公司基本信息 - 证券代码 002312，证券简称 *ST 三泰，为成都三泰控股集团股份有限公司 [2] - 2017 年 7 月 15:30 - 16:30，在公司 13 楼会议室进行特定对象调研，参与单位有兴业证券、前海开源基金等 [2] - 上市公司接待人员有副总经理（主持工作）朱江、董事会秘书宋华梅、证券事务代表宋晓霞 [2] 重大资产重组相关 对主营业务影响 - 重组前主营业务为金融服务外包业务和速递易业务，公司 2012 年开始向互联网转型，致力于社区生活服务入口业务和社区金融服务业务发展 [3] - 重组后，成都我来啦引入战略股东，增加速递易社区流量入口价值，助推社区生活服务和金融服务业务发展，公司继续发展金融服务外包业务 [3] 转让速递易股权考虑 - 公司已连续亏损 2 年，转让股权可帮助公司 2017 年扭亏为盈，提升速递易综合竞争力，为下一步发展奠定基础 [3] 合作方选择原因 - 选择中国邮政、菜鸟和复星，是整合其优势资源，使成都我来啦更快发展 [4] - 中国邮政：速递易使用其商标，名称改为“中邮速递易”，利用其网络、信报箱等资源，推广智能包裹柜业务，促进逆向物流发展，拓展布置区域 [4] - 菜鸟供应链：协调电商平台及参股快递公司，扩大智能包裹柜使用场景和合作范围，实现业务对接 [4] - 复星集团：有国企混改经验，协调关联方优先合作，扩大入驻范围，协调参股快递公司投放包裹，协调传媒企业开展广告业务 [4] - 整合资源可打通上下游渠道，培育物流闭环，增强速递易业务竞争力 [5] 业务数据目标 - 重大资产重组完成后，整合中国邮政约 2.1 万组智能快递柜，速递易智能快递柜规模约 7.7 万组，目前日交付快递包裹量超 150 万件，整合后预计日均投递量大幅上升 [5] - 速递易目前累计用户超过 5600 万 [9] 未来发展规划 主营业务战略 - 确定以“社区生活服务入口业务、社区金融服务业务、金融服务外包业务”为三大主营业务的发展战略 [5] 提升竞争力领域 - 拓展社区生活服务业务多元化：围绕“新速递易”，针对社区人群消费升级需求，布局绿色有机生鲜、轻奢、消费团购等业务，打造社区品质生活第一品牌 [6] - 加大金融科技领域布局：利用金融行业和社区流量资源，争取更多金融牌照，构建三泰金服框架，为社区人群提供金融服务 [6][7] - 发展金融服务外包衍生业务：稳住现有金融服务外包体量，通过人工智能等方式，布局互联网金融资产贷后催收和不良资产处置等业务，提高盈利能力 [7][9] - 推动资本运作：改变投资发展模式，构建资本运作机制，加大项目并购力度，提升运营质量 [7][8] 资金使用计划 结余募集资金 - 根据自身发展规划及实际生产经营需求，合理规划，按相关规定使用，优先投资主营业务项目，闲置期间考虑现金管理，使用前履行审批程序并披露 [8] 自有资金 - 布局有较好盈利能力的业务，寻求战略入股、收购相关领域成长性企业，提高集团业务盈利能力，实现可持续发展 [8] 其他业务情况 金融服务外包业务 - 维度金融服务外包隶属传统业务板块，覆盖全国大部分地区，员工上万人，是全国排名前三的大型金融外包服务商 [9] 股权激励计划 - 考核指标分公司层面业绩考核和个人层面绩效考核，公司层面指标是合理测算指标，不代表未来盈利能力预测，个人层面考核可综合评价激励对象绩效，根据前一年度考评结果确定是否解除限售 [9][10] 小黄筒业务 - 是三泰控股自主研发的全新智能终端，集合多项新技术，可降低物联网设备成本，整合移动互联网、物联网和物流管理，降本增效 [10] - 中邮资本和三泰控股共享社区入口流量机会，为构建社区服务综合平台助力，目前正在开展试点工作，预计近期在上海开始 [10]

