行业规模与增长 - 中国宠物市场规模从2015年978亿元快速增长至2023年5928亿元 年复合增长率达25.4% 预计2025年达8114亿元 2028年有望达1.15万亿元[2] - Wind宠物经济指数年内累计上涨逾37% 显示资本市场对行业增长前景持乐观态度[1] - 行业处于高质量发展黄金十年 市场规模仍有翻倍增长空间 需求仍未被充分挖掘[2] 增长驱动因素 - 国内家庭宠物渗透率与发达市场相比仍有差距 未来增长动能依然强劲[3] - 宠物主粮 医疗及清洁用品是市场占比最高 增长最快的核心板块[3] - 宠物保险 老龄化宠物医养保健等细分领域将成为未来极具潜力的增长赛道[3] 政策支持 - 江苏无锡提出引导传统行业企业参与宠物服饰 食品 玩具等研发生产 支持生物医药企业研发宠物医疗产品 目标2027年产业规模突破30亿元[3] - 安徽宿州推进重大项目"双招双引" 做优宠物经济服务产业 推动科技创新和电商发展[3] - 浙江提出大力发展宠物智能用品制造业 鼓励企业利用AI大模型 物联网等技术加强研发创新[3] 企业动态与布局 - 宠物食品品牌肉垫Rodin 2024年全渠道销售额过亿元 保持每年30%复合增长率 净利率处于行业上层水平[2] - 煌上煌斥资4.947亿元收购福建立兴食品51%股权 立兴食品已有冻干产品应用于宠物食品品牌企业[5] - 三只松鼠投资设立两家全资宠物食品子公司 其中安徽三只松鼠宠物食品有限公司注册资本500万元 孵化子品牌"金牌奶爸"[5] - 金河生物投资设立全资子公司金河艾宠易 注册资本1000万元 推出搭载自研宠物情感多模态大模型的智能养宠App[6] - 得利斯与厦门海福盛 新三和食品签署战略合作协议 拟在冻干宠物食品研发等领域开展合作[6]

公司治理与激励计划调整 - 公司于2025年8月18日召开第六届董事会第二十九次会议及第六届监事会第二十四次会议 审议通过注销部分股票期权的议案 [1] - 注销原因为3名在职激励对象2024年度个人绩效考核结果被评为差 导致其已获授但尚未行权的合计17.50万份股票期权被取消 [1] - 股票期权注销手续于2025年9月24日经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认完成 [1]

股票期权注销 - 2025年8月18日审议通过注销2024年部分股票期权议案[1] - 3名激励对象绩效差，17.50万份股票期权被注销[1] - 2025年9月24日，17.50万份期权注销事宜办理完成[2] 影响说明 - 本次注销不影响公司股本结构和财务经营成果[2] - 本次注销不影响2024年股票期权激励计划继续实施[2]

会议决策 - 公司第六届董事会第三十一次会议于2025年9月24日召开[1] - 9名董事全票通过向银行申请贷款授信额度议案[1] 贷款信息 - 向鄂尔多斯银行呼和浩特分行申请3亿流动资金贷款授信[1] - 贷款授信期限为5年[1]

募集资金基本情况 - 公司于2020年12月获中国证监会核准非公开发行145,132,743股股票 每股面值1元 发行价格5.65元 [2] - 实际募集资金总额819,999,997.95元 扣除不含税发行费用17,756,396.62元后 募集资金净额802,243,601.33元 [2] - 募集资金经信永中和会计师事务所审验 并设立专项账户存储 与保荐机构及银行签署监管协议 [2] 专户开立与监管协议 - 2025年9月19日董事会决议通过开立临时补流专户 专门用于存储2021年非公开发行股票临时补充流动资金的募集资金 [3] - 公司及子公司金河佑本生物制品有限公司与保荐机构东方证券、招商银行呼和浩特分行签署四方监管协议 [3] - 专户账号471901636110000 截至2025年9月19日余额0万元 仅用于临时补充流动资金 [4] 监管协议核心条款 - 保荐机构东方证券有权指定保荐代表人随时查询专户资料 银行需按月提供对账单并抄送保荐机构 [5] - 专户单次或12个月内累计支取超5000万元或募集资金净额20%时 银行需立即通知保荐机构并提供支出清单 [6] - 银行年度内累计三次未履行对账单或大额支取通知义务时 公司或保荐机构可单方面终止协议 [6] - 协议自各方签署盖章之日起生效 至专户资金支出完毕并销户后失效 [7]

板块整体表现 - 动物保健板块整体下跌0.36%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.67% [1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，领跌股为金河生物（下跌2.18%）[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三个股：受丰控股上涨3.14%收于3.94元，*ST绿康上涨2.43%收于28.23元，生物股份上涨1.22%收于9.11元 [1] - 跌幅前三个股：金河生物下跌2.18%收于6.74元，驱动力下跌2.10%收于10.28元，瑞普生物下跌1.96%收于21.52元 [2] - 成交额最大个股：生物股份成交3.64亿元，金河生物成交1.58亿元，受丰控股成交1.18亿元 [1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出5334.18万元，游资资金净流出1372.13万元，散户资金净流入6706.31万元 [2] - 资金呈现主力与游资流出、散户流入的分化格局 [2]

