公司概况 - 王利伟介绍磷化工主营业务发展历程、优势，产品用途及市场情况，带领参观德阳生产基地并介绍生产线和磷石膏综合利用项目在建情况 [2] - 宋晓霞介绍2021年半年度业绩、公司治理结构及未来战略定位等基本情况 [2] 业绩情况 - 2021年上半年，公司实现营业收入30.52亿元，同比增长24.56%；归属于上市公司股东的净利润6.89亿元，同比增长645.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.05亿元，同比增长245.67% [3] - 业绩增长原因是受化工行业周期及上下游供需影响，产品及原辅材料价格上涨，调整产品结构并控制成本，主营业务板块收入和净利润双增长，参股公司股权公允价值变动收益确认非经常性损益影响金额3.84亿元 [3] 产品经营情况 - 2021年上半年，工业级磷酸一铵销量15.07万吨，同比下降16.60%，出口量占全国出口总量的48.1%；饲料级磷酸氢钙销量18.75万吨，同比增长20.77%；肥料级系列产品总销量81.37万吨，同比增长34.88%，肥料系列产品毛利率由7.81%上升至20.46% [3] - 工业级磷酸一铵销量下降是因公司按利润最大化原则结合市场情况灵活调整产品结构 [5] 资产收购情况 - 2021年8月3日披露发行股份购买天瑞矿业100%资产暨关联交易预案，目前尽调、审计和评估等工作未完成 [3] - 天瑞矿业磷矿石储量约9597万吨，设计产能250万吨/年，收购完成且达产后，公司将具备365万吨/年的磷矿生产能力，磷矿自给率将显著提升 [3] 公司治理与发展 - 川发矿业成为控股股东，公司变更为国资控股的混合所有制企业，入选四川省国资委“天府国企综合改革行动”名单，将发挥混合所有制优势带动高质量发展 [4] - 交易对方承诺龙蟒大地2019 - 2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为3.00亿元、3.78亿元、4.50亿元，累计承诺净利润为11.28亿元 [4] - 公司坚持“稀缺资源 + 技术创新”路线，布局新能源、新材料领域，工业级磷酸一铵已向磷酸铁锂供应商销售 [4] 行业分析 - 磷化工行业产品价格上涨原因：国外疫情影响供给端；国内产能出清，市场需求大于供给；全球经济环境使上游原料价格上涨，产业链价格随之上涨 [4] 公司规划 - 发挥股东资源优势，以现有磷化工产业为基础，优化产品结构，提质升级，做精做强精细磷酸盐产品，适时开展横向和纵向拓展 [5] - 围绕优势资源和市场需求开发多种磷酸盐系列产品及副产复合肥、石膏建材系列产品，提升盈利能力 [5] - 坚持“稀缺资源 + 技术创新”路线，布局新能源、新材料领域，完善产业链，成为行业头部企业 [5] 关联交易情况 - 因朱全芳任职变动，龙佰集团及其全资子公司四川钛业为公司关联法人，具体内容详见相关公告 [5]

公司概况 - 2021年6月30日12:30 - 18:00，多家机构参与对川发龙蟒的调研，地点为公司总部及子公司龙蟒大地德阳生产基地 [2] - 董事会秘书宋华梅介绍公司生产经营、治理结构及未来战略定位等情况 [2] 主营业务及优势 业务范围 - 公司是精细磷酸盐细分领域龙头，业务涵盖工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸一铵、复合肥、磷石膏、农业技术服务、磷矿采选业务 [2] 业务优势 - 工业级磷酸一铵全球产销量和国内出口量最大，出口量超国内出口总量50%，2020年开始向国内领先磷酸铁生产商销售，是新能源电池正极材料磷酸铁锂前驱体磷酸铁的重要原料 [3] - 