公司概况 - 公司主营业务突出明晰，2020 年上半年得益于磷酸盐产品销量及毛利齐升，预计 1 - 6 月实现净利润 7000 万元至 8500 万元，同比扭亏为盈 [1] - 中邮智递与丰巢科技合并，公司不再分摊中邮智递亏损（2019 年吃掉上市公司 1.7 亿元净利润），中邮智递股权 2020 年将为公司带来 4.36 亿元投资收益，会计处理按公允价值变动计量 [1] - 龙蟒大地深耕磷化工领域 35 年，早期饲料级磷酸氢钙处于行业绝对领先地位，产销规模居国内第一、全球第三，是该类产品国家标准起草单位 [2] - 龙蟒大地拥有德阳、襄阳两大生产基地，业务板块包括年产能 40 万吨工业级磷酸一铵、60 万吨肥料级磷酸一铵、55 万吨饲料级磷酸氢钙以及配套生产 100 万吨复合肥，工业级磷酸一铵及饲料级磷酸氢钙产能国内第一 [2] 产品情况 饲料级磷酸氢钙 - 市占率 20%以上，总产能 55 万吨，根据市场供需及物流成本调节产量 [2] - 客户主要面向 B 端，牧原股份、温氏股份和新希望六和等为重要客户 [2] 工业级和肥料级磷酸一铵 - 肥料级磷酸一铵产能 60 万吨，工业级磷酸一铵产能 40 万吨，工业级磷酸一铵市占率约 40%，毛利率约 35% - 40% [2] - 均面向 B 端客户，订单稳定，营销压力小，根据市场淡旺季调整产量，工业级磷酸一铵需求旺盛，预计 2020 年产能开满，下游重要客户有中化、史丹利等 [2] 复合肥 - 起步晚但发展快，五年做到年产超 70 万吨，业内领先 [2] - 为梯级利用配套生产产品，硫基喷浆复合肥国内优势强，西南地区市场占有率高，副产盐酸降低成本 [2] - 采取渠道创新，创设“农技小院”模式，联合专业院校，引进高校人才，为农民提供全面农业解决方案 [2] 未来业绩增量 矿化一体 - 湖北磷矿满负荷开采后，湖北基地磷矿自给降低生产成本，绵竹矿区有复采预期，自有矿替代外购矿带来业绩增量 [3] 产品结构优化 - 扩大高附加值精细磷酸盐产品产能，如扩大磷酸二氢钾产量（现有两万吨产能，毛利超 30%），根据市场情况扩大产能；聚磷酸铵国外接受度好，以出口为主，现有装置无需大研发投入即可生产 [3] 磷石膏综合利用 - 公司年产约 200 万吨磷石膏，综合利用项目将其转化为水泥添加剂、β 建筑石膏和 α 高强石膏等高附加值产品，成为新利润来源 [3] 资本开支 - 主要在磷化工业务板块，2020 年主要是磷石膏综合利用项目，建成后有石膏建材产品推向市场增利 [3] 磷石膏综合利用项目 - 公司磷石膏产能 200 万吨/年，通过综合利用，未来拟达到年产 90 万吨水泥缓凝剂、175 万吨建筑石膏粉、1200 万㎡石膏墙板、800 万㎡石膏砌块、20 万吨抹灰石膏、20 万吨石膏腻子的生产能力 [3] - 开发 α 石膏粉等高端石膏建材系列产品，提高磷石膏业务板块综合毛利率，实现资源综合利用和绿色可持续发展 [4] 中邮智递业务 - 2020 年 5 月披露与丰巢科技合并事宜，进展顺利，股权 2020 年为上市公司带来 4.36 亿元投资收益，按合并推进情况计入相应期间，会计处理按公允价值变动计量 [4] - 2019 年全国快递总量达 635 亿件，同比增速 25.27%，未来 2 - 3 年有望突破一千亿件，智能快递柜行业商业模式成熟，成为末端物流不可或缺一环 [4] - 两家公司合并后规模效应增强，有助于降本提效，为快递员和消费者提供更好服务 [4]

