股票异常波动与风险警示 - 开普云(688228)出现严重异常波动[1] - 多只ST/*ST股票发布异常波动公告，包括*ST惠程(002168)、*ST苏吴(600200)、*ST亚太(000691)等[1][4][6] - 天普股份(605255)存在可能暂停上市风险[6] 要约收购与重要权益 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 香港宽频(01310)港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7] - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] 可转债操作关键日期 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[6] - 东材转债(113064)赎回登记日为2025年9月5日[6] - 常银转债(113062)转股价格调整生效日为2025年9月8日[6] - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] 债券回售安排 - 22金茂04(137679)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22乐清02(152623)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22荣开债(184588)回售申报期为2025年9月8日至9月12日[7] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至9月18日[7] 基金相关操作 - 科技ETF(515000)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 纳指100ETF(513390)发布基金溢价风险提示[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6]

板块整体表现 - 软件开发板块当日下跌3.6% [1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点 [1] - 板块主力资金净流出100.57亿元 游资净流入15.45亿元 散户净流入85.11亿元 [2] 领涨个股表现 - 科达自控涨幅7.08%居首 收盘价28.13元 成交额4.08亿元 [1] - 银之杰上涨2.52%至59元 成交额63.87亿元 [1] - 恒拓开源上涨2.49%至18.5元 成交额1.4亿元 [1] 领跌个股表现 - 四方精创跌幅10.39%领跌 收盘价42.86元 成交额41.39亿元 [2] - 网达软件下跌9.34%至21.35元 成交额5.69亿元 [2] - 金橙子下跌9.3%至38.21元 成交额3.26亿元 [2] 资金流向特征 - 科大讯飞主力净流入2.69亿元 占比5.16% [3] - 奇安信主力净流入7712.45万元 占比9.33% [3] - 亚信安全主力净流入2789.03万元 占比达12.69% [3] - 财富趋势主力净流入5970.87万元 占比3.09% [3]

行业技术发展 - 特斯拉Model Y L车型搭载豆包大模型与DeepSeek模型 均通过火山引擎接入[1] - 豆包推理大模型应用于荣威M7 DMH智能座舱 提升车辆交互与智能体验[1] - AI人工智能技术发展推动各种AI应用加速发展[1] 指数及ETF表现 - 中证沪港深线上消费主题指数下跌2.39%[1] - 线上消费ETF基金下跌1.95% 最新报价1.06元[1] - 指数成分股涨跌互现 昆仑万维领涨4.68% 阿里健康上涨2.91% 巨人网络上涨1.12%[1] - 拓维信息领跌8.11% 网易云音乐下跌6.82% 神州泰岳下跌6.58%[1] 指数编制规则 - 中证沪港深线上消费主题指数选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育及远程医疗等领域的上市公司证券[2] - 指数反映内地与香港市场线上消费主题上市公司证券的整体表现[2] 指数权重结构 - 前十大权重股合计占比53.33%[2] - 权重股包括腾讯控股、阿里巴巴-W、美团-W、快手-W、京东健康、科大讯飞、哔哩哔哩-W、拓维信息、巨人网络和昆仑万维[2] 产品定位 - 线上消费ETF基金定位为AI应用ETF 跟踪中证沪港深线上消费主题指数[1] - 基金代码159793[3]

华为昇腾概念股表现 - 华为昇腾概念股整体持续下挫 [1] - 开普云股价跌幅超过9% [1] - 润建股份股价跌幅超过7% [1] - 拓维信息、润和软件、创意信息等多只股票跌幅超过5% [1]

新股发行与交易提示 - 艾芬达(301575)于2025年9月1日发行，发行价格为27.69元[1] - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 开普云(688228)发布严重异常波动公告[1] 异常波动与风险警示 - 思泉新材(301489)出现严重异常波动[1] - 新华锦(600735)发布异常波动公告[6] - 多只ST/*ST股票发布异常波动或终止上市风险提示，包括*ST苏吴(600200)、*ST高鸿(000851)等[4][6] 债券市场动态 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[7] - 开能转债(123206)赎回登记日为2025年9月1日[7] - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[7] - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[7] 基金产品提示 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 多只ETF基金发布溢价风险提示，包括纳指100ETF(513390)、中概互联ETF(513220)等[6] 港股市场提示 - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7]

