華 聯 律 師 事 務 所 HuaL ianLa w F irm 中國北京市朝陽區亮马桥路32號高斓大厦10层 郵編: 100125 電話: 8610-84417811 傳真: 8610-84417306 電郵: hualian@hllf.cn 網址: www.hllf.cn 本所及经办律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意 见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽 责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、 准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并承担相应法律责任。 一、本次股东大会的召集和召开程序 本次股东大会由公司董事会根据 2025 年 10 月 13 日召开的第六届董事会第 三十二次会议召集；公司董事会于 2025 年 10 月 15 日在《证券时报》《证券日 报》《上海证券报》《中国证券报》及巨潮资讯网（http://www.cni ...

股东大会参与情况 - 参加表决股东及代表412名，所持表决权股份249,911,311股，占比32.9780%[8] - 现场投票股东及代表11人，所持表决权股份240,783,611股，占比31.7735%[8] - 网络投票股东401人，所持表决权股份9,127,700股，占比1.2045%[8] 议案表决情况 - 《关于增加公司经营范围等议案》同意票数245,332,511股，占比98.1678%[10] - 《关于修订公司相关治理制度的议案》各子议案同意票数占比均超97%[12][13][15] 会议时间地点及相关文件 - 股东大会2025年10月31日召开，股权登记日为2025年10月27日[5][6] - 现场会议地点为内蒙古自治区托克托县新坪路71号公司三楼会议室[6] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[19]

会议信息 - 公司第六届董事会第三十四次会议2025年10月28日发通知，10月31日现场召开[1] - 会议由董事长王东晓主持，应到、实到董事均为9人[1] 议案审议 - 以9票同意，0票反对，0票弃权审议通过补选董事会专门委员会委员议案[1] 人员补选 - 补选王月清为第六届董事会战略、薪酬与考核委员会委员，任期至第六届董事会届满[1]

行业概述 - 饲用金霉素通用名为金霉素预混剂，是一种呈现棕色或棕褐色的粉末或颗粒，主要成分是金霉素钙盐，属四环素类药物，是目前药物饲料添加剂中使用较为广泛的品种 [3] - 饲用金霉素主要用于促进动物生长，提高饲料转化率，还可用于防治动物疾病 [3] - 2020年7月1日起，中国实施“全面禁抗”政策，除中药外，所有促生长类药物饲料添加剂均被禁用，但金霉素因其卓越的临床效果、低成本、快速代谢、低药残以及少禁忌等特点，成为唯一被保留的四环素类抗生素，得以在养殖行业继续使用 [7] 市场现状与需求 - 2024年中国饲用金霉素行业使用量达到1万吨左右，同比上涨25.0% [1][8] - 市场需求增长主要源于居民生活水平提高推动畜产品需求增加，以及养殖企业为提高动物抵抗力、降低疾病风险而增加使用量 [1][8] - 农业农村部批准金霉素预混剂用于牛羊靶向治疗，拓展了其在反刍动物领域的应用场景，带来新的市场需求 [1][8] - 中国猪养殖数量基本保持在4亿头以上，2025年上半年达到42447万头，同比上涨2.2%，为行业带来广阔需求 [7] 产业链分析 - 行业产业链主要包括上游原料供应、中游生产制造和下游养殖行业应用 [5] - 玉米是主要生产原材料，其价格和供应直接影响生产成本和产量 [5] - 中国玉米产量从2017年的25907.07万吨增长至2024年的29491.69万吨，年复合增长率为1.9%，为行业发展奠定重要基础 [6] - 玉米经深加工后制成的淀粉类物质能加快菌丝生长速度并提高效价，从而优化生产流程 [6] 竞争格局 - 全球饲用金霉素产能分布集中，金河生物占据市场主导地位，产能占比高达51% [9] - 驻马店华中正大产能占比为26%，浦城正大产能占比为19%，其他企业产能合计仅占5% [9] - 金河生物是兽用化药金霉素预混剂行业的龙头企业，全球最大的兽用化药金霉素预混剂生产企业 [9] - 2025年上半年金河生物实现营业收入13.90亿元，同比上涨30.45%；归母净利润1.38亿元，同比上涨51.52% [9] - 2025年上半年公司兽用化学药品实现营业收入8.6亿元，同比上涨72.15% [9] 生产工艺 - 生产工艺流程涉及多个关键步骤，从原材料准备到最终成品入库，包括发酵、过滤、干燥、筛分、混合、检验和包装等环节 [4] - 玉米经过加工转化为玉米淀粉，与酵母粉、花生饼粉等原料一起投入发酵罐进行发酵 [4] - 工艺流程强调了从原料选择、发酵控制到成品检验的每一个环节，确保了产品的高质量和稳定性 [4] 未来发展趋势 - 环保和绿色生产要求趋严，企业需要加大环保投入，采用更先进的环保技术和设备，实现绿色生产 [12] - 产品结构将不断优化，缓释型、复合型金霉素产品将逐步替代传统剂型，以满足养殖企业对高效、安全饲料添加剂的需求 [13] - 随着“一带一路”倡议推进，中国饲用金霉素在海外市场的渗透率有望进一步提升，东南亚、非洲等新兴市场将成为新的增长引擎 [14]

