热点澄清 - 际华集团主营业务及现有产品体系未涉及脑机接口相关领域 [1] - 吉视传媒不涉及"国资云"相关业务 [1] 项目投资 - 弘景光电拟15.33亿元投建研发制造总部基地项目 [1] - 万润科技拟设立全资子公司负责先进存储模组制造项目建设 [1] - 丰茂股份拟使用部分超募资金投建智能底盘热控系统生产基地(一期)项目 [1] - 广钢气体拟使用部分超募资金投建武汉半导体电子大宗气站项目 [1] - 连云港云港轮渡公司拟出资5.488亿元投资建造船舶 [1] 中标合同 - 卓锦股份中标龙超线周边地块土壤管控工程 [1] 经营数据 - 江淮汽车7月销量25197辆 同比下降21.73% [1][2] - 广汽集团7月汽车销量119482辆 同比下降15.38% [2] - 民和股份7月销售收入4136.02万元 [2] - 唐人神7月生猪销售收入5.896亿元 [3] - 天康生物7月生猪销售收入3.35亿元 [3] - 重庆建工上半年累计新签合同金额242.71亿元 同比减少19.20% [3] 股权收购 - 广东宏大子公司拟收购长之琳60%股权 [3] - 宁波能源拟收购甬能综能合计41%股权 [3] - 天阳科技拟投资获取魔数智擎51%股权 [3] - 拉卡拉拟转让部分子公司100%股权 [1][3] 回购 - 海特高新累计耗资7091.04万元回购669.995万股 [1][3] 业绩 - 汤臣倍健上半年净利润7.37亿元 同比下降17.34% [1][3] - 五矿资本上半年净利润5.25亿元 同比下降41.47% [3] - 双一科技上半年净利润9987.03万元 同比增长324.50% [3] 增减持 - 雪浪环境股东杨建平和许惠芬拟减持合计不超3%股份 [1][3] - 华夏幸福平安人寿与平安资管拟合计减持不超3%股份 [1][3] - ST路通特定股东顾纪明、尹冠民拟减持合计不超3.27%股份 [3] - 久量股份股东融信量、卓楚光拟合计减持不超3%股份 [3] - 艾力斯员工持股平台拟减持合计不超过1350万股 [3] 其他 - 三鑫医疗拟发行可转债募资不超5.3亿元 [1][3] - *ST高鸿公司股票可能被实施重大违法强制退市 [1][3]

生猪销售情况 - 2025年7月生猪销量35.16万头（商品猪33.52万头，仔猪1.64万头），同比上升23.37%，环比下降14.91% [2] - 2025年7月销售收入58,960万元，同比下降2.81%，环比下降15.50% [2] - 2025年1-7月累计生猪销量294.52万头（商品猪280.13万头，仔猪14.39万头），同比上升35.86% [2] - 2025年1-7月累计销售收入507,362万元，同比上升42.64% [2] 担保情况 - 公司及子公司2025年担保总额度不超过86.5亿元（合并报表内单位）和29亿元（合并报表外单位），有效期至2025年12月31日 [5][6] - 截至2025年7月31日，合并报表内担保余额419,674.12万元，占2024年末净资产的71.28% [7] - 合并报表外担保余额99,789.23万元（不含逾期），占2024年末净资产的16.95% [7] - 逾期担保余额16,096.47万元，主要为子公司湖南大农融资担保有限公司的对外逾期担保 [7]

生猪销量与销售收入 - 2025年7月生猪销量35 16万头(其中商品猪33 52万头 仔猪1 64万头) 2024年7月生猪销量28 50万头(其中商品猪26 41万头 仔猪2 09万头) 同比上升23 37% 环比下降14 91% [1] - 2025年7月销售收入合计58960万元 同比下降2 81% 环比下降15 50% [1] 销量结构变化 - 商品猪销量占比提升 2025年7月商品猪销量33 52万头(占95 34%) 2024年7月商品猪销量26 41万头(占92 67%) [1] - 仔猪销量占比下降 2025年7月仔猪销量1 64万头(占4 66%) 2024年7月仔猪销量2 09万头(占7 33%) [1]

核心观点 - 公司7月生猪销量同比上升但环比下降 销售收入同比环比均下降[1] - 公司1-7月累计生猪销量和销售收入同比均显著增长[1] 月度经营数据 - 7月生猪销量35.16万头 同比上升23.37% 环比下降14.91%[1] - 7月商品猪销量33.52万头 仔猪销量1.64万头[1] - 7月销售收入5.9亿元 同比下降2.81% 环比下降15.50%[1] 累计经营数据 - 1-7月累计生猪销量294.52万头 同比上升35.86%[1] - 1-7月商品猪销量280.13万头 仔猪销量14.39万头[1] - 1-7月累计销售收入50.74亿元 同比上升42.64%[1]

