行业整体表现 - 中国超市百强企业销售总额达9000亿元人民币 同比增长0.3% [1] - 门店总数显著下滑9.8% 减少至2.52万家 [1] - 行业面临多元化消费趋势和电商冲击的转型挑战 [1] 企业两极分化 - 仅14家企业实现销售额和门店数量双重增长 [1] - 增长企业凭借精准市场战略、创新运营模式和卓越服务品质脱颖而出 [1] 中段企业表现（第11-15名） - 集百控股年销售额120.64亿元 门店3179家 [2][4] - 利群集团销售额同比下降4.7% 门店503家 [4] - 河南大张实业销售额98.58亿元 同比增长2.6% [4] - 永旺（中国）销售额98.22亿元 同比下降3.0% 门店73家 [4] - 广州易初莲花销售额90.32亿元 同比下降23.6% 门店67家 [4] 后段企业表现（第16-20名） - 重庆百货销售额89.02亿元 同比增长0.4% 门店148家 [4] - 开市客（中国）销售额87亿元 同比大幅增长58.2% 门店7家 [1][4] - 天虹数科销售额84.96亿元 门店109家 [4] - 胖东来销售额80.94亿元 同比大幅增长76% 门店12家 [1][4] - 北国商城销售额77.65亿元 同比下降1.2% [4] 领先企业表现（前10名） - 沃尔玛中国销售额1588.45亿元 同比增长19.6% 门店334家 [4][5] - 康成投资（大润发）销售额764.15亿元 同比下降0.3% 门店505家 [4] - 盒马销售额750亿元 同比增长27.1% 门店420家 [4][5] - 永辉超市销售额732.39亿元 同比下降14.4% 门店775家 [4] - 物美科技销售额578.97亿元 同比增长2.4% 门店918家 [4] - 联华超市销售额486.44亿元 同比下降7.5% 门店3152家 [4][5] - 华润万家销售额481亿元 同比下降23.1% 门店2200家 [4] - 家家悦销售额298.96亿元 同比增长0.2% 门店902家 [4] - 中百仓储销售额179.54亿元 同比下降12.2% 门店714家 [4] - 钱大妈销售额136.32亿元 同比下降0.7% 门店2959家 [4] 创新与扩张 - 盒马计划年内新开近100家门店 进入超过50座新城市 [5] - 联华超市积极打造15分钟便民生活圈 [5] - 胖东来以卓越服务和利他主义理念获得市场认可 [1]

行业整体表现 - 中国超市Top100企业销售规模达9000亿元 同比增长0.3% [1] - 门店总数同比下滑9.8% 降至2.52万个 [1] - 仅42家企业实现销售额正增长 25家门店数量增加 [1] - 同时实现销售额和门店数双增长的企业仅14家 [1] 头部企业表现 - 沃尔玛(中国)年销售额1588.45亿元 同比增长19.6% [5] - 门店数量334家 同比减少8.5% [5] - 盒马鲜生年销售额750亿元 同比增长27.1% [5] - 门店数量420家 同比增长16.7% [5][6] - 大润发年销售额764.15亿元 同比微降0.3% [5] - 门店数量505家 基本持平 [5] 中游企业表现 - 永辉超市年销售额732.39亿元 同比下降14.4% [5] - 门店数量775家 同比减少23.2% [5] - 物美集团年销售额578.97亿元 同比增长2.4% [5] - 门店数量918家 同比减少18.2% [5] - 联华超市年销售额486.44亿元 同比下降7.5% [3][5] - 门店数量3152家 同比减少6.1% [3][5] 特色企业案例 - 胖东来超市年销售额80.94亿元 拥有12家门店 [3] - 开市客(Costco)年销售额87亿元 同比增长58.2% [5] - 门店数量7家 同比增长40% [5] - 集百控股年销售额120.64亿元 拥有3179家门店 [3] - 钱大妈年销售额136.32亿元 门店数量2959家 [5] 企业战略分化 - 部分企业通过关闭效益不佳门店优化资源配置 [3] - 头部企业凭借供应链优势和品牌影响力保持领先 [5] - 创新经营策略企业实现逆势增长 [1][6] - 国际零售巨头在中国市场保持强劲增长势头 [5][6]

股价表现与交易数据 - 2025年8月14日收盘价5.79元 单日下跌3.02% [1] - 换手率2.49% 成交量29.06万手 成交金额1.71亿元 [1] - 主力资金净流出3780.22万元 占成交额22.17% 其中超大单净流出1502万元(8.81%) 大单净流出2278.22万元(13.36%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出602.37万元 占成交额3.53% [1] - 小单资金净流入3177.86万元 占成交额18.64% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入32.67亿元 同比减少2.18% [1] - 归属净利润1.51亿元 同比增长1.22% [1] - 扣非净利润1.34亿元 同比增长6.20% [1] 财务风险指标 - 流动比率0.334 速动比率0.269 [1] - 资产负债率84.30% [1] 公司基本情况 - 成立于1984年 总部位于深圳市 从事批发业 [1] - 注册资本116884.775万元 实缴资本80020万元 [1] - 法定代表人肖章林 [1] 企业投资与运营 - 对外投资48家企业 参与招投标2240次 [2] - 拥有商标信息984条 行政许可119个 [2]