公司基本情况 - 公司成立于1990年3月14日，于2012年7月13日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址和办公地址均为内蒙古自治区，是动物保健品行业的重要企业 [1] - 公司专注于动物保健品的生产、销售、研发及服务，在兽用化药领域具备较强技术实力和市场竞争力 [1] - 公司主营业务涉及动物疫苗、宠物经济等概念板块 [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司实现营业收入20.36亿元，在行业14家公司中排名第3，高于行业平均数10.67亿元和中位数7.8亿元 [2] - 公司主营业务构成中，兽用化学药品8.6亿元占比61.83%，淀粉及联产品2.75亿元占比19.76%，兽用疫苗1.55亿元占比11.12% [2] - 2025年三季度公司净利润为1.35亿元，行业排名第7，高于行业平均数1.15亿元和中位数8764.49万元 [2] - 太平洋证券预计公司2025-2027年营收分别达28.9亿、34.1亿、39.2亿，归母净利润分别为2.46亿、3.14亿、3.31亿 [5] - 华西证券预计公司2025-2027年营业收入为28.35/30.30/32.74亿元，归母净利润为1.97/3.26/4.23亿元 [6] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为53.45%，较去年同期的56.30%有所下降，但高于行业平均的28.36% [3] - 2025年三季度公司毛利率为33.83%，较去年同期的33.27%略有上升，但低于行业平均的40.13% [3] 股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为5.05万，较上期减少21.69% [5] - 户均持有流通A股数量为1.48万，较上期增加28.11% [5] - 十大流通股东中，国泰中证畜牧养殖ETF（159865）位居第三大流通股东，持股1205.55万股，相比上期增加439.64万股 [5] - 招商量化精选股票发起式A（001917）和招商成长量化选股股票A（020901）分别为新进第四和第七大流通股东 [5] 业务发展亮点 - 兽用化药板块收入增长显著，主要产品金霉素预混剂国内外市场同步增长，且成本下降 [5] - 宠物动保板块布局力度加大，在售产品15个，正在申报产品十多个，还研发了宠物APP [5] - 化药板块量价齐升，国内市场推广力度加大、海外市场需求强劲，成本优化 [6] - 六期工程项目投产新增产能6万吨 [6] - 疫苗板块基本盘稳固，核心产品稳健，新品推广与研发并行，宠物布局加速 [6]

股份质押 - 金河控股本次质押股份1883万股，占所持8.59%，占总股本2.44%[1] - 金河控股本次解除质押462万股，占所持2.11%，占总股本0.60%[2] 股东持股 - 金河控股及其一致行动人合计持股2.56180952亿股，占总股本33.20%[6] - 金河控股持股2.1919557亿股，占总股本28.41%[6] - 路牡丹等其他股东分别持股及占比[6] 质押后情况 - 质押及解除质押后，金河控股及其一致行动人质押9953万股，占所持38.85%，占总股本12.90%[6]