饲料级磷酸氢钙国内产量最大，是行业领军企业和现行相关国家标准起草单位之一，蟒牌商标是中国驰名商标 [3] - 公司扩大精细磷酸盐产品范围，布局增量市场，自主研发高附加值产品 [3] - 核心优势体现在技术创新、资源配套、品牌与客户、成本管理等方面 [3] 产品研发技术优势 - 依托龙蟒集团多个研发平台，研发能力强，拥有多项专利技术，研发人才齐备，与多所知名院校和科研机构广泛合作 [3] - 龙蟒大地采用“硫磷钛循环经济生产技术”组织生产，磷化工和钛化工生产工艺互补，利于降低成本，有良好效益 [3] - 磷酸盐产品领域，聚磷酸铵、磷酸二氢钾等有丰富技术储备，后期将根据进展投入生产 [3] 问答环节 发展战略 - 川发矿业成为控股股东，助力完善资源配套，提升公司整体竞争力 [4] - 公司将以现有磷化工产业为基础，优化产品结构，提质升级，拓展业务，开发多系列产品，提升盈利能力，布局新能源、新材料领域，完善产业链 [4] 经营计划 - 2021年度预计实现营业收入不低于55亿元，主要来源于龙蟒磷化工业务板块，但实际情况受多种因素影响，存在不确定性 [4] 业绩承诺及完成情况 - 交易对方承诺龙蟒大地2019 - 2021年度扣非后归母净利润分别为3.00亿元、3.78亿元、4.50亿元，累计11.28亿元 [4] - 2019年度实际净利润3.07亿元，完成102.47%；2020年度实际净利润4.34亿元，完成114.91% [4] 磷石膏项目进展 - “磷石膏综合利用工程项目”是2020年非公开发行股票募集资金投资项目之一，募集资金已到位，正在推进建设 [5] - 公司磷石膏年产能200万吨，项目达产后预计年产90万吨水泥缓凝剂、175万吨建筑石膏粉等多种产品，提高综合毛利率，实现可持续发展 [5] - 2020年部分装置投入运营，公司积极推进与涂料企业合作 [5] 龙蟒科技小院进展 - 公司组建“龙蟒科技小院”，联合院校引进人才，为农民提供全面农业服务 [5] - 截至2020年末，已在川渝地区设34个网点，获农户青睐和政府支持，未来将增加网点规模 [5] 关联交易新增情况 - 因人员变动，龙蟒佰利成为公司关联方，子公司拟增加2021年4 - 9月与龙蟒佰利子公司日常关联交易额度12,390.00万元 [5] 经营管理机制变化 - 2021年4月完成董事会换届选举，人事变动不大，经营管理团队充分市场化 [6] - 公司被列入《天府综改企业名单》，推进市场化改革，高管有业绩考核指标，按市场化机制经营管理 [6] 股权激励计划 - 公司2020年度已实施一批限制性股票激励计划，控股股东认可并承诺在符合条件下继续实施 [6] 磷酸铁锂产品规划及新能源布局 - 工业级磷酸一铵已成为磷酸铁锂前驱体磷酸铁的重要原料，2020年已进入该领域销售 [6] - 公司从技术储备、成本控制、工艺路线等方面研究论证，有进展将及时信披 [6] 资产注入计划 - 川发矿业承诺在权益变动完成后三年内解决同业竞争问题，资产是否注入取决于双方后期发展规划 [6] 控股股东帮助 - 公司借助国有控股股东在资本、矿产、信用资源方面的优势，实现协同融合发展 [7] - 川发矿业将按市场化原则为公司提供财务支持，通过组建基金等保障产业规划落地，围绕产业链在新能源、新材料等业务方向投资 [7]

