公司战略调整 - 放弃收购控股股东蓝润发展持有的五仓农牧股权 聚焦食品主业[1] - 制定以食品为主体 养殖和屠宰为两翼支撑的一体两翼发展战略[2] - 现有在建及规划的养殖产能已完全覆盖大客户溯源需求[2] 财务考量 - 五仓农牧资产负债率高达98.73%[2] - 五仓农牧短期借款与长期借款及一年内到期非流动负债合计约19.5亿元 货币资金仅389.37万元[2] - 公司货币资金约9.73亿元 有息负债约32.19亿元 其中短期债务占比57.72%[3] 经营业绩表现 - 上半年营业收入49.7亿元 同比下降1.4%[3] - 归母净利润3517万元 同比下降39.5%[3] 区域业务布局 - 西南地区业务布局已较为成熟 通过供应链合作和采购策略优化保障业务稳定[3] - 放弃收购不会对西南地区业务产生重大不利影响[3] 风险控制措施 - 避免高额资金支出和潜在整合风险 维持现金流稳定和财务健康[3] - 继续按照股权托管协议对五仓农牧进行管理直至转让给无关联第三方[3]

公司决策 - 龙大美食放弃收购控股股东蓝润发展持有的五仓农牧集团有限公司股权 [1] - 该决策经第六届董事会第五次会议审议通过 [1] 财务影响 - 放弃收购避免高额资金支出和潜在整合风险 [1] - 有利于维持现金流稳定和财务健康 [1] 业务影响 - 放弃收购不会对公司在西南地区的业务产生重大不利影响 [1]

公司会议与治理 - 公司于2025年9月19日召开第六届第五次董事会会议 审议关于召开2025年第二次临时股东会的议案等文件 [1] 财务与业务结构 - 2025年上半年营业收入构成中 屠宰行业占比81.87% 食品行业占比17.42% 其他业务占比0.71% [1] - 公司当前市值为62亿元 [1]

公司决策 - 放弃收购控股股东蓝润发展持有的五仓农牧集团有限公司股权 该决定经第六届董事会第五次会议审议通过 关联董事回避表决 [1] - 本次放弃收购属于关联交易 需提交公司股东会审议 控股股东蓝润发展需回避表决 [1] - 决策基于审慎经营原则 符合公司实际情况 为未来可持续发展预留弹性空间 [1] 业务影响 - 公司在西南地区业务布局已较为成熟 通过强化供应链合作和优化采购策略保障业务稳定 放弃收购不会对西南地区业务产生重大不利影响 [1] - 避免高额资金支出和潜在整合风险 有利于维持现金流稳定和财务健康 [1] - 公司可更专注于食品主业精细化运营 减少生猪养殖行业周期对公司的影响 [1]

可转债发行 - 2020年7月13日公司公开发行950万张可转债，总额95000万元[4] 转股期 - 可转债转股期为2021年1月18日至2026年7月12日[5] 转股价格调整 - “龙大转债”初始转股价格9.56元/股，2020年12月调为9.57元/股[5] - 2021年4月30日转股价格调为9.38元/股[5] - 2021年8月12日转股价调为9.29元/股[6] - 2022年3月31日转股价调为9.28元/股[6] - 2022年8月19日转股价调为9.30元/股[6] 转股价格修正决策 - 2025年9月8 - 19日触发转股价格修正条款[3] - 2025年9月19日董事会决定本次不行使修正权利[3] - 2025年3月7日董事会决定未来六个月内不提出修正方案[9]

融资情况 - 2020年7月13日公开发行可转换公司债券规模9.5亿元，净额9.3578301887亿元[1] - 2021年非公开发行股票7602.9409万股，每股8.16元，净额6.1078640287亿元[4] 资金使用 - 截至2025年8月31日，可转债募资已投入5.824678亿元，未用3.801585亿元[5] - 截至2025年8月31日，定增募资已投入5.375385亿元，未用7340.47万元[9] 项目进展 - 安丘50万头商品猪项目募资承诺6.65亿元，进度44.73%[7] - 山东66万头生猪养殖项目募资承诺4.246664亿元，进度82.75%[9] - 两项目调整后2026年8月31日达预定可使用状态[10][12] 业绩与策略 - 2021年以来猪价低，业绩降、现金流紧[13] - 放缓项目进度，收缩产能扩张[13] 未来展望 - 国内猪肉表观消费量近6000万吨/年[20] - 公司具备1500万头/年屠宰产能，2024年出栏38.24万头[20] - 项目继续实施助扩大产业链优势，未来猪市有望活跃[17][20] - 公司具备技术优势且有人才储备[21] - 密切关注市场，加强资金监督[25]

