资金募集 - 公司2025年度向特定对象发行股票募集资金总额不超7亿元[3] - 新药研发项目拟使用募集资金70000万元[5] 研发投资 - 溶瘤病毒药物研发平台拟投资15000万元，临床阶段14200万元，上市阶段800万元[4] - 长效和复杂制剂研发平台拟投资100344万元，临床阶段95339万元，上市阶段5005万元[6] 股权变更 - 2021年11月公司变更为无实际控制人、无控股股东[10] - 2022年4月公司控股股东变更为宁波富邦控股集团有限公司[10] - 2024年8月公司实际控制人变为宋汉平、傅才及胡铮辉3人组成的管理团队[10] - 2025年10月星浩控股拟受让108945566股股份，将成新控股股东[10] 产品数据 - 截至2025年9月公司拥有114个制剂类药品批准文号[12] - 截至2025年9月公司已通过一致性评价产品共19个，进入国家集采产品3个[12] 市场规模 - 2025年抗肿瘤生物药所布局适应症在中国与美国总市场容量约达1600亿元[14] - 中国适合接受治疗的中晚期患者存量市场规模为130 - 180亿元，美国为140 - 300亿美元[14] - 中国相关激素类药物市场规模从2013年的5.8亿元上升至2022年的48亿元[19] - 全球帕金森病药物市场2024年达到55.6亿美元，中国潜在市场规模约为97.5亿元人民币，美国市场容量约为29.3亿美元[23] 用户数据 - 药兜科技代理优势药品种达1000多种，合作上游药企等供应商超4000家，下游商业及终端客户约65万家，自营业务用户数超25万家，平台累计交易规模超650亿元[29] 研发进展 - 双矛I型FIC抗肿瘤生物药针对神经母细胞瘤的临床前研究预计2025年12月完成[31] - 2024年2月美国IND申请获FDA批准，10月中国IND获CDE批准并启动针对3个实体瘤的I/II期临床试验[31] - 双矛Ⅲ型FIC抗肿瘤生物药完成药效验证阶段，中国IND申报已受理[33] - 多发性骨髓瘤药物B0050已获得美国FDA临床许可，授权4个专利[34] - LRHR长效制剂完成与CDE的临床前沟通交流，处于临床前研究阶段，获得5项专利授权[34] - 注射用利培酮微球获得中国NMPA和美国FDA的IND许可，中国的Ⅰ期临床试验正在进行中，获得18项专利保护[34] - 帕金森长效制剂C0025处于临床前研究阶段，获得1项专利授权[34] - 双重机制神经疼痛药B0125获得中国和美国的IND许可，获得3项专利保护[34] 技术成果 - 公司已有二十多项技术获得国家发明专利[28] 市场预测 - 全球溶瘤免疫疗法药物市场预计从2024年的8710万美元增至2028年的155970万美元，复合年增长率为105.7%，到2033年将达1714450万美元，2028 - 2033年复合年增长率为61.5%[37] - 中国溶瘤免疫疗法药物市场预计由2024年630万美元增加至2028年22280万美元，复合年增长率为143.9%，2033年将扩大至327130万美元，2028 - 2033年复合年增长率为71.1%[37] - 2016 - 2020年中国改良型创新药市场规模从2613.90亿人民币增至3239.90亿人民币，复合年增长率为5.5%，预计2025年达5612.90亿人民币，复合年增长率为11.6%，2030年达7951.70亿人民币，复合年增长率为7.2%[41] - 2016 - 2020年中国创新制剂市场规模从983.70亿人民币增至1326.70亿人民币，复合年增长率为7.8%，预计2025年达2458.80亿人民币，复合年增长率为13.1%，2030年达3733.30亿人民币，年复合增长率为8.7%[41] 发行影响 - 本次发行完成后公司控股股东持股比例增加，控制权更稳定，资本实力和抗风险能力增强[43] - 本次发行完成后公司资产总额、净资产规模增加，资产负债率降低，筹资现金流入大幅增加[44] - 本次发行完成后公司股本总额即时增加，短期内每股收益有被摊薄风险，净资产收益率可能下降[44] 战略意义 - 本次发行用于新药研发项目，符合国家产业政策和公司战略规划，有助于优化产品结构等[45] - 公司具备完善的生产、质量、供应商、人力资源管理体系及研发体系[42] - 本次发行有利于丰富公司产品结构，促进研发升级，增强竞争优势和行业地位[43]