公司概况 - 王利伟介绍磷化工行业状况、公司产品及市场销售、进出口情况 [2] - 宋华梅介绍2021年半年度业绩、治理结构、公司定位及主营业务优势 [2] 未来发展战略 - 以现有磷化工产业为基础，优化产品结构，做精精细磷酸盐产品，适时拓展 [2][4] - 围绕优势资源和市场需求开发产品，提升盈利能力 [4] - 坚持多资源综合利用循环经济产业路线，布局新能源、新材料领域 [4] 股权激励 - 2020年度实施限制性股票激励计划，川发矿业认可并承诺继续实施 [4] 海外业务 - 2021年半年度海外业务营收202,059,638.32元，同比增长28.99% [4] 生产工艺与技术创新 - 主要产品生产工艺流程可查2021年半年度报告 [4] - 依托多个研发平台，有较强研发能力，与院校、科研机构广泛合作 [4] - 设有研究院及多个研究所负责科研相关工作 [4] 磷酸铁及磷酸铁锂领域 - 工业级磷酸一铵已进入新能源电池领域销售，正在研究论证 [5] 与宁德时代合作 - 四川发展及控股股东川发矿业与宁德时代签战略合作框架协议，公司关注推进情况 [5] 环境保护 - 在废气治理投入装置，改造雨污分流系统，做好环保评审、验收及排污许可证续期 [5] - 2020年度非公开发行股票投资磷石膏综合利用项目，达产后有多项产品产能 [5] 关联交易 - 存在关联交易，已两次披露2021年预计关联交易额公告，对财务无重大影响 [5] 同业竞争 - 川发矿业承诺三年内解决同业竞争问题，公司拟发行股份购买资产 [6] 业绩承诺完成情况 - 龙蟒大地2019 - 2021年度承诺累计净利润11.28亿元，2019 - 2021年半年度已实现部分利润 [6]

公司概况 - 董事会秘书宋华梅介绍2021年半年度业绩、公司治理结构、未来战略定位及磷化工主营业务及优势等基本情况 [2] - 证券事务代表宋晓霞介绍公司主要产品，包括工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料系列产品情况 [2] 业绩情况 - 2021年半年度实现营业收入30.52亿元，同比增长24.56%；归属上市公司股东净利润6.89亿元，同比增长645.61%；扣除非经常性损益净利润3.05亿元，同比增长245.67% [2] - 业绩增长原因是受化工行业周期及供需影响，产品及原辅材料价格上涨，调整产品结构并控制成本，磷化工主营业务收入和净利润双增长，非经常性损益影响约4亿元，主要是参股公司股权公允价值变动收益 [3] 主要产品经营情况 - 工业级磷酸一铵：2021年上半年销量15.07万吨，同比下降16.60%，占国内全行业总销量28.66%，是国内最大出口企业，出口量占全国出口总量48.1% [3] - 饲料级磷酸氢钙：2021年上半年销量18.75万吨，同比增长20.77%，占全行业总销量14.01%，是国内最具影响力的饲料磷酸盐生产企业 [3] - 肥料级系列产品：2021年上半年总销量81.37万吨，同比增长34.88%（粉状磷酸一铵销量同比增加67.51%，颗粒磷酸一铵销量同比增长4591.17%），毛利率由7.81%上升至20.46%，占毛利贡献65% [3] 资源注入与收购情况 - 大股东川发矿业全力支持公司产业项目落地，将通过组建基金等方式围绕产业链在新能源、新材料等业务方向规划投资 [3] - 收购天瑞矿业：天瑞矿业磷矿石储量约9597万吨，设计产能250万吨/年，收购完成后公司磷矿生产能力达365万吨/年，提升磷矿自给率，完善“矿化一体”产业链，降低外购磷矿价格上涨影响 [3][4] 参股公司情况 - 持有丰巢开曼5.77%股权，2021年4月收到智递科技7.56亿元减资款并完成对丰巢开曼出资，丰巢开曼上半年融资，确认公允价值变动收益5.11亿元（税后3.83亿元） [4] 股权拍卖情况 - 程春因烟台伟岸业绩补偿问题，2021年7月其持有的26517072股公司股票拍卖成交，成交价2.87亿元，公司预计增加当期税后净利润1.13亿元，剩余1.69亿元补偿款继续追偿 [4] 合作与发展规划 - 四川发展及控股股东川发矿业与宁德时代签战略合作框架协议，公司将关注推进情况并依法披露 [4] - 公司作为四川发展矿业化工领域唯一平台，将发挥资源优势，优化产品结构，围绕优势资源开发多系列产品，布局新能源、新材料领域，完善产业链 [5] 其他情况 - 2020年度实施限制性股票激励计划，川发矿业认可并承诺符合条件继续实施 [5] - 公司主要生产98%和99%两种规格工业级磷酸一铵 [5] - 四川发展对公司重大事项管理，尊重公司独立性，公司成为国资控股混合所有制企业后财务改善，获股东支持，保留民营企业灵活机制 [5][6]