公司概况 - 公司主营业务突出，今年上半年得益于磷酸盐产品销量及毛利齐升，预计1 - 6月实现净利润7000万元至8500万元，同比扭亏为盈 [1] - 中邮智递与丰巢科技合并，公司不再分摊亏损，且将获4.36亿元投资收益，会计处理按公允价值变动计量，收益后续根据重组进展计入相应期间 [1] - 龙蟒大地深耕磷化工领域35年，早期饲料级磷酸氢钙处于行业领先，产销规模国内第一、全球第三，是该类产品国家标准起草单位 [2] - 龙蟒大地拥有德阳、襄阳两大生产基地，业务板块包括年产能40万吨工业级磷酸一铵、60万吨肥料级磷酸一铵、55万吨饲料级磷酸氢钙以及配套100万吨复合肥，工业级磷酸一铵及饲料级磷酸氢钙产能国内第一 [2] 核心竞争优势 - 公司拥有“硫 - 磷 - 钛”循环经济模式，通过梯级开发完善产品结构，涵盖工业级、饲料级、肥料级磷酸盐，品牌知名度高，净利率和细分产品市占率位居行业前列 [2] - 上游资源完善，自有磷矿及合成氨生产装置，矿化一体 [2] - 装置配套齐备，可根据市场供需和产业政策调整产品结构 [2] - 前期对环保、安全大力投入，生产经营符合国家要求，未来行业向头部企业集中，公司具比较优势 [2] - 产业链完善，发展循环经济体系，通过“肥盐结合、梯级开发”模式，实现精细与肥料磷酸盐效益最大化 [2] - 主打产品毛利高、市场占有率高，工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙领先市场 [2] 产品情况 工业级磷酸一铵 - 贡献约80%净利润，实际市场份额占国内40%左右，毛利率约35% - 40%，今年最高卖到4100元/吨 [3] - 主要用于水溶肥，灭火器占比不到20%，下游客户有中化、史丹利等大客户，产品To B化 [3] - 2017 - 2019年产量分别为2万吨、12万吨、23万吨，目前产能40万吨/年，是全国最大生产销售企业 [3] - 往年以出口为主，去年出口占全国工业级磷酸一铵出口的50%以上，今年国内销售60%，国外销售40%，预计出口会更多 [3] 饲料级磷酸氢钙 - 贡献约80%净利润，年产能55万吨，市场份额20%以上，是国内最大生产企业 [3] - 产品是畜禽补磷补钙的饲料添加剂，刚需产品，龙蟒是该类产品国家标准起草者，前四大客户为牧原、新希望、温氏、大北农，去年牧原70 - 80%的氢钙从公司采购 [3] - 去年受猪瘟影响需求触底，今年随生猪出栏量回升需求增加 [3] 未来业绩增量 - 湖北磷矿满负荷开采及绵竹矿区复采，自有矿替代外购矿降低成本，带来业绩增量 [4] - 产品结构优化，扩大磷酸二氢钾产量，现有两万吨产能，毛利超30%，未来根据市场扩大产能；聚磷酸铵国外接受度好，后续根据市场在现有装置生产 [4] - 在建磷石膏综合利用项目，年产约200万吨磷石膏，转化为高附加值产品，成为新利润来源 [4] 其他问题解答 资本开支 - 主要在磷化工业务板块，今年是磷石膏综合利用项目，建成后石膏建材产品推向市场增利 [4] 减肥增效政策影响 - 减肥增效通过技术革新和产品迭代替代传统肥料，公司工业级磷酸一铵等水溶肥原料符合政策要求，水溶性肥料优势明显，需求不断扩大 [4] 磷矿开采情况 - 四川基地在乐山马边购矿，正在沟通绵竹自有矿山复采；湖北基地受疫情影响，今年预计开采约40万吨，明年满负荷开采约100万吨，实现自给自足 [5] 磷石膏综合利用项目 - 产能200万吨/年，未来拟达到年产90万吨水泥缓凝剂、175万吨建筑石膏粉、1200万㎡石膏墙板、800万㎡石膏砌块、20万吨抹灰石膏、20万吨石膏腻子的生产能力，开发高端石膏建材系列产品，提高综合毛利率 [5] 农技小院服务模式 - 组建“龙蟒科技小院”，联合专业院校，引进高校人才，以技术赋能农业，为农民提供全面解决方案 [5] 储备项目 - 走湿热并举路线，做深湿法磷酸净化技术，开发新型黄磷生产技术，延伸产业链至电子级磷酸盐等高端精细磷酸盐产品，探讨磷酸铁锂 [6]

