制度规定 - 制定独立董事专门会议工作制度完善治理结构[3] - 专门会议至少每半年召开一次[5] - 需半数以上独立董事出席方可举行[6] 审议规则 - 特定事项经讨论且全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[7] - 行使特定特别职权需会议且全体独立董事过半数通过[7] 其他要求 - 会议记录相关事项并至少保存十年[9][11] - 公司保证会议召开并提供条件[11] - 出席董事有保密义务[11] - 制度经董事会审议通过生效[13]

采购数据 - 2025年度预计向国鹤药业采购中西成药等不超500万元[2] - 2024年度截至披露日，向国鹤药业采购发生金额为86.64万元[6] - 2023年向红云制药采购中药材等实际发生额2791.72万元，预计额5000万元，差异44.17%[8] - 2023年向刘琼女士采购新型中药饮片等实际发生额149.89万元，预计额500万元，差异70.02%[8] - 2023年向自营山销售及服务实际发生额1486.92万元，预计额15000万元，差异90.09%[8] - 2023年向红云制药采购中西成药等实际发生额17812.97万元，预计额50000万元，差异64.37%[8] - 2023年向日云山采购中西成药等实际发生额31979.59万元，预计额68000万元，差异52.97%[8] - 2023年向国鹤药业采购中西成药等实际发生额86.64万元，预计额500万元，差异82.67%[8] 关联方业绩 - 2024年6月30日国鹤药业资产总额96009257.07元，负债92293334.32元，净资产3715922.75元[12] - 2024年1 - 6月国鹤药业营收25662634.53元，净利润 - 5909188.72元[12] 关联交易策略 - 2025年度关联交易定价参考2024年均价并按市场价确定[14] - 关联交易付款和结算按行业标准或合同约定执行[14] - 关联交易协议按框架协议和实际情况签合同[14] 交易审议 - 独立董事认可2025年度与国鹤药业日常关联交易预计[17] - 独立董事同意将关联交易议案提交董事会审议[17] - 董事会审议关联交易议案时关联董事回避[17]

监事会构成 - 监事会由3名监事组成，含2名股东代表监事和1名职工代表监事[9] 监事任期 - 监事每届任期3年，连选可连任[9] 会议召开 - 监事会每6个月至少召开一次定期会议[13] - 7种情形下监事会主席应在10日内召集临时监事会会议[14] 会议筹备 - 监事会办公室征集提案和征求意见至少用2天时间[14] - 办公室收到监事书面提议后3日内发召开临时监事会会议通知[15] 会议通知 - 定期和临时会议分别提前10日和5日送交书面通知[15] 会议举行 - 监事会会议需过半数监事出席方可举行[17] 会议表决 - 表决实行一人一票，以书面或通讯方式进行[20] 决议通过 - 监事会决议需经半数以上监事通过[21] 会议记录 - 记录应包含出席、提案审议、表决等情况[21] - 与会监事需签字确认，否则视为同意[21] 责任承担 - 监事对决议担责，异议监事可免责[21] 档案保存 - 会议档案保存期限不少于十年[21] 信息披露 - 监事会按规定及时准确披露会议事项或决议[23] 保密要求 - 与会人员对保密内容保密，违者追责[23] 决议落实 - 监事督促落实决议，主席通报执行情况[26] 规则生效与修改 - 规则经股东会审议通过生效，修改也需股东会通过[28] 术语与解释权 - 规则术语含义与《公司章程》相同，抵触时执行相关规定[28] - 规则解释权属于公司监事会[28]

审计机构续聘 - 公司2024年11月26日董事会通过续聘中审众环为2024年审计机构议案，待股东大会审议[2] - 第六届董事会第十二次会议9票同意续聘议案[9] 审计机构情况 - 中审众环2023年末合伙人216人、注会1244人、签过证券报告注会716人[3] - 2023年经审计总收入215466.65万元、审计业务收入185127.83万元、证券业务收入56747.98万元[4] - 2023年度上市公司审计客户201家，收费26115.39万元，批发零售同行业15家[4] - 职业保险累计赔偿限额8亿元未使用[4] - 最近3年受行政处罚1次、监管措施11次，29名人员受行政处罚6人次[4][5] - 项目合伙人最近3年签2家上市公司审计报告[5] 审计费用 - 2023年财务报告审计费205万元（含税），内控审计费25万元（含税），合计230万元（含税）[7]

一心为民 全心服务 股票代码：002727 股票简称：一心堂 公告编号：2024-136 号 2、股份累计被质押情况 一心堂药业集团股份有限公司 关于公司股东阮鸿献先生部分股票质押融资 提前还款解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一心堂药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公司股东阮鸿献先生通知， 获悉阮鸿献先生与红塔证券股份有限公司（以下简称"红塔证券"）达成协议，将 2023 年 11 月 27 日向红塔证券申请办理的股票质押融资业务进行提前还款并解除股票质押，具体事项如下： 截至本公告披露日,阮鸿献先生所持股份累计被质押情况如下: 一、股东股份质押情况 1、股份质押解除情况 | | 是否为控股 股东或第一 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司 | | | 质权人/申 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | | 押股份数量 | | 总股本 | 起始日 | 解除日期 | | 备注 | | | 大股东及其 | （万股） | ...