云计算与AI行业增长 - 阿里云25Q2云收入增长26%且资本支出超预期 AI全产业链布局优势凸显 推动云计算及AI基础设施需求提升 [1] - 国内AI领域融资活跃 科技巨头持续加码核心技术研发 政策与资本双向驱动产业扩张 [1] - 云计算行业发展的第一驱动力是外部不断涌现的新需求 AI推动云计算从资源租赁转向智能服务模式转变 [2] 市场表现与个股动态 - 截至09月01日09:57 大数据ETF(159739 SZ)上涨0.76% 关联指数云计算(930851 CSI)上涨1.32% [1] - 主要成分股中 中际旭创上涨6.14% 润和软件上涨4.41% 紫光股份上涨2.97% 新易盛上涨0.79% 数据港上涨9.99% [1] - 部分成分股如中际旭创 润和软件等受益于AI服务器及算力需求增长 天承科技 欧陆通等企业产品获国际大厂认可 带动产业链景气度上行 [1] 行业前景与市场规模 - 云计算是AI推理范式下的算力核心环节 AI为行业带来质变和量变 服务模式升级和市场规模扩张 [2] - 预计未来几年全球云市场复合增长率约18% 2027年规模将超万亿美元 国内云市场增速显著高于全球水平 [2] - 国内云厂商盈利能力改善的核心在于AI业务占比提升带来的业务结构优化 [2]

华为欧拉概念板块市场表现 - 截至8月29日收盘，华为欧拉概念板块下跌2.41%，位居概念板块跌幅榜前列 [1][2] - 板块内仅8只个股上涨，涨幅居前包括普元信息（+2.38%）、卓易信息（+1.48%）和英方软件（+1.42%） [1] - 跌幅居前个股包括奇安信（-8.13%）、*ST东通（-7.16%）和当虹科技（-7.00%） [1][3] 板块资金流动情况 - 当日板块主力资金净流出56.57亿元，涉及41只个股 [2] - 10只个股主力资金净流出超亿元，拓维信息净流出15.75亿元居首 [2] - 润和软件、四川长虹、软通动力分别净流出9.85亿元、6.26亿元和3.13亿元 [2] - 仅3只个股获主力资金净流入：荣科科技（2789.74万元）、绿盟科技（595.64万元）和天亿马（375.87万元） [2][3] 个股交易数据 - 拓维信息换手率达20.11%，股价下跌6.03% [2] - 润和软件换手率11.39%，股价下跌4.87% [2] - 软通动力换手率5.15%，股价下跌2.47% [2] - 中科创达虽股价上涨1.24%，但主力资金仍净流出2.08亿元 [2] 行业概念板块对比 - 兵装重组概念（+3.57%）、钠离子电池（+2.41%）位列涨幅榜前两位 [2] - 智谱AI（-2.60%）、WiFi 6（-2.59%）跌幅仅次于华为欧拉概念 [2] - 星闪概念（-2.24%）、数字水印（-2.15%）等科技类概念同步走弱 [2]