公司概况与业绩 - 前三季度营业收入37.69亿元，同比增长562%，净利润6.28亿元，同比增长776%，业绩增长源于磷化工业务及中邮智递投资收益[1] - 经营净现金流3.75亿元，同比增长428.41%，得益于磷化工业务先款后货模式[1] - ROE为17.97%，同比提升20.9个百分点，资产盈利能力显著提升[1] - 非公开发行股票事项9月30日获四川省国资委批复，10月28日获公司2020年第六次临时股东大会审议通过，尚需国家市场监督管理总局经营者集中审查通过及证监会核准[1] 子公司龙蟒大地情况 - 拥有四川德阳、湖北襄阳两大生产基地，工业级磷酸一铵产能40万吨，产量全国第一，价格上涨，主要销往海外；饲料级磷酸氢钙产能55万吨，产量全国第一，品质优、品牌认同度高，销售价格高出约200 - 300元/吨；肥料级磷铵产能80万吨，需求旺盛、价格上涨；复合肥产能100万吨，作为梯级利用配套产品销售[1][2] 产品相关问答 市场占有率与销售 - 饲料级磷酸氢钙市占率高，龙蟒大地是国家标准起草单位之一，与新希望成立合资公司优化销售端[2] - 工业级磷酸一铵销量国内市占率约40%，出口量占全国总出口量36%[2] 新产品研发 - 利用现有装置以低成本生产磷酸二氢钾，已具备大产能，应用于高端肥料等领域；聚磷酸铵产品通过小试，计划面向出口市场，用于阻燃[2] 产品优势 - 复合肥起步晚但发展快，五年内年产超百万吨，硫基喷浆复合肥在国内及西南地区优势明显，副产盐酸降低成本，创设“农技小院”模式，已设点34个，提供农业全面解决方案[2] 资源与资本开支 磷矿资源 - 湖北白竹磷矿预计今年开采量约40万吨，满负荷开采后每年约100万吨，湖北基地可自给自足；德阳绵竹矿山因与保护区重叠暂未开采，正与政府沟通恢复开采[3] 资本开支与项目 - 资本开支集中在磷化工业务的磷石膏综合利用项目，是非公开发行股票募投项目之一[3] - 磷石膏产能200万吨/年，未来拟达到年产90万吨水泥缓凝剂、175万吨建筑石膏粉、1200万㎡石膏墙板、800万㎡石膏砌块、20万吨抹灰石膏、20万吨石膏腻子的生产能力，开发高端石膏建材产品提高毛利率，项目建成达产后预计年均销售收入约9亿元，年均税后净利润约2亿元[3] 控股股东变更影响 - 川发矿业成为控股股东后，承诺以公司为四川发展在矿业化工领域唯一产业及资本运作平台，支持公司市场化经营，保持业务和管理连续性、稳定性，利用自身优势支持产业落地，争取政策及配套支持，提供必要财务支持[3]

公司概况 - 前三季度营业收入37.69亿元，同比增长562%，净利润6.28亿元，同比增长776%，业绩增长源于磷化工业务和中邮智递投资收益[1] - 经营净现金流3.75亿元，同比增长428.41%，得益于磷化工业务先款后货模式[1] - R同比提升20.9个百分点，资产盈利能力显著提升[1] - 非公开发行股票事项已获四川省国资委批复、公司2020年第六次临时股东大会审议通过、国家市场监督管理总局经营者集中审查通过，尚需中国证券监督管理委员会核准[1] 子公司情况 - 龙蟒大地拥有四川德阳、湖北襄阳两大生产基地，深耕磷化工领域35年[1] - 工业级磷酸一铵产能40万吨，出口量占国内出口总额40%-50%，盈利水平高[2] - 饲料级磷酸氢钙产能55万吨，产量居全国第一，是该类产品国家标准起草单位，品质优良且市场认可度高[2] - 磷酸二氢钾产能10万吨，毛利率达30%以上[2] - 复合肥产能100万吨，通过与高校合作成立农技小院创新销售渠道[2] 问答环节 产品情况 - 工业级磷酸一铵产量及出口量国内第一，销量国内市占率约40%，出口量占全国总出口量50%以上，毛利率36%，预计销量38万吨，还将研发高附加值精细磷酸盐产品[2] - 饲料级磷酸氢钙受疫情影响供给端收缩、需求释放，价格最高涨至1700元/吨，公司市占率20%以上，会根据供需及物流成本调节产量[2] - 复合肥起步晚但发展快，五年内年产超70万吨，硫基喷浆复合肥在国内有优势，西南地区市场占有率高，副产盐酸降低成本，采取“农技小院”模式创新渠道[2][3] - 