一心堂药业集团股份有限公司(以下简称"公司")于2024年10月11日召开第六届董事会第 十次会议，审议通过《关于使用自有资金对全资子公司重庆鸿翔一心堂药业有限公司增加注册 资本的议案》，同意公司以自有资金人民币4,000万元对全资子公司重庆鸿翔一心堂药业有限公 司（以下简称"重庆一心堂"）进行增资，并同意重庆一心堂就本次增资修改《公司章程》。 具体内容详见公司2024年10月12日在指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证 券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）刊登的《关于使用自有资金对全资子公司重庆鸿 翔一心堂药业有限公司增加注册资本的公告》（公告编号：2024--118号）。 近日，重庆一心堂已完成增资的工商变更登记事项并取得由重庆市市场监督管理局核准换 发的《营业执照》，具体内容如下： 一心为民 全心服务 股票代码：002727 股票简称：一心堂 公告编号：2024-137 号 一心堂药业集团股份有限公司 关于全资子公司重庆鸿翔一心堂药业有限公司 完成工商变更登记并取得营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重 ...

公司投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 业绩短期承压，未来发展可期 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年前三季度收入、归母净利、扣非净利分别为135.9亿元、2.9亿元、3.4亿元，同比变化+6.1%、-57.4%、-49.4% [1] - 3Q24收入、归母净利、扣非净利同比+3.6%、-94.2%、-74.0% [1] - 前三季度收入下降主要系商业板块收入同比下降所致 [1] 门店扩张 - 截至2024Q3，公司门店总数11516家（+15.1%），其中云南门店5574家，占比48.4%，非云南门店5942家，占比51.6% [2] - 非云南门店主要集中在川渝地区，两地共有门店2604家，占比22.6% [2] - 广西地区门店数量1027家，山西地区门店数量780家，贵州地区门店数量598家，海南地区门店数量530家，其余市场门店数量合计403家 [2] 提质增效举措 - 通过降租谈判、日常控费、品类优化等多措并举，改善毛利状况 [2] - 数字化建设：在成都新设立全资子公司一心数科，从事软件开发和内部数字化项目实施，未来会形成从产品流为导向的全链条数智化建设，预计到2025年初步建成数字化模型，未来2-3年再向智能化迈进 [2] 盈利能力 - 3Q24毛利率同比上升0.2pct至32.4%；3Q24净利率0.3%（同比-4.1pct） [2] - 3Q24销售费率同比上升3.8pct至27.2%，管理费率为2.6%，财务费率同比上升0.2pct至0.7% [2] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润为4.1/5.0/5.9亿元，同比变动为-26%/+22%/+18% [2] - 参考行业可比公司估值，给予公司25年20x目标PE，对应目标价16.7元 [2] 主要财务指标 - 2023A营业总收入173.8亿元，2024E营业总收入184.23亿元，2025E营业总收入210.35亿元，2026E营业总收入240.42亿元 [3] - 2023A归母净利润5.49亿元，2024E归母净利润4.08亿元，2025E归母净利润4.97亿元，2026E归母净利润5.89亿元 [3] - 2023A每股盈利0.92元，2024E每股盈利0.68元，2025E每股盈利0.83元，2026E每股盈利0.99元 [3] - 2023A市盈率16倍，2024E市盈率22倍，2025E市盈率18倍，2026E市盈率15倍 [3] - 2023A市净率1.1倍，2024E市净率1.1倍，2025E市净率1.1倍，2026E市净率1.0倍 [3] 公司基本数据 - 总股本59600.54万股，已上市流通股40771.37万股 [4] - 总市值88.15亿元，流通市值60.30亿元 [4] - 资产负债率54.06%，每股净资产12.91元 [4] - 12个月内最高/最低价26.22/11.09元 [4]

一心为民 全心服务 股票代码：002727 股票简称：一心堂 公告编号：2024-134 号 一心堂药业集团股份有限公司 关于全资子公司广西鸿翔一心堂药业有限责任公司 完成工商变更登记并取得营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一心堂药业集团股份有限公司(以下简称"公司")于2024年10月11日召开第六届董事会第 十次会议，审议通过《关于使用自有资金对全资子公司广西鸿翔一心堂药业有限责任公司增加 注册资本的议案》，同意公司以自有资金人民币2,000万元对全资子公司广西鸿翔一心堂药业有 限责任公司（以下简称"广西一心堂"）进行增资，并同意广西一心堂就本次增资修改《公司 章程》。具体内容详见公司2024年10月12日在指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、 《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）刊登的《关于使用自有资金对全资子公司广 西鸿翔一心堂药业有限责任公司增加注册资本的公告》（公告编号：2024-116号）。 近日，广西一心堂已完成增资的工商变更登记事项并取得由广西壮族自治区市场监督管理 局核准换发 ...

一心堂药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公司股东阮鸿献先生通知， 获悉阮鸿献先生与中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）达成协议，将 2023 年 11 月 13 日向中信证券申请办理的股票质押融资业务进行提前还款并解除股票质押，具体事项如下： 一、股东股份质押情况 一心为民 全心服务 股票代码：002727 股票简称：一心堂 公告编号：2024-133 号 一心堂药业集团股份有限公司 关于公司股东阮鸿献先生部分股票质押融资 提前还款解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 1、股份质押解除情况 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司 | | | 质权人/申 | 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 押股份数量 | | 总股本 | 起始日 | 解除日期 | | | | | 大股东及其 | （万股） | 股份比例 | 比例 | | | 请人等 | | | | 一致行动人 | | | ...