调研基本信息 - 调研对象为四川发展龙蟒股份有限公司，证券代码 002312，证券简称川发龙蟒 [1][2] - 调研时间为 2021 年 10 月 13 日 10:30 - 15:00 和 10 月 14 日 13:30 - 17:00 [2] - 调研地点为子公司龙蟒大地德阳生产基地和公司总部 [2] - 参与单位包括博时基金、永赢基金、中欧基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书宋华梅、证券事务代表宋晓霞、副总裁王利伟 [2] 公司概况介绍 - 2021 年 10 月 13 日，博时基金和德邦证券到龙蟒大地德阳生产基地调研，王利伟介绍行业和产品情况，宋晓霞介绍公司治理等基本情况 [2] - 2021 年 10 月 14 日，中欧基金等机构到公司总部调研，宋华梅和宋晓霞接待，宋华梅介绍公司治理等基本情况 [3] 问答环节 磷矿资源 - 襄阳基地保康白竹磷矿年产 100 万吨矿山建设验收完毕，预计 2023 年达产；红星磷矿每年约开采 15 万吨；绵竹基地年产 60 万吨矿山因保护区影响需外购磷矿；收购天瑞矿业完成后，公司将具备年产 365 万吨磷矿生产能力，提升绵竹基地磷矿自给率 [3] - 白竹磷矿保有资源储量 4884.30 万吨，天瑞矿业占有资源储量 9597.50 万吨，保有资源储量 8918.10 万吨 [3] 生产状态 - 公司各基地生产经营正常，暂未受“限电令”等政策影响，将与政府部门沟通协调确保稳定生产 [3] 化肥业务 - 2021 年上半年，肥料级磷酸一铵、复合肥等肥料级系列产品销量 81.37 万吨，同比增长 34.88%，粉状磷酸一铵销量同比增加 67.51%，颗粒磷酸一铵销量同比增长 4591.17% [4] 磷酸铁锂规划 - 工业级磷酸一铵已进入新能源电池领域销售，公司正在研究论证，有进展将及时信披 [4] 磷石膏综合利用工程项目 - 项目为 2020 年度非公开发行股票募集资金投资项目，磷石膏年产能 200 万吨，达产后将实现年产 90 万吨水泥缓凝剂、175 万吨建筑石膏粉等多种产品，提高综合毛利率，实现可持续发展 [4] 硫酸生产 - 公司生产所需硫酸部分自产，部分外购 [4] 成本控制优势 - 公司厂区按循环经济思路设计，德阳、襄阳基地采用“硫磷钛循环经济生产技术”，上下游资源配置、化工装置和物流体系完备，降低生产运营成本 [4] 销售模式与海外业务 - 主要产品采用直销和经销结合模式，磷酸一铵及磷酸氢钙直销，复合肥经销；2021 年半年度海外业务营业收入 202,059,638.32 元，同比增长 28.99% [5] 技术创新优势 - 依托多个研发平台，有较强研发能力、多项专利技术和齐备研发人才，与多所院校和科研机构合作，设有研究院负责科研相关工作 [5] 收购天瑞矿业进展 - 自 8 月 3 日披露预案后，各方有序推进工作，9 月 29 日公告显示尽职调查基本完成，审计、评估等工作仍在进行，将按进展信披 [5] 国资控股优势 - 公司变更为国资控股混合所有制企业，短期改善财务状况，长期获国有股东支持，保留民营企业灵活机制，入选改革名单，将完成改革目标，带动高质量发展 [5][6] 市场开拓规划 - 发挥股东资源优势，以磷化工产业为基础，优化产品结构，开发多系列产品，布局新能源、新材料领域，完善产业链，成为行业头部企业 [6]