磷酸二氢钾已具备10万吨产能，明年根据市场情况扩大产能，应用于高端肥料等领域；聚磷酸铵通过小试，未来面向出口市场，应用于阻燃[3] 政策应对 - 研发新产品升级复合肥，主打水溶性肥料及原料优势明显；重视环保，建设环保循环生产系统，政策适应性强，非公开发行股票后川发矿业进入利于把握政策动向[3] 矿山开采 - 目前在乐山市马边地区购买磷矿，正与当地政府沟通四川绵竹自有矿山复采工作，复采成功可降低成本、贡献业绩[3] 磷石膏利用 - 磷石膏产能200万吨/年，综合利用可实现变废为宝，未来拟达到多种产品生产能力，提高综合毛利率，项目建成达产后预计年均销售收入约9亿元，年均税后净利润约2亿元[3][4] 控股股东影响 - 川发矿业入主后承诺以公司为矿业化工领域唯一产业及资本运作平台，支持市场化经营管理，保持业务和管理连续性、稳定性，利用自身优势支持产业落地，坚持多资源综合利用循环经济产业发展路线，使生产经营策略更灵活[4]

公司概况与业绩表现 - 公司于2020年转让维度金融100%股权，聚焦磷化工主营业务 [2] - 2020年营业收入51.8亿元，同比增长171.43%；净利润6.69亿元，同比增长690.54% [3] - 2021年第一季度营业收入14.2亿元，同比增长17.48%；净利润1.11亿元，同比增长1199.99% [3] 主要业务与产品 - 主要业务包括工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸一铵、复合肥、磷石膏、农业技术服务、磷矿采选业务 [3] - 工业级磷酸一铵2020年产量36.48万吨，同比增长52.57%，占国内全行业总产量的17.37%，出口量占全国总出口量的50%以上 [3] - 饲料级磷酸氢钙2020年产量36.78万吨，占全行业总产量的13.47%，为国内产量最大 [3] 磷石膏综合利用 - 磷石膏综合利用工程项目是2020年度非公开发行股票募集资金投资项目之一，2021年3月募集资金已到位 [3] - 项目达产后，预计年产90万吨水泥缓凝剂、175万吨建筑石膏粉、1200万㎡石膏墙板、800万㎡石膏砌块、20万吨抹灰石膏、20万吨石膏腻子 [3] - 项目预计年均销售收入约9亿元，年均税后净利润约2亿元 [4] 复合肥产品优势 - 公司复合肥产品在国内具有较强优势，西南地区市场占有率高，副产盐酸降低生产成本 [4] - 公司创设“农技小院”模式，目前已成功设点34个，联合中国农业大学等专业院校，提供全面农业技术服务 [4] 公司更名与国有控股 - 公司于2021年3月24日通过更名议案，拟变更为“四川发展龙蟒股份有限公司”，证券简称变更为“川发龙蟒” [5] - 川发矿业持有公司385,865,200股，占公司总股本的21.87%，成为公司控股股东 [2] - 川发矿业将公司作为四川发展在矿业化工领域内唯一的产业及资本运作平台，优化公司管理体制 [5] 核心优势 - 技术创新优势：依托龙蟒集团多个国家级研发平台，与国内知名院校和科研机构有广泛合作 [6] - 资源配套优势：德阳、襄阳两大基地配置丰富的磷矿资源，湖北白竹磷矿已试生产，年产能100万吨 [6] - 品牌与客户优势：“蟒牌”为中国驰名商标，公司与国内外大型企业建立长期稳定合作关系 [6] - 成本管理优势：通过精益管理，公司各项费用率在同行业处于较低水平 [6]

