ESG管理 - 履行ESG职责，不定期评估并披露ESG报告[3] - 管理遵循战略性、全面性、系统性、协同性原则[7][9] - 管理架构为董事会与战略与ESG委员会二级架构[11] 公司责任 - 完善治理结构，保障股东合法权益[18] - 制定利润分配政策，回报股东[29] - 兼顾债权人利益，保障其合法权益[19] 权益保障 - 保护职工合法权益，完善人力资源管理制度[21] - 对供应商等诚实守信，保护知识产权[25] 发展要求 - 建立环保与资源节约制度，推进绿色发展[27] - 按要求形成并披露ESG报告[31] 其他事项 - 重大事项及时履行信息披露义务[31] - 政策自H股上市日生效[35] - 制度由董事会制订、解释和修订[36]

独立董事任职条件 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一且不少于三名，至少含一名会计专业人士[4] - 直接或间接持股1％以上或为公司前十股东的自然人股东及其直系亲属不得担任[7] - 在直接或间接持股5％以上股东单位或公司前五股东单位任职人员及其直系亲属不得担任[7] 独立董事选举与任期 - 董事会、监事会、单独或合计持股1%以上股东可提候选人[11] - 连任时间不得超六年[12] 独立董事履职与管理 - 连续两次未亲自且不委托出席董事会会议，30日内解除职务[12] - 提出辞任或被解除职务致比例不符等情况，60日内完成补选[13] - 每年现场工作时间不少于十五日[19] - 工作记录及公司提供资料至少保存十年[20] - 董事会会议资料至少保存十年[23] 独立董事职责与权限 - 在提名、薪酬与考核、审计委员会中应过半数并担任召集人[16] - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[17] - 对董事会议案投反对或弃权票应说明理由，公司披露决议时应同时披露异议意见[19] - 行使部分职权需经全体独立董事过半数同意[15] 独立董事专门会议 - 由过半数独立董事推举一人召集主持，召集人不履职时两名以上可自行召集推举代表主持[17][30] - 提前三天通知全体并提供资料，紧急情况经同意不受此限[28] - 过半数独立董事出席方可举行[29] - 关联交易等事项经审议且全体过半数同意后提交董事会审议[30] - 独立聘请中介机构等职权行使前经审议且全体过半数同意[30] - 会议记录保存期限不少于十年[31] 其他规定 - 公司为独立董事履职和专门会议提供支持并承担费用[22][32] - 津贴标准由董事会制订方案，股东会审议通过并在年报披露[24] - 工作细则自股东会审议通过，H股在港交所上市日起生效，后续无股东法定权利修订经董事会审议通过生效[26] - 专门会议制度依据法规结合实际制定，经董事会通过，H股在港交所上市日起生效[28][32]

董事任职相关 - 董事每届任期三年，可连选连任，独立董事连续任职不超六年，36个月内不得再被提名[6] - 兼任高管及职工代表董事总数不超董事总数二分之一[6] - 存在八种情形之一不能担任公司董事[4] - 董事候选人有四种情形之一公司应披露情况[5] 董事义务相关 - 董事对公司负有忠实和勤勉义务，违反规定收入归公司，造成损失担责[7][9] - 董事保证公司信息真实准确完整，关注财报问题[9][10] - 董事获悉损害公司或股东利益情形应报告并督促披露[9] - 董事投反对或弃权票应披露原因[9] 董事会构成 - 董事会由8名董事组成，设董事长1名，独立董事3名，至少1名会计专业人士[16] - 审计等委员会独立董事占多数并任召集人，审计委员会召集人为会计专业人士[18] 交易审议 - 交易涉及资产总额等六项指标超公司相应审计值10%且部分有金额要求应提交董事会审议[20] - 公司与关联方不同金额关联交易分别由董事会或股东会审议[21] - 单笔财务资助金额超公司审计净资产10%等情形需股东会审议[22] 董事长与会议 - 董事长由董事会全体董事过半数选举产生[24] - 董事会每年至少开四次定期会议，提前14日通知，临时会议提前3日，紧急可口头通知[29][31] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议临时会议，董事长10日内召集[30] - 董事会会议过半数董事出席可举行，决议全体董事过半数通过[32] - 临时增议题需到会董事三分之二以上同意，审议财务资助等需出席会议三分之二以上董事同意[32] 其他 - 董事会会议记录保存不少于十年[34] - 董事会投资决策由总经理拟定方案提交审议[35] - 重大经营等事项分别提交股东会或董事会审议后实施[36] - 年度银行信贷计划由总经理或财务部上报审定实施[36] - 董事会闭会期间董事长可审批或授权审批资金使用报告及签署担保合同[36] - 利润分配等方案由总经理拟定，董事会制定，股东会审议通过实施[36] - 人事任免提名提交董事会讨论决议[36] - 重大事项研究可行性后提交董事会审议实施[36] - 董事长可跟踪检查董事会决议实施，要求纠正违规[37] - 本规则由董事会解释，经股东会批准，H股上市日生效，原规则失效[39][40][42]

