社保基金二季度新进持仓概况 - 社保基金二季度新进入71家个股的前十大流通股东名单 [1] - 苏试试验新增社保基金持股家数最多，达到3家 [1] - 上海家化和新强联新增社保基金持股家数均达到2家 [1] 重点公司持股详情 - 苏试试验获3家社保基金持股1486.20万股，持股市值2.13亿元 [2] - 上海家化获2家社保基金持股1150.51万股，持股市值2.42亿元 [2] - 新强联获2家社保基金持股555.56万股，持股市值1.99亿元 [2] - 柏楚电子获1家社保基金持股288.02万股，持股市值3.79亿元 [2] - 海大集团获1家社保基金持股930.76万股，持股市值5.45亿元 [3] - 华鲁恒升获1家社保基金持股1802.43万股，持股市值3.91亿元 [3] - 春风动力获1家社保基金持股197.94万股，持股市值4.29亿元 [4] 行业分布特征 - 化工行业覆盖广泛，包括华峰化学（氨纶）、卫星化学（其他化学原料）、华鲁恒升（氮肥）等多家公司 [2][3] - 医药生物领域涉及恩华药业（化学制剂）、派林生物（生物医药）、昆药集团（中药生产）等企业 [2][3] - 电子与机械设备类公司数量较多，涵盖横店东磁（其他电子器件）、华工科技（电子设备制造）、山推股份（工程机械）等 [2][3] - 材料行业包含神火股份（铝）、华菱钢铁（普钢）、铂科新材（磁性材料）等细分领域代表 [2][4] - 消费领域涉及洽洽食品（食品综合）、圣农发展（食品综合）、百亚股份（其他轻工）等公司 [2][3]

行业产量数据 - 2025年6月中国化学药品原药产量达33.3万吨 同比增长5.4% [1] - 2025年1-6月化学药品原药累计产量192万吨 累计增长4.8% [1] 重点上市公司 - 行业涉及恒瑞医药（600276）、华东医药（000963）、丽珠集团（000513）、白云山（600332）、华北制药（600812） [1] - 包括海正药业（600267）、复星医药（600196）、科伦药业（002422）、恩华药业（002262）、仙琚制药（002332） [1] 数据来源 - 产量数据源自国家统计局 [3] - 智研咨询对数据进行整理分析 [3]

江苏恩华药业羟考酮纳洛酮缓释片上市申请 - 江苏恩华药业按4类仿制化药申报的羟考酮纳洛酮缓释片上市申请于2025年8月19日获CDE受理 [1][2] 药品基本信息 - 羟考酮纳洛酮缓释片是由强效阿片受体激动剂羟考酮和阿片拮抗剂纳洛酮组成的复方缓释制剂 用于治疗非阿片类药物不能有效控制的中重度慢性疼痛 [3] - 该复方制剂可减少阿片类药物引发的便秘问题 单次用药镇痛效果维持12小时 理论上可替代羟考酮缓释片 [5] 市场销售数据 - 羟考酮在我国院内累计销售额达165.52亿元 2024年销售额17.54亿元 同比增长13.92% [3] - 羟考酮缓释片在我国院内销售额达97.58亿元 NAPP公司占据99.44%市场份额 [5] - 2024年院内缓释片销售总额达198亿元 [13] 竞争格局 - 绿叶制药羟考酮纳洛酮缓释片（商品名米美欣®）于2024年6月28日获批上市 为国内首仿+首家过评 [9][10] - 江苏恩华药业与甘肃农垦药物正在角逐国产第二家 甘肃农垦药物申报于2025年8月5日获受理 [11] - 原研核心专利（CN102657630B等）授权至2027年8月24日 构成主要技术壁垒 [12] 技术壁垒与行业趋势 - 羟考酮纳洛酮缓释片存在较高技术壁垒（如生物等效性研究）和复杂专利挑战 导致国内仿制企业较少 [12] - 2025年国内已有33个缓释片品种通过/视同通过一致性评价 涉及218个受理号和128家企业 [16] - 缓释制剂仿制呈现高难度、高投入特点 企业多聚焦大市场规模产品 "仿创结合"成为关键路径 [17]

机构持仓变动 - 23只股票二季度机构合计持仓翻倍且期末持股市值超5000万元 [1] - 机构持仓市值前五为华东医药、恩华药业、昆药集团、锦浪科技、新强联 均超3亿元 [1] - 机构持仓比例超4%的包括浙江华业(6.19%)、濮耐股份、利民股份 [1] - 浙江华业、润本股份、合金投资机构增持比例均超3% [1] 个股业绩表现 - 华东医药上半年营收同比增长3% 净利润同比增长7% [1] - 新强联上半年营收翻倍 净利润增速接近5倍 [1] - 利民股份净利润增速超747% [1] 公司业务特征 - 大市值优质股包括华东医药(医药全产业链)、锦浪科技(光伏逆变器)、恩华药业 A股市值均超200亿元 [2] - 小市值个股包括合金投资、通达动力(电机铁芯)、陕西金叶(烟草配套) 市值不足40亿元 [2] - 陕西金叶业务覆盖教育事业、烟草配套产业、医养产业三大板块 [2] 股价市场表现 - 23只股票7月以来平均涨幅超14% 强于大盘 [3] - 濮耐股份涨幅接近45% [3] - 浙江华业、东睦股份、剑桥科技涨幅均超30% [3] - 东睦股份8月7日创历史新高 润本股份和利民股份年内创出新高 [3]

