行业业绩概况 - 10家稀土永磁行业上市公司披露上半年业绩预告，包括华宏科技、北方稀土、宁波韵升、有研新材、金力永磁、横店东磁、盛和资源、中国稀土、广晟有色、中科三环 [1] - 华宏科技预计上半年净利同比增长3047%-3722%，北方稀土预计同比增长1883%-2015% [1] - 宁波韵升预计上半年净利同比增长134%-250%，有研新材预计同比增长179%-240%，金力永磁预计同比增长151%-180%，横店东磁预计同比增长50%-64% [1][2] - 盛和资源、广晟有色、中科三环均实现扭亏为盈 [1][3] 公司具体业绩 - 华宏科技预计上半年归母净利润7000万元-8500万元 [2] - 北方稀土预计上半年归母净利润9亿元-9.6亿元 [2] - 宁波韵升预计上半年归母净利润9000万元-1.35亿元 [2] - 有研新材预计上半年归母净利润1.14亿元-1.39亿元 [2] - 金力永磁预计上半年归母净利润3亿元-3.35亿元 [2] - 横店东磁预计上半年归母净利润9.6亿元-10.5亿元 [2] - 盛和资源预计上半年归母净利润3.05亿元-3.85亿元 [2] - 广晟有色预计上半年归母净利润7000万元-8500万元 [3] - 中科三环预计上半年归母净利润3500万元-5200万元 [3] 环比表现 - 中科三环预计Q2净利环比增长59%-185% [1] - 宁波韵升预计Q2净利环比增长42%-163% [1] 市场反应 - 华宏科技昨日盘后发布业绩预告，今日收盘录得3连板 [1]

业绩驱动个股表现 - 绿田机械连续3天涨停 涨幅10.02% 上涨逻辑为业绩 [3] - 达意隆连续3天涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为业绩+机械 [3] - 三和管桩连续2天涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为业绩 [3] - 广宇集团首板涨停 涨幅9.97% 上涨逻辑为业绩 [3] - 远望谷首板涨停 涨幅10.03% 上涨逻辑为业绩 [3] - 中际联合首板涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为业绩 [3] - 力生制药首板涨停 涨幅9.98% 上涨逻辑为业绩 [4] - 今创集团首板涨停 涨幅9.97% 上涨逻辑为业绩 [4] - 大博医疗首板涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为业绩 [4] - 联发股份首板涨停 涨幅9.98% 上涨逻辑为业绩 [4] - 清源股份首板涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为业绩 [4] - 跃岭股份首板涨停 涨幅10.03% 上涨逻辑为光芯片+业绩 [4] - 利欧股份首板涨停 涨幅9.91% 上涨逻辑为业绩 [4] - 柳钢股份首板涨停 涨幅10.08% 上涨逻辑为业绩 [4] 光通信行业 - 新易盛预计上半年归母净利润37亿元至42亿元 同比预增328%-385% 其中Q2净利润21.27亿元-26.27亿元 环比增长35.22%-67.01% [5] - 新易感首板涨停 涨幅20.00% 上涨逻辑为光模块+业绩 [6] - 东田微涨幅14.41% 涉及滤光片 [6] - 中际旭创涨幅11.71% 涉及光模块 [6] - 仕佳光子涨幅11.27% 涉及光芯片 [6] 液冷IDC行业 - 冷却系统是数据中心主要组成部分 AI应用拉高算力需求 液冷方案迎来爆发增长 [7] - 博汇股份首板涨停 涨幅19.97% 上涨逻辑为液冷IDC [8] - 方盛股份涨幅16.47% 涉及液冷IDC [8] - 依米康涨幅10.22% 涉及液冷IDC+算力 [8] 稀土永磁行业 - 中国6月稀土出口7742.2吨 较5月的5864.6吨环比增幅超30% 1至6月累计出口32569.2吨 上年同期为29095.2吨 同比增长11.9% [9] - 华宏科技连续3天涨停 涨幅10.00% 上涨逻辑为业绩+稀土 [10] - 金田股份连续2天涨停 涨幅10.05% 上涨逻辑为稀土+PEEK [10] - 华新环保涨幅14.43% 涉及稀土废料提纯 [10] 并购重组概念 - 专家认为下一阶段将围绕提升制度包容性和适应性 提高并购重组效能 培育耐心资本 [11] - 金浦钛业首板涨停 涨幅10.11% 上涨逻辑为并购重组 [12] - 福达合金首板涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为并购重组 [12] 发电机概念 - 国产柴发龙头年内产能基本全部排满 价格逐步提升 预计6-7月、年末将再度分批下单 全年需求量大幅超出预期 [14] - 潍柴重机连续2天涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为数据中心发电机 [15] - 神驰机电首板涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为数据中心发电机 [15] 创新药行业 - 中国生物科技公司整体市值仅为美国同行的14%-15% 但在全球创新贡献中的比重已接近33% 处于价值洼地阶段 [16] - 万邦德首板涨停 涨幅10.03% 上涨逻辑为新药获专利 [17] - 奥赛康首板涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为创新药 [19] 其他热点个股 - 上纬新材连续5天涨停 涨幅20.01% 上涨逻辑为智元机器人拟入主 [19] - 汇通集团连续3天涨停 涨幅10.08% 上涨逻辑为基建 [19] - 兰生股份连续3天涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为参股券商 [19] - 上海物贸连续3天涨停 涨幅10.01% 上涨逻辑为数据要素 [19] - 奥康国际连续2天涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为股权转让预期 [19] - 兴业科技4天2板 涨幅9.99% 上涨逻辑为纺织 [19] - 金时科技首板涨停 涨幅10.02% 上涨逻辑为RWA [19] - 中电港首板涨停 涨幅9.99% 上涨逻辑为英伟达概念 [19]