新策略 - 2025年10月13日公司董事会审议通过向特定对象发行A股股票议案[1] - 10月14日刊载发行股票预案及相关公告[1] - 发行需经股东大会、深交所、证监会通过方可实施[2] - 发行能否成功存在不确定性[2] - 公司将履行审议程序和信息披露义务[2]

国联民生证券承销保荐有限公司 关于 浙江亚太药业股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 二〇二五年十月 国联民生承销保荐财务顾问核查意见 声 明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收 购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露+内容与格式准则第15号——权益 变动报告书》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市 公司收购报告书》等法律法规的规定，国联民生证券承销保荐有限公司按照证 券行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对本次信息披露义务人披 露的《浙江亚太药业股份有限公司详式权益变动报告书》进行核查，并出具核查 意见。 为使相关各方恰当地理解和使用本核查意见，本财务顾问特别声明如下： 1、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务，对信息披露义务人披露的 《详式权益变动报告书》进行了核查，确信披露文件内容与格式符合规定，并保 证所发表的专业意见与信息披露义务人披露内容不存在实质性差异； 2、本财务顾问所依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人 已做出声明，保证其所提供的所有文件、材料及口头证言真实、准确、完整、及 时，不存在任何重大遗漏 ...

公司控制权变更 - 控股股东及实际控制人正在筹划控制权变更事项，这是自2021年“富邦系”入主后的第二次控制权更迭尝试 [1] 历史财务危机根源 - 公司颓势始于2015年一场耗资9亿元对上海新高峰生物医药有限公司的收购，该收购后续被证实为一场财务造假骗局 [2] - 浙江证监局查明上海新高峰在2016年至2018年间虚增营收4.53亿元、虚增利润1.74亿元 [2] - 财务造假曝光导致公司2019年净利润巨亏20.69亿元，同比暴跌超1000% [2] 当前经营与财务状况 - 公司扣非净利润连续六年为负，2019年至2024年累计亏损超过25亿元 [3] - 2025年上半年营业收入为1.52亿元，同比下降31.48% [3] - 2025年上半年扣非归母净利润实际为-4886.22万元，同比暴跌524.31%，主营业务持续承压 [3] - 公司坦言销售收入持续下滑受国家集采、行业竞争加剧等因素影响，同时可转债补偿利息增加侵蚀利润空间 [3] 业绩补偿与遗留问题 - 根据《补偿协议》，交易对手方需支付2.56亿元业绩补偿款及违约金，但截至2025年半年报该笔款项仍未到账，尽管已申请强制执行，结果仍存不确定性 [2] 退市风险与背景 - 根据2024年修订的退市规则，若上市公司最近一年扣非净利润为负且营收低于3亿元将面临退市风险警示 [4] - 公司2024年营收为4.05亿元，扣非净利润为-2813万元，已逼近退市警戒线 [4] - 控制权变更被视为在当前背景下与时间赛跑的“保壳之战” [4][5]

北京商报讯（记者 丁宁）10月8日晚间，亚太药业（002370）发布公告称，公司股票自10月9日开市起 继续停牌，预计停牌时间不超过3个交易日。 公告显示，亚太药业于9月26日收到控股股东宁波富邦控股集团有限公司及一致行动人上海汉贵投资管 理有限公司、实际控制人宋汉平、傅才、胡铮辉组成的管理团队及一致行动人宋凌杰的通知，其正在筹 划公司控制权变更事项，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。鉴于上述事项处于筹划 阶段，尚存在重大不确定性，为保证公平信息披露，避免公司股价异常波动，维护广大投资者利益，经 公司向深交所申请，公司股票已于9月29日开市起停牌。 亚太药业表示，截至公告披露日，相关各方正在积极推进本次交易的各项工作，公司预计无法在10月9 日上午开市起复牌。经公司向深交所申请，公司股票自10月9日开市起继续停牌，预计停牌时间不超过3 个交易日。 ...