板块整体表现 - 动物保健板块在10月30日整体下跌2.79%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.73%，深证成指下跌1.16% [1] - 板块内个股普跌，领跌股为金河生物，收盘价6.25元，跌幅达7.13% [1] - 科前生物跌幅为6.76%，收盘价16.15元，贸丰控股下跌5.08%，收盘价3.92元 [1] 个股交易情况 - 金河生物成交量最大，为57.80万手，成交额达3.67亿元 [1] - 生物股份成交量为23.39万手，成交额为2.51亿元 [1] - 科前生物成交量为13.98万手，成交额为2.28亿元，回盛生物成交量为9.52万手，成交额为2.09亿元 [1] - 大禹生物跌幅2.69%，成交量3.35万手，成交额3220.86万元 [1] 板块资金流向 - 动物保健板块整体主力资金净流出8470.01万元 [1] - 游资资金呈现净流入状态，净流入额为1.01亿元 [1] - 散户资金净流出1653.24万元 [1] 个股资金流向明细 - 科前生物获得主力资金净流入3959.88万元，主力净占比17.37%，但散户资金净流出6092.97万元 [2] - 回盛生物主力资金净流入1832.10万元，主力净占比8.78% [2] - 贸丰控股主力资金净流出1979.54万元，主力净占比-10.81%，但游资净流入1291.41万元 [2] - 生物股份主力资金净流出1950.71万元，游资净流入1151.65万元 [2] - 普莱柯主力资金净流出790.32万元，主力净占比-10.90% [2]

证券代码：002688 证券简称：金河生物 公告编号：2025-107 关于出售资产的公告 本公司及董事会全体人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 2025 年 10 月 29 日，金河生物科技股份有限公司（以下简称"公司"、"乙 方"）召开了第六届董事会第三十三次会议审议通过《关于出售资产的议案》。 公司拟向内蒙古托克托经开区招投建设发展有限责任公司（以下简称"招投公司"、 "甲方"）出售拥有所有权的金河六期蒸汽长输管道，金额为人民币 21,121,234 元（含税）。具体内容如下： 一、交易概述 1、公司拥有所有权的金河六期蒸汽长输管道（以下简称"标的资产"）总 长为 5,257.78 米，是公司六期工程生产过程中使用蒸汽自建的蒸汽长输管道。 金河六期蒸汽长输管道位于由呼铝热电厂围墙内低压分汽缸接出，至金河公司院 内的蒸汽长输管道，向南跨人行道，经运铝专线路东沿绿化带向南，在大唐铁路 北护坡处向西，在铁路北护坡桥下穿过 S103，继续沿铁路北护坡向西后拐入金 河大街，沿金河大街路南绿化带向西，沿复兴路西绿化带向北，在中石环保东墙 沿复兴路西绿化带向西， ...

公司运营与财务 - 公司于2025年10月29日以通讯方式召开第六届第三十三次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了包括《关于金河生物科技股份有限公司2025年第三季度报告的议案》等文件 [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为兽用化学药品占比61.83% [1] - 2025年上半年农产品加工业营收占比19.76% [1] - 2025年上半年兽用生物制品营收占比11.12% [1] - 2025年上半年环保业务营收占比4.97% [1] - 2025年上半年其他业务营收占比2.15% [1] - 截至新闻发稿时公司市值为52亿元 [1] 行业与市场 - A股市场突破4000点 [1] - 市场经历十年沉寂后迎来爆发 [1] - 科技主线正在重塑市场格局 [1] - 市场开启"慢牛"新格局 [1]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约20.36亿元，同比增长22.86% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约1.39亿元，同比增长22.25% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.1803元，同比增长23.41% [1] 公司市值信息 - 截至发稿时，公司市值约为52亿元 [2] 行业市场环境 - A股市场突破4000点，显示市场整体活跃度提升 [2] - 科技板块成为市场主线，可能重塑市场格局 [2] - 市场可能开启“慢牛”新格局 [2]