公司概况 - 总裁朱全芳介绍公司磷化工主营业务及优势 [1] - 董事会秘书宋华梅介绍2021年半年度业绩预告、公司治理结构及未来战略定位等情况 [1] 业绩情况 - 2021年半年度预计归属于上市公司股东的净利润6亿至7亿，比上年同期增长549.37% – 657.60%（上年同期盈利9,239.73万元）；基本每股收益预计盈利0.39元/股– 0.46元/股（上年同期盈利0.07元/股） [1] - 业绩增长主要原因是受化工行业周期及上下游供需影响，产品及原辅材料价格上涨，调整产品结构并控制成本，磷化工主营业务板块收入和净利润双增长，非经常性损益影响金额约4亿元，主要系参股公司股权产生的公允价值变动收益 [3] 股票回购 - 2021年6月7日召开第六届董事会第三次会议、6月29日召开2020年年度股东大会审议通过回购注销部分限制性股票议案，16名激励对象因个人原因离职、1名激励对象因病身故不再具备激励资格，回购注销760,641股限制性股票，占本激励计划授予限制性股票总数的1.53%，约占回购前公司股本总额的0.04% [3] - 回购价格为授予价格加上银行同期存款利息之和，回购总金额为1,665,115.62元，资金来源为公司自有资金，回购注销完成后公司总股本将由1,763,956,933股减少至1,763,196,292股 [3] 经营管理 - 2021年4月9日完成董事会换届选举，人事变动不大，经营管理团队充分市场化，被列入《天府综改企业名单》，推进市场化改革，高管有业绩考核指标，按市场化机制经营管理 [3] 股东情况 - 截止2021年6月30日，公司股东总户数67,579户 [3] - 控股股东川发矿业持有公司385,865,200股，持股比例为21.87%；第二大股东李家权先生持有公司314,893,619股，持股比例为17.85%；第三大股东补建先生持有公司94,206,958股，持股比例为5.34% [4] 人员提名 - 董事会9名成员，控股股东川发矿业提名6名，第二大股东李家权先生提名3名；监事会3名成员，控股股东及李家权先生各提名1名，职工代表大会选举产生1名职工监事 [4] 发展战略 - 川发矿业成为控股股东，为公司创造有利条件，完善资源配套，依托龙蟒沉淀提升整体竞争力 [4] - 以现有磷化工产业为基础，加速优化产品结构，提质升级，做专做精做强精细磷酸盐产品，适时开展横向和纵向拓展 [4] - 以“湿热并举、梯级开发、综合利用、绿色发展”为指导思想，围绕优势资源和市场需求开发相关产品，提升盈利能力 [4] - 坚持“稀缺资源 + 技术创新”的多资源综合利用循环经济产业发展路线，布局新能源、新材料等领域，加快产业升级，完善产业链，力争成为行业头部企业 [4] 产品产能 - 2020年度，公司工业级磷酸一铵产量为36.48万吨，同比增长52.57%，是全球产销量最大同时也是国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，出口量超过国内出口总量的50%，是公司最大盈利来源产品 [5] - 2020年度，公司已开始向国内领先的磷酸铁生产商销售工业级磷酸一铵，该产品是新能源电池（磷酸铁锂电池）正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一 [5]