制度适用人员 - 适用于公司及下属子公司董监高[4] 申报要求 - 持股低于5%证券市场投资除外[6] - 每年12月31日前十个工作日填申报表[13] - 其他冲突3个工作日内向内审部门申报[13] - 制度生效前冲突一个月内申报[16] 审核规定 - 审计委员会需2名以上委员一致意见，关联委员回避[13] 违规处理 - 违反制度未申报或不解决惩戒并追责[19] 制度相关 - 经董事会审议，H股上市日生效[21] - 董事会负责制订、解释和修订[22] - 2025年8月14日发布[23]

制度适用范围 - 制度适用于公司境外发行上市全过程及合并报表范围内下属企业[1][3] 保密与档案管理 - 公司及服务机构应遵守保密和档案管理规定[2] - 提供涉密文件需报主管部门批准、备案，处理并说明，签保密协议[2][3][4] - 发现文件泄露应立即补救并报告[5][6] 工作底稿与检查 - 境内工作底稿应存境内，出境需办审批手续[5] - 境外检查或调查取证应通过跨境监管合作机制[6] 制度制定与生效 - 制度由董事会制定、解释和修订，自审议通过生效[8]

内地企业赴港上市趋势 - 2025年以来内地企业赴港上市热情高涨 项目数量急剧上升 中介机构同期项目约20个 [1] - 赴港上市企业主要集中在医药 智能科技及新能源领域 [1] - 港股市场对未盈利企业上市更为包容 主板市值要求相对灵活 大量企业正在排队推进 [1] 露笑科技业务与财务表现 - 公司2024年总营收37.17亿元 同比增长34.07% 归母净利润2.58亿元 同比增长97.03% [2] - 2025年第一季度营收8.59亿元 同比增长10.44% 归母净利润0.98亿元 同比增长21.95% [2] - 主营业务收入构成：漆包线占50.26% 高空作业设备占28.44% 光伏发电占19.05% [2] - 海外销售收入达1.2亿元 同比增长140.33% 占总营收比重提升至3.24% [2] 露笑科技碳化硅业务 - 碳化硅业务聚焦6英寸导电型碳化硅衬底片生产与销售 该材料被视为半导体芯片核心基础材料 [3] - 港股上市募集资金用途尚未明确 公司表示后续以公告为准 [3] 香港IPO市场数据 - 2025年上半年香港IPO集资额位居全球首位 [4] - 首7个月共53宗新股上市 集资总额约1270亿港元 同比升幅超6倍 [4] - 正在处理中的上市申请超过210宗 [4] - 全球IPO市场上半年集资额仅增约10% 交易宗数下降5% [4] 企业赴港上市动因 - 企业主要目的为实现全球化战略布局及满足融资需求 [5] - 49家A股上市公司已公布拟赴港上市计划 [4] - 宁德时代与恒瑞医药等A股龙头已成功登陆港股 [4] 典型案例分析 - 均胜电子计划将募集资金投向智能汽车技术研发及海外市场扩展 公司为中国第二大智能座舱域控系统提供商 [5] - 万兴科技拟发行H股 主要从事视频创意软件研发销售 客户遍及全球200多个国家和地区 2025年股价累计涨幅达25.57% [5] - 普源精电在全球主要科技枢纽建立子公司 港股融资功能将支撑其核心技术突破与全球市场拓展 [6]