公司调研基本信息 - 投资者关系活动类别为券商投资策略会，时间是2021年6月3日13:30 - 15:00，地点在成都市青羊区顺城大街269号富力丽思卡尔顿酒店2楼 [2] - 参与单位包括国金证券、神州牧基金、太平资产等多家机构及个人投资者，上市公司接待人员为证券事务代表宋晓霞 [2] 控股股东带来的优势及发展规划 - 川发矿业成为控股股东，助力公司完善矿产资源、产业配套、运营资金等资源配套，提升整体竞争能力 [2] - 公司作为四川发展在矿业化工领域唯一产业及资本平台，以现有磷化工产业为基础，加速优化产品结构，坚持做专做精做强精细磷酸盐产品，适时开展横向和纵向拓展，坚持“湿热并举、梯级开发、综合利用、绿色发展”指导思想 [2][3] - 未来坚持“稀缺资源 + 技术创新”的多资源综合利用循环经济产业发展路线，川发矿业支持相关产业项目落地，争取优惠政策和产业配套支持，通过组建基金围绕产业链在新能源、新材料等方向投资 [3] 公司发展定位 - 充分发挥股东资源优势，以磷化工产业为基础，优化产品结构，提质升级，开发多种磷酸盐系列产品及副产，提升盈利能力，布局新能源、新材料领域，完善产业链，力争成为行业头部企业 [3] 磷矿资源情况 - 襄阳基地白竹磷矿年产100万吨磷矿石生产规模基本建设完毕，已正式生产，富余部分将外销；红星磷矿处于开采尾期，每年约开采15万吨磷矿石 [3] - 绵竹基地年产60万吨矿山（板棚子矿山）因保护区红线影响，正在办理矿权避让退出工作，资料已上报审核 [3] 控股股东管理模式及股权激励 - 川发矿业支持公司按市场化机制经营管理，保持业务和管理连续性、稳定性，2021年4月9日公司完成换届后继续按市场化机制运行 [4] - 公司2020年度实施一批限制性股票激励计划，涉及610名激励对象，约5000万股，川发矿业认可并承诺在符合条件下继续实施股权激励计划 [4] 新能源和新材料领域规划 - 工业级磷酸一铵是新能源电池正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料，2020年公司工业级磷酸一铵已进入该领域销售，公司正在进一步研究、论证，有进展将及时信披 [4] 主要产品产能情况 - 2020年度工业级磷酸一铵产量为36.48万吨，同比增长52.57%，是全球产销量最大、国内出口量最大的生产企业，出口量超国内出口总量50%，是公司最大盈利来源产品 [4] - 2020年度饲料级磷酸氢钙产量为36.78万吨，是国内产量最大的生产企业，襄阳基地有硫磷钛循环经济优势，白竹磷矿达产将提高其盈利能力 [4][5] - 肥料级磷酸一铵是国内主要生产企业之一，公司施行“肥盐结合，梯级开发”经营模式，生产工业级磷酸一铵时配套生产 [5] 主要产品销售模式 - 主要产品采用直销和经销相结合的销售模式，磷酸一铵及磷酸氢钙主要直销给大型生产厂商，复合肥主要通过经销商销售给农户 [5]

公司概况 - 公司在“稀缺资源 + 核心技术”指导下聚焦磷化工业务，推动产业升级，优化产品结构，扩大精细磷酸盐产品范围，提高细分领域市场份额 [2] - 主要业务包含工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料级磷酸一铵、复合肥、磷石膏、农业技术服务、磷矿采选业务等 [2] 主要产品情况 工业级磷酸一铵 - 2020 年度产量 36.48 万吨，同比增长 52.57%，是全球产销量最大、国内出口量最大的生产企业，出口量超国内出口总量 50% [2] - 可作灭火剂、高端水溶肥，是新能源电池（磷酸铁锂电池）正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一，2020 年已向国内领先磷酸铁生产商销售 [2] 饲料级磷酸氢钙 - 2020 年度产量 36.78 万吨，是国内产量最大的生产企业 [3] - 是现行磷酸氢钙、二氢钙和一二钙国家标准的起草单位之一，蟒牌商标是中国驰名商标 [3] 公司核心优势 - 技术创新优势、资源配套优势、品牌与客户优势、成本管理优势等 [3] 问答环节 公司更名 - 2021 年 4 月 9 