股东户数变化概况 - 截至8月31日共有772只个股公布股东户数数据 其中386只股东户数较上期（8月20日）下降 占比50% [1][3] - 股东户数降幅超过10%的个股有56只 降幅居前的包括博苑股份（-26.59%）、亚联机械（-25.51%）和飞龙股份（-25.35%）[3] 筹码集中股市场表现 - 最新一期筹码集中股（8月21日至8月31日）平均下跌1.38% 但部分个股涨幅显著 其中博苑股份上涨115.81%、开创电气上涨84.58%、幸福蓝海上涨61.61% [3] - 上一期（8月20日数据）筹码集中股监测显示 这些股票8月11日以来平均上涨2.47% 但跑输同期沪指涨幅（4.87%） 仅31%的个股获得超额收益 [2] - 股东户数降幅超一成个股中 安培龙期间涨幅达52.93% 菲林格尔上涨27.48% 奕东电子等涨幅居前 [2][5] 行业分布特征 - 筹码集中股主要集中在机械设备（49只）、基础化工（44只）和电力设备（32只）行业 [3] - 电子行业有32只个股上榜 医药生物行业有23只 计算机行业有16只 [3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] 重点个股表现 - 博苑股份股东户数下降26.59%至9715户 筹码集中期间股价上涨115.81% 换手率428.30% 主力资金净流入1.95亿元 [3] - 亚联机械股东户数下降25.51%至7337户 但股价微跌0.06% 期间主力资金净流出2108.96万元 [3] - 东山精密股东户数下降18.07% 期间股价上涨38.09% 宏盛股份股东户数下降15.66% 股价上涨38.18% [3][4] 数据来源与统计方法 - 股东户数数据来自交易所互动平台 公司通常在每月10日、20日和月末披露 [1] - 以往三期分别有780家、898家和1141家公司在互动平台透露股东户数 本次统计772家公司8月31日数据 [1] - 统计剔除近两个月上市次新股 数据来源为证券时报网旗下数据宝 [15]

公司信息披露 - 公司表示2025年上半年液冷领域产品销售情况及客户情况将在《2025年半年度报告》中披露 [1] - 后续若有达到深交所披露标准的项目 公司会及时进行披露 [1]

液冷产品布局 - 公司目前在液冷领域的产品主要包括电子泵系列和温控阀系列 [1] - 未来将逐步拓展至集成模块产品 [1] 技术研发方向 - 当前技术方案以液冷板为主 [1] - 公司积极推进浸没式液冷技术的研发与应用 [1] 市场发展策略 - 公司持续紧跟市场需求 [1] - 选择符合行业趋势并适合自身发展的方向稳步推进 [1]

公司液冷产品布局 - 目前产品主要包括电子泵和温控阀系列产品[1] - 未来将逐步拓展至集成模块产品[1] 液冷技术发展路径 - 当前技术方案以冷板式液冷为主[1] - 积极推进浸没式液冷技术的研发与应用[1]

液冷业务产能 - 公司目前液冷领域产能可以支持液冷业务的快速增长 [1] - 后期会根据客户的需求情况适时进行调整增加 [1]

公司概况与业务定位 - 子公司航逸科技成立于2025年7月，注册资本5000万元人民币，专注于数据中心、风光储能及充电桩等民用领域液冷泵研发生产 [1] - 公司提供覆盖16W—22kW功率范围的全系列IDC液冷循环泵解决方案，包括模块化侧挂式、机架内及行级冷板液冷泵 [1] - 产品广泛应用于汽车、服务器液冷、数据中心、人工智能液冷、机器人、低空经济、5G基站、充电桩液冷、氢能液冷、风光储能液冷等超10个前沿领域 [2] 技术优势与产能布局 - 液冷领域产品以冷板式技术为主，同时推进浸没式液冷技术研发，产品线涵盖电子泵和温控阀系列，未来将拓展集成模块产品 [2] - 竞争优势体现在先发优势、客户优势和平台化设计，通过定制开发实现长寿命、轻量化、小体积和高性价比 [2] - 当前产能可支持业务快速增长，后期将根据客户需求适时调整增加产能 [2] 战略规划与发展路径 - 构建四条增长曲线：稳固车端热管理业务、以泰国公司为支点拓展海外市场、将热管理技术延伸至超10个高科技领域、推进与机器人等前沿产业融合 [3] - 机器人领域布局采取双路径：基于电机控制器技术提供核心零部件，以及针对关节散热需求提供液冷方案 [3] - 已与部分整车客户展开机器人领域产品合作研发，并通过台湾客户向海外服务器液冷市场拓展 [3]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中股价24.95元/股 总市值143.41亿元 成交额1.35亿元 换手率1.01% [1] - 主力资金净流入295.59万元 特大单净买入178.51万元 大单净买入117.09万元 [1] - 今年以来股价累计上涨121.19% 近60日上涨73.02% 近20日上涨12.13% 近5日下跌2.69% [1] - 年内5次登上龙虎榜 最近8月21日净卖出5988.28万元 买入总额占比6.49% 卖出总额占比8.81% [1] 公司基本情况 - 主营业务为汽车零部件研发制造 收入构成：发动机热管理节能减排部件48.69% 重要部件38.78% 新能源热管理部件8.57% [2] - 所属汽车零部件-底盘与发动机系统行业 概念板块含长安汽车概念/汽车热管理/无人机/机器人等 [2] - 注册地址河南省西峡县 成立于2001年1月 2011年1月上市 [2] 财务与股东结构 - 2025年上半年营业收入21.62亿元 同比下降8.67% 归母净利润2.10亿元 同比增长14.49% [2] - 股东户数10.60万户 较上期减少25.35% 人均流通股5136股 增加33.96% [2] - A股上市后累计派现10.74亿元 近三年累计派现5.02亿元 [3] - 香港中央结算持股331.39万股(第六大股东) 较上期减少272.20万股 鹏华创新混合新进247.52万股(第七大股东) [3]

