子公司与中信银行杭州分行、建设银行杭州文晖支行及财通证券签订三方监管协议，开立募集资金专项账户 [3][4] - 专户仅用于指定募投项目，禁止其他用途 [5] - 保荐机构财通证券有权每半年现场检查资金使用情况，并可随时查询专户资料 [5] - 银行需按月提供对账单，单次或累计支取超5000万元或净额20%时需实时通知保荐机构 [6] 高管变动 - 公司副总经理管满宇因个人原因辞职，未持有公司股票且无未履行承诺事项 [7]

人事变动 - 公司副总经理管满宇因个人原因辞职，辞职后不在公司及子公司任职[2] - 截至公告披露日，管满宇未持股，无未履行承诺事项[2] 其他情况 - 上述事项不影响公司正常生产经营[2] - 公司指定信息披露媒体含《证券时报》及巨潮资讯网[2]

资金募集 - 公司发行1000万张可转换公司债券，募资10亿，净额9.911700283亿[1] 项目进展 - 应急建筑快速建造关键技术研发与应用项目建设完毕[2] - 3个项目拟终止，3亿结余资金用于新增募投项目[2] - 新增募投项目为638国道改建及智能船舶创新中心EPC项目[2] 资金监管 - 公司等与银行、财通证券签《募集资金专户三方监管协议》[3] - 财通证券每半年现场检查，获查询专户资料授权[5] - 银行按月出对账单，支取超规定金额应通知财通证券[5] - 银行违规公司或财通证券可终止协议注销专户[6]

发行人概况 - 公司名称为浙江省建设投资集团股份有限公司 [2] - 公司注册地址为浙江省杭州市西湖区文三西路52号 [2] - 公司法定代表人为陶关锋 [2] - 公司信息披露联系人为陈智涛 [2] 公司债券基本情况 - 债券简称为23浙建02 [2] - 债券代码为148337SZ [2] - 债券期限为3年期附第2年末发行人票面利率调整选择权赎回选择权及投资者回售选择权 [2] - 债券利率为370% [2] - 债券发行规模为人民币5亿元 [2] - 债券还本付息方式为到期一次还本按年付息 [2] - 募集资金用途为置换已用于偿还到期公司债券的自有资金 [2] - 债券发行首日为2023年6月16日 [2] - 债券上市地点为深圳证券交易所 [2] 本期债券回售行权情况 - 投资者有权选择在回售登记期内将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有 [2] - 23浙建02存续期前2年的票面利率为370% [3] - 回售登记期为2025年5月8日至2025年5月12日 [3] - 回售价格为100元/张不含利息 [3] - 回售金额为5亿元不含利息 [3] 本期债券转售条款及受托管理人核查事项 - 发行人决定在2025年6月23日至2025年7月18日对回售债券进行转售 [3] - 转售将通过深交所交易终端回售转售栏目完成 [3] - 拟转售债券数量不超过5000000张 [3] - 发行人承诺转售完成后将注销剩余未转售债券 [3] - 本期债券回售实施及转售安排符合相关法律法规规定 [4]

公司人事变动 - 浙江建投副总经理管满宇因个人原因辞职，辞职后不再担任公司及子公司任何职务 [1] - 管满宇未持有公司股票 [1] - 辞职不会影响公司正常生产经营 [1]

债券情况 - 债券余额为人民币5亿元[8] - 当前票面利率为3.70%[9] - 下一付息周期票面利率为2.15%[15] 利息派发 - 每10张“23浙建02”面值1000元派发利息37元（含税）[14] - 扣税后个人等每10张派发利息29.6元[14] - 扣税后非居民企业每10张派发利息37元[14] 日期信息 - 债权登记日为2025年6月19日[5] - 付息日为2025年6月20日[5] 税收政策 - 个人投资者企业债券利息个税税率为20%[18] - 2021 - 2025年境外机构投资境内债券利息暂免税[19]