股价表现 - 华宏科技盘中涨停，已连收3个涨停板，截至9:26，该股报12.65元，换手率0.36%，成交量182.21万股，成交金额2304.93万元，涨停板封单金额为9.63亿元 [2] - 连续涨停期间，该股累计上涨33.16%，累计换手率为25.03% [2] - 最新A股总市值达73.56亿元，A股流通市值64.88亿元 [2] - 近日该股表现如下：2025.07.14涨10.05%，换手率14.69%，主力资金净流入6884.41万元；2025.07.11涨10.00%，换手率9.99%，主力资金净流入10891.19万元；2025.07.10涨2.81%，换手率6.46%，主力资金净流入1801.46万元 [2] 融资融券数据 - 该股最新（7月14日）两融余额为2.37亿元，其中融资余额2.37亿元，较前一个交易日增加4093.40万元，环比增长20.86% [2] - 近3日累计增加5172.06万元，环比增长27.89% [2] 龙虎榜数据 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次 [2] - 买卖居前营业部中，机构净卖出2782.61万元，营业部席位合计净买入7386.79万元 [2] 财务数据 - 一季度公司共实现营业总收入14.36亿元，同比增长18.76%，实现净利润0.31亿元，同比增长212.29% [2] - 公司预计上半年实现净利润0.70亿元至0.85亿元，同比变动区间为3047.48%~3721.94% [2]

货币政策与金融监管 - 央行将开展14000亿元买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式 [1] - 6月末M2余额330.29万亿元同比增长8.3%，M1余额113.95万亿元同比增长4.6%，M0余额13.18万亿元同比增长12%，上半年净投放现金3633亿元 [2] - 三部门印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，统一适用于各类绿色金融产品（除沪深北交易所及新三板业务），旨在提升绿色金融市场流动性和管理效率 [2] - 中共中央要求加强金融审判工作，严惩操纵市场、内幕交易等金融犯罪，完善数字货币、跨境金融等新兴领域纠纷审理规则 [3] 上市公司业绩预告 亏损企业 - 万科A预计上半年净亏损100亿元-120亿元，扣非净亏损95亿元-115亿元，每股亏损0.8433元-1.01元 [3] - 永辉超市预计上半年净亏损2.4亿元，扣非净亏损8.3亿元，因关闭227家亏损门店及供应链改革 [4] - 隆基绿能预计上半年净亏损24亿元-28亿元，同比减亏24.43亿元-28.43亿元，因光伏产品价格跌破成本线导致增量不增收 [5] - 赣锋锂业预计上半年净亏损3亿元-5.5亿元（上年同期亏损7.6亿元），受锂盐价格下跌及资产减值影响 [8] 盈利增长企业 - 恒生电子预计上半年净利润2.51亿元同比增长741%，因非经常性损益及投资收益增加，Q2净利环比增长602% [5] - 闻泰科技预计上半年净利润3.9亿元-5.85亿元同比增长178%-317%，受益于半导体需求回暖及成本优化 [6] - ST华通预计上半年净利润24亿元-30亿元同比增长107%-159%，因游戏业务表现优异及降本增效 [7] - 天齐锂业预计上半年净利润0万元-1.55亿元（上年同期亏损52.06亿元），因投资收益及汇兑收益增加 [7] - 领益智造预计上半年净利润9亿元-11.4亿元同比增长32%-67%，因AI终端产品份额提升及汽车业务效率改善 [9] - 中金公司预计上半年净利润34.53亿元-39.66亿元同比增长55%-78%，投行、股票及财富管理业务增长 [10] - 申万宏源预计上半年净利润41亿元-45亿元同比增长93%-111%，投资交易及投行业务收入增长 [10] - 山东黄金预计上半年净利润25.5亿元-30.5亿元同比增长84%-121%，黄金业务盈利能力提升 [10] - 华宏科技预计上半年净利润7000万元-8500万元同比增长3047%-3721%，受益于稀土产品价格企稳回升 [11] 企业动态与并购 - 苏州规划拟收购北京东进航空科技100%股权并复牌，交易需经深交所及证监会审批 [12] - 京东方就ITC初裁结果提出复审，并在美起诉三星显示以维护专利权益 [13]