日股东大会审议通过，将更名为“四川发展龙蟒股份有限公司”，证券简称“川发龙蟒”，深交所审核无异议，正在办理工商变更登记手续 [3] 控股股东支持 - 川发矿业成为控股股东，助力公司完善资源配套，提升整体竞争能力，支持产业项目落地，争取优惠政策和产业配套支持，通过组建基金保障产业规划落地 [3][4] 股权激励 - 2020 年度已实施一批限制性股票激励计划，川发矿业认可并承诺在符合条件下继续实施 [4] 新能源业务进展 - 工业级磷酸一铵已成为新能源电池相关重要原料，2020 年已进入该领域销售，正在进一步研究、论证 [4] 程春股权拍卖 - 程春所持公司股票处于司法拍卖阶段，公司积极配合，跟进情况，保证公司利益最大化 [4] 资产注入计划 - 川发矿业承诺三年内解决同业竞争问题，大股东资产是否注入取决于后期发展规划 [5] 磷石膏项目 - 2020 年度部分装置已投入运营，达产后预计实现年产 90 万吨水泥缓凝剂、175 万吨建筑石膏粉、1200 万㎡石膏墙板、800 万㎡石膏砌块、20 万吨抹灰石膏、20 万吨石膏腻子的生产能力，公司推进与涂料企业合作 [5] 业绩承诺 - 李家权、龙蟒集团承诺龙蟒大地 2019 - 2021 年度累计承诺净利润 11.28 亿元，2019、2020 年度超额完成，目前生产和销售正常 [5] 矿山退出 - 绵竹基地年产 60 万吨矿山正在办理矿权避让退出工作，资料已上报审核 [5]

公司概况 - 公司为四川发展龙蟒股份有限公司，证券代码 002312，证券简称川发龙蟒 [1][2] - 董事会秘书宋华梅向投资者介绍公司磷化工主营业务及优势、2021 年半年度业绩预告、公司治理结构及未来战略定位等情况 [2] 业绩情况 - 2021 年半年度预计盈利 6 亿至 7 亿，比上年同期增长 549.37% – 657.60%（上年同期盈利 9,239.73 万元）；基本每股收益预计盈利 0.39 元/股– 0.46 元/股（上年同期盈利 0.07 元/股） [2] - 2021 年半年度预计业绩增长原因：受化工行业周期及上下游供需影响，产品及原辅材料价格上涨，调整产品结构并控制成本，磷化工主营业务板块收入和净利润双增长；非经常性损益影响金额约 4 亿元，主要系参股公司股权产生的公允价值变动收益 [3] 商誉情况 - 2019 年收购龙蟒大地 100%股权，形成商誉 1,235,254,087.61 元，每年终了对商誉进行减值测试 [3] - 龙蟒大地 2019 年度实际实现扣除非经常性损益后的净利润 3.07 亿元，完成业绩承诺净利润的 102.47%；2020 年度实际实现扣除非经常性损益后的净利润 4.34 亿元，完成业绩承诺净利润的 114.91%，未对商誉减值测试产生负面影响 [3] 业绩承诺情况 - 交易对方李家权及龙蟒集团承诺，龙蟒大地 2019 年度、2020 年度及 2021 年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 3.00 亿元、3.78 亿元、4.50 亿元，累计承诺净利润为 11.28 亿元 [3] 产品毛利情况 - 2020 年度公司主要产品有工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料系列产品等，磷化工主业实现毛利 7.13 亿元，占比 77%；其他实现 1.53 亿元，占比 17%；金融外包实现 0.59 亿元，占比 6%（2020 年末金融外包业务已全部剥离） [3] - 磷化工业务毛利构成：工业级磷酸一铵实现 3.97 亿元，占比 56%；肥料系列产品实现 1.94 亿元，占比 27%；饲料级磷酸氢钙实现 1.23 亿元，占比 17% [3] 工业级磷酸一铵销售情况 - 2020 年，公司工业级磷酸一铵产量为 