岭南转债第二期偿付完成 - 公司于2025年7月31日完成"岭南转债"第二期偿付资金发放 [1] - 涉及4户持有人共计210张债券因司法/质押冻结暂未偿付 偿付资金暂存于公司偿债账户 [1] - 因司法扣划或债权人变更等原因导致偿付失败的持有人需在2025年8月18日前提交证明材料联系公司处理 [2] 股东股份司法拍卖 - 股东尹洪卫所持166,500,000股（占公司总股本9.15%）无限售流通股将被司法拍卖 [5] - 尹洪卫目前持股267,791,617股（占公司总股本14.71%） 若拍卖完成其持股将降至101,291,617股（占公司总股本5.56%） [9] - 尹洪卫累计被冻结267,791,617股 另被轮候冻结1,562,268,539股 因多轮轮候查封其股份可能继续被司法处置 [9] 股东历史股份处置情况 - 2024年12月尹洪卫19,257,354股已完成拍卖过户 [8] - 2025年6月70,000,000股因无人出价流拍 [8] - 2025年7月5,000,000股被法院强制变卖 [8] 拍卖影响说明 - 尹洪卫非公司控股股东及其一致行动人 本次拍卖不会导致公司控制权变更 [6][9] - 股份拍卖事项对公司生产经营和治理结构暂无影响 [10] - 拍卖受让方需遵守《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等监管规定 [10]

偿付进展 - 公司已完成"岭南转债"第二期偿付工作 偿付资金发放日为2025年7月31日 [1] - 存在质押或冻结等权利受限的债券待解除限制后可偿付 具体方式需符合法律法规要求 [1] - 未成功偿付的资金暂存于公司偿债账户 债券持有人需在2025年8月18日前提交证明材料至指定邮箱ln@lingnan.cn [1] 会议决议 - "岭南转债"偿债方案于2025年1月22日经债券持有人会议审议通过 [1] - 公司于2025年7月29日披露了第二期偿付公告 [1] 文件要求 - 债券持有人需提供身份证明文件 证券账户信息及联系方式 [1] - 法人需额外提供营业执照复印件加盖公章 法定代表人身份证复印件及资格证明文件 [1]

股东股份拍卖基本情况 - 持股5%以上股东尹洪卫持有公司无限售条件流通股166,500,000股 占公司总股本9.15% [1] - 广东省东莞市中级人民法院通过京东网络司法拍卖平台拍卖其20,000,000股 占其所持股份7.47% 占公司总股本1.10% [1] - 拍卖起始时间为2025年9月5日14时 拍卖到期时间为2025年9月6日14时 原因为债务纠纷 [1] 历史股份处置情况 - 2024年12月通过人民法院诉讼资产网拍卖19,257,354股 已完成过户登记 占其所持股份7.19% 占公司总股本1.06% [1][3] - 2025年6月70,000,000股因无人出价流拍 [1] - 2025年7月5,000,000股被四川自由贸易试验区法院强制变卖 [1] - 累计被拍卖股份数量达267,791,617股 占公司总股本14.71% [3] 股权结构影响评估 - 尹洪卫目前持股数量为267,791,617股 占公司总股本14.71% [3] - 本次拍卖完成后持股比例将进一步下降 [3] - 股东非控股股东及第一大股东 本次拍卖不会导致公司控制权变更 [3] 股份处置背景说明 - 股东涉及多起诉讼且存在多轮轮候查封 [3] - 法院采用分拆处置方式以提高拍卖成功率和变价效率 [3] - 未来可能存在继续被司法处置的情形 [3] 拍卖后续程序 - 后续涉及竞拍、缴款、股权变更过户等环节 [1] - 拍卖过程可能中止或撤回 结果存在不确定性 [1] - 公司将持续关注进展并履行信息披露义务 [3]

股份拍卖 - 尹洪卫被拍卖股份166,500,000股，占公司总股本9.15%[1] - 拍卖分多次，有20,000,000股和26,500,000股两种数量[2][3] - 截至披露日，拍卖股份占尹洪卫所持62.18%[3] 股份动态 - 2024年12月19,257,354股完成过户，2025年6月70,000,000股流拍，7月5,000,000股被变卖[4] - 截至披露日，尹洪卫累计被拍卖股份占其所持7.19%，占公司总股本1.06%[5] 持股情况 - 截至2025年7月30日，尹洪卫持股占公司总股本14.71%[6] - 若拍卖成交，尹洪卫持股将减至占公司总股本5.56%[6] 股份冻结 - 尹洪卫累计被冻结267,791,617股，轮候冻结1,562,268,539股[6] 其他情况 - 拍卖结果不确定，受让方需遵守减持规定[1][7]

