转股价格调整 - 调整前“齐翔转2”转股价格为5.40元/股[1] - 调整后“齐翔转2”转股价格为5.37元/股[1] - 转股价格调整起始日为2025年6月16日[1] 权益分派 - 2024年度拟每10股派现0.3元（含税）[5] - 按2025年6月4日总股本折算每10股现金分红0.297594元[5] - 除权除息参考价=股权登记日收盘价 - 0.0297594元/股[5] 计算方式 - “齐翔转2”转股价格调整公式为P1 = P0－D[6] - 转股价格调整计算：P1=（5.40 - 0.0297594）≈5.37元/股[6]

利润分配 - 2024年度每10股派现金红利0.3元（含税），不送股、不转增[2] - 按2025年6月4日总股本折算每10股现金分红0.297594元[10] - 拟派发现金红利84,601,415.4元（含税）[2] - 实际现金分红84,601,476.48元（含税）[3] 股本情况 - 截至2024年12月31日总股本2,842,841,593股，扣回购后派息[2] - 截至2025年6月3日总股本2,842,843,629股[3] 时间安排 - 2025年6月4日至股权登记日齐翔转2暂停转股[3] - 权益分派股权登记日为2025年6月13日，除权除息日为6月16日[6] 价格调整 - 除权除息参考价=股权登记日收盘价 - 0.0297594元/股[10] - 齐翔转2转股价格调整后为5.37元/股，6月16日生效[10] 税收政策 - 持有首发后限售股等个人股息红利税差别化征收，公司暂不扣缴[5]

公司治理与作风建设 - 公司通过"学查改促"四个关键环节将作风建设与企业治理深度融合 以思想破冰推动行动突围 以刀刃向内决心破解发展难题[1] - 公司坚持理论学习作为立身之本 通过大墙会议 TBP八步工作法等创新工具组织全员研讨降本增效和安全生产议题 实现学习教育全覆盖[1] - 公司注重创新学习方式 利用线上学习平台推送资料和视频课程 开展交流研讨深化认识[1] 问题查摆与改进机制 - 公司以问题导向开展全面问题查摆 通过揭短亮丑 全员找茬等机制构建全方位检视体系 将能耗物耗 环保指标纳入对标竞赛[2] - 2025年一季度公司收集合理化建议2000余条 其中70%转化为降本增效具体举措[2] - 公司构建问题清单-整改方案-动态评估闭环机制 结合当下改与长久立原则推动质效双升[3] 安全生产管理 - 公司深入开展安全生产大排查大整治专项行动 将应急能力锤炼 隐患排查治理和安全标准固化结合[2] - 推动安全生产从理论认知向实战能力 被动管理向主动履责 制度约束向行为习惯转变[2] - 推行6S TPM精益生产减少浪费和损耗 提高生产效率和产品质量[3] 降本增效与技术创新 - 公司通过修旧利废 工艺优化 加强成本控制 提升管理效能等措施打好提质增效攻坚战[3] - 依托5G+工业互联网平台打造智能化生产体系 推出电子特殊作业票系统[3] - 电子作业票系统全面投入运行 月均开具超1500张 实现高风险作业全流程数字化管控[3] 长效机制与企业文化 - 公司建立健全作风建设制度体系 将中央八项规定精神融入企业管理制度 形成用制度管人 流程管事长效机制[4] - 加强监督检查 定期检查考核作风建设情况 对违反规定行为严肃问责确保制度执行[4] - 通过廉洁文化活动 树立先进典型等方式营造风清气正企业文化氛围[4]

权益分派期间可转债转股安排 - 公司可转债"齐翔转2"（债券代码128128）将于2025年6月4日起暂停转股 直至2024年度权益分派股权登记日结束 股权登记日后的首个交易日恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转债仍可正常交易 但持有人无法行使转股权 [1] - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情形 调整公式依据不同情形采用差异化计算方式 [4] 转股价格调整机制 - 转股价格调整公式分类： - 派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n) [4] - 增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k) [4] - 同时进行股票股利与增发/配股：P1=(P0+A×k)/(1+n+k) [4] - 派现调整：P1=P0-D 复合情形下公式为P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k) [4] - 调整执行规则：若转股申请日处于调整日后且登记日前 则按新转股价执行 [5] - 特殊情形处理：股份回购、合并分立等可能影响转债持有人权益时 公司将按公平原则另行制定转股价调整方案 [5] 信息披露安排 - 转股价格调整事项需在证监会指定媒体公告 明确调整日、调整方法及暂停转股时段 [5] - 公告附件包含可转债募集说明书中转股价格调整条款全文 披露具体计算公式及参数定义 [4]

债券转股 - 齐翔转2债券代码128128，转股时间2021.2.26 - 2026.8.19[2] - 2025.6.4起至权益分派股权登记日止暂停转股[2] - 2024年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[2] 转股价格调整 - 多种情况有对应转股价格调整公式[4] - 股份等变化依次调整转股价格并公告[5] - 可能影响债券持有人权益时按原则调整[5]