股价及交易表现 - 2025年8月13日收盘价5.97元，单日上涨0.67% [1] - 换手率3.47%，成交量40.51万手，成交金额2.43亿元 [1] - 主力资金净流入2615.72万元，占成交额10.76%，其中超大单净流入649.76万元（占比2.67%）、大单净流入1965.95万元（占比8.09%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入32.67亿元，同比减少2.18% [1] - 归属净利润1.51亿元，同比增长1.22%；扣非净利润1.34亿元，同比增长6.20% [1] - 流动比率0.334，速动比率0.269，资产负债率84.30% [1] 公司基本概况 - 成立于1984年，总部位于深圳市，主要从事批发业 [1] - 注册资本116884.775万元人民币，实缴资本80020万元人民币 [1] - 法定代表人肖章林 [1] 企业投资与经营数据 - 对外投资企业48家，参与招投标项目2239次 [2] - 拥有商标信息984条，行政许可119个 [2]

公司治理 - 公司第六届第三十三次董事会会议于2025年8月11日以通讯形式召开 [2] - 会议审议《关于修订的议案》等文件 [2] 财务结构 - 2024年1至12月营业收入构成中商业占比97.6% [2] - 其他业务收入占比2.4% [2] 市场表现 - 公司股票代码SZ 002419 [2] - 收盘价5.91元 [2]

对外投资定义与范围 - 对外投资包括经营性投资、股权投资、固定资产投资及其他法律规定的投资 [1] - 经营性投资涵盖新店建设（租赁/特许经营方式开设、含租赁费用/装修/设备投资）、老店续租或改造、日常经营设备购置 [1] - 股权投资包括设立子公司、项目合作、同业收购并购及增资 [1] - 固定资产投资涉及购买土地使用权自建商业物业或物流中心、购置商业物业 [1] 投资决策权限划分 - 投资决策由股东会、董事会和总经理办公会分级审批 [2] - 需提交股东会审批的标准包括：投资资产总额占公司最近一期审计总资产50%以上；标的资产净额占净资产50%以上且超5000万元；标的营业收入占公司最近年度营收50%以上且超5000万元；标的净利润占公司净利润50%以上且超500万元；成交金额占净资产50%以上且超5000万元；交易利润占净利润50%以上且超500万元 [2] - 运用发行证券募集资金的投资需经股东会批准 [2] - 未达股东会权限的投资由董事会决定 董事会可授权总经理办公会实施 [3][4] 投资决策程序 - 投资建议由股东、董事或高级管理人员书面提出 [4] - 相关部门初步分析后组织编写可行性论证报告和项目建议书 经审核后报总经理办公会决定 [4] - 超总经理办公会权限的项目提交董事会审批 [4] - 董事会或董事长可聘请外部机构和专家咨询论证 [4] - 需股东会审议的项目在董事会通过后提交股东会 [4] 投资实施与监督 - 投资项目通过后由总经理负责实施 [4] - 实施中投资金额超原决策10%需原决策机构重新审批 若超权限需提交上一级审批 [5] - 完成后需进行投后评价 包括过程回顾、效益评价及目标实现程度 [5] - 审计委员会有权监督投资行为 独立董事有权进行检查 [5] 责任与处罚机制 - 董事及高级管理人员对违规或失当投资承担连带责任 [5] - 擅自越权审批造成损害需追究经济及行政责任 [5] - 责任单位或责任人怠于职责造成损失可给予经济处罚及赔偿责任 [6] - 股东会及董事会根据损失及风险程度决定处分 [6]

公司治理结构调整 - 公司董事会以9票同意0票反对0票弃权通过取消监事会设置 由董事会审计委员会承接原监事会职能[1] - 公司设置职工董事并废止《公司监事会议事规则》 相关章程修订需提交股东会审议[1][2] - 公司全面修订29项治理制度 其中第1/2/13/17/18/19/20/29项子议案需提交股东会审批[2] 内部管理机构重组 - 公司成立购百事业部并取消体验发展部与战略招商部 以适应战略转型需求[4] - ToB业务发展部升级为ToB事业部 华南二区与三区合并为华南二区 江西区与湖南区重组为华中区[4] - 人力资源部门与学习发展中心整合为人力资源中心 工程部更名为工程中心[4] 管理制度完善 - 公司制定《董事及高级管理人员离职管理制度》 董事会全票通过该议案[3] - 内部管理机构调整方案获董事会全票通过 涉及多个业务板块的组织架构优化[4]