债券偿付 - 2025年1月22日审议通过“岭南转债”偿债方案议案[2] - “岭南转债”第二期偿付资金发放日为2025年7月31日[2] - 截至公告披露日完成“岭南转债”第二期偿付工作[2] 特殊情况处理 - 4户210张冻结债券偿付资金暂存偿债账户[2] - 因司法扣划等偿付失败资金暂存偿债账户[3] 持有人要求 - 债券持有人不晚于2025年8月18日发资料至ln@lingnan.cn[3] - 未按期联系资金继续暂存偿债账户[3]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘 ST岭南报收于1 74元 下跌2 79% 换手率4 82% 成交量77 11万手 成交额1 34亿元 [1] 资金流向 - 7月29日主力资金净流出3367 49万元 游资资金净流入878 38万元 散户资金净流入2489 1万元 [2][4] 可转债偿付情况 - "岭南转债"第二期偿付将于2025年7月31日前进行 以剩余债券数量4 107 192张为基础 每13张偿付1张 不足13张的偿付1张 实际面额不变 [2] - 偿付债券将于2025年7月29日申请注销 资金发放日为2025年7月31日 [2] - 公司现有货币资金无法偿付"岭南转债" 信用评级已下调至C级 [2][4] 财务表现 - 2024年度公司营业收入86 183 66万元 同比下滑59 55% 净利润-98 432 98万元 亏损规模减少9 86% [2] - 2025年第一季度营业收入6 759 91万元 同比下滑77 85% 净利润-6 639 73万元 亏损规模减少26 36% [2] 经营风险 - 公司存在持续经营风险 2024年全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [2] - 增信计划抵质押资产变现存在不确定性 股票存在退市风险 [2] - 未决诉讼251件 诉讼标的294 640 46万元 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年7月29日收盘价1.74元 单日下跌2.79% [1] - 换手率4.82% 成交量77.11万手 成交金额1.34亿元 [1] - 主力资金净流出3367.49万元 占成交额25.14% 其中超大单净流出852.26万元（占比6.36%）大单净流出2515.22万元（占比18.78%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出878.38万元 占成交额6.56% [1] - 小单资金净流入2489.10万元 占成交额18.58% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入6759.91万元 同比大幅减少77.85% [1] - 归属净利润6639.73万元 同比增长26.36% [1] - 扣非净利润5987.34万元 同比增长30.72% [1] 财务健康状况 - 流动比率0.695 速动比率0.671 [1] - 资产负债率达91.69% [1] 公司基本信息 - 成立于1998年 位于广东省中山市 [1] - 主要从事生态保护和环境治理行业 [1] - 注册资本167930.3931万人民币 实缴资本7500万人民币 [1] - 法定代表人尹洪卫 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资企业82家 参与招投标项目1704次 [2] - 拥有商标信息40条 专利信息341条 [2] - 行政许可42个 [2]

偿付方案核心内容 - 公司近期公布岭南转债第二期偿付方案 以每13张偿付1张为标准 不足13张的偿付1张 债券实际面额保持不变 [1][2] - 第二期偿付金额为3168.24万元 涉及债券基础数量为410.72万张 公司已完成资金划转至结算机构 [2] - 对于存在质押或冻结的债券 待权利受限解除后再行偿付 [2] 偿付计划具体安排 - 分期偿还计划以剩余债券本金456.37万张（面值100元/张）为基础 分多期在两年半内完成偿还 [3] - 第一期偿付已于2025年1月27日完成 偿付比例10% 金额4564.73万元 [2][3] - 偿付后剩余债券本金为41071.92万元 扣除冻结未偿付的0.21万元后为41071.92万元 [2] - 后续原则上每6个月支付一次 提前15天告知 逾期利息在末期支付 [3] 债券违约背景 - 岭南转债成为首例国企转债实质性违约 发行总额6.6亿元 期限6年 [4] - 违约前剩余金额6.45亿元 未转股比例达97.77% 正股价格仅为转股价的68.57% [4] - 违约引发市场避险情绪 导致2024年8月23日破面转债数量达185只 占比34.3% [4] - 中山市国资企业曾于8月14日收购部分债券 收购后剩余规模仍达4.56亿元 [5] 公司经营状况 - 公司主营业务包括生态环境建设与修复施工、水务环境治理施工和文旅业务 [5] - 2025年上半年预计归母净利润亏损1.30-1.95亿元 上年同期亏损2.59亿元 [5] - 亏损原因包括甲方投资缩减、新增订单不及预期、项目回款周期延长及施工进度受阻 [6] - 公司承接大型市政项目 受地方财政收紧及房地产行业下行影响 应收账款回收困难 [6] 历史自救措施 - 公司曾多次下修转股价格以促成转股 但效果不显著 [7] - 根据偿债方案 原定7%的到期利息不予支付 分期期间按4.75%年化利率计息 从2024年8月15日起算 [7] - 最新偿付公告未提及利息支付安排 [7] 股价波动情况 - 国资收购后公司股价从1元/股附近最高飙升至5.67元/股 但债务危机未解决 [5] - 当前股价回落至2元/股以下 [5]