募资情况 - 公司获准非公开发行145,132,743股，募资819,999,997.95元，净额802,243,601.33元[2] 资金管理 - 2025年9月19日同意开立募集资金临时补流专户[3] - 公司等四方签署《募集资金四方监管协议》[5] - 截至2025年9月19日，金河佑本专户存放资金0万元[7] 协议条款 - 丙方每半年现场检查募集资金情况[8] - 乙方按月出具对账单并抄送丙方[9] - 甲方支取超限额乙方通知丙方[9] - 乙方多次未及时出具对账单等甲方或丙方可终止协议[10] - 乙方违约支付专户余额日万分之一违约金[10] - 协议至专户资金支出完毕并销户失效[11]

股票期权激励 - 2024年8月12日，公司以2.94元/份的行权价格向25名激励对象授予1175万份股票期权[7] - 2025年8月18日，行权价格由2.94元/份调整为2.84元/份[8] - 2025年8月18日，注销3名在职激励对象17.5万份已获授但未行权股票期权[8] - 本次行权期权简称金河JLC1，代码037456，行权价格2.84元/份[3] - 本次期权行权涉及22人，行权数额570万份，占公司现有总股本的0.74%[3] - 期权可行权期数为2期，本次为第1次行权，采取集中行权方式[3] - 本激励计划授予的股票期权在授权日起满12个月后分两期行权，各期行权比例均为50%[11] 业绩数据 - 2023年净利润为9959.98万元，2024年净利润为15695.56万元，增长率为57.59%，较2023年净利润增长率不低于48.97%[12] - 以2023年为基数，2024年净利润增长率目标不低于48.97%，营业收入增长率目标不低于20.26%；2025年净利润增长率目标不低于93.33%，营业收入增长率目标不低于23.87%[12] 股份回购与使用 - 2022年公司回购股份26669910股，占当时总股本3.42%，2023年限制性股票使用22370000股，2024年股票期权使用剩余4299910股，已全部使用完毕[16] - 2024年公司累计回购股份15221500股，占当时总股本1.97%[16] - 2024年股票期权授予回购股份7275090股，第一个行权期使用1400090股，第二个行权期可行权数量5875000份[17] 股权结构变化 - 本次行权后有限售条件股数量变为24170781股，占比3.13%；无限售条件股数量变为747463617股，占比96.87%[21] - 股票期权行权上市后，回购专用账户股份数量由19521410股变为13821410股[22] - 控股股东及其一致行动人占剔除回购专用账户后总股本持股比例由34.0615%被动减少至33.8053%[23] - 金河控股变动前占总股本比例29.1440%（剔除回购专户28.4067%），变动后28.9248%（剔除回购专户28.4067%）[24] - 路牡丹变动前占总股本比例3.4522%（剔除回购专户3.3649%），变动后3.4262%（剔除回购专户3.3649%）[24] 资金与影响 - 截至2025年9月1日，公司收到22名激励对象股票期权认购款16188000元[28] - 本次行权募集资金用于补充公司流动资金[29] - 本次行权对公司股权结构无重大影响，控股股东和实际控制人不变，行权后股权结构仍具备上市条件[30] - 本次股票期权行权不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[31] - 股票期权选择集中行权模式不会对股票期权的定价及会计核算造成实质影响[31]

公司决议与资金管理 - 公司第六届监事会第二十五次会议于2025年9月19日以通讯方式召开 全体3名监事出席并审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 投票结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 公司第六届董事会第三十次会议于2025年9月19日以通讯方式召开 全体9名董事出席 审议通过两项议案：开立募集资金临时补流专户（9票同意）和使用不超过8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金（9票同意） [4][5] 募集资金基本情况 - 公司2021年非公开发行A股股票实际募集资金净额为802,243,601.33元 发行价格每股5.65元 共计发行145,132,743股 [10] - 截至2025年9月18日 公司累计使用募集资金696,729,000元 尚未使用募集资金余额为106,701,900元（含存款利息收入及手续费净额） [11] - 公司"新版GMP符合性技改项目"和"动力系统节能升级技改项目"已结项 产生结余募集资金6,828,200元用于永久性补充流动资金 [11] 前次资金使用与归还情况 - 公司2024年9月获批使用不超过1亿元闲置募集资金补充流动资金 实际使用1亿元 [7][8] - 2025年3月20日提前归还1300万元至募集资金专户 2025年9月18日归还剩余8700万元 全部资金使用期限未超过12个月 [8][13] 本次资金使用安排 - 公司计划使用不超过8000万元闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限自董事会决议通过日起不超过12个月 [5][14] - 预计可减少公司利息支出240万元（按一年期贷款市场报价利率3.00%测算） [16] - 公司同步开立专用账户存储临时补充流动资金的募集资金 该账户严禁存放非募集资金或用作其他用途 [5][15] 监管审核情况 - 监事会认为该资金使用事项符合法律法规 不影响募投项目正常进行 且能提高资金使用效率并降低财务费用 [2][18] - 保荐机构东方证券股份有限公司出具无异议核查意见 确认资金使用未变相改变募集资金用途且程序合规 [19][20]

募资情况 - 公司非公开发行145,132,743股，每股面值1元，发行价5.65元，募资总额819,999,997.95元，净额802,243,601.33元[2] 资金使用 - 截至2025年9月18日，累计使用募集资金69,672.90万元，未使用余额10,670.19万元[3] 项目投入 - 动物疫苗生产基地建设项目（一期）承诺投资37,016.68万元，累计投入27,622.59万元[4] - 新版GMP符合性技改项目承诺投资11,848.03万元，累计投入11,468.10万元[4] 资金调配 - 2024年9月23日同意用不超10,000万元闲置募资暂时补流，2025年3月20日归还1,300万元，9月18日归还8,700万元[6] - 拟用不超8,000万元闲置募资暂时补流，期限不超12个月，预计减少利息支出240万元[7][10]