公司概况 - 公司为四川发展龙蟒股份有限公司，证券代码 002312，证券简称川发龙蟒 [1][2] - 2021 年 10 月 20 日 8:00 - 13:00，建信基金、四川润中投资等参与调研，地点在子公司龙蟒大地德阳生产基地 [2] - 王利伟介绍磷化工行业现状、公司产品销售及进出口情况、磷石膏综合利用工程项目情况；宋华梅介绍公司治理结构、定位、主营业务及优势 [2] 股东与经营 - 四川发展仅通过股东权利参与上市公司治理，尊重公司独立性；公司变更为国资控股混合所有制企业，财务改善，获国有股东支持，保留民营企业灵活机制 [2] 业务合作 - 2021 年上半年，公司工业级磷酸一铵已面向多家磷酸铁行业企业销售 [3] - 四川发展及公司控股股东川发矿业与宁德时代签订《战略合作框架协议》 [3] 产品规格 - 国内工业级磷酸一铵有纯度 96%、98%、98.5%三种规格，公司主要生产 98%和 99%两种规格 [3] 业务规划 - 公司关注磷酸铁或磷酸铁锂领域，2020 年工业级磷酸一铵已进入该领域销售，正在研究论证，有进展将信披 [3] - 公司在 2020 年年度报告中披露未来发展规划，如工业级磷酸一铵扩产有进展将信披 [4] 资产收购 - 8 月 3 日披露发行股份购买天瑞矿业资产预案，9 月 29 日公告尽职调查基本完成，审计、评估等工作有序进行，将按进展信披 [3][4] - 天瑞矿业占有资源储量 9,597.50 万吨，保有资源储量 8,918.10 万吨，生产规模 250 万吨/年，配套 200 万吨/年选矿装置，是四川马边地区最大相关企业，2020 年纳入国家绿色矿山目录 [4] 项目产能 - “磷石膏综合利用工程项目” 磷石膏年产能 200 万吨，达产后预计年产 90 万吨水泥缓凝剂、175 万吨建筑石膏粉、1200 万㎡石膏墙板、800 万㎡石膏砌块、20 万吨抹灰石膏、20 万吨石膏腻子，开发高端石膏建材提高毛利率 [4] 业绩承诺 - 2019 年收购龙蟒大地时，承诺 2019 - 2021 年度扣非归母净利润分别为 3.00 亿元、3.78 亿元、4.50 亿元，累计 11.28 亿元；2019 年、2020 年、2021 年半年度分别实现 3.07 亿元、4.34 亿、3.24 亿，2021 年度以年报为准 [4]

调研基本信息 - 调研对象为四川发展龙蟒股份有限公司，证券代码 002312，证券简称川发龙蟒 [1][2] - 调研时间为 2021 年 10 月 13 日 10:30 - 15:00 和 10 月 14 日 13:30 - 17:00 [2] - 调研地点为子公司龙蟒大地德阳生产基地和公司总部 [2] - 参与单位包括博时基金、永赢基金、中欧基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书宋华梅、证券事务代表宋晓霞、副总裁王利伟 [2] 公司概况介绍 - 2021 年 10 月 13 日，博时基金和德邦证券到龙蟒大地德阳生产基地调研，王利伟介绍行业和产品情况，宋晓霞介绍公司治理等基本情况 [2] - 2021 年 10 月 14 日，中欧基金等机构到公司总部调研，宋华梅和宋晓霞接待，宋华梅介绍公司治理等基本情况 [3] 问答环节 磷矿资源 - 襄阳基地保康白竹磷矿年产 100 万吨矿山建设验收完毕，预计 2023 年达产；红星磷矿每年约开采 15 万吨；绵竹基地年产 60 万吨矿山因保护区影响需外购磷矿；收购天瑞矿业完成后，公司将具备年产 365 万吨磷矿生产能力，提升绵竹基地磷矿自给率 [3] - 白竹磷矿保有资源储量 4884.30 万吨，天瑞矿业占有资源储量 9597.50 万吨，保有资源储量 8918.10 万吨 [3] 生产状态 - 公司各基地生产经营正常，暂未受“限电令”等政策影响，将与政府部门沟通协调确保稳定生产 [3] 化肥业务 - 2021 年上半年，肥料级磷酸一铵、复合肥等肥料级系列产品销量 81.37 万吨，同比增长 34.88%，粉状磷酸一铵销量同比增加 67.51%，颗粒磷酸一铵销量同比增长 4591.17% [4] 磷酸铁锂规划 - 工业级磷酸一铵已进入新能源电池领域销售，公司正在研究论证，有进展将及时信披 [4] 磷石膏综合利用工程项目 - 项目为 2020 年度非公开发行股票募集资金投资项目，磷石膏年产能 200 万吨，达产后将实现年产 90 万吨水泥缓凝剂、175 万吨建筑石膏粉等多种产品，提高综合毛利率，实现可持续发展 [4] 硫酸生产 - 公司生产所需硫酸部分自产，部分外购 [4] 成本控制优势 - 公司厂区按循环经济思路设计，德阳、襄阳基地采用“硫磷钛循环经济生产技术”，上下游资源配置、化工装置和物流体系完备，降低生产运营成本 [4] 销售模式与海外业务 - 主要产品采用直销和经销结合模式，磷酸一铵及磷酸氢钙直销，复合肥经销；2021 年半年度海外业务营业收入 202,059,638.32 元，同比增长 28.99% [5] 技术创新优势 - 依托多个研发平台，有较强研发能力、多项专利技术和齐备研发人才，与多所院校和科研机构合作，设有研究院负责科研相关工作 [5] 收购天瑞矿业进展 - 自 8 月 3 日披露预案后，各方有序推进工作，9 月 29 日公告显示尽职调查基本完成，审计、评估等工作仍在进行，将按进展信披 [5] 国资控股优势 - 公司变更为国资控股混合所有制企业，短期改善财务状况，长期获国有股东支持，保留民营企业灵活机制，入选改革名单，将完成改革目标，带动高质量发展 [5][6] 市场开拓规划 - 发挥股东资源优势，以磷化工产业为基础，优化产品结构，开发多系列产品，布局新能源、新材料领域，完善产业链，成为行业头部企业 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002312，证券简称川发龙蟒，2022 年 11 月 17 日上午 10:30 - 12:00 接待国泰君安证券等多家单位调研 [1] 天瑞矿业情况 - 2011 年取得四川省马边老河坝磷矿铜厂埂（八号矿块）磷矿矿权，矿权范围面积 2.708 平方公里，占有资源储量 9,597.50 万吨，截至 2021 年 11 月 30 日，矿区保有资源储量 8,741.90 万吨，核定生产规模 250 万吨/年，配套 200 万吨/年选矿装置 [1] - 磷矿平均品位接近 23%，主营磷原矿及磷精矿，目前以磷原矿销售为主，磷原矿主要为品位 25%、28%（P₂O₅ 含量）两种产品，磷精矿品位在 29% - 30% [1][2] - 公司 2022 年 6 月完成收购，2022 年前三季度实现净利润 1.03 亿元 [2] 产品生产与转产 - 国家核定产能内，工业级和肥料级磷酸一铵生产可相互切换，肥料级转工业级需考虑合适磷矿、技术难度、报批手续 [2] 公司治理与发展模式 - 近几年主业从 TMT 转型到磷化工，2021 年成为国资控股上市公司，系四川发展旗下唯一矿化运作平台 [2] - 坚持“稀缺资源 + 技术创新 + 产业链整合”发展模式，深耕“硫 - 磷 - 钛 - 铁 - 锂 - 钙”多资源绿色低碳产业链 [2] 项目投资建设 存量业务 - 投资近 5 亿元建设磷酸盐节能环保改造项目，包括 12 万吨/年磷酸二氢钾装置、6 