关于"岭南转债"第二期偿付 - 公司将以未受司法/质押冻结的债券数量4,107,192张为基础进行部分偿付 持仓每13张偿付1张 不足13张的偿付1张 [2][9] - 偿付债券将于2025年7月29日申请注销 偿付资金发放日为2025年7月31日 [2][9][10] 公司财务状况 - 2024年度营业收入86,183.66万元 同比下滑59.55% 归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元 [4] - 2025年1-3月营业收入10,253.12万元 同比下滑77.85% 归属于母公司股东的净利润为-6,639.73万元 [4] - 2024年末归属于母公司所有者权益232,496.80万元 全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [4] 公司经营风险 - 生态环境建设与修复业务、水务水环境治理业务及文化旅游业务均遭受重大冲击 项目招投标延迟、开工延迟 回款情况不佳 [3] - 资产负债率较高 盈利能力及偿债能力持续下滑 存在流动性压力 [3] - 2024年财务报告被出具保留意见审计报告 [3] 增信计划抵质押资产风险 - 公司以岭南水务集团有限公司的股权为"岭南转债"提供质押担保 [5] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成相关审批程序 未设立共管银行账户 [6] - 应收账款回款周期较长 股权资产无公开市场参考价值 担保资产可变现价值存在不确定性 [6] 公司股票退市风险 - 公司股票存在因连续20个交易日收盘价低于1元而被终止上市的风险 [7] 公司诉讼风险 - 截至2024年12月31日 公司未决诉讼251件 诉讼标的294,640.46万元 [8] - 截至2025年7月10日 新增诉讼、仲裁事项涉案金额合计约11,875.93万元 占最近一期经审计净资产的11.16% [8] 债券受托管理人情况 - 广发证券自2024年7月3日起担任"岭南转债"受托管理人 [9] - 广发证券将持续密切关注发行人违约风险及其他重大事项 督促发行人做好信息披露 [10]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入86183.66万元，较2023年同期下滑59.55%[9] - 2024年度公司归属于母公司股东的净利润为 - 98432.98万元，亏损规模较2023年同期减少39.86%[9] - 2025年1 - 3月公司营业收入为6759.91万元，较2024年同期下滑77.85%[10] - 2025年1 - 3月公司归属于母公司股东的净利润为 - 6639.73万元，亏损规模较2024年同期减少26.36%[10] 信用与风险 - 公司主体长期信用等级和"岭南转债"信用等级被下调为C[8] - 公司增信计划抵质押资产担保设立和可变现价值存在不确定性[13] - 公司股票可能因股价低于面值被终止上市[14] 诉讼情况 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元[16] - 截至2025年7月10日，公司及控股子公司新增未披露诉讼、仲裁涉案金额约11,875.93万元，累计涉案金额达最近一期经审计归属于母公司净资产的11.16%[16] 债券偿付 - “岭南转债”第二期以4107192张为基础部分偿付，持仓每13张偿付1张，不足13张偿付1张[6] - 2025年7月31日前，公司将以4,107,192张“岭南转债”剩余债券数量为基础进行部分偿付，持仓每13张偿付1张，不足13张偿付1张[17] - “岭南转债”第二期偿付债券将于2025年7月29日申请注销[18] - “岭南转债”第二期偿付资金发放日为2025年7月31日[18] 其他事项 - 2024年7月3日，“岭南转债”第二次债券持有人会议同意公司聘请广发证券为可转债受托管理人[17]