股票异常波动与风险警示 - 东芯股份(688110)出现严重异常波动[1] - 博通集成(603068)出现严重异常波动[1] - 瑞芯微(603893)出现严重异常波动[1] - 百傲化学(603360)出现严重异常波动[1] - 大元泵业(603757)出现严重异常波动[1] - *ST国华(000004)出现严重异常波动[1] - 拓维信息(002261)出现严重异常波动[1] - ST华扬(603825)出现严重异常波动[1] - 电气风电(688660)出现严重异常波动[1] - *ST高鸿(000851)出现严重异常波动[1] 要约收购与特殊公司行动 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[8] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[8] 债券赎回事件 - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] - 华宏转债(127077)赎回登记日为2025年9月16日[6] - 22富皋01(137928)赎回登记日为2025年10月17日[6] - 西子转债(127052)赎回登记日为2025年9月19日[6] - 交建转债(128132)赎回登记日为2025年9月22日[6] - 22金投01(137762)赎回登记日为2025年10月16日[6] - 荣泰转债(113606)赎回登记日为2025年9月11日[6] - 设研转债(123130)赎回登记日为2025年9月11日[6] - 22穗建09(137826)赎回登记日为2025年9月22日[6] - 高测转债(118014)赎回登记日为2025年9月8日[6] 债券回售事件 - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[8] - 22金茂04(137679)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[8] - 22陕资01(137896)回售申报期为2025年9月2日至9月8日[8] - 22延旅债(184591)回售申报期为2025年9月3日至9月9日[8] - 20乐清02(152623)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[8] - 22电建05(148080)回售申报期为2025年9月2日至9月8日[8] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至9月18日[8] - 22航投01(137779)回售申报期为2025年8月29日至9月4日[8] - 20渤水01(152582)回售申报期为2025年8月28日至9月3日[8] - 22龙建01(148079)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[8] 基金相关事项 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 龙头家电ETF(159730)出现基金溢价停牌提示[6] - ESGETF(159717)出现基金溢价停牌提示[6] - 招商智星FOF-LOF(161730)出现基金溢价停牌提示[6] - 标普消费ETF(159529)出现基金溢价停牌提示[6] - 人工智能LOF(161631)出现基金溢价停牌提示[6] - 纳指科技ETF(159509)出现基金溢价风险提示[6] - 港股互联网ETF(513770)份额拆分日为2025年8月29日[6] - 港股通创新药ETF(520880)份额拆分日为2025年8月29日[6]

主力资金流出概况 - 截至8月29日午后一小时 主力资金净流出前20只股票合计流出金额超过240亿元 其中北方稀土以21.06亿元净流出居首[1] - 华胜天成和中芯国际分别以20.33亿元和18.52亿元净流出位列第二和第三[1] - 前20只股票中有6只净流出超过10亿元 最低流出额为中国铝业的6.37亿元[1] 行业资金流向分布 - 小金属行业代表企业北方稀土遭遇最大单日资金流出21.06亿元[2] - 互联网服务行业有两家企业上榜 华胜天成流出20.33亿元 岩山科技流出14.07亿元[2] - 半导体行业资金流出显著 中芯国际18.52亿元 北方华创8.24亿元 兆易创新7.54亿元 海光信息7.54亿元[1][3] - 房地产开发行业出现资金撤离 万通发展流出10.98亿元 张江高科流出9.63亿元[2][3] - 通信设备行业资金流出明显 中兴通讯12.05亿元 长芯博创11.23亿元[2] - 消费电子行业代表领益智造资金流出17.32亿元[1] 个股市场表现 - 岩山科技虽然获得6.58%股价涨幅 但仍遭遇14.07亿元主力资金流出[2] - 英维克股价上涨2.53% 但资金流出8.55亿元[3] - 中国铝业股价微涨0.13% 资金流出6.37亿元[3] - 多数股票股价下跌 华胜天成跌幅8.16% 长芯博创跌幅8.09% 万通发展跌幅8.06%[2]

核心观点 - 人工智能AIETF（515070）持仓股中多家公司2025年上半年业绩表现亮眼 其中寒武纪营收同比增长4347.82% 新易盛净利润同比增长约355% 拓维信息净利润同比激增2262.83% [1] - 市场出现基本面驱动的科技行情 但今日人工智能AIETF出现超过3%的回调 持仓股科沃斯逆势领涨 [1] 人工智能AIETF产品特征 - 跟踪中证人工智能主题指数（代码930713） 成分股覆盖人工智能技术、基础资源及应用端企业 [2] - 聚焦人工智能产业链上中游 被喻为"机器人大脑缔造者"和"万物互联地基" [2] - 前十大权重股包括寒武纪、海康威视、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、新易盛、澜起科技、金山办公、紫光股份等科技龙头 [2] 相关ETF产品 - 人工智能AIETF（代码515070） [3] - 创业板人工智能ETF华夏（代码159381） [3] - 科创人工智能ETF华夏（代码589010） [3] 重点公司业绩表现 - 寒武纪2025年上半年营收28.81亿元 同比增长4347.82% 实现净利润10.38亿元 同比扭亏为盈 [1] - 新易盛上半年营业收入104.37亿元 同比增长282.64% 归母净利润39.42亿元 同比增长约355% [1] - 拓维信息营业总收入13.06亿元 同比下降24.42% 但归母净利润7880.59万元 同比大幅增长2262.83% [1]