总则 - 规范董事会提案管理以完善内部控制并提升公司治理水平 依据深交所上市规则及自律监管指引等制定本规范 [1][2] - 提案人可在董事会召开前规定时间内提出提案 提案指需经董事会或股东会审议通过后执行的公司日常经营事项 [2][3] 提案来源及提案人 - 提案来源于公司各部门、事业部及各区域 经论证并听取意见后由分管领导审核并作为提案人提交董事长确定 [3] - 提案人对提案申请部门提交的提案负领导责任 主要提案类型包括对外投资、对外担保、资产购买出售、利润分配、人事任免及关联交易等 [3][4] 提案管理机构及职责 - 提案申请部门负责提案申请执行及落实 对内容真实性准确性完整性及可行性负责 需组织经济法律分析论证并按内部决策程序完成事前审核 [4] - 资本运营部负责提案管理及合规性审核 包括编制议案模板、收集审核提案材料、报董事长确定、提交董事会审议及跟进执行情况并定期汇报 [4] 提案提交要求 - 提案需考虑背景内容、目的意义、作价依据方法、交易损益风险、可行性合规性、交易对方资信及关联关系以及对财务状况和持续发展的影响 [5][6] - 支持性文件包括项目论证报告、投资测算、法律风险评估、资产评估报告、审计报告及合同等 变更需在董事会通知前两日告知并提供签字说明 [6]

公司章程修订核心内容 - 天虹数科商业股份有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，该议案尚需提交股东会审议 [1] 总则章节修订 - 修订后章程明确坚持党的全面领导，完善中国特色现代国有企业制度，维护公司、股东、职工和债权人合法权益 [2] - 增加《上市公司章程指引》和《深圳证券交易所股票上市规则》作为制定依据 [2] - 法定代表人产生及变更办法与董事长产生及变更规定同步，董事长辞任视为同时辞去法定代表人 [3] - 明确法定代表人职务行为的法律后果由公司承受，章程对法定代表人的限制不得对抗善意相对人 [4] 股份章节修订 - 简化股份发行原则表述，强调同类别股份具有同等权利 [8] - 允许公司经股东会决议为他人取得股份提供财务资助，但累计总额不得超过已发行股本总额10%，且需董事会三分之二以上通过 [9] - 增加向不特定对象发行股份和向特定对象发行股份作为增资方式 [10] - 明确董事、高级管理人员股份转让限制：任职期间每年转让不得超过所持同类股份总数25%，上市起一年内不得转让，离职后半年内不得转让 [12] - 扩展短线交易约束范围至董事、高级管理人员及自然人股东的配偶、父母、子女持有或利用他人账户持有的股权性质证券 [13] 股东和股东会章节修订 - 股东权利增加可查阅复制会计账簿、会计凭证的条款，需连续180日以上单独或合计持有3%以上股份 [14] - 新增股东会决议不成立的情形认定标准，包括未召开会议、未表决、出席人数或表决权数未达法定要求等 [17] - 股东诉讼权行使对象调整为审计委员会，明确全资子公司相关损害的诉讼机制 [18] - 新增控股股东和实际控制人行为规范条款，要求维护公司利益、履行承诺、避免资金占用及内幕交易等 [20][21] - 控股股东质押股份需维持公司控制权和经营稳定，转让股份需遵守限制性规定及承诺 [23] - 股东会职权增加对发行债券类债务融资工具、变更募集资金用途、股权激励和员工持股计划的审议权限 [24][25] - 调整股东提案权门槛从3%股份降至1%股份 [30] - 股东会选举董事时实行累积投票制，独立董事与非独立董事分开投票 [42] 董事会章节修订 - 董事任职资格增加被列为失信被执行人、被证券交易所公开认定不适合任职等禁止情形 [45] - 董事会设置一名职工代表董事，由职工代表大会民主选举产生，高级管理人员不得兼任职工董事 [46] - 董事忠实义务增加禁止利用职权贿赂、收受非法收入，以及未经批准将资金借贷他人或提供担保的条款 [47]

股东回报规划核心内容 - 公司制定2025年修订版股东回报规划以完善股东权益回报机制 增强利润分配透明度并保护中小股东合法权益 [1] 利润分配政策原则 - 实行科学持续稳定的利润分配政策 优先选择现金分配方式并保持政策连续稳定性 [2] - 每年现金分红比例不低于当年可分配利润10% 三个连续年度累计现金分红不低于年均可分配利润30% [3] - 现金分红不得超过累计可分配利润范围 且不得损害公司持续经营能力 [3] 利润分配形式与条件 - 采用现金分红 股票股利或法律允许的其他方式 在资金充裕时可考虑中期现金分红 [2] - 根据盈利规模 资金需求等因素提出差异化现金分红政策 比例需符合法规要求 [3] 决策机制与程序 - 董事会结合财务状况和股东意见制定年度分配方案 经股东会表决实施 [3] - 调整现金分红政策需经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过 [3] - 独立董事对利润分配方案发表独立意见 未采纳意见需在董事会决议中记载理由并披露 [3] 规划生效与执行 - 本规划自股东会审议通过之日起生效 未尽事宜按相关法规及公司章程执行 [4] - 由天虹数科商业股份有限公司董事会于2025年8月11日发布 [5]