案件情况 - 原告因建设工程施工合同纠纷起诉公司，公司为被告[2][3] - 涉案金额为20,809.36万元[2] - 公司与原告不存在合同关系[3] 案件结果 - 原告撤回对公司及江苏岭源水务起诉获法院准许[4] 影响说明 - 本次诉讼对公司经营和利润无负面影响[6] 其他信息 - 公司及子公司无其他应披露未披露诉讼仲裁事项[5] - 公告日期为2025年7月16日[8]

业绩预告 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润预计亏损13,000万元至19,500万元，上年同期亏损25,945.51万元，亏损幅度收窄[1] - 本报告期扣除非经常性损益后的净利润预计亏损13,010万元至19,510万元，上年同期亏损25,769.47万元[1] - 基本每股收益预计亏损0.07元/股至0.11元/股，上年同期亏损0.15元/股[1] 业绩变动原因 - 公司正在推进业务订单结构和战略布局优化，导致新增订单不达预期，施工收入整体下降[1] - 部分业主方财政困难导致工程款项未能及时足额支付，回款周期拉长且滞后[1] - 回款问题制约了在建项目施工进度，同时公司仍需维持日常经营支出[1] 未来计划 - 下半年公司将抢抓订单，加强存量项目扫尾工作[2] - 推进项目竣工验收，加大欠款清欠力度[2] - 确保应收账款回收，优化债务结构[2] 其他信息 - 本次业绩预告系公司初步测算结果，未经会计师事务所审计[1]

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润亏损1.3亿元 - 1.95亿元，上年同期亏损2.594551亿元[2] - 本报告期扣除非经常性损益后的净利润亏损1.301亿元 - 1.951亿元，上年同期亏损2.576947亿元[2] - 本报告期基本每股收益亏损0.07元/股 - 0.11元/股，上年同期亏损0.15元/股[2] 其他没有覆盖的重要内容 - 业绩预告系公司初步测算结果，未经审计[3] 各条业务线表现 - 行业受周期性及市场供需变化影响，甲方投资缩减，新增订单不达预期，施工收入整体下降[4] - 部分业主方财政困难，工程款回款滞后，制约在建项目施工进度[4] - 公司日常经营支出仍需维持，报告期出现较大亏损[4] 管理层讨论和指引 - 下半年公司将抢抓订单，加强存量项目扫尾，推进竣工验收[4] - 下半年公司将加大欠款清欠力度，确保应收账款回收，优化债务结构[4]

公司财务状况 - 2024年度公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，亏损规模较2023年同期减少但全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [3] - 2025年1-3月公司营业收入为12,345.67万元，同比下滑77.85%，归属于母公司股东的净利润为-6,639.73万元，亏损规模同比减少26.36% [3] 可转债违约情况 - "岭南转债"无法按期兑付本息，信用等级被下调至C [2] - 逾期事项可能导致公司融资能力减弱、资金紧张加剧，并面临诉讼、仲裁、资产冻结等风险 [2][4] - 公司债务逾期可能触发退市风险，影响资本市场声誉和股票价格 [2] 增信计划与资产质押 - 公司以岭南水务集团有限公司的股权为"岭南转债"提供质押担保，但质押资产可变现价值存在不确定性 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成前置审批及共管账户设立，担保资产价值重叠且回款周期长 [5] - 若公司在担保设立一年内被申请破产，担保行为可能被撤销 [5] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元 [6] - 截至2025年7月10日，新增诉讼涉案金额合计约11,875.93万元，累计达最近一期经审计净资产的11.16% [6][7] - 涉诉案件可能进一步增加，诉讼结果对公司经营业绩的影响存在不确定性 [6] 持续经营风险 - 公司生态环境建设、水务治理及文化旅游业务受冲击，项目招投标延迟、回款不佳，资产负债率高 [2] - 盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力 [2] - 审计机构对2024年财务报告出具保留意见 [3] 股票退市风险 - 公司股票可能因连续20个交易日收盘价低于1元而触发交易类强制退市 [6] - 退市风险可能进一步影响投资者信心和公司资本市场表现 [2][6]