稀土永磁板块表现 - A股稀土永磁板块整体走强，多只个股出现涨停或大幅上涨 [1] - 华新环保涨幅达20cm涨停，金田股份、华宏科技、横店东磁均封板涨停 [1] - 瑞晨环保涨幅超过11%，宁波韵升涨幅超过9% [1] 个股表现 - 华新环保表现最为突出，实现20cm涨停 [1] - 金田股份、华宏科技、横店东磁均封板涨停 [1] - 瑞晨环保和宁波韵升分别涨超11%和9% [1]

政策与监管动态 - 中共中央提出加强金融审判工作，重点打击操纵市场、内幕交易等金融犯罪，完善数字货币、互联网金融等新兴领域纠纷审理规则 [2] - 央行发布2025年上半年金融数据：M2余额330.29万亿元（同比+8.3%），社会融资规模增量22.83万亿元（同比多4.74万亿元） [2] - 央行副行长邹澜表示结构性货币政策工具聚焦科技创新和消费，科技创新贷款签约金额达1.74万亿元 [3] - 央行开展14000亿元逆回购操作以保持流动性充裕 [4] - 三部门修订《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，强化绿色金融支持标准 [9] 宏观经济与贸易 - 上半年货物贸易进出口21.79万亿元（同比+2.9%），出口13万亿元（+7.2%），进口8.79万亿元（-2.7%） [4] - 海关总署强调中美经贸合作重要性，呼吁推动全球贸易体系重回公平开放轨道 [4] 行业动态 - 煤炭行业会议强调供需形势严峻，需强化电煤合同履约和行业自律 [6] - 东莞出台方案推动数字消费，布局电竞、低空观光、6G应用等新赛道 [6] - 美国总统特朗普威胁对俄罗斯征收100%关税 [7] 公司业绩与公告 - 中盐化工上半年营收59.98亿元（同比-5.76%），净利润5271.55万元（同比-88.04%） [8] - 金浦钛业拟通过资产置换退出钛白粉行业 [9] - 千方科技预计上半年净利润同比增1125.99%—1534.65% [10] - 华宏科技预计净利润同比增3047.48%—3721.94% [11] - 华夏航空预计净利润同比增741.26%—1008.93% [12] - 高德红外签订8.79亿元装备采购协议 [14] - 星辉娱乐拟1.3亿欧元转让西班牙人俱乐部股权 [15] - 特一药业预计净利润同比增1164.22%—1312.95% [18] - 航天科技预计净利润同比增1628.83%—2315.27% [19] - 恒生电子预计净利润同比增740.95% [21] - 杉杉股份预计净利润同比增810.41%—1265.61% [22] - 天齐锂业预计扭亏为盈，净利润0—1.55亿元 [29] 券商观点 - 华安证券建议短期关注IO 2.0和ADC靶点，长期布局小核酸、CAR-T等技术 [30] - 东海证券指出端侧AI厂商受益于AIoT需求，Grok 4模型性能显著提升 [31]