液冷赛道投资机会 - 液冷成为基金经理近期获取业绩弹性最高的赛道 推动相关基金闯入业绩排行榜前列 近一个月收益弹性最高的5只产品收益分别达到49.65%、46.82%、46.21%、44.97%、43.49% [2] - 液冷技术通过液体介质实现电子设备散热 在人工智能算力设施中扮演关键一环 [2] - 互联网公司二季度资本开支猛增提供介入液冷赛道的有利线索 阿里巴巴资本开支386.8亿元同比增长219.8% 腾讯资本开支191.07亿元同比增长119% 海外四大公司资本开支合计874亿美元同比增长69% [2][3] 液冷技术升级需求 - 芯片功率越来越高 集群功率密度越来越大 冷却系统和电源系统需要与芯片深度耦合 提高液冷价值量和技术壁垒 [4] - 算力需求爆发下 AIGC带动单机柜功率密度快速提升 散热需求突破传统风冷散热上限 液冷成为技术刚需 行业需求迎来从0到1拐点 [4] - 风冷技术已难满足高功率设备散热需求 技术替代与升级成为产业发展的必然选择 2026年或成为液冷技术规模化落地关键节点 [6] 液冷行业增长前景 - 液冷渗透率将迎来跨越式提升 从可选变为必选 并向两相冷却 浸没式等更先进技术演进 重构数据中心基础设施生态 [5][6] - 液冷可能是AI产业链中最有通胀属性的细分赛道 上限是宏观物理规律 可能有更强通胀属性和持续性 [7] - 液冷赛道正在展现确定性高 持续性强 空间广阔的产业趋势 从导入期迈向高速成长期 明年行业渗透率有翻倍可能 [8] 液冷市场空间与价值 - 2026年英伟达GPU及云厂商ASIC芯片液冷空间约千亿元 液冷解决方案单机柜价值量是传统风冷5-15倍 整柜液冷价值量在几万到十万美元区间 [9] - 液冷是AI产业链中价值量较高的细分领域 赛道行情正从预期交易转向基本面驱动 [8] - 液冷行业有望进入量价齐升时代 行情可持续性不亚于光模块与PCB行情 [7][8] 液冷产业链竞争格局 - 液冷解决方案商和关键组件商龙头份额较为集中 主要以中国台湾地区供应链为主 中国大陆企业具备后发优势 [9] - 风冷技术仍占主导地位渗透率超过80% 但液冷技术渗透率从2023年个位数快速提升 预计2026年AI服务器中液冷渗透率达到30%-50% [9] - 英伟达产业链主要由中国台湾地区企业供货 中国大陆厂家处于积极送样阶段 国内非英伟达产业链液冷渗透率还不高 [9][10] 液冷企业选股标准 - 优先选择英伟达产业链相关液冷企业 因为该产业链利润率最高 [10] - 优先选择已拥有海外客户的液冷企业 液冷作为出海新品种面临技术 认证及本地化运维等多重挑战 [11] - 优先选择明确进入海外供应链 产品布局全面 具备系统化落地能力和经验的龙头公司 [11]

募集资金现金管理 - 公司及子公司获授权使用不超过人民币3.2亿元暂时闲置募集资金和不超过3亿元闲置自有资金进行现金管理 [1] - 授权额度自董事会审议通过之日起12个月内有效且可循环滚动使用 [1] - 郑州飞龙于2025年8月15日使用9000万元闲置募集资金购买郑州银行协定存款并于近日赎回全部本金 [3] 现金管理操作详情 - 本次共购买3笔现金管理产品具体信息未在公告中详细列示 [3] - 现金管理产品类型为安全性高流动性好的保本型产品 [3] - 赎回的9000万元本金已收回但季度结算收益尚未到账 [3] 资金管理风险控制 - 公司建立审批与执行分离的现金管理产品购买程序以确保资金安全 [4] - 投资对象选择标准聚焦信誉好规模大且资金安全保障能力强的发行主体 [5] - 财务部门将持续跟踪产品投向及项目进展并在风险出现时采取保全措施 [5] 资金使用影响 - 现金管理操作不影响公司日常经营及募投项目建设正常开展 [6] - 资金管理旨在提高资金使用效率并获得投资效益以提升公司业绩水平 [6] - 操作不存在变相改变募集资金用途的情况且符合监管信息披露要求 [5][6]

资金使用额度 - 公司及子公司可用不超3.2亿元闲置募集资金和不超3亿元闲置自有资金现金管理，额度12个月有效[1] 近期存款业务 - 2025年8月15日郑州飞龙用9000万闲置募集资金买协定存款已赎回本金[3] - 郑州飞龙9000万、芜湖飞龙5000万闲置募集资金9月8日起买结构性存款，10月10日到期[7] - 飞龙股份5000万闲置自有资金9月4日起买结构性存款，9月18日到期[7] 过往存款业务 - 2023 - 2024年芜湖飞龙、郑州飞龙用闲置募集资金买协定存款已赎回[10] - 2024年郑州、芜湖飞龙用闲置募集资金买协定存款已赎回[10] 存款业务信息 - 郑州银行协定存款、中国银行和工行结构性存款存入资金为闲置募集资金[11][12] - 郑州银行协定存款保本保收益，中行多保本保最低收益，工行保本浮动收益[11][12] 其他存款情况 - 正在进行的存款业务合计金额为30100[15] - 2024年10 - 11月飞龙股份将闲置自有资金存入多家银行[14][15]