公司控制权变更事项 - 公司于2025年9月26日收到通知，控股股东等正在筹划公司控制权变更事项，可能导致控股股东及实际控制人变更 [1] - 公司股票自2025年9月29日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [1] - 截至2025年10月9日公告披露日，控制权变更相关工作仍在推进，公司预计无法在当日复牌 [1] - 经申请，公司股票自2025年10月9日开市起继续停牌，预计继续停牌时间不超过3个交易日 [1] - 公司将按规定履行信息披露义务，待相关事项确定后及时公告并申请复牌 [1]

证券代码：002370 证券简称：亚太药业 公告编号：2025-070 浙江亚太药业股份有限公司 关于筹划公司控制权变更进展暨继续停牌的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、公司股票（证券简称：亚太药业，证券代码：002370）自 2025 年 10 月 9 日开市起继续停牌，预计停牌时间不超过 3 个交易日。 2、公司控制权变更事项目前处于筹划阶段，尚存在重大不确定 性，敬请广大投资者注意投资风险。 司控制权变更事项的停牌公告》。 二、交易进展情况及继续停牌事项的说明 截至本公告披露日，相关各方正在积极推进本次交易的各项工作， 公司预计无法在 2025 年 10 月 9 日（星期四）上午开市起复牌。 鉴于上述事项存在不确定性，为保证公平信息披露，避免公司股 价异常波动，维护广大投资者利益，根据《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 6 号——停复牌》等相关规定，经公司向深圳证券交 易所申请，公司股票（证券简称：亚太药业，证券代码：002370）自 2025 年 10 月 9 日（星期四）开市起继续停牌，预计停牌时间不超过 3 ...

控制权变更筹划 - 公司于2025年9月26日收到通知，正在筹划控制权变更事项 [1] - 当前控股股东为宁波富邦控股集团有限公司及一致行动人，实际控制人为宋汉平 [1] - 此次是公司继2021年后再次筹谋易主 [1] 历史控制权变更 - 2021年，“富邦系”通过司法竞拍和受让股份等方式获得公司控制权 [1][3] - 2021年7月至11月及2022年1月，富邦系合计耗资4.18亿元获得公司18.02%股权，成为控股股东 [3] 历史并购与财务造假 - 2015年，公司以9亿元对价收购上海新高峰100%股权，以拓展CRO业务 [2] - 2019年，公司业绩爆雷，净利润巨亏20.69亿元，同比下滑1095.57% [2] - 上海新高峰在2016年至2018年间财务造假，合计虚增营收4.53亿元，虚增利润总额1.74亿元 [2] - 财务造假导致原实控人陷入债务纠纷，所持股份被司法拍卖 [2] 业绩补偿纠纷 - 根据补偿协议，交易对方需支付业绩补偿款2.56亿元及违约金 [3] - 截至2025年半年报披露，公司仍未收到该笔补偿款，虽已申请强制执行但结果存在重大不确定性 [3] 经营业绩表现 - 自2019年爆雷至2025年上半年，公司连续6年半合计亏损超27亿元 [4] - 2019年至2024年，公司扣非净利润连续6年为负 [4] - 2025年上半年，公司营业收入约1.52亿元，同比减少31.48% [4] - 2025年上半年，归属于上市公司股东的净利润约1.05亿元，同比增加1820.97%，但扣非后归母净利润为-4886.22万元，同比暴跌524.31% [4] 业绩波动原因分析 - 2025年上半年净利润暴增主要源于出售全资子公司绍兴兴亚药业100%股权，增加当期利润总额约1.49亿元 [5] - 扣非净利润大幅下滑因核心业务受国家药品集采政策及市场竞争影响导致收入下滑，以及赎回到期可转债增加的财务费用 [5] 退市风险 - 根据2024年修订的规则，若公司最近一个会计年度扣非前后孰低的净利润为负且营收（扣除后）低于3亿元，将被实施退市风险警示 [5] - 公司面临若下半年未能实现营收增长和核心业务扭亏，可能触及退市指标的风险 [5] 股价表现与市场预期 - 2025年公司股价受益于A股创新药板块上涨及并购重组预期，年内涨幅达85.9%，呈现概念炒作特征 [6] - 公司面临市值虚高但经营空心化的困境，若新控制方无法短期改善经营，炒作热潮可能退去 [6]