生猪销量表现 - 2025年7月生猪销量35.16万头 同比上升23.37% 环比下降14.91% [1] - 其中商品猪33.52万头 仔猪1.64万头 [1] - 2025年1-7月累计生猪销量294.52万头 同比上升35.86% [1] 销售收入表现 - 2025年7月销售收入58,960万元 同比下降2.81% 环比下降15.50% [1] - 2025年1-7月累计销售收入507,362万元 同比上升42.64% [1] 销售结构分析 - 2025年1-7月商品猪累计销量280.13万头 仔猪14.39万头 [1] - 7月单月商品猪销量占比95.3% 仔猪占比4.7% [1]

生猪销售情况 - 公司2025年7月生猪销量35.16万头(其中商品猪33.52万头，仔猪1.64万头) [1] - 2024年7月生猪销量28.50万头(其中商品猪26.41万头，仔猪2.09万头) [1] - 生猪销量同比上升23.37%，环比下降14.91% [1] 销售收入情况 - 2025年7月销售收入合计5.9亿元 [1] - 销售收入同比下降2.81%，环比下降15.50% [1] 销售结构变化 - 商品猪销量占比从2024年7月的92.67%提升至2025年7月的95.34% [1] - 仔猪销量占比从2024年7月的7.33%下降至2025年7月的4.66% [1]

销量数据 - 2025年7月生猪销量35.16万头，同比升23.37%，环比降14.91%[2] - 2025年1 - 7月累计生猪销量294.52万头，同比升35.86%[2] 收入数据 - 2025年7月生猪销售收入58,960万元，同比降2.81%，环比降15.50%[2] - 2025年1 - 7月生猪销售收入507,362万元，同比升42.64%[2] 其他信息 - 披露仅含生猪养殖业务销售情况[3] - 生猪市场价格波动影响公司经营业绩[3]

担保情况 - 2025年公司及子公司担保总额不超86.5亿元，有效期为2025年1月1日至12月31日[1] - 2025年7月唐人神集团为多家公司提供担保，涉及金额不等[3][4] - 截至2025年7月31日，公司及子公司对合并报表内单位担保总余额419674.12万元，占2024年末经审计净资产的71.28%[7] - 截至2025年7月31日，公司及子公司对合并报表外单位担保总余额99789.23万元，占2024年末经审计净资产的16.95%，逾期债务对应的担保余额为16096.47万元[7] 公司财务数据 - 山东和美集团有限公司2024年12月资产总额12.071129400634亿元等多项财务指标[9] - 淮安湘大骆驼饲料有限公司2024年12月资产总额8746.863202万元等多项财务指标[10] - 河南唐人神肉类食品有限公司2024年12月资产总额2.3198506466亿元等多项财务指标[10] 公司其他数据 - 山东和美集团有限公司注册资本13000万元[9] - 淮安湘大骆驼饲料有限公司注册资本8800万元[10] - 河南唐人神肉类食品有限公司注册资本15000万元[10] - 钦州湘大骆驼饲料有限公司等多家公司曾有不同时期销售额、净利润及利润率数据[11] - 钦州湘大骆驼饲料有限公司等多家公司注册资金不等[11] 业务情况 - 钦州湘大骆驼饲料有限公司收购农副产品等业务需经批准开展经营[11] - 湖南龙华农牧发展有限公司涉及配合饲料等多项业务需批准经营[11]

