海南双成药业股份有限公司 独立董事制度 海南双成药业股份有限公司 独立董事制度 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范独立董事行为，充分发挥独立董事在海南双成药业股份有限 公司（以下简称"公司"或"本公司"）治理中的作用，促进提高公司质量，维 护公司整体利益，有效保障全体股东特别是中小股东的合法权益不受损害，根据 《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司独立董事管理 办法》（以下简称《管理办法》）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《海南双成药业股份有限公司公司章程》（以 下简称公司章程）等相关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在本公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。应当按照有关法 律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定、深圳证 券交易所（以下简称证券交易所）业 ...

第一条 为规范海南双成药业股份有限公司关联交易的管理，保证公司与关 联方之间发生的关联交易符合公平、公正、公允的原则，确保公司关联交易行为 不损害公司、全体股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章 程》及其他有关法律、法规和规范性文件的规定，特制定本制度。 第二条 公司的关联交易是指公司或者其控股子公司与关联人之间发生的转 移资源或义务的事项。 第三条 公司的关联交易应当遵循以下基本原则： 海南双成药业股份有限公司 关联交易管理制度 海南双成药业股份有限公司 关联交易管理制度 （2025 年 4 月修订） 第一章 总 则 （一）公平、公正、公允的原则； （二）关联方如在股东会上享有表决权，均应对关联交易事项回避表决； （三）与关联方有任何利害关系的董事，在董事会就该关联交易事项进行表 决时，应当回避； （四）公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要 时应聘请专业评估机构或独立财务顾问发表意见； （五）应当披露的关联交易应当经公司全体独立董事过半数同意后，提交董 事会审议。 第二章 关联人和关联交 ...

海南双成药业股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （李建伟） 我作为海南双成药业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度我严格按照《公司法》《上市公司独立董事规则》《公司章程》、公司《独立 董事制度》等相关法规制度的规定和要求，忠实履行独立董事的职责，充分发挥 独立董事的作用。现将在 2024 年履行独立董事职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 李建伟先生，中国国籍，无境外居留权，1986 年出生，硕士研究生学历， 毕业于海南大学法学专业。2015 年 8 月至 2021 年 4 月曾任河南文丰律师事务所 律师、2021 年 5 月至 2022 年 3 月曾任北京京师（三亚）律师事务所律师、2022 年 4 月至 2023 年 2 月曾任海南领迈律师事务所律师、2023 年 3 月至 2023 年 10 月曾任北京德恒律师事务所律师；2023 年 11 月至今担任北京市百瑞律师事务所 高级合伙人、律师，现任公司独立董事。 （二）独立性说明 公司现有2名独立董事，独立董事人数及任职资格符合相关法律法规中关于 上市公司独立董事人数比例和 ...

海南双成药业股份有限公司 股东会议事规则 海南双成药业股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为维护海南双成药业股份有限公司（以下简称"公司"）股东合法 权益，明确股东会的职责权限，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"公司法"）和《海南双成药业股份有限公司章程》（以下 简称"公司章程"）以及国家的相关法律、法规及规范性文件的规定，制定本规 则。 第二条 公司应当严格按照法律、法规、公司章程及本规则的相关规定召开 股东会，保证股东能够依法行使权利。公司董事会应当切实履行职责,认真、按 时组织股东会。公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职 权。 第三条 公司股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，应当在《公 司法》等相关法律、法规和规范性文件以及公司章程规定的范围内依法行使下列 职权： （一）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项； （二）审议批准董事会的报告； （三）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （八）对公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所作出决议； （九）审议批准公司章程第四十七条规定的担保事 ...

海南双成药业股份有限公司 募集资金管理办法 海南双成药业股份有限公司 募集资金管理办法 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为了规范海南双成药业股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金 的管理和使用，最大程度地保障投资者的利益，提高募集资金使用效率，保护投 资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司募集资金监管规则（征求意见稿）》、《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《公司章程》等法律法规，结合公 司实际情况，制定本制度。 第二条 本办法所称募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资 者募集并用于特定用途的资金。 本办法所称超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分。 第三条 公司董事会应当负责建立健全公司募集资金管理办法并确保本办法 的有效实施。 第四条 公司董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行充分论证，确信 投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高募集资金使 用效益。 第五条 公司的董事和高级管理人员应当勤勉尽责，确保公司募集资金安全， 不得操控公司擅自或者变相改变募 ...