资金募集 - 可转换债券募集资金总额9.5亿元，净额9.3578301887亿元[2] - 非公开发行股票实际发行7602.9409万股，募集资金总额6.2039997744亿元，净额6.1078640287亿元[4] 资金使用 - 截至2025年8月31日，可转换债券募集资金已投入5.824678亿元，未使用3.801585亿元[5] - 截至2025年8月31日，非公开发行股票募集资金已投入5.375385亿元，未使用7340.45万元[9] 项目进度 - 安丘市石埠子镇新建年出栏50万头商品猪项目可转换债券投资进度44.73%[7] - 山东新建年出栏66万头生猪养殖项目非公开发行股票投资进度82.75%[9] 项目延期 - 安丘市石埠子镇和山东新建生猪养殖项目延期至2026年8月31日[2][13] 经营状况 - 2021年以来生猪价格低，公司业绩下降，现金流偏紧[12] - 收缩产能扩张，重心转移至保障现金流和猪场提质增效[12] 市场数据 - 国内猪肉表观消费量维持在接近6000万吨/年水平[17] - 公司具备1500万头/年生猪屠宰产能，2024年内部生猪出栏量仅38.24万头[17] 战略规划 - 2021年以来坚持“一体两翼”战略[16] 项目决策 - 第六届董事会第五次会议审议通过部分募投项目再次延期并重新论证议案[23] - 董事会认为两项目仍具实施必要性和可行性[23] - 保荐机构认为部分募投项目再次延期审批程序合规[23] - 公司重新论证后认为募投项目符合长远战略规划，将继续推进[19] 项目保障 - 统筹项目建设，加强资金使用内审和外督[20] - 募投项目继续实施符合规定，不会造成重大不利影响[22]

公司决策 - 公司放弃收购五仓农牧集团有限公司股权[1] - 放弃收购基于行业环境和公司实际情况[1] - 放弃收购不影响未来规划，不损害公司和股东权益[1] 会议情况 - 公司独立董事专门会议2025年第三次会议于9月19日召开[1] - 会议通知9月14日送达，应出席3人实际出席3人[1] - 《关于放弃收购议案》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[1]

公司业绩 - 2024年末总资产702820.84万元，净资产24562.69万元，营业收入101210.58万元[7] - 2025年6月末总资产746954.60万元，净资产10892.89万元，1 - 6月营业收入45924.40万元[7] - 2021年及2023年度分别亏损6.59亿元、15.38亿元[10] - 截至2025年6月30日，货币资金约9.73亿元，有息负债约32.19亿元，短期债务占比57.72%[12] 五仓农牧情况 - 注册资本50000万人民币[6] - 2023年度亏损2.4亿元[10] - 负债率高达98.73%，借款约19.5亿，货币资金仅389.37万元[9] - 目前生猪年出栏量约89.63万头[11] 收购决策 - 2025年9月19日审议通过放弃收购五仓农牧股权议案[2] - 控股股东及实控人承诺2025年12月31日前完成五仓农牧股权注入或转让[4][5] - 放弃收购不会对西南地区业务产生重大不利影响，可维持现金流稳定和财务健康[13] 后续策略 - 督促控股股东及实控人在承诺期限内完成向无关联第三方转让五仓农牧集团股权[14] - 继续按《股权托管协议》对五仓农牧进行管理，直至相关资产转让给无关联第三方[14] 发展战略 - 自2021年起实行“一体两翼”发展战略，现有产能可满足溯源需求[8]

股东会时间 - 2025年第二次临时股东会现场会议10月9日下午2:45召开[2] - 股权登记日为2025年9月25日[4] - 登记时间为2025年9月29日上午8:30 - 11:30、下午1:30 - 4:30[7] 投票信息 - 网络投票时间为10月9日，代码362726，简称龙大投票[2][12] - 深交所交易系统投票时间为10月9日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为10月9日上午9:15至下午3:00[12] 会议审议 - 审议《关于放弃收购五仓农牧集团有限公司股权的议案》，控股股东回避表决[5] 登记要求 - 法人股东登记需出示本人身份证、营业执照复印件等[7] - 个人股东亲自出席持本人身份证、股东账户卡[7] - 异地股东信函或传真登记需在9月29日下午4:30前到达公司[7] 会议联系 - 联系人张瑞、彭威，电话0535 - 7717760[9]