业绩情况 - 2024年度公司营业收入86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55%[7] - 2024年度公司归母净利润 - 98,432.98万元，相比2023年同期亏损规模减少29.86%[7] - 2025年1 - 3月公司营业收入6,759.91万元，较2024年同期下滑77.85%[8] - 2025年1 - 3月公司归母净利润 - 6,639.73万元，较2024年同期亏损规模减少26.36%[8] 信用评级 - “岭南转债”无法按期兑付本息，公司主体和“岭南转债”信用等级均被下调为C[6] 诉讼情况 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元[12] - 截至2025年7月10日，公司及控股子公司连续十二个月内新增涉案金额约11,875.93万元，达最近一期经审计归母净资产的11.16%[13][14] - 2025年6月，岭南生态文旅起诉湘潭相关公司，涉案金额4790.23万元，已申请仲裁[14] - 2025年7月，中江正方劳务起诉岭南生态文旅等，涉案金额1127.92万元，收到起诉状[14] - 其他45件小额诉讼案件合计涉案金额5957.78万元，均为1000万元以下案件[14] - 广东耀达融资租赁起诉公司致贷款合同提前到期，涉案金额934.06万元[14] 其他事项 - 增信计划抵质押资产担保设立和可变现价值存在不确定性[10] - 公司股票可能因股价低于面值被终止上市[11] - 2024年7月3日，“岭南转债”第二次债券持有人会议同意公司聘请广发证券为可转债受托管理人[14] - 广发证券将关注可转债违约风险等重大事项，督促发行人信息披露和实施违约处置方案[15] - 公司联系地址为广东省东莞市东城街道东源路东城文化中心扩建楼1号楼11楼，电话0769 - 22500085，邮箱ln@lingnan.cn[16] - 债券受托管理人广发证券联系地址为广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦，电话95575，邮箱lnzz@gf.com.cn[16]

诉讼涉案金额 - 十二个月内新增未披露诉讼、仲裁涉案约11875.93万元，占净资产11.16%[2] - 45件小额诉讼合计金额5957.78万元[8] 具体诉讼案件 - 广东耀达起诉致贷款合同提前到期，涉案934.06万元[8] - 2025年6月湘潭城投建设纠纷涉案4790.23万元，已仲裁[9] - 2025年7月中江正方建设纠纷涉案1127.92万元，收起诉状[9]

文旅上市公司整体表现 - 55家文旅上市公司中31家市值上涨，24家市值下降 [3] - 涨幅前三名：万达酒店发展173.65%、飞扬集团140.7%、金马游乐92.68% [3][4] - 跌幅前三名：驴迹科技-48.03%、岭南股份-43.34%、盈新发展-26.03% [6] - 市值增长绝对值最高：亚朵上涨54亿元 [7] 市值排名情况 - 携程以2743亿元市值位居第一，中国中免1245亿元第二，华住745亿元第三 [8] - 前三名合计市值4700亿元，超过剩余52家公司总和3900亿元 [8] - 市值最低三家公司：飞扬集团1.26亿元、驴迹科技3亿元、途牛6.99亿元 [11] 细分行业表现 景区类公司 - 多家景区公司两位数涨幅：海昌海洋公园39.1%、张家界28.55%、天目湖19.2% [12][13] - 宋城演艺下跌7.97%，尽管2024年净利润同比增长1054.18% [13] 酒店类公司 - 华住745亿元市值第一，亚朵321亿元第二 [14][15] - 亚朵上半年涨幅20.41% [15] 在线旅游类公司 - 同程旅行上涨6.08%，携程下跌14.94%，途牛下跌17.79% [16] 旅行社类公司 - 飞扬集团涨幅140.7%，其余微涨或略降 [17] 文旅供应链类公司 - 金马游乐上涨92.68%，山水比德上涨42.96% [18] - 驴迹科技下跌48.03%，岭南股份下跌43.34% [18] 行业特点 - 文旅上市公司两极分化严重，头部三家公司市值占比过半 [8] - 高涨幅公司多为中小盘股，反映市值上涨动力不足 [18] - 部分公司面临经营压力，如复星旅游文化退市、万达酒店发展出售资产 [18]