公司控制权变更 - 公司控股股东宁波富邦控股集团有限公司及其一致行动人正在筹划公司控制权变更事项 [1] - 控制权变更计划可能是公司寻求新的发展机遇、改善经营状况的重要举措 [2] - 新的控股股东可能会带来新的管理团队和战略规划 有望通过优化公司治理结构等方式帮助公司走出困境 [2] 公司财务表现 - 公司扣非净利润连续6年亏损 分别为-19.4亿元、-1.43亿元、-2.39亿元、-1.17亿元、-6894.45万元、-2813.19万元 [1] - 2022至2024年 公司扣非净利润有所减亏 但依旧未能走出亏损泥沼 [1] - 富邦控股集团入主3年 公司的经营状况并未得到显著改善 [1] 公司监管与合规问题 - 2019年至2022年 公司的年报连续收到深交所问询函 深交所重点关注公司扣非净利润连年亏损等情况 [2] - 2021年4月 浙江证监局对公司出具《行政处罚决定书》 指出公司2016年至2018年年报的财务数据存在虚假记载 [2] - 2020年至2022年期间 公司及其时任董监高多次收到深交所公开谴责、通报批评等 [2] 行业背景与公司业务 - 公司主要从事医药制造业务 旗下产品涉及化学药品制剂、化学原料药、药品研发等领域 [1] - 公司是富邦控股集团大健康产业链中的一员 [1]

停牌事件概述 - 多瑞医药、亚太药业、中环环保三家A股上市公司于9月28日晚间公告，控股股东筹划控制权变更，股票自9月29日起停牌，预计停牌时间不超过两个交易日 [1] - 多瑞医药和亚太药业为医药企业，中环环保主要从事水处理及水环境治理、危废处理等环保业务 [1] 多瑞医药控制权变更与业绩表现 - 多瑞医药控股股东西藏嘉康时代科技发展有限公司及实际控制人邓勇正在筹划控制权变更，西藏嘉康为第一大股东，报告期末持股比例达58.35% [2] - 多瑞医药2025年半年报显示，报告期内公司实现营收1.07亿元，同比下滑29.13%；归母净亏损达到4250.36万元，上年同期亏损327.64万元，同比扩大将近12倍 [3] - 公司营收高度依赖醋酸钠林格注射液，该产品因集采、调出地方医保目录等原因销售收入显著下滑，2022年至2024年公司营收连续下滑 [2][3] 亚太药业控制权变更与业绩表现 - 亚太药业控股股东宁波富邦控股集团有限公司及一致行动人等正在筹划公司控制权变更，富邦集团为第一大股东，报告期末持股比例达11.99% [4] - 亚太药业2025年半年报显示，报告期内公司实现营业收入1.52亿元，同比减少31.48%；扣非后归母净利润-4886.22万元，同比下降524.31% [5] - 公司业绩持续下滑，2019年至2024年扣非后归母净利润已连续六年为负，主要受集采、市场竞争加剧等影响 [5]