A股市场首份2025年半年报 - A股市场首份2025年半年报由中盐化工披露 公司2025年上半年营业收入59 98亿元 同比减少5 76% 归属于上市公司股东的净利润5271 55万元 同比下降88 04% [1][2][3] - 中盐化工营收下降主因纯碱 聚氯乙烯 糊树脂等主营产品价格同比大幅下降 但销量同比增幅38 82% 形成价跌量升局面 [3] - 公司精细化工产品金属钠 氯酸钠销售均价同比分别下降10 86%和7 44% 基础化工板块中纯碱价格下降38 24% 聚氯乙烯下降14 01% 糊树脂下降10 43% 烧碱因需求拉动上涨19 87% 氯化铵价格下降21 85% [4] 多家公司利润预增10倍以上 - 华宏科技预计2025年上半年净利润7000万元—8500万元 同比增长3047 48%—3721 94% 主因稀土原料价格企稳回升及稀土永磁材料产业快速增长 [5][6] - 万年青预计净利润3100万元—4500万元 同比增长1954 07%—2881 71% 受益于水泥行业需求回暖 产品销价上升及降本增效 另含2000万元—3000万元非经常性拆迁补偿收益 [6][7] - 亚太药业预计净利润1亿元—1 1亿元 同比增长1726 42%—1909 06% 航天科技预计净利润6800万元至9500万元 同比增长1628 83%至2315 27% [7] - 索通发展 尖峰集团 特一药业 千方科技 国城矿业 苏利股份等公司净利润亦预增10倍以上 [7]

A股首份2025年半年报 - 中盐化工披露A股市场首份2025年半年报，上半年营业收入59.98亿元同比减少5.76%，归母净利润5271.55万元同比下降88.04% [2][3] - 收入下降主因纯碱、聚氯乙烯等主营产品价格同比大幅下降（纯碱-38.24%、聚氯乙烯-14.01%、糊树脂-10.43%），但销量同比增加38.82%形成价跌量升局面 [3][4] - 公司采取降本增效措施，烧碱产品因下游需求拉动价格上涨19.87%，但氯化铵价格受成本下降影响下跌21.85% [4] 多家公司利润预增超10倍 - 华宏科技预计2025年上半年归母净利润7000-8500万元，同比增长3047.48%-3721.94%，主因稀土原料价格企稳回升及永磁材料产业快速增长 [6] - 万年青预计归母净利润3100-4500万元同比增长1954.07%-2881.71%，受益于水泥需求回暖及降本增效措施，另有2000-3000万元拆迁补偿收益 [7] - 亚太药业预计归母净利润1-1.1亿元同比增长1726.42%-1909.06%，航天科技预计净利润6800-9500万元同比增长1628.83%-2315.27% [7] - 索通发展、尖峰集团等多家公司净利润预增下限均超10倍 [7]

品大事 - 中化装备拟发行股份购买益阳橡机、北化机100%股权，并募集配套资金，股票自7月15日起停牌不超过10个交易日 [3] - 苏州规划拟通过发行股份及支付现金方式购买东进航科100%股权，股票将于7月15日复牌 [4] - 航天发展独立董事邹志文因涉嫌串通投标罪被刑事拘留，公司生产经营正常 [5][6] - *ST天茂因未披露2024年年报及2025年一季报，股票可能被终止上市 [7] - ST舜天股票将撤销其他风险警示，7月15日停牌一天，复牌后简称变更为"江苏舜天"，涨跌幅限制恢复至10% [8] - 星辉娱乐拟1.3亿欧元转让西班牙人俱乐部99.66%股权，其中50%以现金支付，50%以VELOCITY股份支付，交易后公司将持有VELOCITY 16.45%股份 [9] 观业绩 业绩下滑 - 中盐化工上半年营收59.98亿元（同比-5.76%），净利润5271.55万元（同比-88.04%） [10] - 酒鬼酒预计上半年净利润800-1200万元（同比-90.08%至-93.39%），营收5.6亿元（同比-43%） [11] - 水井坊预计上半年营收14.98亿元（同比-12.84%），净利润1.05亿元（同比-56.52%） [22] - 方大炭素预计上半年净利润5002.17-6000万元（同比-65.13%至-70.93%） [31] 业绩增长 - 苏利股份预计上半年净利润7200-8600万元（同比+1008.39%至1223.91%） [12] - 特一药业预计上半年净利润3400-3800万元（同比+1164.22%至1312.95%），止咳宝片销量恢复至2023年同期的61.29% [13] - 华宏科技预计上半年净利润7000-8500万元（同比+3047.48%至3721.94%） [14] - 千方科技预计上半年净利润1.5-2亿元（同比+1125.99%至1534.65%），含1.1亿元公允价值变动收益 [15] - 华夏航空预计上半年净利润2.2-2.9亿元（同比+741.26%至1008.93%） [16] - 新易盛预计上半年净利润37-42亿元（同比+327.68%至385.47%） [18] - 中金公司预计上半年归母净利润34.53-39.66亿元（同比+55%至78%） [23] - 申万宏源预计上半年净利润41-45亿元（同比+92.66%至111.46%） [24] 扭亏为盈 - 天齐锂业预计上半年净利润0-1.55亿元（上年同期亏损52.06亿元） [21] - 中国稀土预计上半年净利润1.36-1.76亿元（上年同期亏损2.44亿元） [29] - 完美世界预计上半年净利润4.8-5.2亿元（上年同期亏损1.77亿元），主要受益于《诛仙世界》端游及电竞业务增长 [30] 持续亏损 - 晶澳科技预计上半年亏损25-30亿元（上年同期亏损8.74亿元） [33] - 赣锋锂业预计上半年亏损3-5.5亿元（上年同期亏损7.6亿元） [35] - 万科A预计上半年亏损100-120亿元（上年同期亏损98.52亿元） [41] 签大单 - 中辰股份中标南方电网3.79亿元项目，占2024年营收的12.26% [42] - 高德红外签订8.79亿元装备系统采购协议，占2024年营收的32.84% [43] 增减持 - 悦安新材股东拟合计减持不超过0.86%股份 [44][45] - 乐山电力股东中环信产拟减持不超过1%股份 [46] - 杭钢股份股东诚通金控拟减持不超过2%股份 [47]