股东股份变动 - 股东尹洪卫通过竞价交易方式被司法强制执行卖出5,000,000股，占公司总股本0.27%，成交均价为1.8206元/股 [1] - 强制执行前尹洪卫合计持有272,791,617股（占总股本14.99%），其中无限售条件股份68,197,904股（3.75%），有限售条件股份204,593,713股（11.24%） [1] - 强制执行后尹洪卫持股降至267,791,617股（14.71%），其中无限售条件股份减少至63,197,904股（3.47%），有限售条件股份数量保持不变 [1] 公司控制权与经营影响 - 尹洪卫不属于公司控股股东或一致行动人，本次股份强制执行不会导致公司控制权变更 [1] - 公司明确声明该事件不会对经营（包括购销业务、经营能力）和治理结构（股权稳定、三会运作等）产生重大不利影响 [1][2] 执行合规性 - 本次股份强制执行程序与已披露计划一致，未出现差异或违规情况 [2]

股份执行信息 - 四川自贸法院裁定30个交易日内强制卖出尹洪卫500万股岭南股份股票，占总股本0.27%[1] - 执行时间为2025年6月12日至7月4日，均价1.8206元/股[1] 股份持有情况 - 强制执行前尹洪卫持股272,791,617股，占14.99%，后持股267,791,617股，占14.71%[1][2] - 强制执行前无限售股68,197,904股，占3.75%，后为63,197,904股，占3.47%[1] - 有限售股强制执行前后均为204,593,713股，占11.24%[1] 影响说明 - 尹洪卫非控股股东及其一致行动人，执行不导致公司控制权变更[3] - 执行完毕无差异无违规，不影响公司生产经营和治理[3]

诉讼案件基本情况 - 受理机构为东莞市第一人民法院，地点在广东省东莞市 [1] - 原告为中国农业发展银行东莞市分行，被告为岭南水务（连平）有限公司和岭南生态文旅股份有限公司 [1] - 诉讼请求包括借款本金199452405元、利息8081441.24元（截至2025年6月4日）、罚息205.31元和复利82676.56元，合计207616728.11元 [1] - 原告要求对《连平县PPP模式整县推进村镇污水处理设施建设项目PPP项目合同》项下应收账款债权享有优先受偿权 [1] 借款合同及补充协议 - 原告与被告一签订《固定资产借款合同》，贷款51500万元，期限180个月，年利率4.9%，按季结息，逾期还款加收50%罚息 [2] - 双方签订《借款合同利率转换补充协议》，约定在PSL专项贷款获批后年利率变更为中国人民银行公布的五年期以上LPR加0.05% [2] - 公司为被告一提供连带责任保证担保，保证期间为债务履行期届满之次日起两年 [2] - 原告已发放贷款23578万元（2019年12月4日至2021年1月14日分七笔发放） [2] 项目暂停及还款调整 - 连平县财政局2022年3月下发通知，项目进入政策性暂停实施阶段 [3] - 双方2023年7月31日签订补充协议，约定未提款部分27922万元不再提款 [3] - 还款计划调整为按年结息，结息日固定为每年12月20日，并重新确定分期还款金额及时间节点 [4] - 被告一未按时支付2024年12月20日的借期利息，导致原告提起诉讼 [4] 应收账款质押 - 原告与被告一签订《权利质押合同》，将案涉PPP项目合同项下未来15年应收账款质押给原告 [4] - 质押登记已于2019年11月19日办理完成 [4] - 项目停工系甲方指令所致，被告一履约无过错，已建成部分正常运营，但甲方拒付费用导致质权无法实现 [5] 其他事项 - 公司及控股子公司不存在其他应披露而未披露的诉讼、仲裁事项 [5] - 本次诉讼对公司本期或期后利润的影响存在不确定性，公司正积极沟通寻求解决方案 [5]