股价表现 - 9月4日股价下跌5.09%至34.48元/股 成交额37.31亿元 换手率9.15% 总市值434.30亿元 [1] - 连续4天累计下跌17.62% [1] 公司基本情况 - 主营业务构成：软件及服务72.71% 智能计算产品21.74% 其他5.55% [1] - 业务范围涵盖K-12教育服务和移动互联网产品（手机游戏、动漫） [1] 基金持仓情况 - 富国中证大数据产业ETF（515400）二季度增持35.52万股至234.59万股 占基金净值3.17% 为第七大重仓股 [2] - 该基金最新规模22.87亿元 今年以来收益16.74% 近一年收益78.48% 成立以来亏损2.3% [2] 基金盈亏测算 - 单日浮亏433.99万元 [2] - 4日累计浮亏1822.76万元 [2] 基金经理信息 - 基金经理蔡卡尔任职8年244天 管理规模588.19亿元 [3] - 任职期间最佳回报64.29% 最差回报-29.38% [3]

股价表现 - 9月4日股价下跌5.09%至34.48元/股 成交额37.31亿元 换手率9.15% 总市值434.30亿元 [1] - 连续4天累计下跌17.62% [1] 公司业务构成 - 主营业务为软件及服务(72.71%) 智能计算产品(21.74%) 其他(5.55%) [1] - 业务涉及K-12教育服务和移动互联网产品(手机游戏、动漫) [1] 基金持仓影响 - 华夏中证人工智能主题ETF持有290.04万股(占流通股0.25%) 4日浮亏536.57万元 4天累计浮亏2253.61万元 [2] - 华夏中证大数据产业ETF持有42.46万股(占基金净值3.17%) 4日浮亏78.55万元 4天累计浮亏329.91万元 [4] 基金产品表现 - 华夏中证人工智能主题ETF规模55.82亿元 今年以来收益57.51% 近一年收益128.21% [2] - 华夏中证大数据产业ETF规模4.15亿元 今年以来收益17.7% 近一年收益82.16% [4] 基金经理信息 - 李俊管理资产规模566.61亿元 任职期间最佳回报106.79% 最差回报-47.11% [3] - 司帆管理资产规模165.08亿元 任职期间最佳回报71.49% 最差回报-46.17% [5]

战略合作 - 安徽交控信息与拓维信息及开鸿智谷达成战略合作[1] - 合作以鲲鹏、昇腾AI、开源鸿蒙等国产软硬件技术为核心纽带[1] - 三方在智慧高速领域探索深度合作新模式[1] 合作领域 - 合作聚焦联网收费等智慧高速领域[1] - 合作旨在为交通行业数字化转型突破注入新动能[1]

行业盈利趋势 - 2025年上半年A股102家"人工智能+"上市公司中83家净利润为正 合计1788.52亿元 盈利公司数量及规模同比分别增长3.75%和34.74% [1] - 超六成企业（64家）实现净利润同比提升 其中13家净利润同比翻番 拓维信息以2262.83%增幅位列榜首 [3] - 2024年亏损的22家企业中 2025年上半年10家亏损幅度收窄 9家实现净利润转负为正 [3] 商业化发展路径 - 行业发展重心转向可持续商业价值实现 沿"垂直深耕—消费扩展—生态构建"路径推进 [2] - 短期通过定制开发费、运维服务费及业务效果分成获得收入 中期依托多模态大模型按计算资源消耗、模型调用次数等维度灵活计费 长期扩展至虚拟资产交易、数据服务及智慧城市运营 [2] - 盈利模式从"概念驱动"转向"价值驱动" 技术与商业结合点逐渐清晰 [5] 企业战略与技术突破 - 拓维信息加大人工智能计算设备研发力度 通过训推一体化、边缘平台构建和模型应用算法优化提升产品性能 [3] - 新易盛通信优化产品结构提升高速率光模块占比 加速硅光、相干光模块等前沿领域研究及商用 [4] - 立讯精密通过智能制造升级与底层能力创新双轮驱动 提升全产业链成本管控效能并加速多元化业务拓展 [7] 政策支持与产业转型 - 国务院提出到2027年人工智能与六大重点领域深度融合 智能终端普及率超70% 到2030年普及率超90% 智能经济成为重要增长极 [6] - 政策为企业技术研发、场景落地与商业变现提供明确指引 推动产业向"技术赋能、价值兑现"的高质量发展阶段迈进 [6] - 地方政府需培育创新生态扶持企业稳健发展 摒弃短期功利思维坚持长期主义 [7]

股票异常波动与风险警示 - 开普云(688228)出现严重异常波动[1] - 多只ST/*ST股票发布异常波动公告，包括*ST惠程(002168)、*ST苏吴(600200)、*ST亚太(000691)等[1][4][6] - 天普股份(605255)存在可能暂停上市风险[6] 要约收购与重要权益 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 香港宽频(01310)港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7] - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] 可转债操作关键日期 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[6] - 东材转债(113064)赎回登记日为2025年9月5日[6] - 常银转债(113062)转股价格调整生效日为2025年9月8日[6] - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] 债券回售安排 - 22金茂04(137679)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22乐清02(152623)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22荣开债(184588)回售申报期为2025年9月8日至9月12日[7] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至9月18日[7] 基金相关操作 - 科技ETF(515000)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 纳指100ETF(513390)发布基金溢价风险提示[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6]