万吨/年磷酸二氢锂装置、1 万吨/年无水氟化氢装置等，已完成项目备案，审批手续有序推进 [2] 增量业务 - 累计投资 200 亿元左右，在多地建设新能源材料项目，包括年产 50 万吨磷酸铁、40 万吨磷酸铁锂生产线及配套产品 [3] - 德阳项目投资 120 亿元，建设年产 20 万吨磷酸铁锂、20 万吨磷酸铁生产线及配套产品，2022 年 3 月开工，一期已取得全部审批手续，正建设磷酸铁锂生产线 [3] - 攀枝花项目投资 72.5 亿元，建设年产 20 万吨磷酸铁锂、20 万吨磷酸铁生产线及配套设施，已取得部分批复，尚需办理能评手续 [3] - 南漳项目投资 4.9 亿元，建设年产 5 万吨磷酸铁生产线及配套设施，项目有序推进 [3] - 荆州项目投资 4.9 亿元，建设年产 5 万吨新能源材料磷酸铁及 40 万吨硫磺制酸项目，项目有序推进 [3] 磷矿石走势看法 - 需求端，农业领域需求持续，新能源材料对磷源需求增加；供给端，磷矿属不可再生资源，政策限制力度增加，国内环保安全政策趋严，行业开工不足，供给呈紧平衡态势 [3] 工业级磷酸一铵情况 - 作为全球最大生产企业，工铵出口量多年超国内出口总量 50%，今年三季度同比增长，将关注政策调整销售策略，开拓国内市场 [4] - 主要应用于农业高端水溶肥及工业消防类领域，将逐步扩大在新能源领域销售 [4] 矿产资源情况 磷矿 - 天瑞矿业和白竹磷矿达产后，公司具备年产 350 万吨磷矿生产能力，德阳基地在天瑞矿业采购，襄阳基地白竹磷矿年产 100 万吨已正常运行 [4] 锂矿 - 与多方成立甘眉新航，开展甘孜州锂矿资源勘探开发等业务，2022 年 6 月 24 日完成工商注册登记 [4] 钒钛磁铁矿 - 参与竞拍重钢矿业 49%股权，间接获得太和铁矿钒钛磁铁矿资源权益，2022 年 10 月 24 日完成过户工商登记 [5] 磷石膏综合利用项目 - 利用磷石膏生产建筑材料，2022 年 4 月轻质石膏墙板获全国首张《中国绿色建材产品认证证书》，投产后产品结构更丰富，处理能力增强 [5]

公司概况 - 四川发展龙蟒股份有限公司接待人员向投资者介绍公司治理结构、战略定位及2021年年度和2022年第一季度经营业绩等情况 [2] 产品毛利率 - 2021年公司主要产品肥料系列产品、工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙各自的毛利率分别为20.31%、25.56%、23.17% [3] 未来增量 磷矿资源 - 2022年6月27日，发行股份购买天瑞矿业100%股权已完成过户，天瑞矿业成为公司全资子公司，未来公司磷矿资源自给率将大幅提升 [3] 锂电新能源材料项目 - 德阳项目建设年产20万吨磷酸铁锂、20万吨磷酸铁及配套产品项目，一期2024年12月建成投产，二期2026年12月建成投产 [3] - 攀枝花项目建设年产20万吨磷酸铁锂、20万吨磷酸铁和30万吨硫酸生产线及配套设施，一期2022年9月开工，2024年9月前竣工投产，二期2025年1月开工，2026年12月前竣工投产 [3] - 南漳项目建设年产5万吨磷酸铁、40万吨硫酸装置，预计12个月内全部建成投产 [3] - 荆州川发龙蟒新材料有限公司已完成设立 [3] 锂资源深加工项目 - 公司与中创新航、圣洁甘孜、眉山产投在甘孜州共同成立合资公司，开展锂矿资源勘探开发等业务 [3] 精细磷酸盐技术改造 - 2022年6月17日，公司子公司四川龙蟒磷化工有限责任公司完成磷酸盐节能环保改造项目备案，项目尚需完成安评、环评等手续 [3] 参股合资公司进展 - 甘眉新航2022年6月24日完成工商注册登记手续，目前尚未取得具体矿权，公司主要考虑四川省内锂矿资源获取机会 [4] 产能过剩担忧 - 新能源和储能行业发展使磷酸铁锂需求旺盛，市场规划可能不会全部投产，公司在资源端有保障，具备产业基础，力争产品质量保持行业中上游水平 [4] 磷石膏综合利用项目 - 磷石膏综合利用是磷化工可持续发展关键环节，公司磷石膏项目产品“石膏条板”获“中国绿色建材产品认证证书”，项目有序推进 [4] 工业级磷酸一铵情况 - 自去年10月海关新规执行法检，公司工业级磷酸一铵出口总量下滑，2021年出口量超国内出口总量50%，今年一季度环比增长，主要应用农业领域，将扩大新能源销售比重 [5] 磷矿石价格影响 - 磷矿石价格上涨增加公司成本，下游市场需求旺盛可接受现行价格，公司主营产品价格有一定幅度上涨 [5] 天瑞矿业达产情况 - 天瑞矿业预计2024年达产，2019 - 2020年采出量分别约80万吨、130万吨，预计2021 - 2024年分别采出130万吨、160万吨、210万吨、250万吨 [5] 股东方磷矿储量 - 公司股东方四川发展关联磷矿储量约9亿吨 [5] 业绩预告披露 - 化工行业景气，公司主营产品价格上涨且维持高位，如触及披露标准将按法规履行信息披露义务 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002312，证券简称川发龙蟒 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 6 月 27 日 - 2022 年 7 月 1 日，地点为现场调研、电话会议，接待人员有董事会秘书宋华梅和证券事务代表宋晓霞 [2][3][6] - 参与调研的单位众多，包括四川信托有限公司、东北证券股份有限公司等多家机构 [2][3] 公司经营情况 产品销售 - 自 2021 年 10 月海关新规执行法检后，公司工业级磷酸一铵出口总量下滑，但 2021 年出口量超国内出口总量 50%，2022 年一季度出口总量环比去年四季度增长，公司积极调整销售策略开拓国内市场 [3] - 公司坚持“肥盐结合，梯级开发”模式，肥料级磷酸一铵产销量大幅上涨，成本和费用管控处于行业前列，利于磷肥保供稳价 [4] 业绩表现 - 2022 年第一季度实现营业收入 23.29 亿元，同比增长 64.06%，扣非净利润 2.8 亿元，同比增长 138.02%，二季度产销正常、经营稳定 [4] 公司项目进展 收购项目 - 2022 年 6 月 27 日，公司完成四川发展天瑞矿业有限公司 100%股权过户及变更登记手续，天瑞矿业成为全资子公司，公司正办理发行股份登记和上市相关事宜 [4] 合资公司 - 2022 年 6 月 24 日，公司与中创新航、眉山产投、甘孜圣洁设立的合资公司完成工商注册登记，目前未取得具体矿权，公司将支持其获取省内优质锂矿资源 [4] 产品项目 - 2022 年 6 月 17 日，子公司四川龙蟒磷化工有限责任公司完成磷酸盐节能环保改造项目备案，尚需完成安评、环评等手续及公司内部审批 [5] - 德阳川发龙蟒锂电新能源材料项目已开工建设，一期 2024 年 12 月、二期 2026 年 12 月建成投产 [5] - 攀枝花项目一期 2022 年 9 月开工，2024 年 9 月前竣工投产，二期 2025 年 1 月开工，2026 年 12 月前竣工投产 [5] - 南漳项目预计取得建筑工程施工许可证 12 个月内全部建成投产 [5] - 全资子公司荆州川发龙蟒新材料有限公司已完成设立 [5] 公司股份减持 - 因 2020 年限制性股票 5 月 25 日解锁上市，激励对象需缴纳股权激励个人所得税，部分董事、高管因个人资金需求提交减持计划，公司将督促其遵守法规并及时披露信息 [5]