公司战略与资本运作 - 公司正在筹划发行H股并在香港联交所上市 以推进全球化战略布局和打造国际化资本运作平台[1] - H股发行事项处于筹划阶段 具体细节尚未确定 后续信息以公司公告为准[1] 业务构成与行业前景 - 公司主营业务包括登高机业务、光伏发电业务、漆包线业务和碳化硅业务[1] - 登高机行业国内保有量已突破70万台 预计未来3年将保持较高增速达到150万台[2] - 公司光伏电站装机总量达81.31万千瓦 主要分布于华北地区包括北京、河北、山西等地[2] - 碳化硅业务专注于6英寸导电型碳化硅衬底片的生产和销售[2] 财务表现 - 2024年营业收入37.17亿元 同比增长34.07%[2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.58亿元 同比增长97.03%[2] - 2024年扣除非经常性损益的净利润2.26亿元 同比增长108.00%[3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-4.21亿元 同比下降192.50%[3] - 2025年一季度营业收入8.59亿元 同比增长10.44%[4] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润9806.4万元 同比增长21.95%[4] 资产与收益指标 - 2024年末总资产104.16亿元 同比增长8.10%[3] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产61.22亿元 同比增长3.57%[3] - 2024年基本每股收益0.1347元/股 同比增长96.93%[3] - 2024年加权平均净资产收益率4.20% 同比上升1.98个百分点[3] - 2025年一季度末总资产105.08亿元 较2024年末增长0.88%[4] - 2025年一季度加权平均净资产收益率1.59% 同比上升0.24个百分点[4]

公司战略规划 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市以推进全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [1] 上市筹备进展 - 公司正与中介机构商讨H股上市具体推进工作但相关细节尚未确定 [1] - 本次H股上市需提交公司董事会和股东大会审议并经中国证监会备案及香港联交所等监管机构审核 [1] - 上市事项能否通过审议备案审核程序并最终实施具有较大不确定性 [1]

市场回顾与展望 - 恒指短期阻力参考25,735点，受制于25,000点水平，大市成交活跃达2,009亿港元[1][5] - 中美贸易战局势缓和，双方同意延长24%关税休战协议90日[2][7] - 美联储维持利率不变，预计2025年降息两次共0.5厘，但下调2026-2027年降息预期[3] - 国际油价受OPEC+增产限制上行空间，纽约期油年初至今跌10.58%至63.96美元/桶[4] 行业动态 - 新能源车行业：7月内地新能源车销量同比增27%至126.2万辆，占新车总销量48.7%[7] - 晶硅光伏产业：包头市召开政商恳谈会，通威、晶澳等企业参与，聚焦高质量发展[7] - 机器人产业：世界机器人大会展示多场景应用，首程控股被投企业入围行业TOP榜单[9] - 半导体行业：辉达与AMD同意向美国政府支付15%中国芯片销售收入[8] 重点公司业绩 - 丘钛科技(1478)：中期盈利增168%至3.08亿人民币，上调车载摄像头销量目标至60%增幅[9] - 康师傅控股(0322)：中期盈利增20%至22.71亿人民币，饮品毛利率提升2.5个百分点至37.7%[9] - 金蝶国际(0268)：半年亏损收窄至9,773万人民币，收入增11%至31.92亿人民币[9] - 三一国际(0631)：发盈喜预计中期盈利升25-35%至12.34-13.32亿人民币[10] 企业战略与资本运作 - 露笑科技拟发行H股赴港上市，一季度盈利9,806万人民币同比增21.95%[9] - 永利澳门(1128)拟发行优先票据，用于偿还债务[10] - 复星医药(2196)授权Expedition开发DPP-1抑制剂，潜在交易额达6.45亿美元[10] - 华晨中国(1114)预计中期盈利增13-16%，但华晨宝马业绩下滑导致税前利润降34-36%[10] 商品与外汇市场 - 黄金价格年初至今涨27.82%至3,342.37美元/盎司，特朗普明确不加征关税[7][4] - 印度央行抛售50亿美元支撑卢比汇率，卢比年内累跌逾2%[8] - 美汇指数年初至今跌9.19%至98.52，欧元兑美元升12.21%至1.1615[4] 指数表现 - 恒生科技指数年初至今涨22.2%至5,460点，恒指涨24.16%至24,907点[4] - 日经225指数单日涨1.85%至41,820点，波罗的海指数年内暴涨105.72%[4] - 美股三大指数收跌0.3-0.5%，道琼斯指数年初仅升3.36%[4][5]

公司战略规划 - 为推进全球化战略布局并打造国际化资本运作平台 公司正在筹划境外发行H股股票并在香港联交所上市[1] - 本次H股上市旨在提升公司国际品牌形象和综合竞争力[1] - 公司正与相关中介机构就具体推进工作进行商讨 相关细节尚未确定[1] 监管审批程序 - 本次H股上市需提交公司董事会和股东大会审议[2] - 需经中国证券监督管理委员会备案及香港联交所等监管机构审核[2] - 具体方案确定后将依据相关法律法规履行信息披露义务[2] 信息披露安排 - 公司指定信息披露媒体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网[2] - 所有信息披露以上述媒体和网站刊登的公告为准[2]