海南双成药业股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 海南双成药业股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善海南双成药业股份有限公司（以下简称"公 司"）董事、高级管理人员的薪酬管理，建立有效的激励与约束机制， 有效地调动公司董事、高级管理人员工作积极性，提高企业经营管理 水平，促进企业效益的增长，根据《中华人民共和国公司法》、《上市 公司治理准则》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规 定，结合本公司的实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于《公司章程》规定的董事、高级管理人员。 第三条 公司董事、高级管理人员薪酬管理遵循以下原则： （一）公平原则：体现收入水平符合公司规模与业绩的原则，同 时兼顾市场薪酬水平； （二）责、权、利统一原则：体现薪酬与岗位价值高低、履行责 任义务大小相符； （三）长远发展原则：体现薪酬与公司持续健康发展的目标相符； （四）激励约束并重原则：体现薪酬发放与考核、奖惩挂钩，与 公司激励机制挂钩。 第二章 薪酬管理机构 第四条 公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司董事、高级 海南双成药业股份有限公司 ...

海南双成药业股份有限公司 海南双成药业股份有限公司 董事会议事规则 董事会议事规则 （2025 年 4 月修订） 第一章 总则 第一条 为明确海南双成药业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的 职责权限，规范董事会的组织和行为，确保董事会的工作效率和科学决策，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）和《海南双成药业股份有限 公司章程》（以下简称"公司章程"）的规定，制定本规则。 第二条 董事会是公司的常设机构，对股东会负责，执行股东会决议，维护 公司和全体股东的利益，负责公司发展目标和重大经营活动的决策。 第二章 董事 第三条 董事为自然人。有下列情形之一的，不能担任公司的董事： （一）无民事行为能力或者限制民事行为能力； （二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序， 被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年，被宣告缓刑的， 自缓刑考验期满之日起未逾二年； （三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理，对该公司、企 业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾 3 年； （四）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3667.58万元，同比下降14.23%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-1004.05万元，同比下降14.84%[4] - 公司营业总收入本期发生额为36,675,823.05元，同比下降14.23%[19] - 净利润本期亏损13,501,965.37元，同比亏损收窄4.85%[19] - 归属于母公司所有者的净利润亏损10,040,496.02元，同比亏损扩大14.84%[19] - 基本每股收益为-0.0242元，同比下降14.69%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期发生额为51,367,471.72元，同比下降10.44%[19] - 销售费用同比下降47.94%，主要因产品销量减少及集采范围扩大[9] - 研发费用同比下降50.95%，主要因研究投入减少[9] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-483.68万元，同比改善79.54%[4] - 经营活动现金流入小计41,202,488.27元，同比下降10.99%[21] - 经营活动现金流出小计本期为46,039,247.26元，同比下降34.2%[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-4,836,758.99元，同比改善79.5%[22] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额同比下降373.28%，主要因理财现金净流量减少[10] - 收回投资收到的现金本期为86,533,762.00元，同比增长86.5%[22] - 投资活动现金流出小计本期为123,353,784.11元，同比增长272.5%[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-36,775,305.73元，去年同期为13,456,988.93元[22] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降100.60%，主要因银行借款减少[10] - 筹资活动现金流入小计本期为3,709,560.00元，同比下降85.7%[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为-41,666,125.86元，去年同期为14,297,123.95元[22] - 期末现金及现金等价物余额为3,439,716.44元，同比下降80.6%[22] 货币资金和交易性金融资产 - 货币资金期末余额较年初下降92.37%，主要系购买理财及偿还借款等[8] - 交易性金融资产期末余额较年初增长1053491.46%，主要系购买理财[8] - 公司货币资金期末余额为3,439,716.44元，较期初下降92.37%[16] - 交易性金融资产期末余额为29,781,764.31元，较期初大幅增长[16] 其他财务数据 - 其他收益同比增长197.15%，主要因政府补助增加[9] - 应收账款期末余额为9,523,897.41元，较期初下降20.47%[16] - 存货期末余额为76,602,945.31元，较期初下降4.88%[16] - 公司资产总计期末余额为762,219,967.93元，较期初下降2.76%[16] - 应付账款期末余额18,877,269.90元，较期初下降10.51%[17] - 合同负债期末余额37,519,885.18元，较期初下降3.24%[17] - 长期借款期末余额182,500,000.00元，较期初下降1.08%[17] - 未分配利润期末余额-435,304,515.33元，较期初增加亏损2.41%[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为79,029人[12] - 海南双成投资有限公司为第一大股东，持股比例为32.92%，持股数量为136,516,546股[12] - HSP