36.48 万吨，同比增长 52.57%，是全球产销量最大且国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，出口量超过国内出口总量的 50% [3][4] - 2020 年工业级磷酸一铵是公司最大盈利来源产品，随着全球灭火剂需求上升、科学施肥管理和技术体系完善以及新能源电池市场发展，需求有望持续提升，公司已进入新能源电池领域销售，今年将继续深耕 [4] 其他事项进展 - 绵竹基地年产 60 万吨矿山（板棚子矿山）因受四川九顶山自然保护区和大熊猫公园红线影响，正在办理矿权避让退出工作，相关资料已上报当地政府部门审核 [4] - 公司与程春、程梅就烟台伟岸 100%股权转让事宜的业绩补偿仲裁事项，程春所持公司股票 26,517,072 股 2019 年被冻结，2021 年续冻结，目前处于司法拍卖阶段，公司将配合法院工作 [4] 激励与支持情况 - 公司 2020 年度实施了一批限制性股票激励计划，川发矿业认可该计划继续执行，并承诺成为控股股东后，在符合相关法律法规及国资监管要求的前提下继续实施股权激励计划 [4] - 川发矿业成为控股股东，将助力公司完善矿产资源、产业配套、运营资金等方面资源配套，公司作为四川发展在矿业化工领域唯一产业及资本平台，将发挥股东资源优势，优化产品结构，提质升级，坚持多资源综合利用循环经济产业发展路线，川发矿业将支持产业项目落地，争取优惠政策和产业配套支持，通过组建基金等保障产业规划落地 [4][5]

公司概况 - 介绍2021年半年度业绩、公司治理结构、未来战略定位、磷化工主营业务及其优势、磷化工行业市场现状、主要产品市场销量及进出口情况 [2] 磷矿储量与产能 - 襄阳基地保康白竹磷矿年产100万吨，预计2023年达产；红星磷矿每年约开采15万吨；绵竹基地年产60万吨矿山因保护区影响需外购磷矿 [2][3] - 2021年8月3日披露收购天瑞矿业100%股权预案，其设计产能250万吨/年，收购完成后公司具备年产365万吨磷矿生产能力，绵竹基地磷矿自给率将提升 [3] 发行股份情况 - 发行股份购买天瑞矿业，定价基准日为2021年8月3日，发行价格7.67元/股，不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%，最终价格和股数待证监会核准 [3] 募集资金使用 - 截至2021年6月30日，累计使用募集资金1,618,102,569.69元，其中“磷石膏综合利用工程项目”用165,889,030.66元，偿还有息债务用1,219,987,750.00元，补充流动资金用232,218,113.74元，银行手续费7,675.29元 [3] - 截至2021年6月30日，非公开发行募集资金余额为354,411,731.03元 [3] 混合所有制优势 - 短期改善财务状况，长期获国有股东支持并保留民营企业灵活机制，入选四川省国资委“天府国企综合改革行动”名单，2022年底完成改革目标 [4] 生产规划与销售 - 工业级磷酸一铵已进入新能源电池领域销售，面向多家磷酸铁行业头部企业；磷酸铁及磷酸铁锂生产在研究论证，有进展将信披 [4] 战略合作 - 四川发展及控股股东川发矿业与宁德时代签《战略合作框架协议》，公司关注推进情况，涉及应披露事项将依法信披 [4] 工业级磷酸一铵 - 用途为灭火剂、高端水溶肥、新能源电池原料；市场需求在各领域均增长，公司产品已面向多家头部企业销售 [4] 磷石膏综合利用项目 - 2021年3月项目加速推进，部分装置投入运行；目前年产能200万吨，募投项目达产后有多项产品生产能力 [5] 技术创新优势 - 依托龙蟒集团多个研发平台，有较强研发能力、多项专利技术和齐备研发人才；与多所院校和科研机构广泛合作 [5]