板块整体表现 - 软件开发板块当日下跌3.6% [1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点 [1] - 板块主力资金净流出100.57亿元 游资净流入15.45亿元 散户净流入85.11亿元 [2] 领涨个股表现 - 科达自控涨幅7.08%居首 收盘价28.13元 成交额4.08亿元 [1] - 银之杰上涨2.52%至59元 成交额63.87亿元 [1] - 恒拓开源上涨2.49%至18.5元 成交额1.4亿元 [1] 领跌个股表现 - 四方精创跌幅10.39%领跌 收盘价42.86元 成交额41.39亿元 [2] - 网达软件下跌9.34%至21.35元 成交额5.69亿元 [2] - 金橙子下跌9.3%至38.21元 成交额3.26亿元 [2] 资金流向特征 - 科大讯飞主力净流入2.69亿元 占比5.16% [3] - 奇安信主力净流入7712.45万元 占比9.33% [3] - 亚信安全主力净流入2789.03万元 占比达12.69% [3] - 财富趋势主力净流入5970.87万元 占比3.09% [3]

行业技术发展 - 特斯拉Model Y L车型搭载豆包大模型与DeepSeek模型 均通过火山引擎接入[1] - 豆包推理大模型应用于荣威M7 DMH智能座舱 提升车辆交互与智能体验[1] - AI人工智能技术发展推动各种AI应用加速发展[1] 指数及ETF表现 - 中证沪港深线上消费主题指数下跌2.39%[1] - 线上消费ETF基金下跌1.95% 最新报价1.06元[1] - 指数成分股涨跌互现 昆仑万维领涨4.68% 阿里健康上涨2.91% 巨人网络上涨1.12%[1] - 拓维信息领跌8.11% 网易云音乐下跌6.82% 神州泰岳下跌6.58%[1] 指数编制规则 - 中证沪港深线上消费主题指数选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育及远程医疗等领域的上市公司证券[2] - 指数反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现[2] 指数权重结构 - 前十大权重股合计占比53.33%[2] - 权重股包括腾讯控股、阿里巴巴-W、美团-W、快手-W、京东健康、科大讯飞、哔哩哔哩-W、拓维信息、巨人网络和昆仑万维[2] 产品定位 - 线上消费ETF基金定位为AI应用ETF 跟踪中证沪港深线上消费主题指数[1] - 基金代码159793[3]

华为昇腾概念股表现 - 华为昇腾概念股整体持续下挫 [1] - 开普云股价跌幅超过9% [1] - 润建股份股价跌幅超过7% [1] - 拓维信息、润和软件、创意信息等多只股票跌幅超过5% [1]

新股发行与交易提示 - 艾芬达(301575)于2025年9月1日发行，发行价格为27.69元[1] - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 开普云(688228)发布严重异常波动公告[1] 异常波动与风险警示 - 思泉新材(301489)出现严重异常波动[1] - 新华锦(600735)发布异常波动公告[6] - 多只ST/*ST股票发布异常波动或终止上市风险提示，包括*ST苏吴(600200)、*ST高鸿(000851)等[4][6] 债券市场动态 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[7] - 开能转债(123206)赎回登记日为2025年9月1日[7] - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[7] - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[7] 基金产品提示 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 多只ETF基金发布溢价风险提示，包括纳指100ETF(513390)、中概互联ETF(513220)等[6] 港股市场提示 - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7]

云计算与AI行业增长 - 阿里云25Q2云收入增长26%且资本支出超预期 AI全产业链布局优势凸显 推动云计算及AI基础设施需求提升 [1] - 国内AI领域融资活跃 科技巨头持续加码核心技术研发 政策与资本双向驱动产业扩张 [1] - 云计算行业发展的第一驱动力是外部不断涌现的新需求 AI推动云计算从资源租赁转向智能服务模式转变 [2] 市场表现与个股动态 - 截至09月01日09:57 大数据ETF(159739 SZ)上涨0.76% 关联指数云计算(930851 CSI)上涨1.32% [1] - 主要成分股中 中际旭创上涨6.14% 润和软件上涨4.41% 紫光股份上涨2.97% 新易盛上涨0.79% 数据港上涨9.99% [1] - 部分成分股如中际旭创 润和软件等受益于AI服务器及算力需求增长 天承科技 欧陆通等企业产品获国际大厂认可 带动产业链景气度上行 [1] 行业前景与市场规模 - 云计算是AI推理范式下的算力核心环节 AI为行业带来质变和量变 服务模式升级和市场规模扩张 [2] - 预计未来几年全球云市场复合增长率约18% 2027年规模将超万亿美元 国内云市场增速显著高于全球水平 [2] - 国内云厂商盈利能力改善的核心在于AI业务占比提升带来的业务结构优化 [2]