INVESTMENT HOLDINGS LIMITED为第二大股东，持股比例为15.58%，持股数量为64,599,379股[12] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.41%，持股数量为5,842,054股[12] - 阿布达比投资局持股比例为0.55%，持股数量为2,284,900股[12] 其他信息 - 公司第一季度报告未经审计[23] - 海南双成药业股份有限公司董事会于2025年04月27日发布报告[24]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入为1.742亿元，同比下降26.16%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-7830万元，同比下降54.32%[21] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为-7171万元，同比下降197.05%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-4083万元，同比下降450.76%[21] - 2024年基本每股收益为-0.19元/股，同比下降58.33%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为-18.10%，同比下降7.86个百分点[21] - 2024年末公司总资产为7.839亿元，同比下降2.41%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为3.934亿元，同比下降16.56%[21] - 2024年扣除后营业收入为1.695亿元，低于3亿元，公司股票交易将被实施退市风险警示[6] - 公司2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 2024年度公司营业收入为17,420.58万元，同比下降26.16%[40] - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为-7,830.47万元[40] - 公司2024年营业收入为1.742亿元，同比下降26.16%，归属于上市公司股东的净利润为-7830.47万元[44] 各条业务线表现 - 工业收入同比下降40.89%至1.292亿元，占营业收入比重74.17%[53] - 服务业收入同比增长159.49%至4500.06万元，占营业收入比重25.83%[53] - 多肽类产品收入同比下降27%至8260.57万元，占营业收入比重47.42%[53] - 受托研发收入同比增长223.05%至4028.94万元，占营业收入比重23.13%[53] - 招商模式收入同比下降38.23%至1.215亿元，占营业收入比重69.77%[53] - 多肽类产品毛利率为57.08%，同比下降13.27个百分点[54] - 工业销售额同比下降40.89%，主要因销量减少及集采品种价格下降[56] - 工业库存量较年初下降31.67%，因年初出口库存发货及新批次生产未完工[56] - 工业-多肽类制造费用同比增加17.09%至18,043,863.86元，占营业成本23.56%[58] - 工业-其他产品直接材料同比减少47.75%至7,434,848.79元，占营业成本9.71%[58] - 工业-受托业务主营业务成本同比激增373.72%至20,098,345.52元[58] 各地区表现 - 国外地区收入同比增长1010.41%至3423.27万元，占营业收入比重19.65%[53] 成本和费用 - 销售费用同比减少50.70%至50,759,482.18元，因销量下降及集采市场投入减少[62] - 研发费用同比大增62.02%至12,889,714.19元，主因研究阶段投入增加[62] - 2024年研发投入为3997.41万元，占营业收入的22.95%[46] - 研发人员数量从2023年的75人减少至2024年的67人，同比下降10.67%[65] - 研发投入金额从2023年的34,110,034.71元增加至2024年的39,974,140.88元，同比增长17.19%[65] - 研发投入占营业收入比例从2023年的14.46%上升至2024年的22.95%，同比增长8.49%[65] 管理层讨论和指引 - 公司将继续加快研发进度，重点在多肽品种的原料药和制剂研发[88] - 公司计划通过参加美国DCAT、中国CPHI和欧洲CPHI会议推广CDMO项目[90] - 宁波双成将积极开展对外CMO合作，争取与大客户建立合作关系[92] - 公司面临原材料和辅料价格上涨风险，将提前制定采购计划以降低成本[93] - 公司产品胸腺法新制剂收入占比高，风险集中度为27.96%[93] - 宁波双成新建项目固定资产折旧增加可能影响当期利润[95] - 公司建立了系统的污染物处理管理制度以应对环保风险[96] - 公司将在医保控费背景下应对药品价格下调风险[96] - 公司坚持严格要求药品质量，完善生产、运输、储存流程[96] - 公司面临外汇政策变化和人民币汇率波动风险，可能影响出口业务业绩[97] - 公司应收账款和存货余额波动风险有限，但已按审慎原则计提坏账准备或跌价准备[97] - 公司通过预收部分货款、远期结售汇、信用证等方式规避外汇风险[97] - 公司优化资本结构，控制合理资产负债比率，加强投资决策管理[97] - 公司资产可能面临进一步减值风险，影响财务状况及经营成果[98] - 公司优化资产配置，提高资产使用效率，减少减值风险[99] - 公司密切关注医药行业政策变化，及时调整经营策略避免产品滞销[99] - 公司面临国际贸易环境变化风险，可能导致设备、原材料短缺和客户流失[99] 其他重要内容 - 公司注射用胸腺法新已通过国家药品监督管理局注射剂仿制药质量和疗效一致性评价并获得意大利药品管理局上市许可证[36] - 公司生长抑素原料药获得CEP（欧洲药典适用性）证书，达到国际水平[36] - 公司注射用比伐芦定获得美国FDA和国家药品监督管理局上市许可[36] - 注射用比伐芦定、依替巴肽注射液、醋酸奥曲肽注射液已通过美国FDA上市许可[42] - 注射用胸腺法新已通过意大利药监局（AIFA）技术审核[42] - 生长抑素原料药获得CEP（欧洲药典适用性）证书[42] - 公司通过美国FDA和欧盟EMA的GMP检查[42] - 注射用胸腺法新（基泰）已通过国家药品监督管理局注射剂仿制药质量和疗效一致性评价[40] - 醋酸奥曲肽注射液于2024年2月获得国家药监局批准签发的《药品注册证书》[37] - 依替巴肽注射液小规格（20mg/10mL）和大规格（75mg/100mL）ANDA均通过美国FDA上市许可批准[37] - 公司拥有通过美国FDA认证的化学合成多肽原料药、冻干制剂生产车间[39] - 公司主导产品胸腺法新制剂收入占总营业收入27.96%[93] - 注射用胸腺法新已在巴基斯坦获批，菲律宾申报中，旨在提升集采竞争力[63] - 2024年我国规模以上医药制造业营业收入为25298.5亿元，利润总额为3420.7亿元，较上年下降1.1%[29]