行业薪酬总体情况 - A股上市公司财务总监群体薪酬规模合计达42.70亿元 平均年薪为81.48万元 [1] - 67%的财务总监薪酬在上涨 28%的财务总监薪酬在下降 [8] 农林牧渔行业薪酬分析 - 行业财务总监薪酬均值为78.71万元 低于市场平均水平 [1] - 22位财务总监薪酬超过100万元 其中5家公司收入规模超1000亿元 [6] - 种植业公司财务总监薪酬普遍较低 如新赛股份张兴涛年薪28万元 [8] - 生猪养殖公司中半数财务总监薪酬超100万元 温氏股份林建兴416.98万元最高 [8] 薪酬分布特征 - 50万-100万年薪区间占比最大达31% 30万-50万区间占比27% 100万-200万区间占比21% [5] - 4名财务总监薪酬超过200万元 占比5% 14名薪酬处于10万-30万区间 占比16% [5][6] - 薪酬最高为海大集团杨少林425.81万元 最低为登海种业邓丽15万元 [6] 薪酬变动典型案例 - 海大集团杨少林薪酬增加227.39万元至425.81万元 温氏股份林建兴增加153.22万元至416.98万元 [8] - 乖宝宠物袁雪薪酬增加95.73万元至159.97万元 天邦食品杜超增加48万元至108万元 [8] - 正邦科技王永红薪酬下降161.45万元至58.6万元 生物股份彭敏下降42.29万元至119.36万元 [8] 细分领域薪酬对比 - 宠物食品公司薪酬水平较高 中宠股份肖明岩184.84万元 乖宝宠物袁雪159.97万元 佩蒂股份唐照波116.5万元 [9] - 畜禽饲料公司出现3位百万年薪财务总监 大北农姜晗130.4万元 唐人神杨志110万元 播恩集团徐晔105.59万元 [9] 人口特征分布 - 40-50岁年龄段占比43%为主力人群 50岁以上占比42% 30-40岁仅占15% [1] - 学历以本科为主占比48% 硕士占比37% 专科占比16% [3] - 最年长财务总监为63岁神农种业郑抗 最年轻为32岁驱动力沈佳 [1]

行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为"同步大市-A"(维持) [1] 核心观点 - 建议关注饲料行业的回升周期和养殖业的边际改善 [1] - 生猪养殖行业从2024Q2开始进入盈利周期，但行业整体降负债仍需较长时间 [3] - 市场对生猪产能回升对盈利周期影响的预期可能过度悲观，忽略了原料成本下行和2025年宏观需求回升的正面影响 [3] - 饲料行业景气度有望见底回升，海大集团经营基本面将迎来上行期 [2] - 2025年可能是宠物主粮品牌决胜的关键一年，需重点关注品牌利润端情况 [4] 行业数据 生猪养殖 - 本周(7月28日-8月3日)重点省市猪价环比上涨：四川/广东/河南外三元生猪均价分别为13.70/16.04/14.38元/公斤，环比分别+0.74%/+3.22%/+1.77% [2] - 平均猪肉价格为20.60元/公斤，环比下跌1.29%；仔猪批发价格27.00元/公斤，环比上涨3.85% [2] - 自繁自养利润为43.85元/头，外购仔猪养殖利润为-116.78元/头 [2] - 2025年7月23日猪粮比价为6.16，环比下跌1.12% [30] 家禽养殖 - 白羽肉鸡周度价格6.83元/公斤，环比上涨1.94%；肉鸡苗价格2.57元/羽，环比上涨33.16% [2] - 肉鸡养殖利润为-0.43元/羽；鸡蛋价格7.20元/公斤，环比下跌2.70% [2] 饲料加工 - 2025年6月全国工业饲料产量2767万吨，环比下降0.1%，同比增长6.6% [55] - 配合饲料中玉米用量占比36.3%，同比增长2.5个百分点；豆粕用量占比13.7%，同比持平 [55] - 2025年上半年全国工业饲料总产量15850万吨，同比增长7.7% [55] 水产养殖 - 海参价格90.00元/千克，对虾价格320.00元/千克，鲈鱼50.00元/千克，均环比持平 [64] - 草鱼价格16.70元/公斤(环比-0.30%)，鲫鱼22.99元/公斤(环比+0.09%) [64] - 国际鱼粉现货价1829.81美元/吨，环比上涨1.11% [64] 种植与粮油加工 - 玉米/小麦现货价格分别为2402.75/2440.50元/吨，环比分别-0.21%/-0.17% [75] - 金针菇价格6.20元/公斤，环比上涨37.78%；杏鲍菇价格5.50元/公斤，环比持平 [75] - 白糖经销价格6036.67元/吨，环比下跌0.17%；国际原糖现货价16.65美分/磅，环比下跌1.13% [75] 重点公司推荐 饲料行业 - 海大集团：饲料业务景气度回升，海外业务有望成为新增长点 [2] 生猪养殖 - 推荐温氏股份、神农集团、巨星农牧、唐人神、新希望等 [3] 家禽养殖 - 圣农发展处于业绩和PB估值周期底部，具备配置价值 [4] 宠物食品 - 推荐乖宝宠物(全渠道销售领先)和中宠股份(自主品牌盈利向上) [4] 行业供需平衡 全球玉米 - 2025/26E产量预计1263.66百万吨，库存消费比21.33% [97] 全球大豆 - 2025/26E产量预计427.68百万吨，库存消费比29.65% [98] 全球小麦 - 2025/26E产量预计808.55百万吨，库存消费比32.26% [99] 全球大米 - 2025/26E产量预计541.27百万吨，库存消费比34.58% [100]