稀土行业业绩暴增 - 华宏科技预计2025年上半年净利润7000万元—8500万元，同比增长3047 48%—3721 94%，主要受益于稀土原料产品价格企稳回升及稀土永磁材料产业快速增长[3] - 中国稀土预计上半年净利润1 36亿元—1 76亿元，同比扭亏为盈，上年同期亏损2 44亿元，因稀土市场行情上涨及营销策略调整[3] - 盛和资源预计上半年净利润3 05亿元到3 85亿元，同比增加3 74亿元到4 54亿元，因稀土产品价格上涨及销量上升[4] - 北方稀土预计上半年净利润9亿元到9 6亿元，同比增加1882 54%到2014 71%[5] - 2025年上半年氧化镨钕均价42 1万元/吨同比上涨13 06%，氧化铽均价660 4万元/吨同比上涨12 9%，带动产业链盈利能力提升[5] 稀土行业市场动态 - 美国国防部同意购买MP Materials 4亿美元优先股，支持其建造第二座稀土磁铁工厂并承诺10年内100%采购，设定钕镨氧化物最低价110美元/公斤[6] - 美国协议凸显稀土资源战略价值及本土高成本，新能源汽车、空调、工业机器人等需求增长推动稀土永磁远期需求[6] - 美国钕镨氧化物110美元/公斤最低价远高于国内45 6万元/吨价格，提升国内稀土价格上涨预期[7] - 7、8月份为稀土行业旺季，板块行情有望持续[7] 其他行业公司业绩增长 - 特一药业预计上半年净利润3400万元—3800万元，同比增长1164 22%—1312 95%，核心产品止咳宝片销量3 31亿片恢复至2023年同期61 29%[8] - 索通发展预计上半年净利润4 5亿元—5 4亿元，同比增长1335 37%—1622 45%，因预焙阳极价格上涨及海外订单增长[8] - 锋龙股份预计上半年净利润1250万元—1750万元，同比增长1791 65%—2548 31%，因园林机械和汽车零部件收入上涨及成本管控[8] - 千方科技预计上半年净利润1 5亿元—2亿元，同比增长1125 99%—1534 65%，因权益工具公允价值变动影响1 1亿元[9] - 航天科技预计上半年净利润6800万元—9500万元，同比增长1628 83%—2315 27%，因出售境外子公司产生1 27亿元收益[9] 其他公司业绩亮点 - 华夏航空预计上半年净利润同比增长741 26%—1008 93%[10] - 游族网络预计上半年净利润同比增长768 75%—1203 13%[10] - 杉杉股份预计上半年净利润同比增长810 41%—1265 61%[10] - 新易盛预计上半年净利润37亿元—42亿元，同比增长327 68%—385 47%，因AI算力投资增长及高速率产品需求增加[10] 市场趋势与配置方向 - 中报业绩较好行业在7至8月份股价表现通常更好，业绩期沿超预期方向进攻是胜率较高选择[2] - 下半年市场或开启上涨行情并突破阶段性高点，短期关注中报业绩占优板块，中长期关注内需消费、科技自立与红利个股[11] - 内需消费方向关注补贴相关、线下服务消费等，科技板块关注AI、机器人、半导体产业链等，红利板块关注高质量标的[11]