市场表现 - 医疗创新ETF早盘上涨1.27% 成分股甘李药业涨停10% 恩华药业涨6.35% 华东医药涨5.41% 百利天恒及科伦药业跟涨 [1] - 医疗创新ETF近5个交易日资金净流入2491.49万元 日均净流入498.3万元 最新单日净流入3567.93万元 [1] 行业动态 - 诺和诺德司美格鲁肽获FDA批准新适应症 用于治疗伴有中晚期肝纤维化的代谢功能障碍相关性脂肪性肝炎患者 [1] - 资金从高位板块向估值合理赛道迁移 医药行情由创新药向医疗器械等低位领域扩散 [2] 投资逻辑 - 医疗创新ETF覆盖CXO（药明康德/泰格医药）、器械（迈瑞）、医疗消费（爱尔眼科/爱美客）、疫苗（长春高新）等超跌核心资产 [2] - 前十大成分股多只估值处于历史20%分位以下 安全边际显著 [2] - 美联储降息预期强化全球流动性 科技股趋势受益 调整带来布局机会 [2]

社保基金持仓动向 - 社保基金在二季度新进16只股票 增持15只 减持15只 持股量保持不变的有11只 [1] - 社保基金共现身57只已公布半年报公司的前十大流通股东 [1] - 新建仓股票中社保基金家数最多的是苏试试验 有3家社保基金进入前十大流通股东 合计持股1486.20万股 占流通股比例2.94% [1] 新进股持股情况 - 中触媒获得社保基金持股比例最高 达3.45% 其次是北鼎股份3.16% [1] - 卫星化学获得社保基金持股量最多 达2016.93万股 苏试试验和中原高速分别以1486.20万股和1300.01万股紧随其后 [1] - 新进股行业分布广泛 包括基础化工 家用电器 社会服务 电力设备 汽车 传媒等 [2] 新进股业绩表现 - 社保基金新进股中有15家半年报净利润同比增长 [2] - 新强联净利润增幅最高 达496.60% 实现净利润39961.48万元 [2] - 塔牌集团和果麦文化净利润增幅分别为92.47%和80.38% [2] 重点公司数据 - 新强联获得2家社保基金持有555.56万股 占流通股2.08% [2] - 塔牌集团获得1216.58万股社保基金持股 占流通股1.02% [2] - 恩华药业获得855.19万股社保基金持股 占流通股0.97% [2]

公司工商变更 - 公司于2025年8月14日完成工商变更登记手续并换发新营业执照 [1] - 注册资本由101,617.6792万元整变更为101,578.6583万元整 减少39.0209万元 [1] - 《公司章程修正案》同步完成备案登记程序 [1]

板块表现 - 芬太尼概念板块单日上涨1.24%，位列概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内个股表现分化，博拓生物涨停且涨幅达20%，人福医药、东方生物、国药现代分别下跌3.16%、2.59%、1.23% [1] 资金流向 - 芬太尼概念板块获主力资金净流入0.50亿元 [2] - 板块内4只个股获主力资金净流入，博拓生物净流入5164.59万元居首，万孚生物、人福医药、东方生物分别净流入2006.03万元、629.48万元、545.83万元 [2] - 主力资金净流入率方面，博拓生物、东方生物、万孚生物分别以11.85%、5.85%、5.04%位列前三 [3] 个股数据 - 博拓生物换手率为6.99%，东方生物换手率为1.62%，万孚生物换手率为3.77% [3] - 国药股份、恩华药业、国药现代主力资金净流出分别为26.01万元、326.58万元、1211.93万元 [3]

公司注册资本变更 - 公司注册资本变更为101,578.6583万元整 [1] - 公司已完成《公司章程修正案》的备案登记手续 [1] - 变更登记于2025年8月14日经徐州市政务服务管理办公室核准通过 [1] 公司治理进展 - 董事会依据2025年第一次临时股东大会决议授权办理注册资本变更 [1] - 登记申请于2025年8月11日提交至徐州市政务服务管理办公室 [1] - 公司已取得换发后的《营业执照》完成备案登记 [1]

注册资本变更 - 2025年8月11日申请办理变更注册资本及备案登记[1] - 2025年8月14日收到《登记通知书》并换发《营业执照》[1] - 变更前注册资本为101,617.6792万元，变更后为101,578.6583万元[1] 章程备案 - 公司进行《公司章程修正案》的备案登记，其它登记事项不变[1]