中央汇金医药板块战略布局 - 中央汇金斥资17.6亿元重仓医药板块 战略布局或催生年度超级妖股 [1] - 中央汇金2019年抄底北方华创后股价四年暴涨4800% 此次操作被视为主力百亿级抄底信号 [1] - 持仓动向锁定两家核心标的：信立泰（1406万股）和某抗生素隐形冠军（5491万股） [3] 医药行业政策红利 - 国家药监局发布《优化医疗器械全周期监管举措》 剑指高端医疗器械创新生态构建 [1] - 国务院规划2029年医药产业规模突破2万亿元 复合增速超12% 远超GDP增速 [1] 医药技术突破与国际化 - 海博为药业KRAS G12D抑制剂获FDA临床许可 成为全球首个攻克"不可成药"靶点的中国药企 [1] - 中国药企通过cGMP认证数量同比激增87% 国际化进程全面提速 [1] - 某抗生素企业干扰素、促红素等生物制剂通过欧美GMP认证 海外订单排至2026年 [3] 医药市场需求增长 - 联合国粮农组织预测2040年全球兽用抗生素需求达12.9万吨 [1] - 国内创新药市场年均增速18.6% 慢病领域用药规模突破6000亿元 [1] - 某抗生素企业2024年Q4净利润同比暴增2496.82% 达1.27亿元 增速位列医药板块第一 [3] 重点企业分析 - 信立泰手握全球首个双适应症降压药阿利沙坦酯 8个临床Ⅲ期项目覆盖GLP-1、PCSK9等黄金靶点 [3] - 信立泰与华为共建AI药物研发平台 新药研发周期缩短40% 获社保基金同步买入1206万股 [3] - 某抗生素企业实现青霉素、头孢全产业链覆盖 维生素C产能全国第二 [3] 板块估值分析 - 医药板块估值处于近十年5%分位 安全边际堪比2019年初的白酒板块 [3]