公司基本信息 - 公司为国控上市公司，控股股东是山东能源集团新材料有限公司 [1] - 参与调研单位有华安证券、中信建投基金等，接待人员为董事会秘书苏超和证券事务代表车俊侠 [1] - 调研时间为2025年5月22日，地点在公司会议室 [1] 业务情况 业务分类 - 主营业务分化工制造和国际贸易业务，二者产业协同 [1] - 化工制造业务含碳三、碳四两大产业链，碳三产品有丙烯等，碳四产品有甲乙酮等 [1] - 国际贸易业务以石化贸易为主，涉及苯乙烯等产品 [1] 盈利产品 - 目前盈利产品有叔丁醇、异丁烯、甲乙酮等 [2] 战略定位与实施方向 集团战略定位 - 山东能源集团形成“3 + 1”主业体系，齐翔腾达是旗下石油化工板块代表 [3] - 集团要将公司打造成石油化工板块主力军，围绕“本地高端化、异地某新篇”推进 [3] 公司实施方向 - 按《发展战略规划纲要》推进产业链延伸，向新材料类产品拓展，如碳三推动醇类等产业链发展 [2] - 通过并购重组等方式快速延伸整合产业链 [2] 出口情况 - 一季度产品出口15.41万吨，创汇1.12亿美金，出口地区为东亚、东南亚等 [3][4] - 公司会根据国内外价格差异调整出口量以确保效益最大化 [4]

战略定位 - 山东能源集团形成“3 + 1”主业体系，齐翔腾达是旗下石油化工板块代表，未来定位是成为石油化工板块主力军，围绕“本地高端化、异地某新篇”思路推进 [1] 实施方向 - 依据《发展战略规划纲要》延伸产业链，包括碳三产业链推动醇类等发展、碳四产业链推动异丁烯等延伸、发展专用化学品、依托研发中心开发高附加值精细化工产品 [2] - 通过并购重组等方式快速延伸整合产业链 [2] 盈利产品 - 目前盈利产品有叔丁醇、异丁烯、甲乙酮、丙烯酸、仲丁醇、橡胶等，一季度业绩同比下滑，后续将深挖内潜、抓好销售和出口业务 [2] 出口情况 - 一季度产品出口 15.41 万吨，出口创汇 1.12 亿美金且持续增长，主要出口地区为东亚、东南亚、西亚、欧洲、南美等，将根据国内外价格差异调整出口量 [2]

生产经营效能提升 - 公司通过优化生产、经营管理和营销创效等措施持续提升生产经营效能，释放运营活力[1] - 公司实施"低成本战略"，系统梳理综合管理制度，向精益管理和"经营型"企业转变[3] - 公司立足产业链优势，向生产优化和降本增效要产量和效益，加快重点项目实施进度[4] 市场导向与创效策略 - 公司根据市场需求变化实施柔性生产，确保产品紧贴市场需求并实现整体效益最大化[2] - 市场研判团队紧盯市场变化，精准把握国内外市场和多种资源，提高创效能力[2] - 公司加强国内外市场一体联动和内部业务协同，推动优势资源共享，激活发展新动力[2] 成本控制与管理优化 - 公司构建全员、全面、全过程成本控制体系，实施精细化"价本利"管理[2] - 持续优化供应链，合理安排采购并预判原材料价格趋势，确保采购质量和价格最优[3] - 建立财务共享中心实现数据集中管理，优化资金使用效率，提升"极简高效"运行水平[3] 生产优化与技术创新 - 公司积极探索新技术、新工艺和新设备应用，优化工艺运行并降低生产成本[4] - 定期组织工艺技术例会解决生产问题和工艺难点，确保年度目标保质保量完成[4] - 采用先进生产设备和工艺严格控制关键参数，确保产品质量稳定性[4]

项目进展 - 异壬醇项目推进中，原料预处理装置已建成，部分土建施工及设备基础完成 [2] - 环氧丙烷装置技改接近尾声，结合市场情况确定开车时间，该装置 2023 年 6 月建成投产，受市场因素影响运行效果不及预期 [2][4] - 16 个技改项目围绕解决现有装置运行瓶颈等方面开展，正有序推进 [3] - 丁腈胶乳项目研发围绕特种胶领域开展，已取得初步成效，正在进行工业化试生产 [3] - 20 万吨物理抽取丁二烯结合橡胶市场等情况综合考虑开车计划 [3] - 第二基地规划有序推进 [4] 资金与财务状况 - 2024 年度经营现金净流量 13.52 亿元，应收账款周转率 18 次，存货周转率 16 次，资产负债率 53%，资金充足，融资顺畅 [2][3] 产业发展规划 - 规划向环氧丙烷下游产业链延伸，环氧丙烷无法生产 PEEK 材料 [2][3] - 前期制定发展战略规划纲要，构建“一基两翼”产业体系，战略规划稳步实施 [3] 研发与收益 - 公司属化工制造业高新技术企业，化工板块主营业务收入由 2020 年的 86.38 亿元上涨至 2024 年的 167.05 亿元，随新建项目开车研发投入相应增加 [4] 产能利用率 - 目前除环氧丙烷装置、丁腈胶乳装置、MMA 装置外，其他装置满负荷生产 [4] 限售股解禁 - 高管离任后半年内不得转让所持公司股份，剩余未满任期及其后的半年内，每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的 25% [4]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，可通过“全景路演”网站等参与[2] - 活动时间为2025年5月15日15:00 - 16:30[2] 交流安排 - 届时公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]